Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q1 FY2019 Earnings Presentation
26 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jul 31, 2019
Slide 1: 2019年度第1四半期 決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2019年度（2020年3月期） 第1四半期 決算説明会 開催日：2019年7月31日
Slide 2: 目次
目次 1．2019年度第1四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報 四半期別推移
Slide 3: 目次
目次 1．2019年度第1四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報 四半期別推移
Slide 4: 2019年度第1四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2019年度第1四半期 決算状況 連結決算概要 （IFRS） （IFRS） （億円） 18年度 19年度 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 売上収益 3,509 100.0% 3,518 100.0% 8 0.2% 営業利益 148 4.2% 147 4.2% △1 △1.0% 税引前利益 164 4.7% 145 4.1% △18 △11.2% 当期利益* 68 2.0% 69 2.0% 0 0.7% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 36円94銭 37円19銭 0円25銭 USﾄﾞﾙ 109円 110円 1円 円安 為替レート ﾕｰﾛ 130円 123
Slide 5: 前年営業利益 (日本基準×IFRS)
1-2) 2019年度第1四半期 決算状況 前年営業利益 (日本基準×IFRS) ■前期末よりIFRSを任意適用しているため、前期の数値はIFRSベースに置き換え ■当第1四半期のセグメント別の主な基準差異による影響額は以下の通り (億円) 日本基準 580億円 IFRS 612億円 143 158 143 148 171 155 134 137 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (億円) セグメント 日本基準 IFRS 増減 備考 日本 8 12 3 のれん非償却、退職給付、外形標準 等 北中南米 28 30 2 営業外損益の科目組替 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 90 89 △1 金
Slide 6: 地域別シート生産台数
1-3) 2019年度第1四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 ＋20 18年度 19年度 増減率 ＋10.9% 第1四半期 第1四半期 201 181 ＋12 ＋16.5% ＋3 +4 ＋6.0% 85 ＋13.2% ＋0 73 ＋1.6% 56 59 30 34 22 22 18年度 19年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 第1四半期 第1四半期 3
Slide 7: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2019年度第1四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 日本・北中南米での増産効果はあるが、諸経費の増加、 その他収支差 (工場再編費用・保険金)等により利益は前年並み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 ＜増減率＞ （千台） （億円） +197 2,005 1,808 ＜+10.9%＞ (構成率) 52.7 △4.8 △5.4 +80 772 コンパクト △23.7 691 (38.5%) (38.2%) ＜+11.6%＞ △4.1 △16.0 +7 181 ミディアム 148 147 173 ＜+4.3%＞ (9.0%) (9.6%) 労務費△8.0
Slide 8: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2019年度第1四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 製品価格変動や構成変化、その他収支差(工場再編費用)等の 減益要因はあるが、増産効果(主にSUV・MPV)により増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） +121 854 （千台） ＜+16.5%＞ 733 コンパクト +54 212 35.8 △4.4 ＜+34.1%＞ (24.8%) (今期)工場再編費用 他 158 △1.1 (21.5%) +2 118 ミディアム △2.7 116 ＜+1.7%＞ (13.8%) △0.1 △4.8 (15.8%) SUV・ 34 労務費△0.7 427 +
Slide 9: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2019年度第1四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 主に北米SUVの増産効果はあるが、 車種構成変化や新製品の生産準備費用の増加により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） （億円） +39 337 ＜+13.2%＞ 298 労務費△6.1 +16 80 コンパクト 経費△5.8 63 ＜+25.6%＞ (23.6%) 10.1 △7.3 減価償却費△2.8 (21.3%) △0.1 △14.7 235 +23 258 SUV・ 30 (78.7%) ＜+9.9%＞ (76.4%) MPV ｲﾝﾌﾚ会計適用 他 製品価格変動 (ｱﾙｾﾞﾝﾁﾝ)
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2019年度第1四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 主に中国での増産効果、車種構成変化による増益要因はあるが、 製品価格変動・為替等の減益要因により利益は前年並み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +34 （千台） （億円） ＜+6.0%＞ 594 560 +13 314 コンパクト 4.9 △2.0 300 ＜+4.5%＞ (52.8%) 6.3 △3.1 (53.6%) △3.3 △2.2 89 89 47 +4 50 ミディアム 労務費△0.4 (8.3%) ＜+8.0%＞ (8.5%) 経費△1.5 204 207 SUV・ 減価償却
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2019年度第1四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 構成変化や為替による増益要因はあるが、 諸経費の増加・昇給やその他収支差(保険金)の影響等により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +3 216 ＜+1.6%＞ 220 （千台） （億円） 3.0 △2.2 △3 167 コンパクト △3.2 170 (78.5%) ＜△2.0%＞ (75.8%) 16 0.7 2.5 △3.8 1 13 11 12 ミディアム 労務費△0.8 (4.9%) ＜+13.6%＞ (5.5%) 33 +5 37 SUV・ 経費△1.0 減価償却費△1.4 (15.
Slide 12: 目次
目次 1．2019年度第1四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報 四半期別推移
Slide 13: 2019年度通期 業績予想 連結決算概要
2-1) 2019年度通期 業績予想 連結決算概要 （IFRS） （IFRS） （億円） 18年度 19年度 増減 通期実績 通期予想 売上収益 14,173 100.0% 13,900 100.0% △273 △1.9% 営業利益 612 4.3% 530 3.8% △82 △13.5% 税引前利益 614 4.3% 540 3.9% △74 △12.2% 当期利益* 274 1.9% 290 2.1% 15 5.6% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 147円85銭 156円16銭 8円31銭 USﾄﾞﾙ 111円 106円 5円 円高 為替レート ﾕｰﾛ 128円
Slide 14: 地域別シート生産台数
2-2) 2019年度通期 業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） ＋24 増減台数 ＋3.2% 18年度 19年度 増減率 751 775 ＋5 ＋1.5% ＋4 ＋1.5% ＋21 316 320 ＋19.1% △5 235 238 △6.0% 133 111 89 84 18年度 19年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 10
Slide 15: 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2019年度通期 業績予想 連結 売上収益・営業利益 増産効果はあるが、製品・車種構成の変化や生産準備費用等の諸経費の 増加により、減益となる見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +242 7,507 ＜+3.2%＞ 7,749 （千台） （億円） 2,932 3,076 +144 (39.7%) コンパクト (39.1%) ＜+4.9%＞ 56 △41 △27 662 △2 660 612 △44 ミディアム (8.8%) ＜△0.3%＞ (8.5%) △16 △10 530 3,657 +64 3,721 SUV・ (48.0%) (48.7%) ＜+1.8
Slide 16: 地域別 売上収益・営業利益（日本・北中南米）
2-3) 2019年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 製品価格変動や諸経費の増加等の減益要因は 増産効果はあるが、車種構成変化・新製品の あるが、増産効果や前年の移転価格税制 生産準備費用の増加や前年の移転価格税制 調整金等の影響により増益 調整金等の影響により減益 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +47 3,203 （千台） +213 1,326 （千台） 3,156 ＜+1.5%＞ ＜+19.1%＞ 731 +77 1,113 330 コンパクト 808 コンパクト +75 (24.9%) (23.2%) ＜+10.5%＞ (25.2%) 255 ＜
Slide 17: 地域別 売上収益・営業利益（アジア・欧州）
2-3) 2019年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 製品・車種構成変化や製品価格変動の 減産(主にコンパクト) 、その他収支差(保険金) 減益要因はあるが、前年の移転価格税制 の影響等により減益 調整金等の影響により増益 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +35 △53 2,347 ＜+1.5%＞ 2,382 （千台） 891 ＜△6.0%＞ （千台） 837 +48 1,300 コンパクト (54.6%) 1,251 ＜+3.9%＞ (53.3%) 694 △56 (77.9%) ＜△8.0%＞ 638 コンパクト (76.2%)
Slide 18: 2019年度通期 業績予想（上・下別）
2-4) 2019年度通期 業績予想（上・下別） 売上収益 （億円） 2019年度 上期 下期 通期 日本 3,850 3,550 7,400 北中南米 1,500 1,500 3,000 アジア・オセアニア 1,750 1,750 3,500 欧州・アフリカ 450 450 900 連結全体 7,100 6,800 13,900 営業利益 （億円） 2019年度 上期 下期 通期 日本 65 1.7% 45 1.3% 110 1.5% 北中南米 10 0.7% 30 2.0% 40 1.3% アジア・オセアニア 165 9.4% 165 9.4% 330 9.4% 欧州・アフリカ 20 4.
Slide 19: 2019年度 通期予想 株主還元
2-5) 2019年度 通期予想 株主還元 ■19年度は18年度同額の56円を予定 ■連結業績などを総合的に勘案し、長期安定的な配当を実施 配当金および営業利益、当期利益の推移 日本基準 ◀ ▶ IFRS 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 580 530 594 288 323 453 427 290 215 39 126 54 56 56 52 50 29 28 28 30 29 18 18 15 期末 9 9 25 28 28 15 21 中間 9 9 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 (予想) 1
Slide 20: 目次
目次 1．2019年度第1四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報 四半期別推移
Slide 21: 四半期推移 連結
3-1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数 シート生産台数/売上収益 売上収益 日本基準 ◀ ▶ IFRS (万台) (億円) 240 191 195 201 192 184 189 183 183 188 186 181 183 175 178 200 5,000 160 3,572 3,325 3,398 3,607 3,665 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,582 3,246 3,428 3,333 120 80 40 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 22: 四半期推移 日本
3-2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 90 100 (億円) 83 82 83 85 82 81 79 74 77 75 76 73 73 1,890 1,800 1,851 1,981 2,086 1,840 1,984 2,003 2,063 1,903 1,947 2,000 1,645 1,713 1,773 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業利益率 4.7% 210 (億円)
Slide 23: 四半期推移 北中南米
3-3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 50 (億円) 34 33 31 31 30 29 30 27 29 28 29 28 27 27 1,000 863 730 701 750 702 715 723 724 776 660 691 630 664 651 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 21.7% 180 (億円) 137 18.0% 130 7
Slide 24: 四半期推移 アジア・オセアニア
3-4) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 80 (億円) 61 62 59 57 58 55 56 58 53 53 54 54 55 52 863 892 851 908 929 892 858 1,000 815 779 821 828 840 829 840 40 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 16.0% 210 (億円) 11.7%
Slide 25: 四半期推移 欧州・アフリカ
3-5) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 40 (億円) 23 23 23 23 23 24 22 21 22 19 20 18 16 16 243 282 259 242 250 271 240 201 224 241 225 229 232 218 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業利益率 80 11.6% 13.0% (億円) 10.0% 9.2% 8.5% 7.8% 7.4%
Slide 26: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。