Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — FY2022 Earnings Presentation

34 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 20, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明

    2022年3月期 決算説明 （2021年4月1日 ～ 2022年3月31日） 2022年 5月 20日

  2. Slide 2: アジェンダ

    1. 2022年3月期 決算報告 2. 2023年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗に関して  代表取締役社⾧ 森村 剛士 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 2022年3月期 決算報告

    2022年3月期 決算報告 3 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  4. Slide 4: 決算のポイント

    決算のポイント （百万円） 2022年3月期 2021年3月期 売上高 43,345 51,334 営業利益 3,348 3,627  2022年3月期より、収益認識に関する会計基準が適用 ー従来、取引高リベートや一部販売促進費用等を販売費に計上していたが、顧客に 支払われる対価として売上高から減額する方法に変更 ー収益認識が出荷基準から着荷基準に変更(売上・利益双方に影響) 4 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  5. Slide 5: 決算のポイント（前期対比 内訳）

    決算のポイント （百万円） 2021.3 対比 内訳 増減率 2022.3 2021.3 増減 会計基準 本業影響 本業影響 全体 変更影響 のみ 売上高 43,345 51,334 ▲7,988 ▲658 ▲7,329 ▲15.6% ▲1.3% 3,348 3,627 ▲278 ▲165 ▲113 ▲7.7% ▲4.5% 営業利益 7.7% 7.1% 0.7% － － －  会計基準の変更影響を除いた場合においても前期比で減収減益となる  『黄金の味』や『焼肉のたれ』等の肉まわり調味料は内食需要の落ち着きにより、減収  鍋物調味料は『なべしゃぶ』がテレビCMと合わせた早期の販売施策を実

  6. Slide 6: 連結業績

    連結業績 前期比で減収減益(純利益は増益) 計画対比では、売上、利益共に上回る 前期比 計画比 （百万円） 2021.3 対比 2022.3 計画対比 2022.3 2021.3 内訳 増減率 計画値 増減 会計基準 本業影響 2022年1月31日 本業影響 変更影響 全体 のみ 開示数値 増減 増減率 売上高 43,345 51,334 ▲7,988 ▲658 ▲7,329 ▲15.6% ▲1.3% 42,848 496 1.2% 16,658 24,369 ▲7,710 ▲823 ▲6,886 ▲31.6% ▲3.4% ー ー ー 売上総利益 38.4% 47.5% ▲9.0% － － －

  7. Slide 7: 売上高（四半期推移）

    売上高（四半期推移） （百万円） 2022.3 売上高 2022.3 会計基準変更影響除く 2021.3 15,000 13,000 11,000 9,000 7,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) 2022.3 10,573 11,098 12,863 8,809 2022.3 12,563 12,913 14,797 10,401 会計基準変更影響除く 2021.3 12,370 12,876 15,284 10,802 増減 192 36 ▲486 ▲401 増減率 1.6% 0.3% ▲3.2％ ▲3.7% 7 Copyrig

  8. Slide 8: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 単位:百万円 増益要因 減益要因 会計基準変更の影響額 2021年3月期 3,627 拡販費等、販売リベート ▲438 の減少を相殺した 売上総利益の減少 ▲ 49 支払手数料の増加 ＋ 79 賞与等※の減少 ＋ 60 宣伝費の減少 + 69 その他の販管費の減少 2022年3月期 3,348（▲278） +113 会計基準変更の影響額 2022年3月期 3,462（▲165） ※会計基準変更の影響を除いた数値 1,000 0 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 （※）拡販費等には、拡販費、販促引当金繰入額が含まれる 8 Copyrigh

  9. Slide 9: 営業利益（四半期推移）

    営業利益（四半期推移） （百万円） 2022.3 営業利益 2022.3 会計基準変更影響除く 2021.3 1,800 1,400 1,000 600 200 (200) 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) 2022.3 1,024 722 1,791 ▲189 2022.3 1,111 724 1,795 ▲168 会計基準変更影響除く 2021.3 1,046 779 1,840 ▲38 増減 65 ▲55 ▲45 ▲130 増減率 6.3% ▲7.1% ▲2.5% - 9 Copyright © 2022 Ebara Foods Indu

  10. Slide 10: セグメント・製品区分別 売上高

    2022年3月期 決算報告 セグメント・製品区分別 売上高  前期売上高は収益認識会計基準等の一部を簡易的に適用して 算出した参考値を記載 10 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  11. Slide 11: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 2.7% 食品事業 35,672百万円 15.0% (前期比1.3％減) 家庭用商品 28,626百万円 (前期比3.7％減) 全社売上高 業務用商品 16.3 7,045百万円 % 43,345百万円 (前期比9.5％増) （ 2022年3月期 ） 物流事業 66.0% 6,483百万円 (前期比3.5％増) 82.3% その他事業 1,189百万円 (前期比1.4％減) 11 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  12. Slide 12: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用・業務用）

    セグメント･製品区分別 売上高 2021.3 2022.3 食品事業（家庭用商品） 10,000 収益認識適用 （百万円） 巣ごもり消費の緩和に加え、第3四半 期の気温影響による鍋物調味料の減 9,000 収が影響 66.0% 8,000 ・巣ごもり需要の緩和影響は、第1四半期が 売上構成比 7,000 最も強く受けている。 （百万円） 通期売上高 ※前期は外出自粛要請が発令 6,000 2021.3 収益認識適用 29,721 ・第4四半期は前期に『黄金の味』新テイスト 2022.3 28,626 5,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 発売があり、その水準未達による影響 増減率 ▲3.7％

  13. Slide 13: キャッシュ・フロー

    2022年3月期 決算報告 キャッシュ・フロー 13 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  14. Slide 14: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2021.3 2022.3 2021.3 2022.3 増減 5,000 営業キャッシュ・フロー 4,735 3,326 ▲1,408 投資キャッシュ・フロー ▲870 ▲1,435 ▲564 4,000 フリーキャッシュ・フロー 3,864 1,890 ▲1,973 3,000 財務キャッシュ・フロー ▲1,229 ▲1,688 ▲459 現金及び現金同等物の 2,000 増加額（▲は減少額） 2,648 266 ▲2,381 現金及び現金同等物の 1,000 期末残高 15,498 15,765 266 0 2022.3 営業CF 税金等調整前当

  15. Slide 15: 株主還元

    15 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  16. Slide 16: 株主還元

    株主還元 中間配当 期末配当 ■1株あたりの配当金額の推移(円) 42 40 40 36 24 21 20 18 18 18 19 20 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 (予想) 配当総額 (百万円) 375 421 396 394 配当性向 25.3％ 17.0％ 14.7％ 24.8％ DOE 1.5％ 1.6％ 1.4％ 1.3％ 自己株式 取得額 211 787 459 ー (百万円) 総還元性向 39.6％ 48.2％ 31.6％ ー 16 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights

  17. Slide 17: 2023年3月期 業績見通し

    2023年3月期 業績見通し 17 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  18. Slide 18: 2023年3月期 業績見通しのポイント

    2023年3月期 業績見通しのポイント  『Unique 2023』 第２フェーズの2年目  巣ごもり需要は引き続き落ち着いて推移  売上原価約4億円、販管費約6億円の増加を想定  売上原価増は、原材料・燃料費高騰の影響を加味  販管費増は、前期使用が抑制された旅費交通費、試食販売費等 を、一定程度予算計上 ※新型コロナウイルス感染拡大における影響は当事業年度半ば以降の収束を想定 18 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  19. Slide 19: 業績見通し

    2023年3月期 業績見通し 業績見通し （百万円） 2022.3 2023.3 増減率 売上高 43,345 43,240 ▲0.2％ 3,348 2,206 営業利益 7.7% 5.1% ▲34.1％ 3,666 2,296 経常利益 8.5% 5.3% ▲37.4％ 2,704 1,587 当期純利益 6.2% 3.7% ▲41.3％ 19 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  20. Slide 20: Unique 2023の進捗に関して

    1. 2022年3月期 決算報告 2023年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗に関して  代表取締役社⾧ 森村 剛士 20 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  21. Slide 21: 中期経営計画 Unique 2023

    中期経営計画 コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ ■外部環境の変化 国内市場縮小・競争激化 ニーズ・価値観の多様化(変化) 新たな変化 コロナウイルス感染拡大・原材料高騰 基本戦略 Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 コア事業 食品事業(家庭用) 物流事業 広告宣伝事業 人材派遣事業 バリューチェーンの機能強化と新たな価値創造を通じた収益力強化 戦略事業 食品事業(業務用) 食品事業(海外) 食品事業(コンビニエンスストア) 食品事業(EC等) 新たな価値・市場機会の獲得にむけ

  22. Slide 22: 中期経営計画 Unique 2023 基本戦略と数値目標

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 基 ・戦略事業においては当社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 本 戦 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ 略 ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 20

  23. Slide 23: Unique 2023の進捗

    Unique 2023の進捗 実行済の項目 第１フェーズ 第２フェーズ 最終フェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 コ 具入りタイプのポーション調味料発売 『黄金の味』の新テイスト展開 (さわやか檸檬・旨にんにく) ア 営業利益 事 『黄金の味』、ポーション調味料の販売規模の維持拡大 業 ポーション調味料 28億円 売上50億円達成 の 基幹品のブランド価値向上/収益力強化 収 『なべしゃぶ』の市場シェア拡大 益 ROE 6% 価値観や環境に寄り添った商品・サービスの開発 強 横濱舶来亭 の継続的達成 化 ブランドリニューアル その他事業の事業構造改革

  24. Slide 24: 2022年度 経営計画

    2022年度 経営計画 24 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  25. Slide 25: 参考資料

    ～ 参考資料 ～ 25 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  26. Slide 26: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2021.3 2022.3 増 減 増減率 収益認識仮適用 ● 食品事業 36,155 35,672 ▲482 ▲1.3% ● 家庭用商品 29,721 28,626 ▲1,094 ▲3.7% 肉まわり調味料群 13,514 12,755 ▲758 ▲5.6% 鍋物調味料群 10,911 10,333 ▲578 ▲5.3% 野菜まわり調味料群 2,996 2,962 ▲34 ▲1.1% その他群 2,299 2,576 276 12.0% ● 業務用商品 6,433 7,045 612 9.5% 肉まわり調味料群 2,280 2,586 306 13

  27. Slide 27: セグメント･製品区分別 売上高（肉まわり・鍋物）

    セグメント･製品区分別 売上高 2021.3 2022.3 食品事業 （家庭用商品） 収益認識適用 巣ごもり需要の緩和に加え、第4四 4,500 （百万円） 半期にて、前期の新商品販売の水 ●肉まわり調味料群 準に届かなかった点が影響し減収 29.5% 4,000 ・ 『黄金の味』 『焼肉のたれ』 『おろしのたれ』等の 販売が前期水準を下回る 売上構成比 3,500 （百万円） 通期売上高 3,000 2021.3 収益認識適用 13,514 2022.3 12,755 2,500 0 増 減 ▲5.6％ 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月)(7-9月) (10-12月)(1-3月) 2021

  28. Slide 28: セグメント･製品区分別 売上高（野菜まわり・その他）

    セグメント･製品区分別 売上高 食品事業 （家庭用商品） 2021.3 収益認識適用 2022.3 巣ごもり需要の緩和や一部商品の終 売により減収 ●野菜まわり調味料群 （百万円） 1,500 6.8% 売上構成比 1,000 （百万円） 通期売上高 500 2021.3 収益認識適用 2,996 0 2022.3 2,962 1Q 2Q 3Q 4Q 増 減 ▲1.1％ (4-6月)(7-9月) (10-12月)(1-3月) ●その他群 2021.3 収益認識適用 2022.3 『プチッとうどん』が好調に推移 （百万円） 1,000 2月にシリーズ初の具入りタイプを展開 5.9% 800 売上

  29. Slide 29: 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 当社シェア （億円） 当社シェア（億円） 269 98 94 300 253 258 100 92 80 200 48.5% 46.4% 63.1% 60.3% 49.3% 60 64.1% 100 40 20 0 0 2020.3 2021.3 2022.3 2020.3 2021.3 2022.3 浅漬けの素 プチッと鍋(個食鍋) 当社シェア（億円） 当社シェア（億円） 100 129 82 115 78 75 120 80 91 41.9% 46.5% 45.7% 43.3% 60 45.1% 80 40.4% 40 40 2

  30. Slide 30: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 707名 【単体】 522名 （2022年3月末時点） 株式会社 エバラビジネス・マネジメント 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. EBARA FOODS

  31. Slide 31: 沿革①

    〔参考資料〕 沿革① １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店

  32. Slide 32: 沿革②

    〔参考資料〕 沿革② ２０１５年 ３月 荏原食品香港有限公司 シンガポール支店を設立 ２０１７年 １月 台灣荏原食品股份有限公司を設立 ２０１８年 ８月 EBARA SINGAPORE PTE. LTD.を設立 ２０２１年 ６月 EBARA FOODS (THAILAND) CO., LTD.を設立 ２０２１年 10月 合弁会社 株式会社エバラCJフレッシュフーズの全株式を譲渡 ２０２２年 4月 株式会社エバラビジネス・マネジメントを設立 ２０２２年 5月 ヤマキン株式会社の全株式を取得 ２０２２年 5月 EBARA FOODS MALAYSIA SDN.BHD.を設立 32 Copyrigh

  33. Slide 33: 免責事項

    免責事項 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を 保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の 変化等により、実際の結果と異なる可能性があります。実際の業績等に影響を与える可能 性のある重要な要因には、以下の事項があります。なお、業績に影響を与える要因はこれら に限定されるものではありません。 • 主要市場における景気動向 • 為替動向、金利変動 • 資本市場の動向 • 価格競争の激化 • 調達環境の変化 • 提携、アライアンス、技術供与による競争関係の変化 • 公的規制、政策、税務に関するリスク • 製品、サービ

  34. Slide 34: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : コミュニケーション部 （ TEL 045-226-0240 ） Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

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