Slide 1: Mac-House 2025年2月期 上半期決算説明会
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Slide 2: Mac-House 2025年2月期 上半期決算説明会
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Slide 3: 2025年2月期 上半期 決算説明会
2025年2月期 上半期 決算説明会 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 4: 質疑応答について
質疑応答について オンライン質問受付にあたってのご注意 ▶ オンラインでのご質問につきましては、ZOOM機能の「Ｑ＆Ａ」にて受付いたします。 ZOOM機能の「チャット」や「挙手」では受付、回答いたしかねます。予めご了承ください。 ○ × オンラインで質問を送信いただく際は、 ①貴社名 ②お名前 ③質問内容 をご記入いただきますようお願い申し上げます。 ▶ 会場にお越しでご質問のある方は、挙手をお願いいたします。 係の者がマイクをお持ちいたしますので、貴社名・お名前、ご質問をお願いいたします。 本日は、リアル会場とオンラインでの同時開催となっております。
Slide 5: 目次
1. 売上の推移 1. 上半期の課題認識 2. 損益計算書の要旨 2. 下半期アクションプラン 3. 貸借対照表の要旨 3. Action 1 在庫効率アップ 4. キャッシュフローの要旨 4. Action 2 コアアイテムの開発と育成 5. 在庫の推移 5. Action 3 継続的な集客策 6. 出退店数、及び設備投資 6. Action 4 EC事業の成長 7. 新規出店 7. Action 5 働きがいのある職場環境づくり 8. 2025年2月期 通期業績予想 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 6: 2025年2月期 上半期決算
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Slide 7: 売上の推移
１. 【第１四半期】 3月は気温が低く、春物が低調で厳しいスタート、4月～5月にかけては気温 上昇に伴い、夏物は上向き傾向となったものの、主力カットソーの販売を伸 ばすことができず、第１四半期既存店売上前年比は88.1％となりました。 【第２四半期】 夏の機能性アイテムを中心に販売が伸び、ショーツなど一部商品の在庫不足 があったものの、８月以降は猛暑日が続き、夏物追加投入や各施策が功奏し、 売上・客数が上昇。第２四半期既存店売上前年比は96.0％となりました。 これらの結果、上半期の売上高は6,561百万円（前年比80.6％）となりました。 ■上半期既存店売上8.2％減、既存店客数9.9％減、
Slide 8: 損益計算書の要旨
２. 売 上 高 ： 既存店売上高は、前年比8.2％減、全店売上高は、前年比19.4％減となりました。 また、期末店舗数は、前年同上半期末対比で27店舗減少しました。 売 上 総 利 益 ： 売上高の減少により、売上総利益は前年に対して18.8％減、計画に対して0.8％減となりました。 また、粗利率は、完全閉店セール及びキャリー品の消化等により、前年比0.4ポイント増に止まりました。 販 管 費 ： 収益構造の変革を進めており、不採算店舗の閉鎖、抜本的な経費節減による徹底したコストの圧縮を図った結果、 販管費は、計画比1.0％減、前年比14.5％減となりました。 © MAC HOUSE CO.
Slide 9: 貸借対照表の要旨
３. 主な変動項目 流動資産： 現金及び預金 8.1億円、商品 4.6億円 それぞれ減少 固定資産： 敷金及び保証金 7,300万円、土地 6,300万円 それぞれ減少 流動負債： 電子記録債務 4.8億円、買掛金 2.4億円 それぞれ減少 固定負債： 資産除去債務 2,800百万円減少 株式資本： 2.3ポイント減 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 10: キャッシュ・フローの要旨
４.キャッシュ・フローの要旨 営業キャッシュフロー 税引前中間純損失 534百万円計上 仕入債務の減少による支出 690百万円、棚卸資産の減少による収入 467百万円 投資キャッシュフロー 敷金及び保証金の回収による収入 108百万円 有形固定資産の売却による収入 65百万円 その他（有形固定資産の除却）支出 41百万円 財務キャッシュフロー 短期借入金による収入等 現金及び現金同等物の期末残高 721百万円 前事業年度末に比べ819百万円減少 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 11: 在庫の推移
※8月末在庫 ※キャリー商品(シーズン持越し商品)点数前年比82.1% 在庫原価前年比88.6％ （８月末時点） ■ 在庫原価及び在庫点数前年比は、店舗数減、及び在庫コントロールにより前年を下回りました。 ■ 1店舗あたりの在庫点数は前年を下回りましたが、1店舗あたりの在庫原価は前年同水準となりました。 ■ 猛暑や残暑対策として、夏物追加投入や秋カラーの晩夏アイテム投入により売上確保を図りました。 ■ 夏物キャリー商品の消化率は8月末時点で75％、残暑により9月末時点では消化率80％まで上昇しました。 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 12: 出退店数、及び設備投資
6. HREM. RURBRA 70eay | EESTI Se HH 3 4 Al pes 1 11 0 WAAR TB 270 271 Al OA 1 2 1 1 Hi: BA 2025472 AG Hate atBiLese iat Bee Bt 53 52 2 (it) 40 A7 a7 (3) 18 5 14 K RAS ROH Rake: MRSC) CLATARACRK
Slide 13: 新規出店
新店舗オープン（3店舗） ■ 2024年4月 MHガーラタウン青森（青森県） ■ 2024年6月 MHイトーヨーカドー明石（兵庫県） MHイオンタウン日田（大分県） 改装リニューアル（2店舗） ■ 2024年4月 MHイオンモールかほく（石川県） ■ 2024年9月 MHイオンタウン大垣（岐阜県） © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 14: 下半期アクションプラン
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Slide 15: 売上減少、収益性悪化の要因
■ 売上減少、収益性悪化の要因 （前年上半期 220日⇒今期上半期 227日） ① 在庫日数の悪化 （前年上半期 220日 ⇒ 今期上半期 227日） ▪原材料費高騰による価格設定 ▪消化率が低迷 ▪キャリー品の常態化 ② コアアイテムの欠如（前年夏物消化率 73％⇒今期夏物消化率 72％）※当年商品 ▪過剰な品番数 ▪売れ筋の在庫不足 ▪気候変動ニーズへの商品不足 ▪売場提案不足 ③ 客数の減少 (既存店客数前年比90.1％） ▪広告宣伝、集客イベントの不足による新規顧客の減少 ▪リピーター離れ © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 16: 下半期アクションプラン
Action１ Action２ Action３ 収益体質への改善 在庫効率アップ コアアイテム 継続的な集客策 開発と育成 □ VMDの強化 □ デジタル販促の推進 □ 仕入・消化コントロール □ セグメント配信 □ キャリー在庫削減 「不採算店舗の閉鎖｣□ 気候変動への対応 「キャリー在庫の削減｣□ レディース再構築 □ 重点プロモーション ｢仕入コントロール｣ Action４ Action５ EC事業の成長 働きがいのある EC事業の成長 職場環境づくり □ ZOZOTOWN売上拡大 □ タウンミーティング実施 □ 店舗受け取りの活用 □ 女性活躍推進 □ 店舗在庫の活用 □ 育児休暇取得
Slide 17: Action1 仕入・消化コントロール
Action１ ■ 仕入・消化コントロール 「在庫過多」や「キャリー在庫の常態化」に対する課題を認識し、改善を図る。 ・販売数と在庫数のモニタリングによる仕入コントロール １）過剰在庫の抑制 ・単品アイテムの消化予測による適時適量の売価変更 ・売れ始めと販売ピークに合わせた投入アイテムの選定 ２）品揃えの精度向上 ・気温変化によるニーズを細分化した商品MD計画 例外店・大型店の縮小 ・適時適量の商品投入による効率化と機会ロスの削減 ３）投入の精度向上 ・個店毎の商品動向と在庫状況に応じた在庫移動 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 18: Action1 キャリー在庫削減
Action１ ■ キャリー在庫削減 キャリー在庫消化率目標 85％、在庫削減によるキャッシュフロー改善と売場鮮度アップを図る。 ＜キャリー削減対策＞ ■キャリー在庫消化推移 閉店セールでの 催事スペース アウトレット 在庫処分 の活用 コーナー設置 ＜キャリー在庫削減で得られるメリット＞ 【 在庫日数の改善 】 【 売場の鮮度アップ 】 【 商品移動コスト削減 】 【 値下げ作業の削減 】 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 19: Action2 マルチブランド政策とコアアイテム開発
Action２ ■ マルチブランド政策を進化させコアアイテム開発 ① 売上の核となる重点販売商品 コアアイテムとは ⇒ ② 商品のベネフィットを創出し、幅広いお客様に支持される商品 ③ 価格・品質・機能のバランスがとれている商品 商品動向分析 お客様の声収集 重点プロモーション コアアイテム開発 売場VMD 広告・SNS活用 ～適正価格の設定～ 接客力向上 売上の安定化・収益基盤の強化・リピーター作り © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 20: NAVY「マイデニ」
Action２ 累計 ■ コアアイテム ① NAVY「マイデニ」 12万点 販売 「毎日はきたくなるデニム！」をコンセプトに開発され、2022年の発売から累計12万点販売しているNAVY「マイデニ」。 2024年秋冬よりレディースラインもデビュー。コアアイテムとして育成し、年間を通して販売を強化。 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 21: NAVY「マイデニ」レディースライン
Action２ ■ コアアイテム ① NAVY「マイデニ」 ＜ 2024年秋冬 レディースライン誕生 ＞ メンズ 計画数 71,000点 ￥4,490（税込） レディース 計画数 13,000点 ￥4,490（税込 TOTAL 84,000点 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 22: NAVY「シャットアウター」
Action２ ■ コアアイテム ② NAVY「シャットアウター」」 価格・機能・品質を追求して開発した、2024年秋冬の主力アウター ※上記はメンズの機能です。 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 23: NAVY「シャットアウター」ラインナップ
Action２ ■ コアアイテム ② NAVY「シャットアウター」」 季節の変化に対応する２種類の素材をラインナップ。秋冬シーズンを通して幅広い用途に対応 軽く羽織れる裏メッシュタイプ 防寒性に優れた中綿タイプ ユニセックス 計画数 33,000点 裏メッシュ：￥4,990（税込） 中 綿：￥6,900（税込） キッズ 計画数 9,000点 裏メッシュ：￥2,990（税込） 中 綿：￥4,390（税込） TOTAL 42,000点 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 24: NAVY「温℃シリーズ」
Action２ ■ コアアイテム ③ NAVY「温℃シリーズ」」 本格的な寒さ到来で需要が高まる「あったか」シリーズ 新シリーズも登場し、バリエーション豊富で幅広い着こなしにも対応 TOTAL 155,000点 一例）裏ベルボアあったかパーカ ￥3,990（税込） © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 25: VMDの強化 ①
Action２ ・店舗でのVMD強化によりコアアイテムを強調、各種施策と連動 ■ VMDの強化 ① ・パッケージ提案でブランド表現の統一を図り、コアアイテムの認知度をアップ 「マイデニ」を使ったVMD強化例 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 26: VMDの強化 ②
Action２ ・店舗でのVMD強化によりコアアイテムを強調、各種施策と連動 ■ VMDの強化 ② ・パッケージ提案でブランド表現の統一を図り、コアアイテムの認知度をアップ ■ プロモーションツール例 「シャットアウター」を使ったVMD強化例 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 27: 気候変動対応（今夏動向）
Action２ ■ 気候変動対応 (今夏動向） ・今年も猛暑日が続き、夏の機能性アイテムが好調。９月も残暑により、夏物アイテムが売上を牽引 ・この冬もシーズン本格化による需要の高まり（寒さ対策）に合わせ、消費ニーズに対応する商品投入が必須 ■2024年夏シーズンの主力商品「SA･RA･RI」シリーズ実績 ■2024年9月度夏物実績 2024年9月度 2024年実績 夏物前年比 2023年実績 27 万点 123％ 15万点 前年比180％ 夏物構成比 冷感・速乾・UV対策など、 猛暑対策アイテムの販売強化。 売れ筋商品は、晩夏においても積み増し対応実施。 32％ 前年差異（＋5ｐｔ） © MA
Slide 28: 気候変動対応（投入タイミングの見直し）
Action２ ■ 気候変動対応 (投入タイミングの見直し） ・昨今の気候や気温傾向に沿った商品投入 シーズンMDと投入商品の見直し ・地域別の季節変化や気温に対応した商品投入対応 地域別・温度差対応専任担当の設置 従来 来 ～8月～ 9月～ 10月～ 見直し来 ～9月～ 10月～ 11月～ 来 アイテム投入例 季節が変化しきらない端境期は、 寒暖差が大きく、 本格的な冬を迎え、 気温や天候に左右されにくい 肌寒さも感じる時期に対応する温度調節 急激な気温の低下に対応する防寒アウター 年間ボトムスを強化 しやすい軽アウター等をメインで投入 やあったかボトムスを投入 © MAC HOUSE CO
Slide 29: レディースの再構築（客層の拡大）
Action２ ■ レディースの再構築（客層の拡大） ・３月よりレディース再構築の一環として、株式会社ワールドとの協業により「HusHusH」の展開スタート ・売場作りも協業することで、売場の標準化を達成し、異なる店舗形状や坪数でもVMDを統一 ・2024年秋冬も継続展開により、更なる店舗ロイヤリティの向上とレディース客層の拡大 に繋げる © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 30: デジタル販促の推進
Action３ ■ デジタル販促の推進 モバイル会員数 280 万人の活用 LINE公式 友だち数 54 万人の活用 セグメント配信 定期的な商品情報発信 LINE公式 モバイル会員 SNS 商品の認知度向上 © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 31: デジタル販促でコアアイテムの認知アップ
Action３ ■ デジタル販促の推進でコアアイテムの認知アップ ＜ 顧客作りから購買までのステップ ＞ © MAC HOUSE CO.,LTD.
Slide 32: 上半期EC事業実績
Action４ ■ 上半期EC事業実績 □ EC売上前年比（上半期） □ EC売上構成比（上半期） □ モール別構成比（通期） ※全社売上に対する構成比 142％ 4.9％（＋2.1pt） ZOZOTOWN売上拡大 店頭受取りの活用 店舗在庫の活用 33期～35期 350％（予測） ECと店舗の相互利用による リアル店舗の在庫を有効活用 利便性の向上 ▪店頭受取り比率（自社ECサイト） 店舗不稼働在庫 前年同期間比 180% 33％ ＋13.4pt 194% 増 ▪注文件数（送客数） 増 前年同期間比 4,822件 135.5％ 2023/02 2024/02 2025/02(予測） 集計期間
Slide 33: 働きがいのある職場環境づくり
Action５ ■ タウンミーティング実施 本部と現場の距離を縮める交流会 従業員と経営層、店舗と本部等、直接対話の機会を設け、 双方向のコミュニケーションを強化し、店舗運営の改善 やコアアイテムの開発に活用 ■ 女性活躍推進 女性活躍推進委員 『えるぼし』※ 認定段階2取得 全国から選抜した女性活躍推進委員をロールモデルとし、 継続就業フォロー・管理職比率向上・採用比率向上を推進 ■ 育児休暇取得推進 育児休暇取得率向上 制度・実例の周知による男性も含めた育児休暇取得の ※「えるぼし」とは、「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律（通称、 環境整備 女性活躍推進法）」に基づく行動計画の
Slide 34: 2025年2月期 通期業績予想
＜出退店計画＞ 期首店舗数：278店舗 出店： ５店舗 退店： 32店舗 期末店舗数：251店舗 ＜期末配当予想＞ 無配 ※2024年４月12日に公表しました通期業績予想からの変更はございません。
Slide 35: 質疑応答
質疑応答 ▶リアル会場でご参加の方 ご質問のある方は、挙手をお願いいたします。 係の者がマイクをお持ちいたしますので、貴社名・お名前、ご質問をお願いいたします。 ▶オンラインでご参加の方 ご質問につきましては、ZOOM機能の「Ｑ＆Ａ」にて受付いたします。 ZOOM機能の「チャット」や「挙手」では受付、回答いたしかねますので、ご了承ください。 ○ × オンラインで質問を送信いただく際は、 ①貴社名 ②お名前 ③質問内容 をご記入いただきますようお願い申し上げます。 ※ オンラインでのご質問受付は、質疑応答のお時間終了までとさせていただきます。
Slide 36: Mac-House
Mac-House