Nihon Trim Co., Ltd. · TSE:6788

Nihon Trim — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation

26 slides from Nihon Trim's earnings presentation, Nov 9, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会

    2024年3月期 第2四半期 決算説明会 証券コード：6788（東証プライム） 2023年11月9日 Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 業績概況及び中期目標

    業績概況及び中期目標 Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 2024年3月期 第2四半期の概況

    2024年3月期 第2四半期の概況 親会社株主に帰属する 過去最高 売上高 経常利益 四半期純利益 10,452百万円 1,764百万円 1,193百万円 （前年同期比 15.1%増） （前年同期比 36.3%増） （前年同期比 40.8%増） 当第2四半期(7月～9月)で、売上高、営業利益、経常利益の四半期過去最高を更新！！  整水器 主軸の職域販売は売上高2,465百万円（前年同期比21.6%増）。職域セミナー回数はコロナ禍前の水準に回復。価格改定も寄与。 卸・OEM部門は売上高672百万円（前年同期比65.9％増）。既存OEM先が大幅増加。新規OEM先の立ち上がりも順調。  浄水カー

  4. Slide 4: 業績推移

    業績推移 コロナ禍収束により営業活動が正常化。円安影響で海外案件が活発に。 2027年3月期目標達成に向け、さらなる成長路線へ。 ウォーターヘルスケア売上高（左軸） 医療関連売上高（左軸） 営業利益率（右軸） （百万円） 24,000 40% 19,800 17,951 18,000 16,276 30% 16,116 15,280 15,251 15,179 14,911 13,144 14,027 20.4% 20.4% 12,834 18.1% 12,000 20% 10,690 23.7% 9,616 20.4% 8,888 19.2% 17.5% 14.8% 14.3% 14.7%

  5. Slide 5: 2027年3月期の売上高目標

    2027年3月期の売上高目標 320億円  その他 ＋ 新規分野 ：14億円  電解水透析 ：10億円  再生医療関連 ：51億円  インドネシア ：40億円 198億円  カートリッジ ：65億円  その他 ：11億00百万円  電解水透析 ： 2億00百万円  再生医療関連 ：26億10百万円  インドネシア ：18億80百万円  整水器 ：140億円  カートリッジ ：53億40百万円  整水器 ：86億70百万円 2024年3月期計画 2027年3月期目標 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co.,

  6. Slide 6: 業績報告及び中期目標達成に向けて

    業績報告及び 中期目標達成に向けて Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  7. Slide 7: 第2四半期 連結業績サマリー

    2024年3月期 第2四半期 連結業績サマリー 2023年3月期 2Q実績 2024年3月期 2Q実績 単位：百万円 増減額 増減率 （百万円未満切捨） 金額 構成比 金額 構成比 売上高のポイント 売上高 9,081 100.0% 10,452 100.0% 1,371 15.1% • 第1Qに続き四半期過去最高を更新 • 整水器､CTRの販売増､価格改定寄与 売上原価 2,787 30.7% 3,082 29.5% 294 10.6% • ボトルドウォーター事業(ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ)は 第1Qの前年同期比減を解消し、増収 売上総利益 6,293 69.3% 7,370 70.5% 1,077

  8. Slide 8: 第2四半期 セグメント別売上高

    2024年3月期 第2四半期 セグメント別売上高 単位：百万円 2023年3月期 2Q実績 2024年3月期 2Q実績 増減額 増減率 ＜日本トリム＞ （百万円未満切捨） 金額 構成比 金額 構成比 整水器販売 （フロービジネス） • 全体的に価格改定が寄与 DS事業部（職域販売） 2,026 22.3% 2,465 23.6% 438 21.6% • DS事業部（職域販売） ■ ■セミナー数はコロナ禍前水準を回復。 HS事業部（取付・紹介販売） 778 8.6% 811 7.8% 33 4.2% ■本年6月に月間過去最高受注を記録し SS事業部（店頭催事販売） 248 2.7% 267 2.

  9. Slide 9: ①整水器販売事業

    ①整水器販売事業 【2027年3月期目標】整水器売上高 140億円  職域セミナー数はコロナ禍前の水準を回復 整水器売上高の推移 コロナ禍で実施できなかった先や新たな開拓ルートでさらに増加へ ※2018年度を「１.0」とした場合のセミナー開催数の推移 1.5 （百万円） 9,000 8,670 (計画) 1.0 7,991 0.5 7,276 コロナ禍 0.0 6,000 3,978 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3,432 4月-9月 4月-9月 4月-9月 4月-9月 4月-9月 4月-9月  営業人員採用・育成強化 ・DS（職域販売部門） 3

  10. Slide 10: ②整水器販売事業：国内カートリッジ

    ②整水器販売事業：国内カートリッジ 【 2027年3月期目標】国内カートリッジ売上高 65億円 国内カートリッジ売上高の推移  上半期売上高 9.2％増 ・価格改定前の駆け込み需要の反動減は正常化 （百万円） 6,000 5,340 (計画)  圧倒的な交換率の高さ 5,054 5,000 4,802 全機種平均 75％以上、基幹機種 90％以上 ・家族全員が商品の特長を理解、商品の継続使用率UP 4,000 2,256 2,472 ①販売担当者による商品説明 3,000 ②取付担当者による商品説明（ご家族含む） ③購入後の全顧客架電実施による満足度UP 2,000 ・カートリッジ未交換顧

  11. Slide 11: ③インドネシア：ボトルドウォーター事業

    ③インドネシア：ボトルドウォーター事業 【 2027年3月期目標】インドネシア売上高 40億円 インドネシア売上高の推移 2030年度目標 1兆ルピア （約95億円、１ルピア＝0.0095円） （百万円） 過去最高 Pristine(プリスティン) 2,000 1,880 (計画)  ペットボトル販売の卸ルート変更 1,638 従来の食品全般を取り扱う代理店から飲料専門の代理店へと 変更し、これまで取引のない販売店や展開地域を拡大 1,500 1,402  将来を見据えたマーケティングの先行投資 802 ・初となるTVCMを実施（2月、3月、7月、8月） 1,000 771 ・インフルエン

  12. Slide 12: ④電解水透析事業

    ④電解水透析事業 【 2027年3月期目標】電解水透析売上高 10億円 全国 4,493施設への展開 電解水透析事業売上高の推移  ニプロ㈱との協働展開の開始  徳洲会グループへの導入を拡大 （百万円） 200 (計画) 200  地域基幹病院での実績をベースに面の展開に  医療機器化を視野に、さらなるエビデンスの構築 150  透析患者への認知向上に向けた取り組みを開始 116 電解水透析導入先数の推移（累計） 100 床数（左軸） 施設数（右軸） 38 2023年9月末時点 1,000 961 床 40 • 32施設 800 32 • 961床 50 43 6 600 24 •

  13. Slide 13: ⑤再生医療関連事業

    ⑤ 再生医療関連事業 【 2027年3月期目標】再生医療関連売上高 51億円 ステムセル研究所（東証グロース：7096） 再生医療分野売上高の推移  国内最大手 民間さい帯血バンク 新規保管数、国内シェア99％ （百万円） 3,000 過去最高  脱コロナにより、リアルマーケティングが復活、 2,610 (計画) デジタルマーケティングとの相乗効果で業績拡大 2,170  様々な細胞のバンキング、またそれらを利用した 2,000 1,866 新たなプロダクトやサービスの開発等の事業展開 1,094 ⇒「さい帯由来幹細胞培養上清液」製造サービス開始 966 1,000  強固な財務基盤を

  14. Slide 14: Appendix

    Appendix Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  15. Slide 15: 日本トリムの存在意義

    日本トリムの存在意義 社会はいつでも我々の製品を必要としている 電解水素水の普及により、 グローバルに予防医療、 医療費削減へ貢献することが、 我々の使命 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co., Ltd. Ltd. All All rights rights reserved. reserved. 15

  16. Slide 16: 日本トリムの特長

    日本トリムの特長 日本トリムは電解水素水の可能性を追求し、健康の維持・増進に貢献する企業 1 整水器における 2 電解水素水の可能性の拡大 3 電解水素水に関する共同研究を 国内圧倒的トップシェア 様々な機関と推進 その他 C社 10.8% 飲用分野 0.2% 大学 B社 9.6% 病院 2020年度 研究機関 整水器の 農業分野 医療分野 出荷金額別 構成比 電解 A社 水素水 18.8% 新たな可能性を開拓 日本トリム 60.6% 効果のエビデンスを蓄積 出典：株式会社矢野経済研究所 「2021年版 浄水器・整水器市場の実態と展望」 海外市場 Copyright© Copyright© N

  17. Slide 17: 圧倒的シェアの背景

    圧倒的シェアの背景 「強い製品」「強い販売力」のかけ合わせで盤石な顧客基盤を構築 強い製品 強い販売力 盤石な顧客基盤  企画・開発・製造までの  全国28拠点 の  整水器導入世帯数 一貫体制 販売ネットワーク 約85万世帯  胃腸症状改善効果 認証 家庭用管理医療機器 ※  約 200名 の専門知識を  カートリッジ販売継続率 持った営業社員 全機種平均 75%以上  電解水素水の効果に 当社基幹機種 90%以上 関する豊富なエビデンス （Trim Ion Refine）  多様な業種の代理店 ※整水器は、飲用水を生成する器械（整水器、浄水器、ウォーターサーバーなど）の中で

  18. Slide 18: 国内整水器市場における当社の戦略

    国内整水器市場における当社の戦略 整水器の圧倒的トップ企業として、市場拡大と売上拡大を狙う 当社の整水器市場シェアの 考え方 目指す市場規模 整水器の魅力の 浸透による市場拡大 日本の世帯数 整水器市場 約5,000万世帯 1,000万世帯×＠100,000円＝ 1兆円 現状（2020年度） 浄水器の約半分の 世帯普及率 20% 整水器市場 117億円 整水器は1,000万世帯までの 当社シェア 普及が可能 当社シェア 30% 60% 市場拡大に伴う競争激化の中でも シェア30%は確保 他社との差別化による売上拡大 （現状 85万世帯 ⇒ 目標 300万世帯） 隣接する水市場からの顧客獲得 C

  19. Slide 19: 広がる電解水素水の大きな可能性

    広がる電解水素水の大きな可能性 電解水素水には大きな可能性があり、周辺にある様々なニーズを取り込むことが可能 整水器に隣接する 現在の主な主戦場 大きな市場 国内電解水透析用 国内整水器市場 ROシステム 117億円 想定市場規模 国内宅配水市場 （2020年度） 900億円 1,616億円 （2021年度） 国内浄水器市場 415億円 （2021年度） 海外整水器市場 農業市場 Xxx億円 Xxx億円 国内ミネラルウォーター類市場 3,319億円 (2021年) 出典 • ミネラルウォーター類：一般社団法人全国清涼飲料連合会「清涼飲料水統計2022」 • 宅配水：矢野経済研究所「宅配水市場に

  20. Slide 20: 一人当たり月額医療費平均

    一人当たり月額医療費平均 ¥14,000 ¥12,000 86.5% 80.1% 【注釈】 ¥10,000 全 全 全 全 全 全 全 全 76% ※ 医療費：医科(入院 + 入院外) + 63.9% 69.3% 国 61% 国 60% 国 国 国 61% 国 国 国 歯科(入院 + 入院外) + 調剤 ¥8,000 日 日 日 日 本 本 本 ※全国平均は下記より抜粋 日 日 日 日 ト ト ト 本 本 本 本 ¥6,000 本 リ リ リ ・2014年度/2013年度/2012年度： ト ト ト ト リ ト ム ム ム 全国健康保健協会 リ リ リ リ ¥4,000 ム ム ム ム 協会け

  21. Slide 21: 発表論文一覧

    発表論文一覧 電解水素水の新たな可能性を開拓すべく、共同研究・地域連携でさまざまな研究を展開 直近に発表した論文 2022年 大学・大学病院 • 酸化ストレスへの有効性（理化学研究所） • 炎症性腸疾患の症状を緩和（理化学研究所） × • 重度疲労感低減作用を確認（聖路加国際病院、日鋼記念 病院） 研究機関 2021年 • 重度の透析関連疲労感をほぼ消失（聖路加国際病院、 愛仁会 井上病院、疲労科学研究所、理化学研究所） • インスリン抵抗性高値を改善（東北大学） • アルコールによる肝細胞傷害を軽減するメカニズムを 解明（早稲田大学） 2020年 新たな可能性を開拓 • 電解水素水飲用による

  22. Slide 22: エビデンス強化

    エビデンス強化 電解水素水の新たな可能性を開拓すべく、共同研究・地域連携でさまざまな研究を展開 電解水素水関連発表論文 累計数 当社と共同研究を行う主な大学・研究機関 電解水素水 電解水透析 その他 50 理化学研究所 東京大学未来ビジョン 研究センター 42 40 立命館大学 東北大学 30 帯広畜産大学 九州大学 20 高知大学 2023年4月 10 当社と共同でエッセンシャルヘルスケア 神戸大学 科学に関する共同研究講座を新設 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

  23. Slide 23: 資本政策／株主還元

    資本政策／株主還元 資本政策の基本方針 2024年3月期 期末配当予想 85円 40周年記念配当を 除いて5円増配 1 資本効率性の向上 目標指標：ROE 10％以上 2 株主還元の強化 基準：DOE 3％ DOE 3.0% 配当性向 34.8% 3 財務健全性の維持 ※ 会社予想ベース ※ ROE（自己資本利益率） ※ DOE（株主資本配当率）＝ROE×配当性向 株主優待制度 配当金額・DOEの推移 弊社商品 30％オフ 4.5% 5% 150 3.1% 3.3% 4% 2.8% 2.9% 2.8% 2.8% 3.0% 2.7% 2.5% 40 85円 3% ROEの推移 100 （普通配当

  24. Slide 24: 健康経営／医療費削減、労働生産性向上へ貢献

    健康経営／医療費削減、労働生産性向上へ貢献  健康経営優良法人2023（2020年より4年連続）  電解水素水「ウォーターヘルスケアという、新習慣。」 社内取組：健康経営を成長戦略と捉え推進 ・医療費削減／労働生産性向上／経営の効率化 社員の離職率低下 ・管理本部主導で健保、産業医と連携 健康経営責任者 ：代表取締役社長 健康経営推進責任者：管理本部担当取締役 社外取組：企業の健康経営・福利厚生の一助として訴求 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co., Ltd. Ltd. All All rights rights rese

  25. Slide 25: 日本トリムグループのサステナビリティ

    日本トリムグループのサステナビリティ 企業理念：「快適で健康なヒューマンライフの創造に貢献する」 【マテリアリティ（重要課題）】 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co., Ltd. Ltd. All All rights rights reserved. reserved. 25

  26. Slide 26: 将来予測に関する免責事項

    将来予測に関する免責事項 本資料で記述されている業績予想ならびに将来予測は、現時点で入手 可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや 不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により、 実際の業績は記述されている将来⾒通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おきください。 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co., Ltd. Ltd. All All rights rights reserved. reserved. 26

Nihon Trim — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation on 6ix