Boryszew S.a. · GPW:BRS
Boryszew — Grupa Boryszew — FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Boryszew's earnings presentation, 2023
Slide 1: Grupa Boryszew – Wyniki finansowe 2022 rok
GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE 2022 rok 1
Slide 2: Podsumowanie i wyniki finansowe w 2022 roku
1. Podsumowanie i wyniki finansowe 2. 3. w 2022 roku Wyniki Perspektywy na Segmentów kolejne kwartały działalności 2
Slide 3: Istotne czynniki wpływające na Grupę w 2022 roku
ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W 2022 ROKU Wysokie ceny w IQ-IIIQ Odmrożenie podaży Spadek cen głównych Dobre wskaźniki Skracanie łańcuchów w branży motoryzacyjnej surowców oraz wysokie finansowe: dostaw jako efekt wojny. Wzrost zamówień ceny mediów • Dalszy spadek Spadek popytu w IVQ widoczny
Slide 4: Podsumowanie 2022 roku
PODSUMOWANIE 2022 ROKU Przychody ogółem EBITDA1 [mln PLN] [mln PLN] 22,3% 11,8% 8,4% 3,2% 6 791 6 264 5 555 346 375 387 2020 2021 2022 2020 2021 2022 Zysk netto [mln PLN] -59,7% 38,2% 281 82 114 2020 2021 2022 1) Bez zdarzeń jednorazowych 4
Slide 5: Podsumowanie 2022 roku
PODSUMOWANIE 2022 ROKU Przychody ogółem Przychody uwzgledniające zmianę [mln PLN] struktury [mln PLN] 22,3% 66,3% 8,4% 24,1% 6 791 6 791 5 555 6 264 5 473 4 084 2020 2021 2022 2020 2021 2022 5
Slide 6: Podsumowanie 2022 roku
PODSUMOWANIE 2022 ROKU EBITDA EBITDA bez zdarzeń jednorazowych [mln PLN] [mln PLN] 58,2% 96,8% 14,6% 18,7% 481 1501 344 395 387 327 249 196 2020 2021 2022 2020 2021 2022 Zdarzenia jednorazowe 2020 2021 2022 [mln PLN] Utrata wartości aktywów 31 30 Sprzedaż/likwidacja aktywów -60 Rezerwa na ryzyko 97
Slide 7: EBITDA 2022 Bridge [mln PLN]
EBITDA1 2022 BRIDGE [mln PLN] 3,2% 82 387 375 -24 11 -9 -48 2021 Zmiana struktury 2 Metale Motoryzacja Chemia Pozostałe 2022 1)Bez zdarzeń jednorazowych 7 2) Zmiana struktury: sprzedaż FŁT, Elana PET oraz Hutmen – zakończenie działalności operacyjnej
Slide 8: Nakłady inwestycyjne [mln PLN]
NAKŁADY INWESTYCYJNE [mln PLN] 259 22 59,9% 15 175 162 Pozostałe 58 32,5% 53 Chemia Metale 163 122 Motoryzacja 2020 2021 2022 • Ponad dwukrotny wzrost nakładów w porównaniu do roku 2020 oraz 60% w porównaniu do roku 2021; • Inwestycje rozwojowe – 145 mln PLN: Realizacja automatyzacji produkcji przew
Slide 9: Kapitał obrotowy i zadłużenie [mln PLN]
KAPITAŁ OBROTOWY I ZADŁUŻENIE [mln PLN] Kapitał obrotowy netto Należności/Zapasy/Zobowiązania -3,9% 1 097 1 020 982 966 960 900 975 980 927 736 992 1 026 1 092 1 120 1 035 -10,6% -3,7% -1,7% 13,6% -899 -1 004 -1 025 -998 -790 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 Zobowiązania Z
Slide 10: Podsumowanie 2022 roku
PODSUMOWANIE 2022 ROKU Przychody ogółem Struktura przychodów ze sprzedaży [mln PLN] -3,7% (4,8%1) Metale Motoryzacja Chemia 4,9% 4,5% 4,4% 4,6% 4,9% 130 1 21,9% 22,0% 22,9% 24,7% 29,4% 1 834 1 703 1 707 1 477 1 548 67,2% 67,1% 65,4% 59,8% 59,2% IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 I
Slide 11: Podsumowanie 2022 roku
PODSUMOWANIE 2022 ROKU EBITDA EBITDA bez zdarzeń jednorazowych [mln PLN] [mln PLN] -29,8% -20,2% (-11,8%1) 81 135 77 100 85 68 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 172 Zdarzenia jednorazowe IVQ21 IIQ22 IVQ22 [mln PLN] 100 85 Utrata wartości aktywów 31 30 54 38 Sprzedaż/likwidacja aktywów -60 IVQ21 IQ22 IIQ
Slide 12: Wyniki segmentów działalności
2. Wyniki 1. Segmentów działalności 3. Perspektywy na Podsumowanie kolejne kwartały i wyniki finansowe w 2022 roku 12
Slide 13: Przychody [mln PLN]
PRZYCHODY [mln PLN] -3,7% (4,8%1) Przychody w podziale Zmiana na segmenty IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IVQ22/ [mln PLN] 2021 2022 2022 2022 2022 IVQ21 130 1 Metale 1 081 1 142 1 200 1 020 916 -15,2% Motoryzacja 352 375 419 421 455 29,3% 1 703 1 834 1 707 1 477 1 548 Chemia 79 77 80 79 75 -4,6% Pozostałe2 95
Slide 14: EBITDA [mln PLN]
EBITDA1 [mln PLN] -20,2% (-11,8%2) EBITDA w podziale IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ na segmenty 2021 2022 2022 2022 2022 [mln PLN] Metale 93,8 99,0 120,9 72,0 48,4 82 135 Motoryzacja 0,1 -1,7 7,9 7,0 17,8 100 85 Chemia -15,1 3,7 4,1 2,0 0,5 77 68 Pozostałe3 6,2 -1,0 1,8 3,8 1,0 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 •
Slide 15: Inwestycje odpowiadające na trendy rynkowe
INWESTYCJE ODPOWIADAJĄCE NA TRENDY RYNKOWE Budowa nowych zakładów produkcyjnych w Chinach Elektromobilność motoryzacji i Meksyku; kontynuacja rozbudowy linii produkcyjnej przewodów klimatyzacyjnych Energooszczędna Rozbudowa mocy elektroenergetyka przesyłowa produkcyjnych przewodów i dystrybucyjna na
Slide 16: Perspektywa rozwoju rynku pojazdów elektrycznych
PERSPEKTYWA ROZWOJU RYNKU POJAZDÓW ELEKTRYCZNYCH Rejestracja aut elektrycznych Globalna prognoza produkcji w Europie (BEV2) w tys. (ACEA1) 2022 2023e 2030e BEV2 (w tys. sztuk) 29,3% Tesla 1 370 1 800 20 000 14,0%3 Hyundai 209 330 1 870 10,3%3 1 575 Volkswagen 595 950 50% 1 218 BMW 215 378 50% 2021 2
Slide 17: Nominacje na nowe projekty
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY Wartość nowych kontraktów podpisanych w latach 2021-2023 r. z EOP1 2036 r. wynosi 878,5 mln EUR. Udział nominacji dotyczących aut elektrycznych do Wartość nowych kontraktów całości wartości nominacji w okresie życia projektu 2021 521,3 mln EUR 69,3% 2022 98,6 mln EUR 20,5%
Slide 18: Wyniki segmentu Motoryzacja [mln PLN]
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA [mln PLN] 29,3% 0,0%1 178x 3,9%1 419 421 455 352 375 0,1 17,8 7,9 7,0 -1,7 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 Przychody EBITDA • Wzrost przychodów w IVQ22 o 29,3% r/r spowodowany: Wzrostem wolumenów sprzedaży w Maflow jako efekt większej produkcji
Slide 19: Wyniki segmentu Metale [mln PLN]
WYNIKI SEGMENTU METALE [mln PLN] -15,2% (-3,6%1) 9,0%2 -48,4% (-43,5%1) 5,3%2 130 1 1 142 1 200 81 951 1 020 916 121 86 99 72 48 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 Przychody EBITDA3 • Spadek przychodów o 3,6% w porównaniu do IVQ21 w warunkach porównywalnych oraz EBITDA o 43,
Slide 20: Inwestycje w sektorze energetycznym
INWESTYCJE W SEKTORZE ENERGETYCZNYM Inwestycje w rozwój sieci energetycznej [mld USD]1 215% NET-ZERO 820 EMISSIONS 2050 260 2020 2030 Potencjał ilościowy Roczny potencjał Kraj Perspektywa czasowa Ilość lat rynku [t] ilościowy rynku [t] Polska 107 896 2023-2030 8 13 487 Czechy 26 097 2023-2029 7 3 72
Slide 21: Wyniki segmentu Chemia [mln PLN]
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA [mln PLN] -4,6% -19,2%2 0,7%2 103,5% 2,0 0,5 79 77 80 79 75 3,7 4,1 -15,1 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 IVQ21 IQ22 IIQ22 IIIQ22 IVQ22 Przychody EBITDA1 1) Bez zdarzeń jednorazowych 21 2) Marża EBITDA
Slide 22: Perspektywy na kolejne kwartały
3. Perspektywy na 1. 2. • 3. kolejne kwartały Podsumowanie Segmenty i wyniki działalności finansowe w 2022 roku 22
Slide 23: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY Przyspieszenie elektromobilności Spowolnienie Utrzymująca się Realizacja strategii (dyrektywa UE dot. gospodarcze wysoka inflacja rejestracji aut z silnikiem spalinowym) Wydłużona realizacja Uproszczenie struktury Pozyskanie funduszy Dalsza restrukturyzacja zaplanowan
Slide 24: Dziękujemy za uwagę!
Dziękujemy za uwagę! Grupa Boryszew to: • jedna z największych prywatnych grup przemysłowych w Polsce; • największy przetwórca metali nieżelaznych w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej; • największy producent komponentów motoryzacyjnych w Polsce. Grupa operuje za pośrednictwem 35 zakładów produkcyj