Tokuyama Corporation · TSE:4043
Tokuyama — Q3 FY2022 Earnings Presentation
26 slides from Tokuyama's earnings presentation, Jan 31, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期決算 決算説明会
2022年3月期 第3四半期決算 決算説明会 2022年1月31日
Slide 2: 2022年3月期 第3四半期決算のポイント
2022年3月期 第3四半期決算のポイント • 半導体関連製品やヘルスケア関連製品などの堅調な販売や、 石化製品の販売価格上昇などにより対前年同期比で実質 増収であったものの、原燃料価格や物流費などの コスト増により減益 • 連結合計の通期業績予想は据え置くものの、 3Qまでの実績等を踏まえ、セグメント別内訳を修正 • 販売価格転嫁などの施策を実施し、通期業績予想達成に 向けて引き続き注力 • 韓国の高純度IPA合弁会社設立によるICケミカル事業拡大 など、「中期経営計画2025」に掲げる事業ポートフォリオ 転換達成に向け、成長戦略を着実に実行 © 2022 Tokuyama Corporat
Slide 3: CONTENTS
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 ❷ 2022年3月期 業績予想 CONTENTS ❸ トピックス ❹ 補足資料 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 3
Slide 4: 第3四半期決算 目次
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 1. 決算概要 2. セグメント別売上高／営業利益 3. 営業利益増減分析 4. セグメント別売上高／営業利益 増減分析 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 4
Slide 5: 決算概要
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2021年3月期 2022年3月期 増 減 第3四半期 第3四半期 主要な変動要因 収益認識基準適用 金額 % 収益認識基準適用：無 上段：有、下段：無 2,116 △93 △4 石化製品価格上昇 売上高 2,209 半導体関連製品の販売堅調 2,471 +262 ＋12 営業利益 217 171 △45 △21 原燃料コスト増加 経常利益 211 176 △35 △17 営業利益の減少 親会社株主に帰属する 四半期純利益 193 133 △59 △31 税金費用の増加 1株当たり 四半期純利益（円） 278.14 185.87
Slide 6: 決算概要（貸借対照表）
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2021年3月末 2021年12月末 増 減 主要な変動要因 設備投資に伴う固定資産の 総資産 3,867 4,022 ＋154 増加 親会社株主に帰属する 自己資本 1,985 2,082 ＋96 四半期純利益の積み上げ 自己資本比率 51.3% 51.8% ＋0.4ﾎﾟｲﾝﾄ - 有利子負債 984 928 △56 長期借入金の減少 D/Eレシオ 0.50 0.45 △0.05 - ネットD/Eレシオ* 0.07 0.13 ＋0.06 - 1株当たり純資産 （円） 2,758.37 2,894.33 - - *ネットD/Eレシ
Slide 7: セグメント別売上高／営業利益
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 2. セグメント別売上高／営業利益 （ 前 年 同 期 比 ）（億円） 2021年3月期 第3四半期 2022年3月期 第3四半期 収益認識基準適用 増 減 収益認識基準適用：無 上段：有 下段：無 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 724 ＋144 ＋25 化成品 580 89 735 99 ＋154 ＋27 ＋9 ＋11 382 △291 △43 セメント 673 38 714 △10 ＋41 ＋6 △49 - 534 ＋94 ＋21 電子材料 440 49 536 49 ＋95 ＋22 △0 △0 234 ＋38 ＋20
Slide 8: 営業利益増減分析
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 3. 営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 要因別 石化製品価格上昇（＋） （億円） 製品価格値上（＋） 原燃料コスト増加（－） ＋26 △94 ＋146 減価償却費増（－） 217 △204 研究開発費増（－） 171 ＋80 半導体関連製品販売増（＋） コロナ影響減少（＋） 20年12月期 原燃料 数量差 販売価格差 原単位・ その他 21年12月期 単価差 操業度変動他 （固定費等） © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 8
Slide 9: セグメント別増減分析：化成品
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 化成品 増収増益 定性情報 （億円） （苛性ソーダ） 735 ・原燃料価格の上昇で製造コストが増加した 580 724 こと等により減益 99 売上高 89 営業利益 （塩ビモノマー） は収益認識基準 適用による影響額 ・輸出価格が上昇したことにより増益 （塩ビ樹脂） 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 ・原燃料価格の上昇で製造コストが増加した 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 ことにより減益 285 213 233 46 240 （ソーダ灰・塩化カルシ
Slide 10: セグメント別増減分析：セメント
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） セメント 減収赤字転落 定性情報 （億円） （セメント） 673 714 ・出荷は前年同期並みだったものの、 原料価格の上昇で製造コストが増加したこと 売上高 により損益悪化 38 営業利益 382 は収益認識基準 適用による影響額 △10 2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 252 252 222 14 222 122 127 132 6 132 14 122 5 127 6 △5 △10 5 20.
Slide 11: セグメント別増減分析：電子材料
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 電子材料 増収減益 定性情報 （億円） （半導体向け多結晶シリコン） 534 ・原料価格は上昇も、５Gの導入や 440 リモートワークの増加を背景に販売が 売上高 49 49 堅調に推移し増益 営業利益 収益認識基準適用に よる影響額は軽微な （ICケミカル） ため非表示 ・海外向けを中心として販売数量が増加した ものの、原料価格の上昇等により減益 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 （乾式シリカ） 196 ・原料価格は
Slide 12: セグメント別増減分析：ライフサイエンス
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） ライフ 増収増益 定性情報 サイエンス （億円） （歯科器材） 234 ・コロナ影響から減少していた欧米向け出荷の 196 復調により増益 売上高 40 営業利益 （プラスチックレンズ関連材料） 収益認識基準適用に 19 よる影響額は軽微な ・コロナ影響から減少していたメガネレンズ用 ため非表示 フォトクロミック材料の欧米向け出荷の復調 により増益 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 （医薬品原薬・中間体） ・ジェネリッ
Slide 13: セグメント別増減分析：環境事業
❶ 2022年3月期 第3四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 環境事業 新たな事業展開 定性情報 を目指し新設 （億円） （廃石膏ボードリサイクル） 76 ・廃石膏ボードの受入が堅調だったことにより 66 70 増益 売上高 営業利益 （イオン交換膜・樹脂サッシ） は収益認識基準 適用による影響額 ・前年同期並みの業績 △4 △5 2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 29 24 25 22 22 △0 ０ △1 △１ △1 20.3Q 20.4Q 21.1Q 21
Slide 14: 2022年3月期 業績予想
❷ 2022年3月期 業績予想 1. 業績予想 2. セグメント別業績予想修正 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 14
Slide 15: 業績予想
❷ 2022年3月期 業績予想 1. 業績予想 ‘21/10/28公表値を据え置き （億円） 2021年3月期 実績 2022年3月期 予想 増 減 収益認識基準適用 主要な変動要因 収益認識基準適用：無 上段：有、下段：無 金額 % 2,930 △94 △3 コロナ影響改善 売上高 3,024 半導体関連製品拡販 3,370 +345 ＋11 石化製品の販売価格上昇 先行投資の増加 営業利益 309 220 △89 △29 原燃料コスト増加 経常利益 307 220 △87 △29 営業利益の減少 親会社株主に帰属する 当期純利益 245 220 △25 △10 経常利益の減少 1株当たり
Slide 16: セグメント別業績予想修正
❷ 2022年3月期 業績予想 2. セグメント別業績予想修正 ‘21/10/28公表値から修正 （億円） 2022年3月期 予想 2022年3月期 予想 (2021/10/28公表) (2022/01/31修正) 増 減 収益認識基準適用：有 収益認識基準適用：有 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 1,000 145 1,000 145 - - - - セメント 530 △15 530 △25 - - △10 - 電子材料 735 40 735 60 - - ＋20 ＋50 ライフサイエンス 325 50 325 55 - - ＋5 ＋10 環境事業 11
Slide 17: トピックス
❸ トピックス 1. 成長事業への投資・国際展開加速 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 17
Slide 18: 台湾に続き韓国に高純度IPA合弁会社設立を決定
❸ トピックス 1. 成長事業への投資・国際展開加速 台湾に続き韓国に高純度IPA製造販売の合弁会社設立を決定 大手顧客のいるそれぞれの市場に生産拠点を持ち、 ICケミカル事業の成長を加速 ：生産・販売拠点 ：充填・販売拠点 ：徳山製造所で製造・輸出 徳山化工（中国） STAC（韓国） 台湾トクヤマ 徳山製造所 FTAC（台湾） ※台湾は現地生産に切り替え予定 Tokuyama Electronic Chemicals （シンガポール） © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 18
Slide 19: HEVDCKKOADED(Z
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Slide 20: 補足資料
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 2. 業績推移 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 20
Slide 21: 連結財務諸表（要約） 損益計算書
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 損 益 計 算 書 （億円） 2021年3月期 2022年3月期 増 減 第3四半期 第3四半期 金額 ％ 収益認識基準適用：無 収益認識基準適用：有 売上高 2,209 2,116 △93 △4 売上原価 1,515 1,418 ＋97 ＋6 販管費 476 526 △49 △10 営業利益 217 171 △45 △21 営業外損益 △5 5 ＋10 - 経常利益 211 176 △35 △17 特別損益 4 21 ＋16 ＋334 税前四半期純利益 216 198 △18 △9 法人税等 19 64 △44 △229 非支配株主利益 4 0 ＋3
Slide 22: 連結財務諸表（要約） 貸借対照表
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 貸 借 対 照 表 （億円） 増 減 2021年3月末 2021年12月末 金額 ％ 資産合計 3,867 4,022 ＋154 ＋4 流動資産 1,997 2,024 ＋26 ＋1 有形固定資産 1,240 1,351 ＋110 ＋9 無形固定資産 18 23 ＋4 ＋23 投資その他の資産 611 623 ＋12 ＋2 増 減 2021年3月末 2021年12月末 金額 ％ 負債合計 1,815 1,858 ＋42 ＋2 流動負債 833 1062 ＋229 ＋28 固定負債 982 795 △186 △19 純資産合計 2,052 2,164 ＋
Slide 23: 業績推移（通期）
❹ 補足資料 2. 業績推移 売上高（億円） 通 期 営業利益（億円） 3,500 3,246 700 3,071 3,080 3,160 3,020 2,991 3,024 2,930 2,873 3,000 600 2,586 2,500 500 412 385 2,000 352 342 400 売上高 309 営業利益 1,500 230 300 202 220 195 1,000 200 67 500 100 0 0 （億円） 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021予 （年度） 600 521 342 220 300 102
Slide 24: 業績推移（連結四半期）
❹ 補足資料 2. 業績推移 連結 四 半 期 （億円） 837 795 814 789 776 101 726 95 706 92 87 674 651 74 66 62 54 41 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q 21.2Q 21.3Q 売上高 営業利益 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 24
Slide 25: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 本資料は情報提供を目的とするものであり、 何らかの勧誘を目的とするものではありません。 本資料は現時点で入手可能な情報に基づき作成したもので ありますが、不確実性を含んでおり、 当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 本資料に記載されている見通しや目標数値等に全面的に 依存して投資判断を下すことによって生じるいかなる損失に 対しても、当社は責任を負いません。 また、当社の許諾なしに掲載情報を使用（複製、改変、頒布、 販売、転載、出版等を含む）することはできません。 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved
Slide 26: HEVDCKKOADED(Z
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