Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年 3月期 決算説明会 株式会社エフピコ 2015年 5月13日
Slide 2: 受賞・認定実績
2007年4月 第一回 「平成18年度容器包装3R推進 環境大臣賞」 製品部門 最優秀賞を受賞 http://www.env.go.jp/recycle/yoki/b_2_approach/ 2009年3月 ㈳全国重度障害者雇用事業所協会より 障がい者雇用優良企業認定を取得 （ハートフル・リボン・マーク） http://www.mhlw.go.jp/bunya/koyou/shougaisha/dl/110420-1.pdf 2011年2月 ㈶日本環境協会より 第一回 「エコマークアワード2010」金賞を受賞 http://www.ecomark.jp/award/award_2010.htm
Slide 3: 本資料取扱のご注意・目次
本資料取扱 の ご注意 本説明会のプレゼンテーションおよび配布資料に掲載する情報に関しまして、細心の注意を払っております。将来の予 測等に関する情報は、現時点で入手可能な情報にもとづき、当社が判断した予測であり、潜在的なリスクや不確実性 が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実際の業績は、記述している将来見通しとは大きく異なる結果 となる可能性があります。 本説明会の配布資料に掲載する情報は、無断での引用や転載、複製は禁じられております。 FP Corporation 1・ ＝目次＝ 実績 及び 計画 経理財務本部長 池上 功 ・・・・・ 3 中・長期目標 へ 向けて 代表
Slide 4: 決算概要（2015年3月期 実績）
2015年 3月期 実 績 経理財務本部長 池上 功 FP Corporation 3・ 決算概要 （ 2015年 3月期 実績 ） 第４四半期累計 実績 通期 計画 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 単位：百万円 実績 構成比 実績 構成比 増減 前年比 数量 計画 構成比 達成率 トレー 27,792 17.2 28,365 17.2 ＋572 102.1% 101.3% 27,930 16.7 101.6% 弁当・惣菜 83,999 52.1 86,732 52.6 ＋2,733 103.3% 102.8% 86,370 51.7 100.4% 小計 111,791
Slide 5: 経常利益 増減（2015年3月期 実績）
＝用語解説38頁＝ 経常利益 増減 （ 2015年 3月期 実績 ） 単位：億円 2014年 3月期 １００ ．５ 上期 下期 上期 ５１ ．１ 下期 ４９ ．４ １Ｑ １８．５ ２Ｑ ３２．７ ３Ｑ ３８．９ ４Ｑ １０．５ 計画差異 －７ ＋ ３ ．０ 原材料値上り － ７ ．０ ＰＳ・ＰＰ等、2014年3月期４Ｑ以降もう一段の値上がり ±０ ・2014年３月期 製品値上げ活動 ＋ １６ ．０ +14.0,+2.0 ＋ ８ ．５ ▲ ２ ．５ 販売活動 ＋ ２１ ．５ ＞汎用品の一部で取引見直し － １３ ．０ -10.0,-3.0 ＋ １３ ・オリジナル製品販売拡大 ＋ １４ ．５ +4
Slide 6: キャッシュ・フロー・設備投資・研究開発費
キャッシュ・フロー （ 2015年 3月期 実績 ） 第４四半期累計 実績 2014年3月期 2015年3月期 単位：百万円 実績 実績 主な内訳 税金等調整前当期純利益 9,931 減価償却費 11,135 売上債権の増加 △ 2,172 営業活動によ る C/F 17,981 16,912 未収入金の増加 △ 1,356 仕入債務の増加 1,420 法人税等の支払 △ 3,454 投資活動によ る C/F △ 11,766 △ 18,397 有形固定資産の取得 △ 18,203 フリーキャッシュフロー 6,214 △ 1,485 借入金等の純増加額 5,537 財務活動によ る C/F △
Slide 7: 2016年3月期 計画
＝用語解説38頁＝ 2016年 3月期 計 画 FP Corporation 9・ 決算 計画概要 （ 2016年 3月期 計画 ） 通期 実績 通期 計画 上期 計画 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 単位：百万円 実績 構成比 計画 構成比 増減 前年比 計画 構成比 増減 前年比 トレー 28,365 17.2 29,140 17.0 ＋774 102.7% 14,140 16.8 ＋255 101.8% 弁当・惣菜 86,732 52.6 91,560 53.5 ＋4,827 105.6% 45,160 53.8 ＋2,554 106.0% 小計 115,097 6
Slide 8: 経常利益 計画 増減（2016年3月期）
経常利益 計画 増減 （ 2016年 3月期 計画 ） 2015年 3月期 １０１ ．１ 上期 下期 単位：億円 計画 前年同期比 製品数量 106% 上期 ４７ ．４ 下期 ５３ ．６ 上期 下期 通期 製品売上 103.7% 103.2% 103.5% 商品売上 106.6% 102.1% 104.3% ＋ １７ 売上高 104.5% 102.9% 103.7% 原材料 ＋２８ ．０ ＋ １１ 営業利益 経常利益 146.6% 135.5% 140.4% 135.0% 132.3% 133.6% ・ナフサ連動 － ９ ．０ -3,-6 ＋４ 販売活動 ＋６ ．０ ・オリジナル製品、新製品
Slide 9: 中・長期目標へ向けて 決算概況と今後の見通し
＝用語解説38頁＝ 中・長期目標 へ 向けて 代表取締役会長 小松 安弘 FP Corporation 13・ 決算概況と 今後の 見通し ≫ 製品戦略 オリジナル製品 拡販 ≫戦 略 投 資 ☆ 福山クロスドックセンター 2014年 8月 稼働 ＞ 世界初 の 素材・機能 ☆ 八王子配送センター 新物流拠点 2014年11月 配送Ｃ 2015年2月 ピッキングＣ 稼働 ◇ マルチＦＰ（MFP）、マルチソリッド（ＭＳＤ） 2015年 9月 第二期工事 完了予定 ◇ ＯＰＥＴ（二軸延伸ＰＥＴ） 透明容器 ☆ 「エフピコ総合研究所」開発・研修棟 2014年12月 竣工 ◇ 新透明ＰＰ容器 ☆ ＯＰ
Slide 10: 製品戦略
製 品 戦 略 顧客ニーズ に 対応 した 製品開発 オリジナル製品＞ 売上構成比を 高め 収益改善と 安定を 図る 参考資料：39頁 100% マルチＦＰ（ＭＦＰ） チルドから レンジアップまで カバーする 発泡ＰＳ容器 ＯＰＳ 売上 構成 推移 マルチソリッド（ＭＳＤ） ＭＦＰの 端材を 活用した 非発泡ＰＳ容器 90% 従来 素材 年間 売上高１１６億円 80% 他素材 ＯＰＥＴ（二軸延伸ＰＥＴ） ＯＰＳの 問題点を 克服した ＰＥＴ透明容器 70% ＯＰＳ透明蓋 ⇒ ＯＰＥＴ透明蓋 60% 従来 素材 ・シート押出２号機 稼働 ＯＰＳフードパック ⇒ ＯＰＥＴフードパック バージン Ｐ
Slide 11: 物流戦略・地上資源循環への取組
＝用語解説38頁＝ 物 流 戦 略 ３兆円マーケット への 挑戦 流通コスト 抑制 と 物流インフラ 整備 福山クロスドックセンター 2014年 8月 稼働 八王子配送センター 2014年 11月 配送Ｃ 稼働 2015年 2月 ピッキングＣ 稼働 2015年 9月 第二期工事 完了予定 地上５階建 延床面積 ２３，７００坪 投資額 １４５億円 地上３階建 延床面積 １０，２００坪 投資額 ４２億円 九州物流拠点 2013年 7月拡充 地上３階建 延床面積 ５，７００坪 関西物流拠点 2013年 10月拡充 ２ｐｐｍの 投資額 １８億円 ピッキングクオリティ 2015年度末 地上５階建 配送セ
Slide 12: 中部新工場・戦略投資
中部新工場 回収 ⇒ リサイクル ⇒ エコ製品まで 一貫生産 回収 エコＡＰＥＴ製品 ＰＥＴトレー リサイクル シート 回収 ＰＥＴフレーク 押出 ＰＥＴボトル 製品成型 ☆ エコＡＰＥＴ製品 一貫生産 ☆ ＯＰＥＴ シート押出 ３ 、４号機 ＋ ＯＰＥＴ成型機 ４ ライン 地上 ３ 階建 延床面積 ７，２００坪 投資額 １４１億円 を見込む ＰＥＴﾒｶﾆｶﾙﾘｻｲｸﾙﾌﾟﾗﾝﾄ×２ ２０１６年３月の 稼働に 向けて 建設中 FP Corporation 19・ 戦略投資 ☆物 流 福山クロスドックセンター ・ 福山クロスドックセンター 2014年 8月 稼働 ・ 八王子配送センター 2014
Slide 13: 中期目標
＝用語解説38頁＝ 中期目標 経常利益率 12 % ５千億円マーケット での シェア拡大 製品 製品 ☆ 世界初 の シート・素材 ☆ 新マーケット 創造 2,000 億 1,131 1,151 1,184 1,222 1,265億 ☆ 持続的 新製品投入 ☆ M&A ◇ グローバルマーケット ☆ ＢtoＢ 取組 加速 経常利益率 6 % ２兆円マーケット への 挑戦 ☆ エフピコＰＢ商品 拡大 商品 ☆ 問屋サポート（インフラ活用） 商品 445億 共同仕入、共同配送 1,000 億 426 431 427 427 ☆ M&A 売上高 1,557 1,582 1,611 1,649 1,71
Slide 14: 企業価値拡大に向けて マーケットの状況
企業価値拡大 に 向けて 代表取締役社長 佐藤 守正 FP Corporation 23・ マーケット の 状況 オーバーストアによる競争激化 ナショナルチェーンの地方進出 CVS の旺盛な出店 他業種（ドラッグストア・ホームセンター）からの参入 人口減の一方で世帯数は増加 プライベートブランドの拡大 単独世帯の増加 消費税増税 ＳＭ、ＣＶＳの優劣が更に進行 高齢化世帯の増加 人手不足 世帯構成人数は減少の一途 地方SMのグループ化 更なる合理化要請 インストアから アウトパックへ ロングライフ商品 地方問屋の経営悪化 物流ネットワーク強化 新製品開発 環境・リサイクル 商品調達力 新技術・新
Slide 15: 設備投資推移
＝用語解説38頁＝ 設備投資 推移 企業価値拡大に 向けた 先行投資を 継続 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 FP Corporation 25・ 製 造 ① オリジナル製品拡大へ 向けて 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2010年11月 2014年12月 中部リサイクル工場 エフピコ総合研究所 2014年6月 投資額２５億 2010年12月 クロネス１号機 2012年7月 クロネス２号機 西日本ﾍﾟｯﾄﾎﾞﾄﾙﾘｻｲｸﾙ ＰＥＴリサイクルへの取組 2012年5月 エコAPET上市 2016年3月 エコＡＰＥＴ製品
Slide 16: 製造② 透明容器素材切替
製 造 ② 透明容器 素材 切替 ＯＰＥＴ 二軸延伸ポリエチレンテレフタレート 安全・安心 ☆ 耐油性に優れる ☆ 延伸による軽量化 ＯＰＳ 二軸延伸ポリスチレン 中部新工場にシート押出3、４号機 ＋ ＯＰＥＴ成型機４ライン 予定 ★ 耐油性に劣る ★ 軽量化に限界 新透明ＰＰ ポリプロピレン ☆ 耐熱性に優れる 新マーケット ☆ 耐油性に優れる 創造 二軸延伸への挑戦（軽量化・透明性向上） 透明容器 販売数量 推移 ＯＰＳ ＯＰＥＴ 新透明ＰＰ 透明ＰＰ ＯＰＥＴ 透明性 ○ ◎ ○ ＡＰＥＴ 耐熱性 ＋80℃ ＋80℃ ＋１１０℃ ＯＰＳ 耐油性 △ ○ ○ FP Corporation
Slide 17: 物流① 物流コスト上昇の抑制と安定供給
38 物 流 ② ＝用語解説 頁＝ 高品質で 効率的な 物流サービスで 全国を フルカバー 東北 ＰＣ 北海道 配送Ｃ 1.2千坪 北海道ＰＣ 4.6千坪 東北 配送Ｃ 0.6千坪 12.5千坪 福山 配送Ｃ 38.6千坪 福山 ＰＣ 広島ＰＣ 7.5千坪 関東配送C 36.8千坪 関東 ＰＣ茨城PC 東京 ＰＣ新潟ＰＣ 11.3千坪 東海 配送Ｃ 1.8千坪 九州 配送Ｃ 11.8千坪 九州ＰＣ 関西 配送Ｃ 関西 ＰＣ 2.0千坪 7.2千坪 8.6千坪 八王子 配送Ｃ 中部 配送Ｃ 16.5千坪 14.6千坪 八王子 ＰＣ 中部ＰＣ 5.5千坪 2015年度末 3.5千坪 配送センター
Slide 18: 物流③ スピード・精度向上への システム構築
物 流 ④ スピード・精度向上への システム構築 １，２００本ピッキング 820分 リ ス ト 1次ピック 2次ピック 検品・梱包 出荷 10分 150分 230分 28.0％ 330分 100分 75% 15% 10% 探 取 歩く す る ▲80分 10% 削減 音声 1次ピック 2次ピック 検品・梱包 出荷 740分 0分 150分 160分 330分 100分 ▲10分 ▲70分 550 音声ピッキング 2次ピック生産性推移 450 350 250 11/10w 12/1w 12/22w 1/19w 2/9w 3/2w 3/23w 4/13w FP Corporation 31・ 営
Slide 19: 営業②・③ エフピコフェア2015
＝用語解説38頁＝ 営 業 ② 営業スタイルの 進化 FP Corporation 33・ 営 業 ③ 「エフピコフェア２０１５」の 成功を 受けて ２０１５．３／１１・１２・１３ 東京ビッグサイト[西１ホール] １万４千名様の来場 全国の売れている情報や 最先端を行く 食品メーカーやベンダーとの共創により 旬のトレンド情報を厳選して 成功事例を一挙公開 皆様の挑戦をバックアップ 食品メーカー・ベンダー等、２９社とのコラボレーション FP Corporation ・
Slide 20: 企業価値拡大に向けて
企業価値拡大に 向けて 徹底した 現場主義、問題解決提案 一歩先を 見通した 戦略投資 ハード ソフト ・仕組・技術 ・オペレーション ＦＰＣＯ－ＤＮＡ 人 ・情報、研究開発 ＋ ＋ の バランス FP Corporation 35・ FP Corporation ・
Slide 21: 添付資料・用語解説
添付資料 FP Corporation 37・ 用語解説 ＰＳ ： ポリスチレン ＰＥＴ ： ポリエチレンテレフタレート ＰＰ ： ポリプロピレン マルチＦＰ（ＭＦＰ） ： -４０℃～+１１０℃の耐寒・耐熱性をそなえ、耐油・耐酸性及び断熱性に優れた発泡ＰＳ容器 マルチソリッド（ＭＳＤ） ： マルチＦＰの端材を活用し、その特性を維持しつつシャープな形状を実現した非発泡ＰＳ容器 耐熱温度＋１１０℃ ＯＰＥＴ透明容器 ： 二軸延伸ＰＥＴシートから成型した、耐油・耐酸性に優れ、透明度も高く、 ＯＰＳと同等の耐熱性を実現したＰＥＴ透明容器 耐熱温度＋８０℃ 新透明ＰＰ容器 ： 標準グレードのＰＰ原料から
Slide 22: 世界初の素材・シート
世界初 の 素材・シート シート加工メーカーからの脱却 ＰＰ：ポリプロピレン ＰＳ：ポリスチレン ＰＳＰ：発泡ＰＳ ☆ 成型性が良い ☆ 耐熱性がある：＋１１０℃ ☆ 原材料比率が低い ☆ 耐油性に優れる ☆ 軽量化が可能 ★ 発泡が難く、軽量化しにくい ☆ 断熱性が高い ★ コシ強度が低い ★ 耐熱性が低い：＋７０℃ ★ 耐寒性に劣る ★ 耐油性に劣る ★ 透明性が出難い 新透明ＰＰ ＭＦＰ：マルチＦＰ ：発泡ＰＳ ☆ 耐熱性がある：＋１１０℃ ☆ 成型性が良い ☆ 耐油性に優れる ＰＰ ＰＳＰ（発泡） ☆ 原材料比率が低い ☆ 透明性がＯＰＳと同等 ☆ 断熱性が高い ☆ 耐油性に優れる ☆
Slide 23: 福山クロスドックセンター・八王子配送センター
福山クロスドック センター 2014年 8月 稼働 ミルクラン方式から ☆ ドライバー拘束時間の 削減：１～１．５時間/台 クロスドック方式へ ☆ 借庫から 自社物件へ 集約 ☆ 関東ハブセンター（2003年）に続くソーター導入 地上３ 階建 延床面積 １０，２００坪 投資額 ４２ 億円 CO2削減効果 約 300㌧/年 投資額 2.3億円 CO2削減効果 約 150㌧/年 投資額 1.3億円 設置拠点：関東ハブC、八王子HC、福山XDC FP Corporation 41・ 八王子配送センター 2014年 11月 配送Ｃ 稼働 2015年 2月 ピッキングＣ 稼働 ・ 東西 より 関東全域
Slide 24: 新規グループ会社
新規グループ会社－１ 2014年 6月 西日本ペットボトルリサイクル㈱ 福岡県北九州市若松区 ◇ 設 立：平成１０年４月営業開始 （日本最初の 経済産業省エコタウン事業） ◇ 事業内容：回収ペットボトルを マテリアルリサイクルし、 再生ＰＥＴ樹脂を 生産 ◇ 持ち株比率：㈱エフピコ 52.45% 帝人㈱ 14.65% 新日鐵住金㈱ 9.90% 日本通運㈱ 9.00% 山九㈱9.00% 北九州市 5.00% ※ 公益法人日本容器包装リサイクル協会の ＰＥＴボトル再生事業者として 最大規模の 入札参加資格を 保有 ＰＥＴリサイクル事業の 拡充 FP Corporation 43・ 新規グループ会社
Slide 25: 経常利益 増減要因 推移
経常利益 増減要因 推移 単位：億円 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 計画 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 前期 経常利益 63.1 28.6 33.6 36.3 66.5 81.2 32.0 32.5 64.5 39.2 53.7 92.9 60.1 62.1 122.2 68.3 66.4 134.7 69.2 80.3 149.5 75.3 75.9 151.2 51.1 4
Slide 26: マーケットへの取組 事業提携・M&A
マーケット への 取組 製品 ５千億円 市場規模： 商 品 市場規模：２兆円超 簡易包装容器 消耗品・包装資材/機器 インストア アウトパック 小売・中食・外食 惣 鮮 精 青 農 畜 水 加 ホール 厨房 物流 食工 清掃用品 衛生用品 食品容器 事務用品 店舗用品 菜 魚 肉 果 産 産 産 品 フロント バックヤード 梱包 薬剤・洗剤 ゴミ袋 ポリ袋 包装フィルム 保冷資材 紙トレー コピー用紙 什器 食 惣 農 バ 掃除用具 マスク・手袋 レジ袋 吸水紙 結束資材 フルーツ 情報用紙 備品 菜 フ 鶏 リ 紙 雑巾 作業着・帽子 割り箸 ラップ 運搬機器 ケース 専用用紙 ィ 産 パ卵