Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — FY2015 Earnings Presentation
49 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, Sep 6, 2015
Slide 1: BWA
BWA 2015F3ARA Reade CALAJA
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS ◇2015年3⽉期業績の概要及び今期の予想 ◇2015年3⽉期レビューと2016年3⽉期の施策 ■ 2015年3⽉期連結損益の状況 ・・・ 3 ■ 2015年3⽉期レビュー ・・・・・・・21 ■ 2015年3⽉期連結貸借対照表 ・・・ 4 ■ 中期経営計画 ・・・・・・・・・・・29 ■ 2015年3⽉期連結キャッシュ・フロー ■ 2016年3⽉期施策 ・・・・・・・・・32 ・・・・・・・5 ■ 出退店実績及び計画 ・・・・・・・・36 ■ 2015年3⽉期 ■ 移転・建替、リニューアル、 セグメント別損益の状況 ・・ 6 設備投資実績及び計画 ・・・・・・・37 ■ 2
Slide 3: 2015年3月期 業績の概要及び今期の予想
2015年3⽉期 業績の概要及び今期の予想 取締役副社⻑兼執⾏役員副社⻑ 企画管理本部⻑ 宮武 真⼈
Slide 4: 2015年3月期 連結損益の状況
◆2015年3⽉期 連結損益の状況◆ 【単位：百万円】 期別 前 期 当 期 増減率 中間期 前期⽐増減の 増 減 科⽬ （2014年3⽉期） （2015年3⽉期） （％） 予想⽐ 主な要因 ビジネスウェア事業 売上⾼ 222,139 221,712 ▲ 426 ▲ 0.2 ▲ 488 ▲4,171 カジュアル事業+3,044 ＜粗利率前期⽐＞ 売上総利益 127,780 126,942 ▲ 837 ▲ 0.7 ▲ 658 ビジネスウェア事業 ▲0.2Pt ビジネスウェア事業 販売費及び⼀般管理費 105,189 107,914 2,725 2.6 ▲ 1,086 +1,000 カジュアル事業
Slide 5: 2015年3月期 連結貸借対照表
◆2015年3⽉期 連結貸借対照表◆ 【単位：百万円】 期別 前期末 当期末 増 減 主な要因 科 （2014年3⽉末） （2015年3⽉末） 資産合計 352,733 350,752 ▲ 1,981 現⾦及び預⾦+3,768、商品及び製品+5,162、 流動資産 190,612 185,457 ▲ 5,155 営業貸付⾦+2,240、有価証券▲16,699 固定資産 161,981 165,086 3,104 投資有価証券▲4,471、有形固定資産+7,249 負債合計 108,502 112,683 4,180 電⼦記録債務+8,902、短期借⼊+1,000、 流動負債 66,853 61
Slide 6: 2015年3月期 連結キャッシュ・フロー
◆2015年3⽉期 連結キャッシュ・フロー◆ 【単位：百万円】 期別 前期末 当期末 内訳 科⽬ （2014年3⽉末） （2015年3⽉末） 税前当期純利益+22,326、減価償却費+8,559、 投資有価証 営業C/F 10,840 18,136 券売却益▲2,322、営業貸付⾦の増加額▲2,240、たな卸資産 の増減額▲4,964、未払⾦の増減額▲5,759 有価証券及び投資有価証券の取得、売却+26,694、 投資C/F ▲ 17,117 8,456 有形固定資産の取得▲16,717 財務C/F ▲ 6,028 ▲ 18,497 ⾃⼰株式取得▲13,962、配当⾦⽀払額▲5,307 現⾦
Slide 7: 2015年3月期 セグメント別損益の状況
◆2015年3⽉期 セグメント別損益の状況◆ 【単位：百万円】 前期（2014年3⽉期） 当期（2015年3⽉期） 実績 実績 前期⽐増減 増減率（％） 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 ビジネスウェア事業 183,279 21,868 179,107 17,537 ▲ 4,171 ▲ 4,330 ▲ 2.3 ▲ 19.8 カジュアル事業 9,625 ▲ 794 12,669 ▲ 177 3,044 617 31.6 ― カード事業 3,604 557 3,851 790 246 233 6.8 41.9 印刷・メディア事業 11,008 318 11,3
Slide 8: 2015年3月期 個別損益の状況
◆ 2015年3⽉期 個別損益の状況 ◆ 【単位：百万円】 期別 前期 当期（2015年3⽉期） （2014年3⽉期） 前期⽐増減の主な要因 増減率 中間期 中間期 科⽬ 実績 実績 増減 （％） 予想 予想⽐ 売上⾼ 185,709 181,480 ▲ 4,229 ▲ 2.3 181,600 ▲ 120 ・消費税増税に伴う駆け込み需要の反動等 ビジネスウェア事業 181,816 177,690 ▲ 4,126 ▲ 2.3 177,550 140 ・既存店 ▲5.5％（前提▲5.4％） カジュアル・リユース事業 3,893 3,790 ▲ 103 ▲ 2.6 4,050 ▲ 260 売上総利益
Slide 9: 2015年3月期 個別損益の状況
◆ 2015年3⽉期 個別損益の状況 ◆ 【単位：百万円】 期別 前期 当期（2015年3⽉期） （2014年3⽉期） 主な要因 増減率 中間期 中間期 科⽬ 実績 実績 増減 （％） 予想 予想⽐ 売上⾼ 185,709 181,480 ▲ 4,229 ▲ 2.3 181,600 ▲ 120 ・消費税増税に伴う駆け込み需要の反動等 ビジネスウェア事業 181,816 177,690 ▲ 4,126 ▲ 2.3 177,550 140 ・既存店 ▲5.5％（前提▲5.4％） カジュアル・リユース事業 3,893 3,790 ▲ 103 ▲ 2.6 4,050 ▲ 260 売上総利益 111,3
Slide 10: 2015年3月期 個別損益の状況
◆ 2015年3⽉期 個別損益の状況 ◆ 【単位：百万円】 期別 前期 当期（2015年3⽉期） （2014年3⽉期） 科⽬ 実績 実績 増減 増減率 中間期 中間期 ＜ビジネスウェア事業＞ （％） 予想 予想⽐ 売上⾼ 185,709 181,480 ▲ 4,229 ▲ 2.3 181,600 ▲ 120 ≪販売費及び⼀般管理費≫ ビジネスウェア事業 181,816 177,690 ▲ 4,126 ▲ 2.3 177,550 140 【中間期予想⽐】 カジュアル・リユース事業 3,893 3,790 ▲ 103 ▲ 2.6 4,050 ▲ 260 売上総利益 111,358 108,405
Slide 11: 2016年3月期 連結損益予想
◆ 2016年3⽉期 連結損益予想 ◆ 【単位：百万円】 期別 前 期 今 期 増減率 増 減 前提 科⽬ （2015年3⽉期） （2016年3⽉期） （％） ビジネスウェア事業+8,893 売上⾼ 221,712 237,200 15,488 7.0 カジュアル事業+4,231 ＜粗利率前期⽐＞ 売上総利益 126,942 135,900 8,958 7.1 ビジネスウェア事業前期並 販売費及び ビジネスウェア事業+3,700 107,914 115,200 7,286 6.8 ⼀般管理費 カジュアル事業+2,600 ビジネスウェア事業+1,363 営業利益 19,028 20,700 1,
Slide 12: 2016年3月期 セグメント別損益予想
◆2016年3⽉期 セグメント別損益予想◆ 【単位：百万円】 前期（2015年3⽉期） 今期（2016年3⽉期） 実績 予想 前期⽐増減 増減率（％） 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 ビジネスウェア事業 179,107 17,537 188,000 18,900 8,893 1,363 5.0 7.8 カジュアル事業 12,669 ▲ 177 16,900 450 4,231 627 33.4 － カード事業 3,851 790 4,000 850 149 60 3.8 7.5 印刷・メディア事業 11,360 178 12,430 150 1,070
Slide 13: 2016年3月期 個別損益予想
◆ 2016年3⽉期 個別損益予想 ◆ 【単位：百万円】 期別 前期 今期（2016年3⽉期） 前 提 （2015年3⽉期） 科⽬ 実績 予想 増減 増減率（％） 売上⾼ 181,480 190,000 8,520 4.7 ビジネスウェア事業 177,690 186,370 8,680 4.9 ・既存店前提+3.1％（上期+6.3％、下期+1.0％） カジュアル・リユース事業 3,790 3,630 ▲ 160 ▲ 4.2 売上総利益 108,405 113,400 4,995 4.6 （売上総利益率） (59.7 ％) (59.7 ％) (0.0％) ビジネスウェア事業 106,578 11
Slide 14: 2016年3月期 個別損益予想
◆ 2016年3⽉期 個別損益予想 ◆ 【単位：百万円】 期別 前期 今期（2016年3⽉期） 前 提 （2015年3⽉期） 科⽬ 実績 予想 増減 増減率（％） 売上⾼ 181,480 190,000 8,520 4.7 ビジネスウェア事業 177,690 186,370 8,680 4.9 ・既存店前提+3.1％（上期+6.3％、下期+1.0％） カジュアル・リユース事業 3,790 3,630 ▲ 160 ▲ 4.2 売上総利益 108,405 113,400 4,995 4.6 （売上総利益率） (59.7 ％) (59.7 ％) (0.0％) ビジネスウェア事業 106,578 11
Slide 15: 2016年3月期 個別損益予想
◆ 2016年3⽉期 個別損益予想 ◆ 【単位：百万円】 期別 前期 今期（2016年3⽉期） （2015年3⽉期） 科⽬ 実績 予想 増減 増減率（％） 売上⾼ 181,480 190,000 8,520 4.7 ＜ビジネスウェア事業＞ ≪販売費及び⼀般管理費≫ ビジネスウェア事業 177,690 186,370 8,680 4.9 【前期⽐】 カジュアル・リユース事業 3,790 3,630 ▲ 160 ▲ 4.2 ＋36億94百万円 売上総利益 108,405 113,400 4,995 4.6 （売上総利益率） (59.7 ％) (59.7 ％) (0.0％) ○⼈件費 ＋７億９６百万
Slide 16: 株主還元
KA Si dl
Slide 17: 株主還元方針の変更
◆ 株主還元 ◆ 〜 株主還元⽅針の変更 〜 中期経営計画期間中（2015年度 前期（2014年度）までの⽅針 から2017年度まで）の⽅針 連結総還元性向130％を⽬処 株主還元⽅針 定めず。 とする。 デリバティブ評価損益など特 殊・特別な損益を損益計算か 当社連結の当期純利益に対す ら除外し計算した当社単独の る配当性向70％を⽬処とする。 当期純利益に対する配当性向 具体的には、安定的な配当と を35％とする。具体的には、 して普通配当100円とし、配 ① 配当⽅針 安定的な配当として普通配当 当性向70％を⽬処に計算した 50円とし、配当性向35％を⽬ 配当が100円を上回る場合は、
Slide 18: 配当及び配当予想
◆ 株主還元 ◆ 〜 配当及び配当予想 〜 ◇2015年3⽉期配当（前期までの⽅針） 業績連動である特別配当が25円となり、 前回予想1株につき70円から5円増配となる 1株につき75円（中間25円、期末50円）を配当 ◇2016年3⽉期配当予想（今期の連結当期純利益が達成された場合） 特別配当55円を含む、 1株につき155円（中間50円、期末105円）を予定 （単位：円） 当社配当⾦推移 180 予想 160 140 120 100 記念配当 80 60 特別配当 40 20 安定配当 0 １７ ⻘⼭商事株式会社
Slide 19: 自己株式取得
◆ 株主還元 ◆ 〜 ⾃⼰株式取得 〜 ①2015年3⽉期には、年間400万株の取得を実施。 ②2015年5⽉8⽇開催の取締役会にて、 さらに50万株の⾃⼰株式取得を決議 ・取得する株式の種類 当社普通株式 ・取得する株式の総数 50万株（上限） （発⾏済株式総数に対する割合0.81％） ・株式の取得価額の総額 22億円（上限） ・取得する期間 2015年5⽉12⽇〜2015年6⽉23⽇ 株主総還元額及び総還元性向の推移 （単位：百万円、％） 20,000 130％ 150.0% 配当総額 15,000 100.0% 10,000 ⾃⼰株式 取得総額 50.0% 5,000 総還元性 0 0.
Slide 20: キャッシュ・フローと株主還元
◆ 株主還元 ◆ 〜 キャッシュ・フローと株主還元 〜 予想 ROE7％ ●株主還元強化 ROE ROE 中計期間中の総還元性向130％⽬処 5.4％ 5.2％ 当期純利益 ・安定配当 100円 ＋ 減価償却費 ・配当性向 70％⽬処 総還元額 ・⾃⼰株式取得 総還元額 計画 192億円 160億円 ⼿元資⾦+外部借⼊ ●事業領域の拡⼤のための 投資額 投資計画 33億円 43億円 投資・・・・3年間で200億円 投資額 投資計画 ⼿元資⾦+減価償却費 153億円 105億円 ●コア事業強化のための 戦略投資・・3年間で300億円 ●⼿元準備資⾦・・・200億円 ●季節要因によるキャッシュ 減
Slide 21: 2015年3月期レビューと2016年3月期の施策
2015年3⽉期レビューと 2016年3⽉期の施策 代表取締役社⻑兼執⾏役員社⻑ ⻘⼭ 理
Slide 22: 2015年3月期レビュー 総括
◆ 2015年3⽉期レビュー ◆ 〜 総括 〜 ◇通期のビジネスウェア事業の既存店売上は、前期⽐94.5％ ＜第1Ｑ＞消費税増税に伴う駆け込み需要の反動（前年同期⽐92.1％） 前期の駆け込み需要は売上で２６億円程度あったと推測。 反動減を除いた場合、既存店売上は前年同期⽐98.9％となり、 反動減はほぼ第1Ｑで終息。 ＜第2Ｑ＞消費税増税以降の消費マインドの低下（前年同期⽐97.0％） 第2四半期での回復を期待したが、天候不順等もあり売上は伸びず。 第１四半期以降も、客数減、客単価増の傾向が続いており、 消費税増税による個⼈の消費マインド低下が顕著。 ＜第3Ｑ＞消費マインド低下と就活需要の第
Slide 23: 商品別売上高(ビジネスウェア事業)
◆ 2015年3⽉期レビュー ◆ 〜商品別売上⾼(ビジネスウェア事業)〜 消費税増税の駆け込み需要の反動などによりスーツや礼服の売上が減少 レディスについては、フォーマルの伸びもあり、引き続き好調に推移 【単位：百万円】 前期（2014年3⽉期） 当期（2015年3⽉期） ⽐較増減 ⾦額 構成⽐（％） ⾦額 構成⽐（％） ⾦額 伸率（％） スーツ・スリーピース 62,918 34.6 59,073 33.2 ▲ 3,845 ▲ 6.1 ジャケット 6,009 3.3 5,846 3.3 ▲ 162 ▲ 2.7 重 スラックス 8,716 4.8 8,652 4.9 ▲ 64 ▲ 0.7 ⾐ コ
Slide 24: スーツ販売着数、平均販売単価
◆ 2015年3⽉期レビュー ◆ 〜 スーツ販売着数、平均販売単価 〜◆ ◇スーツ販売着数は減少したが、平均販売単価は⼤幅に改善 前年の駆け込み需要の反動や増税による消費マインド低下、セール内容等の⾒直しなどに よる2着率低下等により、スーツ販売着数は減少。⼀⽅、円安等による原価上昇を吸収すべく 2着⽬千円といった割引セールを中⽌し2着⽬半額などに変更したことや⾼付加価値商品の構 成をアップしたことなどにより、スーツの平均販売単価は⼤きく改善。 2,800 ¥26,337 27,000 26,500 販売着数 2,600 2,439千着 2,464千着 2,482千着 26,000 2,400
Slide 25: 消費税増税の影響
◆ 2015年3⽉期レビュー ◆ 〜 消費税増税の影響 〜 ◆ ◇消費税増税の影響は、通期の既存店▲5.5％の内▲5％程度 ビジネスウェア事業の既存店売上は、2014年3⽉期第4四半期において前年同期⽐6.3％と 増加したが内5％程度が駆け込み需要によるもの。続く2015年3⽉期第1四半期においては、 前年同期⽐▲7.9％減少したが、内▲6.8％が反動減によるもの。通期を通して、この影響は ▲3％程度あったと推測。また、第2四半期以降消費マインドの冷え込み等による減少が続 き、これらの影響が通期では▲2％程度あったと推定される。 ビジネスウェア事業の既存店売上前年同期⽐推移 15.0% 前年同
Slide 26: 就活開始時期の変更による影響
◆ 2015年3⽉期レビュー ◆ 〜 就活開始時期の変更による影響 〜 ◇下期の就活売上は前期⽐85％、通期の影響は▲0.5％程度◆ 12⽉から3⽉へ就活開始時期が変更となったことにより、就活売上⾼のピークは11⽉から2⽉へ移⾏ し、懸念とされた販売⼈員確保、商品確保等については派遣社員の採⽤や就活向け春夏商品の早期投⼊な どによりクリア。ただし季節性を伴うコート等の売上が減少したことから、下期の就活売上⾼は前期⽐で 85％となった。これは通期の既存店売上⾼前期⽐の減少率▲5.5％の内、▲0.5％程度に相当するものと 推測。 就活売上の⽉別前年同期⽐推移 500% 443.8% 400% 31
Slide 27: ㈱イーグルリテイリングの状況①
◆ 2015年3⽉期レビュー ◆ 〜 ㈱イーグルリテイリングの状況① 〜 ◇通期の営業利益は、前期⽐⼤幅改善 ◆ 当期は、利益の出やすいＳＣを中⼼に10店舗（上期5店舗、下期5店舗） を出店し期末店舗数は18店舗となり、売上⾼は計画対⽐若⼲ショート するも約94億円にまで成⻑。 利益については、価格の⾒直しなど円安等による原価上昇への対応策を実施した結果、売上総利 益率は前期⽐1.8ポイント改善するが計画⽐は1.7ポイント悪化。⼀⽅で⼈件費や物流費等の経費 ⾒直し等を実施した結果、営業利益計画60百万円には届かないが、営業損失77百万円と前期の営 業損失730百万円から652百万円改善。 20
Slide 28: ㈱イーグルリテイリングの状況②
◆ 2015年3⽉期レビュー ◆ 〜 ㈱イーグルリテイリングの状況② 〜 ◇中間期課題への取組み状況 ◆ 課題 取組み 計画通り地⽅有⼒SC内を中⼼に10店舗出店。SC内⼀等⽴地 出店戦略 へ出店することで新店は⼀部店舗を除き概ね堅調に推移 ㈱イーグルリテイリングから⽶国本国へ提案したダウンアウ 商品戦略 ター投⼊やアウター品番増などによりアウター売上は伸⻑ 地⽅出店に際しテレビCMを中⼼に販促展開。また、レコメン 販促戦略 ド販促などネット販促を強化し認知度アップ販促を展開 円安によるコスト上昇に対し、価格⾒直しやベトナムなど関 粗利対策 税特恵国⽣産の商品増に取組み、粗利率は前期⽐+1.8
Slide 29: 中期経営計画 CHALLENGE 2017
AAR St el ~CHALLENGE 201/~
Slide 30: 中期経営計画 50周年から次の50年へ
◆ 中期経営計画 ◆ 〜50周年から次の50年へ〜 新たな経営理念 “持続的な成⻑をもとに、⽣活者への⼩売・サービスを 通じてさらなる社会への貢献を⽬指す 新たな経営ビジョン コアビジネスにおける「強み」の拡⼤“ビジネスパーソン⽀持率NO.1” 積極的な事業領域の拡⼤“「安定的なビジネスポートフォリオ」の構築” ステークホルダーに向き合う経営“「持続的な成⻑のための改善」の実践” ⻘⼭商事は、昨年5⽉に創業50周年を迎え、次の50年に向けて新たな道を歩み始め ました。これまで「より良い物をより安く 洋服の販売を通して社会に貢献する」を モットーに企業価値の向上に取り組んでまいりましたが、これか
Slide 31: CHALLENGE 2017 目指すべき姿
◆ 中期経営計画 ◆ 〜ＣＨＡＬＬＥＮＧＥ 2017 ⽬指すべき姿〜 コアビジネスにおける「強み」の拡⼤ 「ビジネスパーソン⽀持率NO.1」の確⽴ • 投資効率を重視した店舗出店 • 靴やシャツなどスーツ以外のアイテム強化による既存店の収益性強化 • 新業態開発も含めたレディスやＥＣ、法⼈制服の売上拡⼤ 積極的な事業領域の拡⼤ 「安定的なビジネスポートフォリオ」の構築 • アメリカンイーグル事業の売上拡⼤ • 海外事業、ＦＣ事業の売上拡⼤ • Ｍ＆Ａによる事業領域拡⼤ ステークホルダーに向き合う経営 「持続的な成⻑のための改善」の実践 • ガバナンス態勢の⾼度化 • ⼈材育成等⼈事戦略の再構築
Slide 32: 2016年3月期施策
2016年3⽉期施策
Slide 33: セグメント別の見通しと施策
◆ 2016年3⽉期施策 ◆ 〜セグメント別の⾒通しと施策〜 セグメント名 2016年3⽉期の⾒通しと施策 既存店売上は、通期で前期⽐103.1％を⾒込む ビジネスウェア事業 上期（106.3％）・・前期の駆け込み需要の反動による売上減少分の回復を想定 下期（101.0％）・・⼀巡した就活需要への対応等による売上増を想定 出店18店、移転6店を計画。引き続き駅前⼩型店やSC内を中⼼に出店 出店・移転等 ⼤規模リニューアル等も予定 レディス強化施策 売場環境の整備、レディスフォーマルの販促強化、品揃え強化 法⼈部⾨強化 法⼈提携の拡⼤、企業制服需要の取込み強化 インバウンド需要の取り込み 免税店
Slide 34: ビジネスウェア事業(レディス)
◆ 2016年3⽉期施策 ◆ 〜ビジネスウェア事業(レディス)〜 ◇今期レディス売上計画２6０億円達成に向け、各施策を実施 ＜今期のレディス施策＞ 当社レディス 当社レディス ①オケージョンニーズに対応した 就活スーツシェア フォーマルシェア 商品、販促、営業の連動強化 ②フォーマルやセレモニースーツの品揃え、販促強化 20 5.7 ③売場⾯積の拡⼤及び環境の整備 % % ④レディス部⾨を東京本部へ集約 2016年3⽉期計画 レディス売上⾼推移 ２６０億円 300 ２36億円 （単位：億円） １８８億円 ２１２億円 TSC 200 １５６億円 １３０億円 １１５億円 洋服 の 100 青山 0
Slide 35: ビジネスウェア事業(TOPICS)
◆ 2016年3⽉期施策 ◆ 〜 ビジネスウェア事業(TOPICS） 〜 ◇「AOYAMA PRESTIGE TECHNOLOGY」 第４弾は熱遮蔽（しゃへい）機能スーツ 昨年下期より、「スーツに進化を。」のスローガンのもと、物作りにお いてさらなる進化を遂げるべく⾼機能商品の開発を強化するとともに、 これらの⾼機能商品を消費者に分かりやすく伝えるため、機能性商品を 「ＡＯＹＡＭＡ ＰＲＥＳＴＩＧＥ ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ」として訴求を 強化 ４⽉より、第４弾として熱遮蔽機能スーツを 戦略商品として訴求を強化 イメージキャラクターには ３代⽬ Ｊ Soul Brothersの今市隆⼆さんと 劇団
Slide 36: 出退店・設備投資
am A RU == Hos a Oi
Slide 37: 出退店実績及び計画
◆ 出退店実績及び計画 ◆ （単位：店） 2015年3⽉期実績 2016年3⽉期計画 出店 上期実績 下期実績 通期実績 上期計画 下期計画 通期計画 ビジネスウェア事業 19 18 37 6 12 18 洋服の⻘⼭ 9 12 21 4 7 11 NB 9 5 14 0 0 0 TSC（アウトレット含む） 1 1 2 0 5 5 UL（アウトレット含む） 0 0 0 2 0 2 カジュアル事業 5 5 10 5 5 10 リーバイスストア 0 0 0 0 0 0 アメリカンイーグル 5 5 10 5 5 10 雑貨販売事業 0 0 0 0 0 0 ダイソー＆アオヤマ100YEN PLAZA 0
Slide 38: 移転・建替、リニューアル、設備投資実績及び計画
◆ 移転・建替、リニューアル、 設備投資実績及び計画 ◆ （単位：店） 2015年3⽉期実績 2016年3⽉期計画 移転・建替 上期実績 下期実績 通期実績 上期計画 下期計画 通期計画 洋服の⻘⼭ ３ １２ １５ 1 5 6 TSC・UL １ １ ２ 0 0 0 計 ４ １３ １７ 1 5 6 リニューアル 上期実績 下期実績 通期実績 上期計画 下期計画 通期計画 洋服の⻘⼭ 109 0 109 120 0 120 TSC・UL 7 0 7 5 0 5 計 116 0 116 125 0 125 （単位：百万円） 設備投資額 上期実績 下期実績 通期実績 上期計画 下期計画 通期計画 ビジ
Slide 39: コーポレートガバナンス・コードへの対応
コーポレートガバナンス・ コードへの対応
Slide 40: コーポレートガバナンス・コードへの対応
◆ コーポレートガバナンス・コードへの対応 ◆ 「コーポレートガバナンス態勢⾼度化」への取組み 〜コーポレートガバナンス・コードを 前向きにとらえた対応の実施〜 主な指針 取組み 1.社外取締役の複数化 今年度選定予定 2.取締役会による 6ヶ⽉ごとに進捗状況を開⽰ 中期経営計画フォロー 招集通知等の早期発送、英⽂化、 3.情報開⽰、投資家との接点強化 海外IRの実施 「内部統制システム構築の基本⽅針」 4.内部統制システムの⾒直し 改定 ３９ ⻘⼭商事株式会社
Slide 41: 補足資料
補⾜資料
Slide 42: 連結決算概要及び予想〜中間期
◆ 2015年3⽉期 連結決算概要及び予想〜中間期 ◆ （単位：百万円、％） 2014年3⽉期中間期 2015年3⽉期中間期 2016年3⽉期中間期 （平成25年9⽉期） （平成26年9⽉期） （平成27年9⽉期） 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 予想 売上⽐ 前期⽐ 売 上 ⾼ 89,568 100.0 89,641 100.0 100.1 98,400 100.0 109.8 ビジネスウェア事業 70,463 ― 69,069 ― 98.0 74,700 ― 108.2 内 レディス 6,244 ― 6,966 ― 111.6 7,700 ― 110.5 カ ジュ アル 事業 4,58
Slide 43: 連結決算概要及び予想〜通期
◆ 2015年3⽉期 連結決算概要及び予想〜通期 ◆ （単位：百万円、％） 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 （平成26年3⽉期） （平成27年3⽉期） （平成28年3⽉期） 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 中間期予想 中間期予想⽐ 予想 売上⽐ 前期⽐ 売 上 ⾼ 222,139 100.0 221,712 100.0 99.8 222,200 ▲ 488 237,200 100.0 107.0 ビジネスウェア事業 183,279 ― 179,107 ― 97.7 178,900 207 188,000 ― 105.0 内 レディス 21,286 ― 23,600 ―
Slide 44: 個別決算概要及び予想〜中間期
◆ 2015年3⽉期 個別決算概要及び予想〜中間期 ◆ （単位：百万円、％） 2014年3⽉期中間期 2015年3⽉期中間期 2016年3⽉期中間期 （平成25年9⽉期） （平成26年9⽉期） （平成27年9⽉期） 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 予想 売上⽐ 前期⽐ 売 上 ⾼ 71,552 100.0 69,777 100.0 97.5 75,800 100.0 108.6 ビジネスウェア事業 69,817 100.0 68,014 100.0 97.4 74,070 100.0 108.9 カジュアル・リユース事業 1,735 100.0 1,763 100.0 101.6 1,73
Slide 45: 個別決算概要及び予想〜通期
◆ 2015年3⽉期 個別決算概要及び予想〜通期 ◆ （単位：百万円、％） 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 （平成26年3⽉期） （平成27年3⽉期） （平成28年3⽉期） 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 中間期予想 中間期予想⽐ 予想 売上⽐ 前期⽐ 売 上 ⾼ 185,709 100.0 181,480 100.0 97.7 181,600 ▲ 120 190,000 100.0 104.7 ビジネスウェア事業 181,816 100.0 177,690 100.0 97.7 177,550 140 186,370 100.0 104.9 カジュアル・リユース事業
Slide 46: 主な経費の明細（ビジネスウェア事業）
◆ 2015年3⽉期 主な経費の明細（ビジネスウェア事業） ◆ 【中間期】 （単位：百万円、％） 2013年9⽉期 2014年9⽉期 2015年9⽉期 （平成25年9⽉期） （平成26年9⽉期） （平成27年9⽉期） 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 前期⽐ 予想 売上⽐ 前期⽐ ⼈ 件 費 13,248 19.0 13,823 20.3 104.3 14,540 19.6 105.2 ポイント還元 1,160 1.7 1,138 1.7 98.1 1,240 1.7 109.0 ポイント引当 ▲ 69 ▲ 0.1 ▲ 184 ▲ 0.3 ― ▲ 180 ▲ 0.2 ― 広 告 宣 伝 費 5,25
Slide 47: 個別営業外収支の状況
◆ 2015年3⽉期 個別営業外収⽀の状況 ◆ （単位：百万円） 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 （平成26年3⽉期） （平成27年3⽉期） （平成28年3⽉期） 中間期 通期 中間期 通期 中間期予想 通期予想 受取利息配当⾦ 702 996 665 922 420 640 不動産賃貸料 851 1,738 882 2,023 1,470 2,970 デリバティブ評価益 463 885 346 1,092 0 0 為 替 差 益 114 340 274 668 250 500 そ の 他 91 273 77 231 60 90 営業外収⼊計 2,223 4,234 2,
Slide 48: 単位当たり売上・在庫推移（ビジネスウェア事業）
◆ 2015年3⽉期 単位当たり売上・在庫推移（ビジネスウェア事業） ◆ 2013年3⽉期 2014年3⽉期 2015年3⽉期 平成25年3⽉期 平成26年3⽉期 平成27年3⽉期 期末従業員（個別） 3,417 ⼈ 3,442 ⼈ 3,517 ⼈ 期末臨時従業員 2,254 ⼈ 2,386 ⼈ 2,375 ⼈ 合 計 5,671 ⼈ 5,828 ⼈ 5,892 ⼈ 平 均 稼 動 ⼈員 5,484 ⼈ 5,767 ⼈ 5,942 ⼈ （ 内 臨時 従業 員） ( 2,007 ⼈) ( 2,323 ⼈) ( 2,381 ⼈) ⼀⼈当たり売上 31,174 千円 30,744 千円 29,156
Slide 49: スーツ輸入状況
◆ スーツ輸⼊状況 ◆ 中国から東南アジア、特にインドネシアなどへの⽣産拠点シフトが加速。 単価は円安や⼈件費の⾼騰などにより上昇。 （その他の主な国はカンボジア、ラオス、バングラディッシュ等） （単位：千着、％） 2012年 2013年 2014年 国別 数量 単価 （1⽉〜 （1⽉〜 （1⽉〜 構成⽐ 単価 増減率 増減率 12⽉） 12⽉） 12⽉） 増減 中 国 6,816 6,712 6,217 ▲ 7.4 ▲ 5.6 7,121 ＋7.8 ベ ト ナ ム 1,114 1,149 1,178 ＋2.5 ＋0.1 5,447 ＋2.6 ミ ャ ン マ ー 772 822 979 ＋19