Slide 1: Transformation(s) – Résultats annuels 2021
TRANSFORMATION(S) RÉSULTATS ANNUELS 2021
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation a été préparée uniquement à titre informatif, comme complément des informations rendues publiques par ailleurs par Altarea, auxquelles les lecteurs sont invités à se référer. Elle ne constitue pas, et ne doit pas être interprétée comme une sollicitation, une recomman
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1. ALTAREA, UNE AVENTURE ENTREPRENEURIALE p. 4 Résultats annuels 2021 2. ALTAREA, LEADER DE LA TRANSFORMATION URBAINE p. 9 3. PERFORMANCE FINANCIÈRE p. 20 3 4. FABRIQUER AUJOURD’HUI LA VILLE DE DEMAIN p. 28 5. PERSPECTIVES p. 36 6. ANNEXES ET GLOSSAIRE p. 39
Slide 4: Altarea, une aventure entrepreneuriale
1. ALTAREA Résultats annuels 2021 UNE AVENTURE ENTREPRENEURIALE 4 Les Madriers – Montreuil (93)
Slide 5: Altarea, une aventure entrepreneuriale
ALTAREA, UNE AVENTURE ENTREPRENEURIALE NÉ DU COMMERCE LEADER DE LA ET DÉSORMAIS ACTEUR TOURNÉ VERS LE TRANSFORMATION INTÉGRÉ DE L’ÉPARGNE DÉVELOPPEMENT URBAINE IMMOBILIÈRE 1995 2007 2021 Résultats annuels 2021 5 Richelieu (Paris)
Slide 6: Un capital humain exceptionnel
UN CAPITAL HUMAIN EXCEPTIONNEL Une culture d’entreprise forte Exigence Créativité Performance Engagement Résultats annuels 2021 Un collectif Un environnement stimulant Des projets uniques de 2 000 Des parcours riches professionnels Fierté d’appartenance 6 engagés Une valeur partagée Rémunération Int
Slide 7: Altarea, leader de la transformation urbaine
ALTAREA, LEADER DE LA TRANSFORMATION URBAINE Pipeline consolidé (1) Résultats annuels 2021 19,4 Mds€ de valeur potentielle 7 800 projets 4,3 millions de m² (1) Ce pipeline n’ingère pas le backlog du Groupe qui s’établit à plus de 4,1 Mds€. Projets de gauche à droite et de haut en bas : Tours Aillaud
Slide 8: Altarea en forte croissance à la veille de l'acquisition de Primonial
ALTAREA EN FORTE CROISSANCE À LA VEILLE DE L’ACQUISITION DE PRIMONIAL Résultats annuels 2021 FFO part du groupe 264,4 M€ Une acquisition +14,8% transformante 8 (vs guidance +10%) prévue en mars 2022 14,35 €/action +9,3% Richelieu (Paris)
Slide 9: Altarea, leader de la transformation urbaine
2. ALTAREA, LEADER DE LA Résultats annuels 2021 TRANSFORMATION URBAINE 9 Cœur de Ville – Bobigny (93)
Slide 10: Une année de travail intense
UNE ANNÉE DE TRAVAIL INTENSE Une approche systématique du marché Résultats annuels 2021 de la transformation urbaine Succès Une innovation produit permanente opérationnels 10 dans tous les Une organisation agile, réactive et qui sait métiers s’adapter à chaque contexte Eria (La Défense)
Slide 11: Les grands projets mixtes, emblèmes de la ville en transformation
LES GRANDS PROJETS MIXTES, 15 EMBLÈMES DE LA VILLE EN TRANSFORMATION projets maîtrisés 3 livraisons Bezons, Toulouse Montaudran, Strasbourg 2 lancements Bobigny, Toulouse Guillaumet 4 Mds€ 5 nouveaux projets maitrisés de valeur Annecy, Rouen, Tours, Nanterre, Sartrouville potentielle 935 000 m² Résu
Slide 12: Réorientation de l'offre vers les particuliers
LOGEMENT RÉORIENTATION DE L’OFFRE VERS LES PARTICULIERS Dans un contexte de Délais de mise à l’offre NTN SNR (Annecy) rareté de l’offre Obtention des permis de construire, crise sanitaire Ventes massives aux institutionnels en 2020 Réduction de l’offre disponible à court terme Résultats annuels 2021
Slide 13: Renforcement de l'identité des marques en logement
RENFORCEMENT DE L’IDENTITÉ DES MARQUES EN LOGEMENT Résultats annuels 2021 Des biens qui font du bien Proche de vous Lieux d’Histoire, Lieux de Vie 10 engagements : bien-être, qualité de l’air, pour aller plus loin Restaurer des biens emblématiques de notre neutralité des matériaux, réduction des émi
Slide 14: Accompagner les dynamiques territoriales
ACCOMPAGNER LES DYNAMIQUES TERRITORIALES EXTENSION DE LA COUVERTURE GÉOGRAPHIQUE Lille Amiens Le Havre Beauvais Compiègne Metz Caen Rouen Reims Strasbourg Nancy Paris Résultats annuels 2021 Vannes Rennes Colmar Chartres Angers Orléans Mulhouse Tours Dijon L’Echo du Bois (Tours) Nantes La Rochelle Ly
Slide 15: Immobilier d'entreprise : une stratégie gagnante
IMMOBILIER D’ENTREPRISE : UNE STRATÉGIE GAGNANTE Accompagner les Demande croissante de bureaux en Régions nouvelles dynamiques En lien avec les dynamiques résidentielles territoriales Montée en gamme Architecture / Matériaux / Services Résultats annuels 2021 Concevoir Espaces collaboratifs Campus Or
Slide 16: Des succès emblématiques en immobilier d'entreprise
DES SUCCÈS EMBLÉMATIQUES EN IMMOBILIER D’ENTREPRISE TOUS PRODUITS, TOUS TERRITOIRES Activité dynamique 3 cessions Béziers, Mérignac, Villeurbanne dans les métropoles 8 opérations nouvelles Lyon, Aix, Nantes, Angers régionales 8 livraisons Nantes, Marseille, Toulouse, Bordeaux,… Lancement du chantier
Slide 17: Logistique(s)
LOGISTIQUE(S) INFRASTRUCTURES ESSENTIELLES DU COMMERCE Plateformes logistiques 3 nouveaux projets maîtrisés Bollène (84) pour les distributeurs 9 projets au total (plateformes XXL, hub multi-utilisateurs) pour les acteurs du e-commerce 700 000 m² Résultats annuels 2021 17 Puceul (44) Derval (44) Hex
Slide 18: Commerce : stabilisation de l'exploitation
COMMERCE : STABILISATION DE L’EXPLOITATION DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE D’ASSET MANAGEMENT La situation CA enseignes : +1% Loyers nets : 162,5 M€ (juil. à déc. 2021 vs 2019) +2,0% opérationnelle se stabilise Vacance : 2,9% Recouvrement : 88,3% (-1,3 pt) sur le quittancement 2021 325 nouveaux baux sig
Slide 19: Gare Paris-Montparnasse
GARE PARIS-MONTPARNASSE RESPECT DU CALENDRIER ET DU BUDGET Maîtrise des grands projets complexes Résultats annuels 2021 19 77 millions de visiteurs annuels 4 années de travaux en site exploité 90 millions attendus à terme 120 commerces, 18 200 m² GLA Paris-Montparnasse (Paris 14ème)
Slide 20: Performance financière
3. Résultats annuels 2021 PERFORMANCE FINANCIÈRE 20 Les Lucioles – Savigny le Temple (77)
Slide 21: Performance financière 2021
PERFORMANCE FINANCIÈRE 2021 OBJECTIFS FINANCIERS DÉPASSÉS Résultats annuels 2021 Forte croissance des résultats à la veille de l’acquisition de Primonial Un modèle financier Une structure financière renforcée 21 performant L’Essentielle (Le Perreux)
Slide 22: FFO part du groupe 2021 : +14,8%
FFO PART DU GROUPE 2021 : +14,8% GUIDANCE (+10%) DÉPASSÉE +26,6 +2,2 264,4 Autres (1) CAP3000 (Saint-Laurent du Var) 230,3 +3,4 +1,9 22% Logement Immobilier IE 14% Commerce IE d’entreprise Résultats annuels 2021 Commerce Effets périmètre positif (nets des partenariats) 55% 49% Logement Croissance de
Slide 23: FFO part du groupe 2021 : évolution depuis 2019
FFO PART DU GROUPE 2021 : ÉVOLUTION DEPUIS 2019 DES DYNAMIQUES À L’ŒUVRE QUI SE PROLONGERONT EN 2022 +18,5 -23,4 +12,4 Livraisons 293,1 Commerce Partenariats Promotion et arbitrages -22,2 Commerce Résultats annuels 2021 Covid-19 Commerce -13,0 -1,0 264,4 Impôts Autres(1) La Promotion dépasse ses niv
Slide 24: Une structure financière particulièrement solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE PARTICULIÈREMENT SOLIDE 6 816 M€ Capitaux propres réévalués (1) : + 492 M€ Augmentations de capital, résultat de la période, dividende 3 195 M€ (157,4€/a) • Stabilité par action : 157,4 € (+0,6%) Résultats annuels 2021 Capitaux propres minoritaires : + 349 M€ 24 1 307 M€ Par
Slide 25: Succès de l'augmentation de capital avec maintien du DPS
SUCCÈS DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DPS Résultats annuels 2021 350,1 M€ Soutien des grands actionnaires historiques (fondateurs, CAA, APG, Opus) 13,6% du capital 25 2 435 190 actions nouvelles Deux nouveaux investisseurs au capital 124% de taux de souscription Richelieu (Paris)
Slide 26: Acquisition de Primonial pour environ 1,9 Md€
ACQUISITION DE PRIMONIAL POUR ENVIRON 1,9 MD€ (1) UN FINANCEMENT ENTIÈREMENT SÉCURISÉ 3 429 M€ de liquidité existantes au 31 décembre 2021 Signature début 2022 du partenariat sur les Gares avec Crédit Agricole Assurances Résultats annuels 2021 +215 M€ de trésorerie et de fonds propres supplémentaire
Slide 27: Augmentation du dividende 2021 et option de paiement partiel en actions
AUGMENTATION DU DIVIDENDE 2021(1) ET OPTION DE PAIEMENT PARTIEL EN ACTIONS Options de paiement 9,75 € ‣ Soit 100% en numéraire par action (2) ‣ Soit 50% titres / 50% numéraire (3) Résultats annuels 2021 +0,25 €/a vs 2020 Fiscalité 27 ‣ 6,21 € (64%) : Remboursement de primes d’émission ‣ 1,98 € (20%)
Slide 28: Fabriquer aujourd'hui la ville de demain
4. Résultats annuels 2021 FABRIQUER AUJOURD’HUI LA VILLE DE DEMAIN 28 Les Madriers – Montreuil (93)
Slide 29: Un projet mobilisateur, porteur de valeurs fortes
FABRIQUER AUJOURD’HUI LA VILLE DE DEMAIN UN PROJET MOBILISATEUR, PORTEUR DE VALEURS FORTES Une responsabilité Lutter contre le changement climatique vis-à-vis Réparer les fractures urbaines Résultats annuels 2021 de la Société Prendre soin de toutes les générations Préserver le patrimoine urbain 29
Slide 30: Réglementation RE 2020 et décarbonation
RÉGLEMENTATION « RE 2020 » ET DÉCARBONATION ENJEUX DE LA PROCHAINE DÉCENNIE Une trajectoire de réduction des émissions de CO2 jusqu’en 2031 Eria (La Défense) Phase de construction (en kgCO2/m²) Phase d’exploitation 740 Résultats annuels 2021 650 Envy (Marseille) -36% 560 580 -64% 490 Procédé constru
Slide 31: La construction bois
LA CONSTRUCTION BOIS : RÉPONDRE AUJOURD’HUI À LA DEMANDE D’EXCELLENCE ÉNERGÉTIQUE DE DEMAIN Des avantages évidents Excellent isolant thermique Piège à carbone Rapidité construction (préfabrication) Réduction nuisances chantiers Résultats annuels 2021 Passage Marie (Saint Ouen) Des contraintes techni
Slide 32: Issy Cœur de Ville : la fabrique de la ville bas carbone
ISSY CŒUR DE VILLE LA FABRIQUE DE LA VILLE BAS CARBONE Un réseau géothermique à l’échelle d’un quartier Plus Mutualisation des besoins entre les logements, les commerces et les bureaux important Optimisation de la consommation énergétique tout au long de la journée Un équipement de pointe dont le co
Slide 33: Les Grands Moulins de Paris : réhabiliter plutôt que reconstruire
LES GRANDS MOULINS DE PARIS RÉHABILITER PLUTÔT QUE RECONSTRUIRE Rénover consomme deux fois moins de CO2 que reconstruire Résultats annuels 2021 33 Construite il y a près de 100 ans et fermée il y a 30 ans, la minoterie des Grands Moulins de Paris (Marquette-lez-Lille) fait place à une nouvelle vie u
Slide 34: CAP3000 : premier centre labellisé BiodiverCity
CAP3000 PREMIER CENTRE LABELLISÉ « BIODIVERCITY » Signature d’un green loan(1) hypothécaire de 350 M€ Résultats annuels 2021 34 CAP3000 est situé à proximité de l’embouchure du Var, au cœur d’une zone naturelle classée « Natura 2000 » (zone humide littorale de la Côte d’Azur) et riche en biodiversit
Slide 35: Trajectoire de performance carbone 2030
TRAJECTOIRE DE PERFORMANCE CARBONE 2030 OBJECTIFS GROUPE (SCOPES 1, 2 ET 3) Promotion Baisse de 37% (scope 3) des émissions kgCO2/m² Résultats annuels 2021 de GES/m² 35 2019 2022 2025 2028 2030 Foncière commerce Contribution à la neutralité carbone (scopes 1 et 2) 100% des sites en exploitation sont
Slide 36: Perspectives
5. PERSPECTIVES 36 Résultats annuels 2021
Slide 37: Une nouvelle dynamique de croissance
UNE NOUVELLE DYNAMIQUE DE CROISSANCE FFO 2022 Acquisition de Primonial prévue en mars Résultats annuels 2021 Forte progression Intégration dans les comptes d’Altarea attendue Périmètre actuel Résultats semestriels 2022 37 Intégration de Primonial Première publication complète avec le nouveau périmèt
Slide 38: Leader indépendant de l'investissement et du développement immobilier
Résultats annuels 2021 Leader indépendant de l’investissement et du développement immobilier 38
Slide 39: Annexes & glossaire
Résultats annuels 2021 ANNEXES & GLOSSAIRE 39 Les Madriers – Montreuil (93)
Slide 40: Compte de résultat analytique
COMPTE DE RÉSULTAT ANALYTIQUE Variations de Cash-Flow valeurs, Immobilier Autres courant des charges En millions d'euros Commerce Logement TOTAL d'entreprise Corporate opérations calculées et (FFO) frais de transaction CHIFFRE D'AFFAIRES 216,8 2 498,0 314,9 0,1 3 029,8 – 3 029,8 Variation vs. 31/12/
Slide 41: Actif net réévalué (ANR)
ACTIF NET RÉÉVALUÉ (ANR) 31/12/2021 31/12/2020 En M€ var €/act. var En M€ €/act. Capitaux propres consolidés part du Groupe 2 236,2 110,2 1 758,5 101,8 Autres plus-values latentes 874,3 867,0 Résultats annuels 2021 Impôt différé au bilan sur les actifs non SIIC (a) 19,4 20,9 Valeur de marché de la d
Slide 42: Loan to value
LOAN TO VALUE En M€ 31/12/2021 31/12/2020 Endettement brut 3 271 3 470 Disponibilités (1 626) (1 277) Endettement net consolidé 1 646 2 193 Résultats annuels 2021 Commerce à la valeur (IG) (a) 4 064 3 982 Commerce à la valeur (titres MEE), autres (b) 193 212 Immeubles de placement au coût (c) 205 21
Slide 43: Bilan détaillé (1/2)
BILAN DÉTAILLÉ (1/2) En millions d'euros 31/12/2021 31/12/2020 ACTIFS NON COURANTS 5 170,8 5 132,2 Immobilisations incorporelles 332,5 330,4 dont Ecarts d'acquisition 209,4 209,4 dont Marques 105,4 105,4 dont Autres immobilisations incorporelles 17,7 15,7 Immobilisations corporelles 27,8 26,1 Droits
Slide 44: Bilan détaillé (2/2)
BILAN DÉTAILLÉ (2/2) En millions d'euros 31/12/2021 31/12/2020 CAPITAUX PROPRES 3 543,6 2 716,7 Capitaux propres attribuables aux actionnaires d'Altarea SCA 2 236,2 1 758,5 Capital 310,1 264,0 Primes liées au capital 513,9 233,8 Réserves 1 200,5 1 568,5 Résultat, part des actionnaires d'Altarea SCA
Slide 45: Glossaire
GLOSSAIRE • ANR (Actif net réévalué) de continuation : Valeur de marché des capitaux propres dans une optique de continuation de l’activité tenant compte de la dilution potentielle liée au statut de Société en commandite par actions. ANR = ANR de continuation sauf mention • LTV (Loan-to-Value) : End