Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2016 Earnings Presentation
40 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Mar 15, 2017
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za 2016 rok
Warszawa Wilno Ryga Tallin Kijów Wyniki finansowe Grupy PZU za 2016 rok Wilno Warszawa, 15 marca 2017
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 3. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za 2016 rok 4. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2016 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 30 wrz
Slide 3: Rynek ubezpieczeń w Polsce
Rynek ubezpieczeń w Polsce Przypis składki brutto ub. majątkowe i pozostałe osobowe (mln zł) wpływ zmiany 4,5% liczby 5,3% ubezpieczeń 14,2% 22 890 wpływ zmiany 19 758 20 084 19 582 20 050 9,7% 18 956 średniej ceny 16 783 9 788 8 217 8 643 9 652 9 576 9 782 0,1% 7 377 27,6% 13 103 10 739 11 116 10 4
Slide 4: Rekordowe 20,2 mld zł przypisu składki Grupy PZU i rosnące udziały rynkowe
Rekordowe 20,2 mld zł przypisu składki Grupy PZU i rosnące udziały rynkowe ● Mocna pozycja rynkowa Grupy PZU w ubezpieczeniach AC z udziałem na ubezpieczenia majątkowe i osobowe poziomie 42,9%* oraz OC komunikacyjnych z udziałem na poziomie 40,5%* . ● Udział Grupy PZU na rynku ubezpieczeń majątkowyc
Slide 5: Grupa PZU liderem ubezpieczeń w krajach bałtyckich
Grupa PZU liderem ubezpieczeń w krajach bałtyckich PZU w regionie CEE Lietuvos Draudimas 29,5% Lietuva Gyvybës Draudimas 4,8% AAS Balta 27,2% PZU Estonia 14,5% PZU Ukraina 3,7% PZU Ukraina Życie 8,5% *Udziały rynkowe dla Ukrainy oraz Łotwy za III kwartał 2016 roku 4
Slide 6: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 3. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za 2016 rok 4. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2016 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 30 wrz
Slide 7: Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020
Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020 ROE1 2016 2020 15% 18% UBEZPIECZENIA UBEZPIECZENIA INWESTYCJE ZDROWIE BANKOWOŚĆ MAJĄTKOWE NA ŻYCIE Liczba Klientów Aktywa Klientów Aktywa (mld PLN) 10 Udział rynkowy WIELKOŚĆ Zewnętrznych pod Przychody (mln PLN)7 BIZNESU Grupy PZU2 PZU Życie (mln) zarząd
Slide 8: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 3. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za 2016 rok 4. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2016 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 30 wrz
Slide 9: Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w IV kwartale 2016 roku
Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w IV kwartale 2016 roku Podpisanie przez Grupę PZU łącznie z Polskim Funduszem Rozwoju umowy dotyczącej przejęcia 32,8% akcji banku Pekao SA Zakończenie procesu przejęcia wydzielonej części Banku BPH Wysoka rentowność w segmencie ubezpieczeń
Slide 10: Transakcja przejęcia Banku Pekao umieściła Grupę PZU w gronie liderów rynku
Transakcja przejęcia Banku Pekao automatycznie umieściła Grupę PZU w gronie liderów tego rynku • Osiągnięcie celu strategicznego budowy pozycji w sektorze bankowym (>140 mld PLN aktywów) • Od dnia 8 grudnia 2016 (tj. podpisanie przez PZU umowy nabycia 20% udziałów od UniCredit) wycena rynkowa Pekao
Slide 11: Wzrost kapitalizacji Pekao od momentu podpisania umowy
Wzrost kapitalizacji Pekao od momentu podpisania umowy (08/12/2016) – porównanie do ceny transakcyjnej 2 300 Wzrost wartości Pekao (kapitalizacja rynkowa) od 8 grudnia 2016 o 4,3 mld zł (+13,6%) 145 2 250 2 200 140 2 150 135 Kurs akcji Pekao Kapitalizacja Pekao 2 100 35,8 mld zł (8 marzec 2017) WIG2
Slide 12: Wyższa rentowność ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych w IV kwartale
Wyższa rentowność ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych w IV kwartale Przypis składki brutto (mln zł) ● Ograniczenie nacisku na dynamikę składki pozwalające 1,6% kontrolować szkodowość. 1,3% 2,3% 0,8% 1,9% ● Nowe dodatki do ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych oraz 6 539 6 689 6 775 modyfikacja i
Slide 13: Poprawa wyników ub. komunikacyjnych przy rosnącym udziale w rynku
Poprawa wyników ub. komunikacyjnych przy rosnącym udziale w rynku Udział ub. komunikacyjnych Grupy PZU w rynku * (Polska) • Wraz z zakończeniem wojny cenowej z lat 2005-2010 (zakończona po powodzi w 2010 roku) wyniki całego polskiego sektora ubezpieczeń komunikacyjnych zaczęły się poprawiać. W krótk
Slide 14: Wysoka rentowność w ubezpieczeniach pozostałych majątkowych
Wysoka rentowność w ubezpieczeniach pozostałych majątkowych Wskaźnik mieszany (COR) z ub. pozakomunikacyjnych – segment masowy • Znacznie wyższy poziom r/r odszkodowań i świadczeń z portfela ubezpieczeń 81,7% rolnych - konsekwencja ponadprzeciętnie dużych wypłat z tytułu negatywnych skutków przezimo
Slide 15: Duża dyscyplina kosztowa - niższe koszty administracyjne
Duża dyscyplina kosztowa - niższe koszty administracyjne działalności ubezpieczeniowej w Polsce mln zł Koszty administracyjne Grupy PZU • Wzrost poziomu kosztów administracyjnych Grupy PZU r/r z uwagi na rozpoczęcie konsolidacji Alior Banku. • Spadek kosztów spółek ubezpieczeniowych przejętych w 201
Slide 16: Lepsze wyniki na instrumentach kapitałowych kompensowane spadkiem wyceny odsetkowych aktywów
Lepsze wyniki na instrumentach kapitałowych kompensowane spadkiem wyceny odsetkowych aktywów finansowych mln zł Wyższy wynik netto na działalności 1 597 inwestycyjnej* z wyłączeniem pakietu 462 (80) (308) 2 814 Grupy Azoty w 2016 roku to przede (237) wszystkim efekt poniższych czynników: 1 379 1 454
Slide 17: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 3. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za 2016 rok 4. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2016 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 30 wrz
Slide 18: Zysk netto pod wpływem przeceny pakietu akcji Grupy Azoty
Zysk netto pod wpływem przeceny pakietu akcji Grupy Azoty Zysk netto Grupy PZU (mln zł) Zysk netto – podmiot dominujący (mln zł) 3,2% podmiot dominujący podmiot dominujący z wyłączeniem pakietu akcji Grupy Azoty 2 343 2 417 2 343 2 146 2 139 1 947 12.2015 12.2016 12.2015 12.2016 Wskaźniki wypłacalno
Slide 19: Wyniki operacyjne za IV kwartał 2016 roku
Wyniki operacyjne za IV kwartał 2016 roku ● Spadek rentowności jako efekt: - znacznie wyższego r/r poziomu odszkodowań i świadczeń portfela ubezpieczeń rolnych w konsekwencji Ub. majątkowe negatywnych skutków przezimowań w I kwartale oraz opadów gradu latem; - poprawa rentowności portfela ubezpiecze
Slide 20: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 19,9% 22,2% 8 833 w tym 7 364 w tym 667 392 2 174 w tym 5 813 1 779 w tym 8 4 356 w tym w tym 25 1 237 55 889 w
Slide 21: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt: Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt: • wyższej sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych (+33,4% r/r) jako efekt • wzrostu sprzedaży ubezpieczeń komunikac
Slide 22: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Wysoka marża obu segmentów segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,3% (4,9)% 1 234 1 174 507 548 6 689 6 775 727 626 12.2015 12.2016 12.2015 12.2016 składka jednorazowa
Slide 23: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Spadek przypisu składki brutto na skutek: • rozwój ubezpieczeń grupowych ochronnych - wzrost średniej składki oraz • mn
Slide 24: Działalność za granicą
Działalność za granicą Wzrost wyniku dzięki niższym kosztom działalności ubezpieczeniowej w krajach bałtyckich ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia życiowe Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,3% 18,9% 1 288 1 305 165 200 Estonia 88 282 331 74 Łotwa
Slide 25: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą składka przypisana brutto wyniki ubezpieczeniowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Wzrost składki w spółkach regionu bałtyckiego nabytych w 2014 roku • Spadek wskaźnika mieszanego w efekcie: jako efekt wzro
Slide 26: Obszar zdrowie
Obszar zdrowie Dynamiczny wzrost w obszarze ochrony zdrowia - około 1,3 mln klientów Przychody obszaru zdrowie (mln zł)* ● Kolejny rok szybkiego wzrostu ubezpieczeń zdrowotnych – dynamika składki na poziomie 38,4%. ● Dalszy intensywny rozwój abonamentów zdrowotnych. 364 40,2% 260 ● Rozwój posiadanyc
Slide 27: Alior Bank
Alior Bank Dodatnia dynamika należności kredytowych struktura portfela segment bankowy Portfel kredytowy wg segmentów (mln zł) Zysk z działalności operacyjnej (mln zł) 48,8% 79,1% 45 029 30 254 19 719 691 13 331 25 310 386 16 923 12.2015 12.2016 12.2015 12.2016 klient detaliczny klient biznesowy dan
Slide 28: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 3. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za 2016 rok 4. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2016 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 30 wrz
Slide 29: Podstawowe informacje finansowe
Podstawowe informacje finansowe I-IV I-IV III IV Zmiana mln zł, MSSF kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał IV kwartał 2016 / 2015* 2016 2016 2016 III kwartał 2016 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 18 359 20 219 10,1% 4 844 5 513 13,8% Składka zarobiona 17 385 18 625 7,1% 4 799 4 841
Slide 30: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł Wartość netto wycenionych do wartości godziwej na mln zł, MSSF 2015 2016 1 dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty. Rezer
Slide 31: Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej
Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej Zysk z działalności ubezpieczeniowej/ Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża* I-IV I-IV I-IV I-IV I-IV I-IV mln zł, lokalne standardy kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał Zm
Slide 32: Inwestycje
Inwestycje Lepsze wyniki na instrumentach kapitałowych kompensowane mln zł spadkiem wyceny odsetkowych aktywów finansowych Wynik netto na działalności inwestycyjnej (z wyłączeniem pakietu Grupy Azoty) 12.2016 struktura Portfela lokat* Grupa Razem: 5,6% 243 Azoty 7,4% 50,4 mld zł 7,3% 1 379 5,4% 1 45
Slide 33: Inwestycje
Inwestycje Lepszy wynik na produktach typu unit-linked, w szczególności PPE, IKE i IKZE mln zł Wynik netto na działalności inwestycyjnej Wynik netto na działalności inwestycyjnej na udziale Grupy PZU (z wyłączeniem pakietu Grupy Azoty) 1 (z wyłączeniem pakietu Grupy Azoty) Grupa 243 Azoty 1 337 1 37
Slide 34: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 3. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za 2016 rok 4. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za 2016 rok 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 30 wrz
Slide 35: Wskaźniki wypłacalności Grupy
Wskaźniki wypłacalności Grupy Dane wg Wypłacalność II na 30 września 2016 mld zł, dane nieaudytowane • Począwszy od 1 stycznia 2016 roku podstawą oceny adekwatności kapitałowej Wypłacalność I Wypłacalność II Grupy są zasady Wypłacalność II; Grupa nie liczy wymogów wypłacalności wg zasad Wypłacalność
Slide 36: Środki własne Grupy
Środki własne Grupy Dane wg Wypłacalność II na 30 września 2016 mld zł, dane nieaudytowane Porównanie środków własnych i skonsolidowanych kapitałów własnych wg MSSF Środki własne wg Wypłacalność II („WII”) oblicza się w oparciu o aktywa netto wykazane w bilansie ekonomicznym Grupy. Na +2,5 -2,8 potr
Slide 37: Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy
Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy Dane wg Wypłacalność II na 31 grudnia 2015 i 30 września 2016 mld zł, dane nieaudytowane SII 12.2015 SII 09.2016 Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) jest kalkulowany według formuły standardowej i obejmuje m.in. ryzyka: aktuarialne, rynkowe, niewypłacalności kont
Slide 38: Wpływ transakcji nabycia Banku Pekao SA
Wpływ transakcji nabycia Banku Pekao SA Dane wg Wypłacalność II na 30 września 2016 pro forma mld zł, dane nieaudytowane • Wskaźnik wypłacalności Grupy PZU spadnie w następstwie transakcji nabycia Pekao: 276% 253% ~180% ~200% • środki własne obniży nadwyżka ceny nabycia ponad udział PZU w funduszach
Slide 39: Piotr Wiśniewski – IRO
Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU 38
Slide 40: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. PZU nie zobowiązuje się do publikacji jakic
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2016 Earnings Presentation on 6ix