Clp Holdings Limited · HKEX:2
Clp — FY2023 Earnings Presentation
60 slides from Clp's earnings presentation, Feb 26, 2024
Slide 1: 中电控股 2023年全年业绩简报
中电控股 2023年 全年业绩简报 2024年2月26日
Slide 2: 免责声明
免责声明 中电控股有限公司（本公司）提醒本公司的准投资者、金融分析师、股东及本文件的其他接收者，本文件(本简报)及相 关作出的任何口头讨论内容仅供参考之用，并且不得直接或间接向任何其他人转发、出版、分发或公布本简报的任何部 分。 重要的注意是本简报的内容是未经过审核或独立验证。简报内所包含的地图仅作指引之用，旨为显示中电集团资产的大 致位置，并非用作展示不同国家之间官方政治的界线。有一些意见，包括本公司业绩的期望及对未来事件有关的意见， 都是一些本公司无法准确预测及控制的因素。对于本简报中包含的任何事项，我们不会明确否认或作出任何陈述和保证。 本公司无法确保本简报内容中包含的信息的准确性或完整
Slide 3: 目录
目录 概览 蒋东强 首席执行官 财务表现及展望 戴思力 财务总裁 策略及发展路向 蒋东强 首席执行官 问答环节 中华电力奉行多元化燃料组合，确保为香港提供可靠及价格合理的电力供应。 附件 2
Slide 4: 概览
概览 在香港的浮式储存再气化装置船、液化天然气船舶及海上液化天然气接收站 3
Slide 5: 2023年摘要
2023年摘要 稳健的财务表现受惠于香港和中国内地业务的可靠 贡献及EnergyAustralia的稳步复苏。 2024至2028 年发展计划获批，涉及资本开支 529亿港元。 集团营运及项目执行力卓越，透过提升效益和能力 以加强扩展规模及速度。 零碳投资增长动力强劲。《气候愿景2050》强化 减碳目标。 4
Slide 6: 2023年摘要
2023年摘要 财务摘要 营运摘要 变幅 安全与客户服务 变幅 营运盈利 （计入公平价值变动前） 101.27 亿港元 33% 总可纪录伤害率 (2) 0.18 0.07 总盈利 66.55 亿港元 620% 香港客户非计划停电时间 (3) 5.98 分钟 0.29分钟 股息及收益率 第四期中期股息 每股 1.21 港元 客户账户 - 香港 2.8 百万个 3.8万 2023 股息总额 每股 3.10 港元 - 澳大利亚 2.4 百万个 2.1万 股息收益率 (1) 4.8% 发电 管制计划协议下的新发展计划获批 发电输出量 (4) 795 亿度 9% 2024至2028年五年发展计划获批准，
Slide 7: 财务表现及展望
财务表现 及展望 中国内地广东的梅州太阳能光伏电站 6
Slide 8: 2023财务概览
2023 财务概览 能源转型和宏观经济压力下仍取得佳绩 EBITDAF (1) 营运盈利 (1) 总盈利 计入公平价值变动前营运盈利 236.11亿港元 101.27亿港元 EA 客户业务减值 - 59 亿港元 EA 公平价值变动 + 21 亿港元 营运盈利 66.55亿港元 122.52亿港元 资本投资 (2) 每股股息 宣派第四期中期股息 128.44亿港元 1.21港元 宣派2023年总每股股息 3.10 港元 (1) EBITDAF 为未计入利息、所得税、折旧及摊销，以及公平价值变动前盈利。 经常性EBITDAF及营运盈利不包括影响可比性项目。 (2) 根据现金基准。 7
Slide 9: 根据业务部门划分的EBITDAF
根据业务部门划分的EBITDAF 稳健的贡献和 EnergyAustralia 业务显着改善 3,669 (17%) 百万港元 百万港元 3,669 (17%) 25,000 25,000 296 296 23,611 23,611 2,973 2,973 88 88 309 309 306 306 21,044 21,044 (( 99 )) 605 605 2,307 2,307 13 13 20,000 20,000 1,425 1,425 (( 23 23 )) (( 1,079 1,079)) (( 284 284 )) 3,118 3,118 3,323 3,323 15,000
Slide 10: 公平价值变动前的营运盈利
公平价值变动前的营运盈利 在利率高企环境下集团内部增长稳健 30% 百万港元 12,000 3,669 11 307 193 10,127 301 ( 504 ) 2,229 ( 769 ) 2,073 ( 97 ) ( 15 ) 150 91 8,000 7,602 8,708 8,823 台湾地区及泰国 4,000 Apraava Energy EnergyAustralia 中国内地 - 香港 (182) (1,195) 其他盈利及未分配 (2,330) 项目 (1,209) (4,000) 2022 2022 2022 2022 外汇 FX 范畴及 Scope and EBITDAF
Slide 11: 根据业务部门划分的营运盈利
根据业务部门划分的营运盈利 整体业务组合表现稳建支持盈利强劲反弹 百万港元 2023 2022 变幅 香港能源及相关业务 8,823 8,708 1% 管制计划协议业务固定资产净值增加带 来稳定盈利，被利息成本上升抵销 中国内地 2,073 2,229 7% 稳定的核电和可再生能源业务，少数权 益燃煤发电资产录得亏损 EnergyAustralia (182) (2,330) 92%* 能源业务表现改善，部份被零售业务的 能源采购成本增加所抵销 Apraava Energy 301 193 56% 多元化业务组合的贡献增加 台湾地区及泰国 307 11 2,691% 电价机制修订为和平电厂带来
Slide 12: 香港
香港 稳定的贡献，持续的资本投资为2024-28年奠定根基 1% 1% 营运盈利（百万港元） 10,000 8,708 17 439 163 8,823 8,000 ( 453 ) ( 51 ) 6,000 4,000 2,000 - 2022 2022 FX 外汇 Return on higher Higher 准许利润 performance 表现奖励增加 Higher 利息成本增加 Others* 其他* 2023 2023 fixed assets 因固定资产增加 incentives interest costs * 其他包括非管制计划项目以及中电源动(CLPe) 在香港的业务 表现
Slide 13: 中国内地
中国内地 零碳能源组合贡献稳定及火电业务亏损 12% 营运盈利（百万港元） 2,500 2,229 65 57 22 2,073 2,000 ( 29 ) ( 111 ) ( 160 ) 603 1,500 1,000 1,888 可再生能源 500 核电 - (11) (407) 火电 (500) 2022 2022 外汇 FX 范畴^^ Scope 核电 Nuclear 可再生能源 Renewables 火电 Thermal 企业支销 Corporate 2023 2023 企业支销及其他 及其他 * expenses and ^ 防城港电厂股权出售的影响 others* * 企业支销及其
Slide 14: EnergyAustralia
EnergyAustralia 能源业务带动逐步复苏，零售营运环境仍然充满挑战 88% EBITDAF 营运盈利（百万港元） 4,000 838 2,000 3,804 客户 EBITDAF 2,938 能源 EBITDAF - ( 512 ) ( 319 ) ( 12 ) ( 156 ) (754) (182) (1,469) 企业 EBITDAF 97 (2,000) 利息、税项、 (2,330) (2,489) 折旧及摊销 (4,000) 2022 2022 外汇 FX 能源 Energy 客户 Customer 企业 Enterprise 折旧及 D&A 净融资成本 Net finan
Slide 15: Apraava Energy
Apraava Energy 实现带来盈利的增长 43% 400 营运盈利（百万港元） 45 11 2 301 300 25 82 193 34 41 火电 200 输电项目及智能电表 (9) 150 100 可再生能源 66 集团调整 - (38) 企业支销 2022 2022 FX 外汇 Scope 范畴及 and Renewables 可再生能源 Thermal 火电 Transmission 输电项目及 & Corporate 企业支销 * 2023 2023 (100) group Smart meter expenses* 集团调整^ 智能电表 adjustment^ ^ 在减持A
Slide 16: 现金流入及流出
现金流入及流出 现金流强劲反弹及资本回收远多于派息及资本开支 HK$ billion 十亿港元 25.0 23.5 现金流入 22.3 1.6 自由现金流量 (1) 强劲反弹主要原因如下 ： 3.7 20.0 19.1 1.2 • EBITDAF 增加。 • 香港管制计划及澳大利亚业务的利好营运资金变动。 15.0 10.8 10.1 2023年收取来自出售防城港电厂权益的代价（+16亿港元）。 11.1 - 21.9 10.0 现金流出 自由现金流量 (1) 出售所得款项 2023年资本投资(2) 为113亿港元， 主要包括： 11.1 股息支出 5.0 7.8 7.8 管制计划业务的资本开
Slide 17: 财务架构及流动资金
财务架构及流动资金 健康的财务状况 净负债 净负债对总资本 流动资金状况 未提取银行贷款额度 银行结余 523 亿港元 31.6% 309 亿港元 52 亿港元 债务到期日 债务组成 信用评级 标普 穆迪 一年内 浮动 Floating 22% 利率rate A A2 中电控股 稳定 稳定 40% 43% 一至两年 11% A+ A1 57% 中华电力香港 稳定 稳定 五年以上 Fixed 27% 固定 AA- A1 rate 利率 青电 两至五年 稳定 稳定 16
Slide 18: 策略及发展路向
策略及 发展路向 中国江苏的扬州公道太阳能光伏电站 17
Slide 19: 策略重点
策略重点 为业务组合减碳 并迈向能源转型 可持续的 照亮美好明天 投资于增长及 资本策略 电气化领域 提升能力 18
Slide 20: 投资529亿港元以支持政府的施政重点
投资529亿港元以支持政府的施政重点 配合房屋及发展需要 推动香港的基建发展 打造具韧力的智慧城市 持续减碳 维持世界级的供电可靠度 2024-28 年发展计划（亿港元） 发电系统 132 输配电 383 客户及企业服务发展 14 总额 529 19
Slide 21: 发展计划为稳健增长奠定基础
发展计划为稳健增长奠定基础 持续资产投资以支持香港的经济发展及低碳之旅 2024年电价下调，基本电价预期在未来五年维持 平稳水平 为香港提供达世界级可靠度及具韧力的电力服务 20
Slide 22: 增长动力及能源转型
增长动力及能源转型 中国内地 印度 Apraava Energy 可再生能源规模 输电、可再生能源及智能电表的增长 ~2 千兆瓦 2x ~2 千兆瓦 3x 截至20241年2月的 中期目标 截至2024年2月的 中期目标 现有可再生能源组合 现有零碳组合 • 专注在岸风电和太阳能发电 • 专注输电、可再生能源及智能电表业务 • 项目储备稳健 – 已取得1.8 千兆瓦可再生能源项目的 • 项目储备稳健 – 2023至2024年已取得相当于1.2千兆瓦的 发展权 风电、太阳能 、输电、及智能电表基建项目 EnergyAustralia 能源方案/新业务 转型至稳定可再生能源组合 为零碳社会提供新的
Slide 23: 提升实力
提升实力 客户体验 创新和灵活 的方针 建构精简的现代数码化 客户体验 企业精简化并贴近客户 重视安全和面向未来 以支持未来增长 的团队 数码及数据 为未来业务发展作具策略性 的人才规划。 实力 新的协作模式。 人才发展。 将数码化全面融入业务 22
Slide 24: 为中电的营运减碳
为中电的营运减碳 中电过去及预计未来所售电力的绝对温室气体排放量及 中电过去及预计未来的温室气体排放强度 化石燃料资产的淘汰时间表 防城港电厂 于2022年出售股权 2007年 2017年 2022年 2035年前 2040年前 2020年至2050年 2050年及以后 购电容量和 雅洛恩电厂 公布《气候愿景2050》 出售／转让中 增加中华电力燃 淘汰集团发 协助香港迈向 若中电未能进 温室气体排放（千公吨二氧化碳当量） 将于2028年中退役 购电安排纳 国内地的防城 料组合中的零碳 电组合中的 碳中和的目标 一步减低其价 青山发电厂 入集团的目 港和石横电厂， 能源比例，以支 燃煤发电 值
Slide 25: CLP@ +e
CLP@ +e BB RE BALE 24
Slide 26: 附件
附件 在中国内地云南的寻甸二期风场 25
Slide 27: 财务概览
财务概览 2023 2022 变幅 收入（百万港元） (1) 87,169 100,662 -13% 营运盈利（计入公平价值变动前） （百万港元) 10,127 7,602 +33% 营运盈利（百万港元） 12,252 4,623 +165% 总盈利（百万港元） 6,655 924 +620% 每股营运盈利（港元） 4.85 1.83 +165% 每股总盈利（港元） 2.63 0.37 +620% 每股股息（港元） 第一至三期中期股息 1.89 1.89 - 第四期中期股息 1.21 1.21 - 中期股息总额 3.10 3.10 - 资本投资（百万港元）– 现金基础 管制计划资本开支 10,
Slide 28: 营运概览
营运概览 2023 2022 变幅 安全（总可记录伤害率）(1) 0.18 0.25 -0.07 香港供电可靠度（停电分钟/每年）(2) 5.98 5.69 +0.29 客户数目（千个） 香港 2,790 2,752 +38 澳大利亚 2,442 2,462 -21 发电输出量（十亿度）(3) 79.5 87.4 -9% 发电及储能容量（千兆瓦）(3) 营运中总额 22.1 21.9 +0.2 零碳排放 (4) 6.1 6.0 +0.1 兴建中 1.2 1.2 - 温室气体排放强度（千克二氧化碳当量/每度电）(5) 0.54 0.55 -0.01 (1) 总可记录伤害率是指每年 200,000
Slide 29: 影响可比性项目
影响可比性项目 香港 物业出售盈利 百万港元 2023 2022 自2022年11月出售亚皆老街重建项目的物业。 香港 – 物业出售收益 112 80 香港 投资物业重估亏损 香港海逸坊商场的零售部分。 香港 – 投资物业重估亏损 (25) (57) 中国内地 大理漾洱的资产减值 中国内地 – 大理漾洱的资产减值 (115) - 大理漾洱的使用时数及电价下降对估值产生不利影响。 中国内地 – 防城港电厂的出售亏损 - (185) 中国内地 防城港电厂的出售亏损 EnergyAustralia – 客户业务的商誉减值 (5,868) - 2022年11月出售防城港电厂全数70%股权。 Apraa
Slide 30: EBITDAF、ACOI及营运盈利对账
EBITDAF、 ACOI 及营运盈利对账 百万港元 2023 2022 变幅 经调整本期营运收入（ACOI） 经常性 EBITDAF 23,611 21,044 12% • 等于EBIT除去影响可比性项目及公平价值变动，并加入集团 所占合营企业及联营业绩。 减： (8,594) (9,182) 财务开支净额 (1) 折旧及摊销 • 财务开支净额增加是由于香港和澳大利亚利率上升，但被 经调整本期营运收入（ACOI） 15,017 11,862 27% Apraava Energy的财务成本因2023年起终止合并而部分抵销。 减： 所得税支销 (2,008) (1,981) 财务开支净额 (1)
Slide 31: EBITDAF、ACOI及营运盈利对账—根据业务划分
EBITDAF、 ACOI 及营运盈利对账—根据业务划分 其他盈利和 百万港元 香港电力及相关业务 中国内地 EnergyAustralia Apraava Energy 台湾地区及泰国 集团总额 未分配项目 2023 年 经常性EBITDAF 18,742 3,118 2,307 306 309 (1,171) 23,611 折旧及摊销 (5,720) (543) (2,281) - - (50) (8,594) 经调整本期营运收入（ACOI） 13,022 2,575 26 306 309 (1,221) 15,017 财务(开支)/收入净额 (1) (1,416) (189) (454)
Slide 32: 现金流量和财务结构
现金流量和财务结构 百万港元 2023 2022 变幅 自由现金流量 现金流量 • 香港：来自管制计划营运的现金流入有所改善（+81亿港元），主要是因为收取部份未收回的燃料成本 综合EBITDAF 18,066 16,586 1,480 33亿港元（2022年为少收回24亿港元），及燃料付款减少，与这两年燃料价格变动相符；被已付所得税增加 加：影响可比性项目 5,545 4,458 1,087 （-8亿港元）所抵销，因缴纳时间不同及溢利上升。 经常性综合EBITDAF 23,611 21,044 2,567 • 中国内地：核电联营维持稳健股息及可再生能源附属公司营运现金流量保持稳定。 减：所占
Slide 33: 股息
股息 向股东发放现金的历史 中电1990年至2023年普通股息及根据类划分的持股比例 港元 3.5 与嘉道理家族 散户 有联系的权益 3.10 3.10 3.10 3.10 投资者 34% 3.02 3.08 3.0 35% 2.91 2.80 截至2023年 2.70 2.62 12月31日 2.5 1.21 1.21 1.21 1.21 1.19 1.19 1.14 31% 1.09 1.00 1.05 2.0 机构投资者 1.5 0.59 0.61 0.63 0.63 0.63 0.63 0.63 0.54 0.55 0.57 1.0 0.59 0.61 0.63 0.63 0.63 0
Slide 34: 财务责任概览
财务责任概览 百万港元 2023年 2022年 12月31日 12月31日 香港 中电控股、中华电力、青电及港蓄发总借贷 47,968 48,702 集团的净负债对总资本比率 减：银行结存及流动资金 (2,806) (1,915) 下降，主要是由于2023年 营运现金流入增强令净负债 净负责 – 香港 45,162 46,787 减少 香港以外 附属公司总借贷 9,547 10,515 （对中电控股无追索权） 减：银行结存及流动资金 (2,398) (2,371) 净负债 – 香港以外 7,149 8,144 综合总借贷 57,515 59,217 减：综合银行结存及流动资金 (5,204)
Slide 35: 信用评级
信用评级 中电控股 中华电力 青电 EnergyAustralia 标准普尔 穆迪 标准普尔 穆迪 标准普尔 穆迪 穆迪 长期评级 2023年，信用评级及评级前景 外币 A A2 A+ A1 AA- A1 Baa2 维持不变。 前景 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 于5月， 标准普尔分别确认了 中电控股、中华电力及青电的 当地货币 A A2 A、A+及AA- 信用评级，前景为稳定。 A+ A1 AA- A1 Baa2 前景 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 稳定 短期前景 外币 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 当地货币 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+
Slide 36: 主要融资活动
更多有关中电《气候行动 主要融资活动 融资框架》的资料 中电控股：集团于2023年12月31日的流动资金充裕 中国内地：降低息率并继续进行融资 • 集团维持充裕的流动资金，备有309亿港元的未提取银行贷款额度及52亿港元的 • 成功降低中国内地三个可再生能源项目无追索权项目贷款的息率，相关贷款 银行结余。 总额为人民币718百万元（774百万港元） 。 • 于12月底，中电控股持有141亿港元的流动资金，上一年为135亿港元。 • 以具竞争力的息率，为一个太阳能发电项目取得人民币293百万元 管制计划：具成本效益的融资 （316百万港元）的在岸无追索权项目贷款额度。 • 中华电力安排了23亿港
Slide 37: 根据种类和到期日划分的贷款结余
根据种类和到期日划分的贷款结余 贷款结余 ─ 根据种类 贷款结余 ─ 根据到期日(1) 固定及浮动利率债务比例 百万港元 百万港元 60,000 60,000 5% 4% 19% 50,000 22% 50,000 30% 32% 11% 40,000 11% 40,000 43% 30% 27% 30,000 30,000 48% 52%57% 2023年12月 20,000 60% 57% 20,000 2022年12月 10,000 10,000 40% 40% 5% 7% 0 0 Dec 2022 2022年12月 Dec 2023 2023年12月 Dec 2022 2022年12月
Slide 38: 香港 – 业务规模增长
香港 – 业务规模增长 发电 输电 配电 零售 总装机容量为 超过 16,900公里 241 个总变电站及 售电量达35,392百万度 10,445 兆瓦 输电和高压配电线 超过 15,500 个副变电站 并拥有279 万个客户 2023年期间： • 本地售电量与2022年相比增加1.6%至35,392百万度。 • 客户数目较2022年12月增加3万8千个至279万个。 • 各项重要基建项目继续进行。 • 海上液化天然气接收站的建设完工，在2023年中投入运作. 龙鼓滩发电厂第二台全 新联合循环燃气涡轮机组的建造工程进行中，并取得重大进展。 新机组预计于 2024年投产。 • 新增超过240公
Slide 39: 香港 ─ 售电量、盈利及资本开支
香港 ─ 售电量、盈利及资本开支 售电量 资本开支 （应计基础） 百万港元 2023 2022 变幅 百万度 2023 2022 变幅 比例 住宅 9,929 10,113 1.8% 28% 中华电力 6,759 6,007 13% 商业 13,673 13,233 3.3% 39% 青电 * 4,911 6,566 25% 基建及公共服务 10,196 9,863 3.4% 29% 总资本开支 11,670 12,573 7% * 包括青电拥有香港液化天然气接收站有限公司的70％股权 制造业 1,594 1,615 1.3% 4% 14,000 本地总售电量 35,392 34,824 1.
Slide 40: 香港 ─ 电价、供电可靠度、燃料价格及环保表现
香港 ─ 电价、供电可靠度、燃料价格及环保表现提升 低电价 住宅电费增长（ %） 2021年1月至2024年1月 供电可靠度高 港元/每度电 Unplanned customer minutes 每年客户非计划停电时间 lost per year （以分钟计） 伦敦 +74% 4.0 40 3.0 新加坡 +47% 30 26 20 2.0 13 纽约 +25% 6.0* 10 10 1.0 0.2 悉尼 +24% 0 1.0* 0.0 新加坡 Singapore CLP 中华电力Power London 悉尼 Sydney 伦敦 New 纽约 York 中华电力 CLP Power 新加坡
Slide 41: 香港 ─ 电价、能源成本、燃料组合及天然气量
香港 ─ 电价、能源成本、燃料组合及天然气量 电价 能源成本 港仙/每度电 160 百万港元 140 142.9 平均净电价 -4% 30,000 27,761 26,776 120 231 316 100 96.6 基本电价 7,876 80 20,000 8,082 Others 其他 60 46.3* 燃料调整费 Non-carbon 零碳能源 40 13,366 13,707 Gas 天然气 20 0.0 特别回扣 10,000 Coal 煤炭 0 2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018 2021 2024 -20 6,288 4,671 *数字乃根据照年
Slide 42: 中国内地 ─ 财务表现 (港元)
中国内地 ─ 财务表现 (港元) 百万港元 营运盈利/总盈利 ACOI 2023 2022 2023 2022 可再生能源项目 603 610 939 999 - 风力 308 313 462 475 - 水力 101 112 162 210 - 太阳能光伏 194 185 315 314 核电项目 1,888 1,965 2,050 2,135 -大亚湾 943 970 992 1,021 -阳江 945 995 1,058 1,114 火电项目 (11) 45 (9) 42 - 山东 6 7 6 7 - 国华 (17) 98 (15) 101 - 防城港 - (60) - (66) 营运及
Slide 43: 中国内地 ─ 财务表现 (人民币)
中国内地 ─ 财务表现 (人民币) 百万人民币 营运盈利/总盈利 ACOI 2023 2022 2023 2022 可再生能源项目 546 526 852 862 - 风力 279 270 418 410 - 水力 91 97 147 181 - 太阳能光伏 176 159 287 271 核电项目 1,711 1,695 1,858 1,842 -大亚湾 855 837 899 881 -阳江 856 858 959 961 火电项目 (10) 39 (9) 36 - 山东 5 6 5 6 - 国华 (15) 85 (14) 87 - 防城港 - (52) - (57) 营运及发展开支 (3
Slide 44: 中国内地 ─ 盈利、表现及机遇
中国内地 ─ 盈利、表现及机遇 盈利及表现 业务发展机会 • 尽管大亚湾核电站进行大型计划停运及阳江核电 • 太阳能：江苏省100兆瓦淮安漕运太阳能项目及100兆瓦 的电价下降，核电业务在阳江核电站项目发电量 宜兴太阳能项目预计于2024年上半年动工。 创新高的支持下仍然表现强劲。 • 风力：广西壮族自治区的150兆瓦博白风电项目已于 • 整体可再生能源组合表现稳健，主要受惠于云南 2023年7月开始动工，预计于2024年第四季度投产。贵 寻甸二期风场及公道太阳能光伏电站投产， 州省 被水资源减少所抵销。 100兆瓦三都二期风场快将动工。 • 多个位于重点地区（例如：江苏、广西、山东、贵州和
Slide 45: 中国内地 ─ 2023年市场销售现况
中国内地 ─ 2023年市场销售现况 省份 市场销售项目 （根据权益计算兆瓦） 云南 寻甸风电（99.5兆瓦） 西村太阳能光伏（84兆瓦） 大理漾洱水电（50兆瓦） 内蒙古 准格尔火电（257兆瓦） 河北 三河火电（220兆瓦） 天津 盘山火电（207兆瓦） 辽宁 凌源太阳能光伏（17兆瓦） 绥中火电（564兆瓦） 四川 江边水电（330兆瓦） 甘肃 金昌太阳能光伏（85兆瓦） 山东 蓬莱风电（48兆瓦） 中电莱州风电（99兆瓦） 莱芜风电（149兆瓦） 威海风电（31兆瓦） 云南 莱州风电（18兆瓦） 国华风电（194兆瓦） 菏泽火电（176兆瓦） 聊城火电（353兆瓦） 江苏 公道太阳能光
Slide 46: EnergyAustralia ─ 财务表现
EnergyAustralia ─ 财务表现 百万港元 当地货币(百万澳元) 2023 2022 2023 2022 百万港元 百万港元 百万澳元 百万澳元 EBITDAF（计入影响可比性项目前） 客户 （零售）(1) 838 1,409 162 260 能源 （批发）(1) 2,938 (904) 564 (167) 企业 （企业）(1) (1,469) (1,200) (282) (221) 总EBITDAF 2,307 (695) 444 (128) 折旧及摊销 (2,281) (2,368) (439) (437) 经调整本期营运收入 （ACOI） 26 (3,063) 5 (565)
Slide 47: 批发市场环境
批发巿场环境 实体供应和需求： 金融现货价格： 1. 营运需求减少 3. 2022年起现货市场波动性降低 屋顶太阳能系统的容量增加继续减低营运需求。 澳大利亚批发市场的现货价格在2023年第一季度较2022年回软后，于2023 年第二季度略有回升（ Liddell 电厂关闭）。随着因为需求下降，冬季气候 2. 可再生能源电厂投产放缓 温和及再生能源日益普及，澳大利亚的现货价格持续下降。 2023年大型风能和太阳能项目的投产速度较以往有所放缓。 新南韦尔斯州及维多利亚州的季度平均现货价格 国家电力市场发电容量和电力需求 Liddell电厂关闭 70 215 澳元/千度电 210 国家电力市场发电
Slide 48: EnergyAustralia 展望
EnergyAustralia 展望 新南韦尔斯州按年的掉期价格 市场 $300 CAL 2020 CAL 2021 CAL 2022 2023 CAL 2023 • 澳大利亚的可再生能源目标是在2030年达82%。 CAL 2024 CAL 2025 CAL 2026 $250 • 批发电价回软。 • 零售电价上升。 掉期价格 澳元/千度电 $200 $150 $100 EnergyAustralia • 继续专注保持现有资产的可用率、可靠度、效率和 $50 灵活度。 $- • 在可再生能源项目并网及主要燃煤电厂退役前投资 2018 2019 2020 2021 2022 2023 稳定容量
Slide 49: EnergyAustralia – 零售业务营运
EnergyAustralia – 零售业务营运 客户数目 销售量及收入 2023 2022 2023 2022 客户数目 (‘000) 销售量及收入 电力 天然气 电力 天然气 电力 天然气 总计 电力 天然气 总计 (十亿度) (兆兆焦耳) (十亿度) (兆兆焦耳) 零售巿场 1,593.8 843.8 2,437.6 1,602.3 851.2 2,453.5 零售巿场 8.9 28.1 9.3 32.9 工商业客户 3.7 0.2 3.9 8.5 0.2 8.7 工商业客户 5.9 2.5 7.4 4.5 客户总数 1,597.5 844.0 2,441.5 1,610.8 851.4
Slide 50: EnergyAustralia – 零售业务营运
EnergyAustralia – 零售业务营运 2023年发出电子账单数目占总 为有经济困难的客户 账单量68%。 提供支持 • 2015年比例为5%。 52,000 名客户参与EnergyAssist纾困计划。 • 较2022年增加3个百分点。 每10,000名客户有26个申诉专员 投诉个案。 • 较2015年减少57% 。 自2015年起，反映客户满意度 • 较2022年增加37%。 的净推荐值上升17个百分点。 Go Neutral – 最大型电力客户认 证碳中和计划。 电表后方案 – • 391,000 名 Go Neutral电力客户， • 工商客户的用电需求容量为231兆瓦。 较
Slide 51: Apraava Energy – 财务表现
Apraava Energy – 财务表现 百万港元 当地货币(百万卢比) 2023 2022 2023 2022 可再生能源项目 150 477 1,581 4,799 火电项目 （哈格尔电厂） 82 281 865 2,827 输电项目 44 208 464 2,093 智慧电表 (3) - (32) - 集团调整及企业支销 (1) 33 (102) 348 (1,026) 经调整本期营运收入 （ACOI） 306 864 3,226 8,693 可再生能源项目 150 158 1,581 1,590 火电项目 （哈格尔电厂） 82 46 865 463 输电项目 44 38 464 38
Slide 52: Apraava Energy ─ 表现及项目
Apraava Energy ─ 表现及项目 表现 扩展可再生能源发电组合 • 可再生能源和输电业务组合持续录得强劲表现。 • 位于古加拉特邦的新251兆瓦 Sidhpur 风场的建设继续取得进展，项 • 哈格尔电厂继续成为印度最佳营运火电厂之一， 录得破纪录的营 目预计于2024年上半年投产。 运效率和表现 。2023年录得自成立以来最佳净热值2,335 千卡/每 • 为收购拉贾斯坦邦的一个 250 兆瓦太阳能资产，Apraava Energy 已 度电； 自设有烟气脱硫装置以来，2023年电厂设施的耗电量为 根据政府指令（Press Note 3 Regulations）寻求审批。该指令要
Slide 53: 台湾地区及泰国 ─ 营运盈利
台湾地区及泰国 ─ 营运盈利 和平电厂的燃煤利润因修订后的电价调整机制提供全年贡献而改善 400 2,691% 294 3 307 300 营运盈利（百万港元） (1 ) 200 297 100 火电 11 - 15 太阳能 0 (5) 其他 (100) 2022 2022 FX 外汇 Thermal 火电 Solar 太阳能 Corporate 企业支销 expenses* * 2023 2023 * 企业支销主要包括开发支出和香港的集团营运支出 表现 展望 • 火电：和平电厂的营运表现稳健。修订后的能源电价补偿机制于 • 火电：聚焦管理燃料成本及供应。继续管理营运以提供可靠回报 。 202
Slide 54: 台湾地区及泰国 ─ 财务表现
台湾地区及泰国 ─ 财务表现 百万港元 当地货币(百万) 2023 2022 2023 2022 百万港元 百万港元 百万 百万 火电项目 297 3 NT$1,178 NT$12 可再生能源项目 17 18 THB75 THB80 其他 (5) (8) 经调整本期营运收入 （ACOI） 309 13 火电项目 297 3 NT$1,178 NT$12 可再生能源项目 15 16 THB68 THB72 其他 (5) (8) 营运盈利/总盈利 307 11 (1) 企业支销主要包括开发支出和香港的集团营运支出。 台湾地区及泰国 于2022年，将东南亚及台湾分部盈利换算成港元所用的平均汇率分别为
Slide 55: 中电集团 ─ 发电及储能组合
中电集团 ─ 发电及储能组合(i) – 2023年12月31日 18,123兆瓦权益及 5,168兆瓦长期购电合约（合共 23,291 兆瓦） ENERGYAUSTRALIA 合共 5,859兆瓦* 香港 合共 8,268兆瓦* 营运中 营运中 雅洛恩 1,480 / 1,480 (c) 青山 A及B 4,108 / 4,108* (c) Mount Piper 1,430 / 1,430 (c) 龙鼓滩 – C及D1 3,250 / 3,250* (g) Hallett 235 / 235 (g) 竹篙湾 300 / 300* (d) 中国内地 Newport 500 / 500 (g) 转
Slide 56: 中电集团 ─ 可再生能源组合
中电集团 ─ 可再生能源组合(i) – 2023年12月31日 2,871兆瓦权益及 861兆瓦长期购电合约 (合共3,732兆瓦) – 占中电总发电容量 16% 中国内地 2,100兆瓦 ENERGYAUSTRALIA 889兆瓦* APRAAVA ENERGY 712兆瓦 营运中 营运中 营运中 风电项目 1,059兆瓦 水电项目 489兆瓦 风电项目 595兆瓦 风电项目 461兆瓦 太阳能项目 402兆瓦 太阳能项目 294兆瓦 太阳能项目 125兆瓦 威海 1及2期 69 / 31 Khandke 50 / 25 Waterloo 111 / 111* 南澳 2及3期 60 / 15
Slide 57: 中电集团 ─ 根据燃料分类的发电及储能容量
中电集团 ─ 根据燃料分类的发电及储能容量(i) 中电集团持有 23,291兆瓦权益 总发电容量 营运中 施工中 根据燃料分类 （兆瓦） % （兆瓦） % （兆瓦） % (a) + (b) (a) (b) 煤 9,719 42% 9,719 42% - - 天然气 6,093 26% 5,173 22% 920 4% 核能 2,685 12% 2,685 12% - - 风电 2,391 10% 2,116 9% 275 1% 水电 489 2% 489 2% - - 太阳能 842 4% 842 4% - - 其他 1,073 5% 1,073 5% - - 总额 23,291 100% 2
Slide 58: 中电集团 ─ 发电输出量 ─ 2023年
中电集团 ─ 发电输出量 ─ 2023年 TWh 十亿度 40 38.3 CLP 2023 Generation 35 as Sent Out(1) 31.4 30 41% 25 24.8 45% 23.6 25% 24% 2023 20 18.2 2% 2022 16.5 2% 2% 5% 15 2% 6% 22% 24% 2022: 87.4 TWh 2023: 79.5 TWh 10 5.6 5.0 5 1.7 1.8 0 -5 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Hong 香港 Kong Mainland 中国内地 Chi
Slide 59: 其他资讯
其他资讯 欢迎扫瞄或点击QR码浏览相关资讯 2023 2023 《气候愿景2050》 中电简介 年报* * 2024年版# 2024年2月 中期业绩简报 2023年8月 *将于2024年3月出版 #英文版将于2024年3月初出版，中文版会在随后刊登。 58
Slide 60: 多谢
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