TAG Immobilien AG · XETR:TEG

TAG Immobilien — Shareholder Meeting (May 2017)

31 slides from TAG Immobilien's shareholder meeting presentation, May 16, 2017

  1. Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung 16. Mai 2017 in Hamburg

    Ordentliche Hauptversammlung 16. Mai 2017 in Hamburg 1

  2. Slide 2: TAG Überblick und Strategie

    2 TAG Überblick und Strategie

  3. Slide 3: TAG Überblick

    TAG Überblick 33  Unter den Marktführern der deutschen Wohnimmobilien- gesellschaften  Bezahlbarer Wohnraum in Nord- und Ostdeutschland  Einheiten: ca. 80.000 PORTFOLIO  Immobilienvolumen: EUR 3,9 Mrd. DATEN  EPRA NAV: EUR 1,6 Mrd. 31. Dez-2016  Jährliche Miete: EUR 286 Mio. TAG Immobilien AG

  4. Slide 4: TAG Historie

    TAG Historie Konzentration auf Verkauf 44 langfristige Bestandshaltung von Gewerbeimmobilien- Börsennotierung Wohnimmobilien portfolio in Frankfurt Gründung Zunehmende Akquisition Bau-Verein zu Übernahme Colonia Akquisitionen DKB Konzentration auf Hamburg AG Real Estate AG Immobilien AG internes Wac

  5. Slide 5: TAG Strategie

    TAG Strategie 55 Marktführerschaft in Nord- und Ostdeutschland Effiziente und dezentrale Verwaltung  “ABBA” Ansatz Stabile Kapitalstruktur und disziplinierte  Profitabilität Investitionen  Rendite auf Basis der einzelnen Aktie Internes Wachstum als treibende Kraft TAG Immobilien AG | Mai 2017

  6. Slide 6: TAG Portfolio

    6 TAG Portfolio

  7. Slide 7: TAG Organisationsstruktur

    TAG Organisationsstruktur 77 Strategisches  Zentrale Portfolio Ankauf / Zentraler Shared Service FM Services Management / Verkauf Einkauf Center Funktionen Marketing Kunden- betreuung Vermietung  Dezentrale Funktionen der LIM’s in allen 10 Regionen Techn. Forderungs- Kunden- management betreuung D

  8. Slide 8: TAG starker Leerstandsabbau

    TAG starker Leerstandsabbau 88 Leerstandsentwicklung in den Wohneinheiten TAG Immobilien AG | Mai 2017 Erfurt Wittenberg Riesa

  9. Slide 9: TAG attraktives Mietwachstum

    TAG attraktives Mietwachstum 99 l-f-l Mietwachstum in den Wohneinheiten Elmshorn Freiberg Investitionen in Wohneinheiten in EUR/m² 2014 2015 2016 Instandhaltungsaufwand 13,37 15,15 15,41 und Capex TAG Immobilien AG | Mai 2017

  10. Slide 10: TAG jährliche Neubewertung der Immobilien

    TAG jährliche Neubewertung der Immobilien 10 10 Dez-2016 Dez-2015 Verkehrswert ca. 790 ca. 750 EUR/m² Bruttorendite 7,4% 7,6% Bewertungsmultiplikator 13,5x 13,2x Konservative Bewertung auf Basis operativer (Über-) performance Schwerin Riesa Frödenberg TAG Immobilien AG | Mai 2017

  11. Slide 11: TAG An- und Verkäufe

    11 TAG An- und Verkäufe

  12. Slide 12: TAG Ankaufskriterien

    TAG Ankaufskriterien 12 12  Positive Auswirkung auf NAV und FFO je Aktie WERT- STEIGERUNG  Konzentration auf Portfolios in TAG-Regionen GEOGRAFISCHE LAGE CHARAKTERISTISCHE  Fokus Wohnimmobilien EIGENSCHAFTEN  keine Entwicklungsprojekte TAG Immobilien AG | Mai 2017

  13. Slide 13: TAG Akquisitionen 2016 und Q1 2017

    TAG Akquisitionen 2016 und Q1 2017 13 13 Thüringen/ Thüringen Sachsen- NRW Gesamt Brandenburg Sachsen- Gesamt Sachsen- Anhalt Anhalt Anhalt Nov-2016 Dez-2016 Dez-2016 Dez-2016 FY 2016 Feb-2017 Mär-2017 Q1 2017 Einheiten 353 887 303 107 1.650 1.441 1.252 2.693 Leerstand 11,0% 2,7% 8,5% 1,0% 5,4% 19,3

  14. Slide 14: TAG Verkäufe 2016 und Q1 2017

    TAG Verkäufe 2016 und Q1 2017 14 14 Gewerbe Privatisierung/ Gesamt Privatisierung/ laufende Verkäufe laufende Verkäufe 2016 2016 FY 2016 Q1 2017 Einheiten 2 717 719 684 Verkaufspreis 12,4 37,3 49,7 11,2 in EUR Mio. Nettozufluss an liquiden Mitteln 12,4 25,8 38,2 5,0 in EUR Mio. Buchgewinn (IFRS) 0,2

  15. Slide 15: Kennzahlen Konzernabschluss 2016

    15 15 Kennzahlen Konzernabschluss 2016 TAG Immobilien AG | Mai 2017

  16. Slide 16: TAG Kennzahlen GuV

    TAG Kennzahlen GuV 16 16 Mieterlöse (in EUR Mio.) Mietergebnis (in EUR Mio.) 300 250 200 200 150 100 100 50 257,4 259,3 275,2 202,6 205,5 224,7 0 0 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Konzernergebnis (in EUR Mio.) FFO I (in EUR Mio.) 250 200 120 100 150 80 100 60 40 50 20 74,5 76,3 97,0 29,0 147,3 200,7 0

  17. Slide 17: TAG Kennzahlen Bilanz

    TAG Kennzahlen Bilanz 17 17 Immobilienvolumen (in EUR Mio.) Eigenkapital (in EUR Mio.) 275,0 110 0 3000 1.107,3 2000 100 0 1000 120,9 900 3.371 3.578 3.857 1.005,1 1.120,6 1.365,6 31,4 0 800 2014 2015 2016 2014 2015 2016 NAV je Aktie (in EUR) Loan to Value 12 70 12 60 50 11 40 11 30 10 20 10 10 10,1

  18. Slide 18: TAG Finanzierungsstruktur

    18 TAG Finanzierungsstruktur

  19. Slide 19: TAG Finanzierungskosten und LTV

    TAG Finanzierungskosten und LTV 19 19 Zinsaufwand Ø 3,74% 3,45% 3,15% 3,09% Chemnitz 31. Dez- 31. Dez- 31. Dez- 31. Mär- 2014 2015 2016 2017 LTV Riesa Brandenburg 65,3% 62,7% 57,1% 55,8% 31. Dez- 31. Dez- 31. Dez- 31. Mär- 2014 2015 2016 2017 Görlitz TAG Immobilien AG | Mai 2017

  20. Slide 20: TAG Finanzierungsstruktur

    TAG Finanzierungsstruktur 20 20 Finanzverbindlichkeiten zum 31. Mär-2017 Zinssätze und Laufzeiten Anleihen Bankdarlehen EUR 435 Mio. EUR 1.860 Mio. Ø Zinssatz: Ø Zinssatz: 4,52% 2,75% Gesamt: EUR 2.295 Mio. Ø 3,09% Bankkredite Anleihen Bestensee Salzgitter Gera TAG Immobilien AG | Mai 2017

  21. Slide 21: TAG Aktienrückkäufe / Platzierungen 2014-2017

    TAG Aktienrückkäufe / Platzierungen 2014-2017 21 21  13,1 Mio. eigene Aktien wurden in 2014 zu EUR 9,30 je Aktie angekauft  Durchschnittlicher Verkaufspreis (inkl. eingesparter Dividendenzahlungen): EUR 12,52 je Aktie TAG Immobilien AG | Mai 2017

  22. Slide 22: Kapitalmarktdaten

    22 22 Kapitalmarktdaten TAG Immobilien AG | Mai 2017

  23. Slide 23: TAG Aktie

    TAG Aktie 23 23 Aktionärsstruktur zum 31. Mär-2017 Kurs und Performance +14%  Aktienanzahl 146,5 Mio. 11,50 cc  Marktkapitalisierung EUR 1,8 Mrd.  Index MDAX/EPRA TAG Immobilien AG | Mai 2017

  24. Slide 24: Kennzahlen Jahresabschluss 2016

    24 24 Kennzahlen Jahresabschluss 2016 TAG Immobilien AG | Mai 2017

  25. Slide 25: TAG Kennzahlen HGB-Jahresabschluss 2016

    TAG Kennzahlen HGB-Jahresabschluss 2016 25 25  Bilanzsumme von EUR 2,0 Mrd.  Eigenkapitalquote bei 59% (Vorjahr 54%)  Anleiheverbindlichkeiten auf Ebene der TAG Immobilien AG über EUR 435 Mio.  Jahresüberschuss von insgesamt EUR 193,6 Mio. (Vorjahr EUR 21,0 Mio.) Dresden Dividendenzahlung von EU

  26. Slide 26: Q1 2017 und Ausblick

    26 26 Q1 2017 und Ausblick TAG Immobilien AG | Mai 2017

  27. Slide 27: TAG Highlights Q1 2017

    TAG Highlights Q1 2017 27 27 Q1 2017 Q4 2016 Q1 2016  Leerstand (Wohneinheiten) 5,9% 6,1% 7,5%  l-f-l Mietwachstum Y-o-Y 1,9% 2,0% 1,9% Operative Erfolge  l-f-l Mietwachstum Y-o-Y 3,4% 3,7% 3,8% inkl. Leerstandsabbau  FFO I (EUR/Mio.) 28,5 27,1 21,6  FFO I (EUR/Aktie) 0,20 0,19 0,17 31. Mär-201

  28. Slide 28: TAG Ausblick 2017

    TAG Ausblick 2017 28 28  FFO EUR 110 Mio. – EUR 112 Mio. (FY 2016: EUR 97 Mio.) Prognose  FFO/ Aktie EUR 0,77 (FY 2016: EUR 0,72) FY 2017  Dividende/Aktie EUR 0,60 (FY 2016: EUR 0,57) FFO je Aktie in EUR Dividende je Aktie in EUR 0,72 0,77 0,58 0,62 0,50 0,55 0,57 0,60 2014 2015 2016 2017E 2014 2

  29. Slide 29: Tagesordnung

    29 29 Tagesordnung TAG Immobilien AG | Mai 2017

  30. Slide 30: Tagesordnung

    Tagesordnung 30 30 I. Vorlage Jahres- und Konzernabschluss 2016 II. Dividende von EUR 0,57 je Aktie für 2016 III. Entlastung Vorstand für 2016 IV. Entlastung Aufsichtsrat für 2016 V. Wahl des Abschlussprüfers für 2017 VI. Aufhebung aller bestehenden Genehmigten Kapitalien und Schaffung neues Genehmi

  31. Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

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