Rohm Company Limited · TSE:6963

Rohm — H1 FY2023 Earnings Presentation

24 slides from Rohm's earnings presentation, Nov 2, 2023

  1. Slide 1: 決算説明会 2023年度 上半期業績

    決算説明会 2023年度 上半期業績 2023年11月2日 ローム株式会社 代表取締役社長 松本 功 © ROHM Co., Ltd.

  2. Slide 2: AGENDA

    AGENDA ■ 2023年度上半期 業績報告 ■ 2023年度通期 修正発表計画 ■ 設備投資の状況 ■ 在庫の状況 ■ 株主還元 ■ LSI事業の戦略 ■ パワーデバイス事業の戦略 ■ 東芝非公開化への参画について © ROHM Co., Ltd. P. 2

  3. Slide 3: 2023年度 上半期 実績（期初計画比、前年同期比）

    2023年度 上半期 実績（期初計画比、前年同期比） （単位：億円） FY2023 FY2023 FY2022 期初計画比 前年同期比 上半期 実績 上半期 期初計画 上半期 実績 売上高 2,393 2,500 ▲4.3％ 2,599 ▲7.9％ 営業利益 298 330 ▲9.6% 504 ▲40.8% (対売上比率) ( 12.5%) ( 13.2%) - ( 19.4%) - 経常利益 500 335 +49.5% 709 ▲29.4% (対売上比率) ( 20.9%) ( 13.4%) - ( 27.3%) - 純利益 373 280 +33.2％ 521 ▲28.4％ (対売上比率

  4. Slide 4: 上半期 市場別 売上の変動要因（前年同期比）

    2023年度 上半期 市場別 売上の変動要因（前年同期比） （単位：億円） 上半期売上高 自動車 産機 1,250 1,023 1,120 +9.5% ▲11.1% 1,000 1,000 750 750 ▲7.9% 500 500 464 413 2,599億円 2,393億円 250 0 250 0 FY2022 FY2023 FY2022 FY2023 FY2022 上半期 FY2023 上半期 実績 実績 インフォテインメント分野 ▲0 ボディ分野 +32 FA分野 ▲25 パワートレイン分野 +9 エネルギー分野 +15 安全走行ADAS分野 +7 ホームビルディング分

  5. Slide 5: 上半期 国籍別 売上の変動要因（前年同期比）

    2023年度 上半期 国籍別 売上の変動要因（前年同期比） 海外売上高比率 上半期売上高 2,599億円 2,393億円 FY2022 上半期実績 FY2023 上半期実績 ▲7.9% 44.3% 42.5% 上半期 前年同期比 FY2022 上半期 FY2023 上半期 中国 ▲6.2% 日本 ▲4.9% +14.3% 500 1,500 1,447 欧州 1,375 500 337 316 250 1,250 米州 ▲25.6% 250 192 220 500 336 0 1,000 FY2022 FY2023 250 250 0 FY2022 FY2023 • 自動車： +26 • 産機

  6. Slide 6: 上半期 営業利益 増減分析（前年同期比）

    2023年度 上半期 営業利益 増減分析（前年同期比） ▲206 206億円減益 504 為替影響分 （単位：億円） +136 ▲136 実質減少分 実質増加分 為替影響分 298 売上減少 ▲206 材料費及び 固定費の増加 ▲136 （為替影響） +84 在庫の影響 +136 （為替影響） ▲29 ［実質減少］ ▲290 ［実質増加］ ▲107 〔内訳〕 〔内訳〕 自動車 +98 ・製造原価 産機 ▲52 労務費増加 ▲11 民生 ▲95 償却費増加 ▲82 通信 ▲24 経費増加 ▲25 C&S ▲133 ・販管費 FY2022 上半期 実績 研究開発費増加 ▲8 FY2023 上半期

  7. Slide 7: 上半期 実績 セグメント別（前年同期比）

    2023年度 上半期 実績 セグメント別（前年同期比） （単位：億円） FY2023 FY2022 増減額 増減率 上半期 実績 上半期 実績 売上 1,073 1,170 ▲97 ▲8.3% LSI セグメント利益 122 257 ▲135 ▲52.6% （利益率） ( 11.4%) ( 22.0%) - - 売上 1,020 1,095 ▲75 ▲6.8% 半導体素子 セグメント利益 130 189 ▲59 ▲31.3% （利益率） ( 12.7%) ( 17.3%) - - 売上 169 182 ▲13 ▲7.2% モジュール セグメント利益 19 28 ▲9 ▲32.0% （利益率）

  8. Slide 8: 通期 業績予想（期初計画比、前期比）

    2023年度 通期 業績予想（期初計画比、前期比） ※今回 修正発表 （単位：億円） FY2023 FY2023 FY2022 期初計画比 前期比 修正計画 期初計画 実績 売上高 5,000 5,400 ▲7.4％ 5,078 ▲1.6％ 営業利益 530 750 ▲29.3% 923 ▲42.6% (対売上比率) ( 10.6%) ( 13.9%) - ( 18.2%) - 経常利益 700 870 ▲19.5% 1,095 ▲36.1% (対売上比率) ( 14.0%) ( 16.1%) - ( 21.6%) - 純利益 590 700 ▲15.7％ 803 ▲26.6％ (対売上比率)

  9. Slide 9: 通期計画 市場別 売上の変動要因（前年比）

    2023年度 通期計画 市場別 売上の変動要因（前年比） （単位：億円） 通期売上高 自動車 産機 2,433 +14.2% 3,000 2,130 ▲5.6% 1,500 2,000 898 847 ▲1.6% 1,000 5,078億円 5,000億円 1,000 500 0 0 FY2022 FY2023 FY2022 通期 FY2023 通期 FY2022 FY2023 実績 修正計画 インフォテインメント分野 ▲10 ボディ分野 +83 FA分野 ▲18 パワートレイン分野 +23 エネルギー分野 +22 安全走行ADAS分野 +10 ホームビルディング分野 ▲7 x

  10. Slide 10: 通期計画 国籍別 売上の変動要因（前年比）

    2023年度 通期計画 国籍別 売上の変動要因（前年比） 海外売上高比率 通期売上高 5,078億円 5,000億円 FY2022 通期実績 FY2023 通期修正計画 ▲1.6% 43.1% 44.7% 通期計画 前年比 FY2022 通期 FY2023 通期 中国 +11.4% 日本 ▲4.3% +24.4% 1,000 欧州 3,000 2,890 1,000 750 628 700 2,767 750 488 500 2,500 1,000 米州 ▲13.2% 500 392 250 750 250 0 621 FY2022 FY2023 2,000 539 500 0 FY2022

  11. Slide 11: 通期計画 営業利益 増減分析（前年比）

    2023年度 通期計画 営業利益 増減分析（前年比） ▲78 393億円減益 為替影響分 （単位：億円） 923 実質減少分 +18 ▲333 売上減少 ▲78 材料費及び （為替影響） +144 在庫の影響 +18 実質増加分 ［実質減少］ ▲222 〔内訳〕 為替影響分 530 自動車 +303 固定費の増加 ▲333 産機 ▲50 （為替影響） ▲32 民生 ▲150 ［実質増加］ ▲301 通信 ▲25 C&S ▲157 〔内訳〕 ・製造原価 労務費増加 ▲19 償却費増加 ▲217 経費増加 ▲40 FY2022 通期 実績 ・販管費 FY2023 通期 修正計画 研究開発費増加 ▲

  12. Slide 12: 売上トレンド

    売上トレンド ※為替は1USD＝105円で換算 425 400 FY2023 実績+修正計画 375 FY2021 実績 350 FY2022 実績 325 300 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 © ROHM Co., Ltd. P. 12

  13. Slide 13: 設備投資の状況

    設備投資の状況 （億円） 設備投資額 1,600 1,600 その他 126 12 品質向上 1,261 土地・建物 490 1,200 121 生産能力向上 21 312 FY23 799 上期実績 800 130 639 19 87 390 441 198 972 4 126 400 132 807 109 25 27 85 160 452 423 171 122 0 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 通期修正計画 ※期初計画から据え置き © ROHM Co., Ltd. P. 13

  14. Slide 14: 在庫の状況（金額）

    在庫の状況（金額） (億円) 2,500 7.7 7.7 7.8 8.0 2,071 2,155 回転月数（棚卸資産 / 売上原価） 6.8 1,954 7.0 2,000 6.3 6.2 6.1 1,818 6.0 1,774 576 商品 5.5 1,664 561 6.0 5.4 1,544 537 及び製品 5.1 485 1,500 462 1,391 426 5.0 1,287 1,263 1,291 396 344 4.0 334 284 301 884 仕掛品 861 1,000 730 796 710 669 3.0 616 529 551 528 546 2.0 500 6

  15. Slide 15: 株主還元の推移

    株主還元の推移 29 配当性向 61% 配当性向 40% 配当性向 27% 配当性向 24% 配当性向 33% (億円) 総還元性向 221% 総還元性向 63% 総還元性向 27% 総還元性向 24% 総還元性向 67% 600 2023年9月30日を基準日として1株につき4株の割合で株式分割を実施 自己株取得 （FY22以前の1株当たり配当金は当該株式分割が行われたと仮定して記載） 500 フリー キャッシュフロー 400 413 配当 300 200 実施済 200 330 87 295 289 100 153 147 182 196 193 予定 103 0 ▲ 100 ▲ 226 ▲

  16. Slide 16: LSI事業の成長戦略

    LSI事業の成長戦略 ASSP製品においては戦略TOP10分野を開発・サポート拡充 売上伸長・付加価値のあるASSP分野のTOP10を戦略TOP10分野とし、 戦略TOP10分野の売上構成比を上げ、売上・利益拡大を図る。 ポートフォリオ (戦略TOP10分野) 売上比率・売上総利益率（戦略TOP10分野） (億円) ＊GPMはFY20の原価ベースで算出 4,000 戦略TOP10分野 50% 戦略TOP10分野 売上総利益率 その他LSI 40% 3,000 売上総利益率 32% 29% 戦略TOP10分野 28% 30% 付 加 2,000 22% 27% 価 16% 値 13% 20% 1

  17. Slide 17: LSI車載向けソリューション

    LSI車載向けソリューション 注力分野である車載向けソリューションで売上拡大 電装化・電動化の向上により、更なる成長が期待できる車載向け市場において、 付加価値のある製品を継続して投入。 海外顧客向け売上を高め、車載全体の売上規模を拡大。 ＊予測は130円で換算 絶縁ゲートドライバ ADASソリューション （億円） LEDドライバ （億円） （億円） （SerDes+AFE+PMIC） 1 300 300 300 30% CAGR 32% CAGR 52% 1 CAGR 海外 200 200 0 200 海外 0 100 100 100 0 海外 国内 0 国内 国内 0 0 0 0 FY21

  18. Slide 18: パワーデバイス事業の売上目標

    パワーデバイス事業の売上目標 パワーデバイス事業の売上目標 パワーデバイスのアプリケーション適用範囲 （億円） 5,000 GaN 電力容量(VA) 4,000 FY2021→FY2027 CAGR 29.8% SiC 3,000 Market CAGR 6.8% 2,000 FY2010→FY2020 CAGR 5.6% Si 1,000 SiC GaN ●大電力  中電力 ●高電圧(＞600V)  中電圧(100～600V) 0 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27

  19. Slide 19: SiC事業のパイプラインと売上目標

    SiC事業のパイプラインと売上目標 SiC事業のパイプライン（新規+既存） SiC事業の目標 （億円） 10,000 パイプライン総額 ＞2,700億円 (FY2027) 14% 8,000 売上目標 ＞1,300億円 (FY2025) 6,000 パイプライン （新規+既存） 50,000億円 4,000 (FY2024～FY2030) パイプラインのうち デザインウィン獲得 2,000 デザインウィン 10,000億円 (FY2024～FY2030) 0 FY25 FY26 FY27 ＊130円で換算 © ROHM Co., Ltd. P. 19

  20. Slide 20: SiCのパイプライン：地域別内訳

    SiCのパイプライン：地域別内訳 FY2025 FY2026 FY2027 3,000 億円 6,000 億円 8,500 億円 その他 その他 日本 その他 欧州 欧州 日本 日本 欧州 中国 中国 米州 中国 米州 米州 © ROHM Co., Ltd. P. 20

  21. Slide 21: SiC事業のキャパシティ増強計画

    SiC事業のキャパシティ増強計画 宮崎第二工場（国富） NEW SiC事業のキャパシティ増強計画 新工場 8インチ （FY2021比） ・2024年稼働予定 35倍 ・SiCデバイスに加え、 SiC基板も生産予定 宮崎第二 宮崎工場 6インチ 8インチ 6インチ 8インチ ・2021年より第4世代 SiC-MOSFETの量産開始 6インチ （FY2021比） 6.5倍 筑後工場 筑後＋宮崎 6インチ/8インチ ・8インチウエハへ変換可能な FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 FY28 FY29 FY30 設備を導入 6インチ換算 月産ウエハ枚数 ・新棟にて20

  22. Slide 22: 東芝非公開化への参画

    東芝非公開化への参画 出資形態 出資目的 ・LP出資 1,000億円 ・東芝の非公開化に参画し、同社が抱える パワーデバイス ・優先株 2,000億円 課題の解消に協力 小信号デバイス 優先配当金利 発行日から3年経過まで：1% ・JIPが組成する投資コンソーシアムの枠組 アナログIC みの下、東芝の企業価値を大きく向上させ 3年経過後：20% マイコン ることができ得ると評価しており、 7.5年経過後：13% 相応のリターンを見込むことができる有意義 財務計画 オプトデバイス な投資機会 ・・・ ・金融機関5社による ブリッジローン3,000億円 ローム 東芝 ・今後、1年を目途に パーマネ

  23. Slide 23: ご注意事項・お問い合わせ先

    ご注意事項・お問い合わせ先 ＜ご注意事項＞ 1. 当資料は投資分析を目的として作成しておりますので、投資分析にのみ ご使用ください。 2. 2023年度通期の予想は、現時点で得られた情報にもとづいております。 従って、業況の変化などにより記載の予想と大きく異なる場合があります。 ＜お問い合わせ先＞ ローム株式会社 IR室 〒615-8585 京都市右京区西院溝崎町21 E-mail：ir@rohm.co.jp © ROHM Co., Ltd. P. 23

  24. Slide 24: ROHM Semiconductor

    ROHM SEMICONDUCTOR Electronics for the Future ROHM Co.,Ltd. © Ronco. 10

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