Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q3 FY2009 Earnings Presentation
27 slides from Adways's earnings presentation, Feb 6, 2009
Slide 1: 2009年3月期 第3四半期決算説明会
2009年２月６日（金） 株式会社 アドウェイズ 2009年３月期 第３四半期決算説明会 東証マザーズ （証券コード：2489）
Slide 2: 目次
目次 第１章 第３四半期 決算実績 P. 3 第２章 売上高の分析 P. 8 第３章 第３四半期トピックス進捗状況 P.15 添付資料 会社概要 P.22 2
Slide 3: 第3四半期 決算実績
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Slide 4: 【連結】第3四半期 実績（4-12月 前年同期比）
【連結】第３四半期 実績 （4-12月-前年同期比） （単位：百万円） 2009年3月期 3Q 2008年3月期 3Q （自08年4月1日～ （自07年4月1日～ 増減 構成比 増減率 至08年12月31日） 至07年12月31日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 5,816 100.0% 3,484 100.0% +2,332 +66.9% - 売上総利益 1,271 21.9% 629 18.1% +641 +101.9% +3.8% 販売費及び 1,202 20.7% 1,061 30.5% +140 +13.2% ▲9.8% 一般管理費 営 業 利 益 68 1.2
Slide 5: 【連結】第3四半期 実績（10-12月 前四半期比）
【連結】第３四半期 実績 （10-12月-前四半期比） （単位：百万円） 2009年3月期3Q 2009年3月期2Q （自08年10月31日～ （自08年7月1日～ 増減 構成比 増減率 至08年12月31日） 至08年9月30日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 2,249 100.0% 1,942 100.0% +307 +15.8% - 売上総利益 488 21.7% 432 22.3% +55 +12.9% ▲0.6% 販売費及び 415 18.5% 410 21.1% +4 +1.2% ▲2.7% 一般管理費 営 業 利 益 73 3.3% 22 1.2% +50
Slide 6: 【単体】四半期毎売上高推移
【単体】四半期毎売上高推移 単体の業績の回復により、連結の業績回復を牽引。 （単位：百万円） 2,000 6.0% 売上高 経常利益 経常利益率 1,800 1,600 0.0% 1,400 1,200 1,000 ▲6.0% 800 600 400 ▲12.0% 200 0 ▲200 ▲18.0% 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 売上高 1,047 1,072 1,277 1,348 1,558 1,667 1,986 6 経常利益 -80 -152 -130 -83 -13 38 82 経常利益率 -7.7% -14.1% -10.1%
Slide 7: 【連結】四半期毎売上高推移
【連結】四半期毎売上高推移 売上高は、四半期別での最高売上高を4四半期連続で更新。 （単位：百万円） 2,300 6.0% 売上高 経常利益 経常利益率 1,800 0.0% 1,300 ▲6.0% 800 ▲12.0% 300 ▲200 ▲18.0% 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 売上高 1,057 1,101 1,325 1,434 1,625 1,942 2,249 7 経常利益 -91 -184 -153 -83 -21 19 74 経常利益率 -8.6% -16.7% -11.6% -5.8% -1.3% 1.0% 3.3%
Slide 8: 売上高の分析
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Slide 9: 【連結】セグメント別売上高・営業利益
【連結】セグメント別売上高・営業利益 売上高構成比率 営業利益構成比率 インターネット事業 モバイル事業 インターネット事業 モバイル事業 その他事業 海外事業 その他事業 海外事業 1.0% 4.1% 30.2% 22.1% 64.6% 77.9% 09年3月期3Q 連結売上高：2,249百万円 09年3月期3Q 連結営業利益：73百万円 モバイル事業は、前四半期比で、売上高構成比率が大きく変わらないものの、 営業利益構成比率が、0.6%上昇。 9
Slide 10: 【単体】売上原価構成比の推移
【単体】売上原価構成比の推移 売上原価率、前四半期比で、ほぼ横ばいに推移。 （単位：百万円） 掲載料 当期製品製造原価 その他原価 1600 100.0% メディアコンテンツの仕入等 （70百万円：3.6％） 1400 （2Q対比：△0.2％） 1200 85.3% 90.0% 84.8% 売上原価率 1000 81.2% 当期製品製造原価 79.4% [システム開発費用] 77.3% 80.0% 800 （107百万円：5.4％） 79.5% 79.7% （2Q対比：△0.7％） 600 掲載料率 提携メディアへの 400 70.0% 広告掲載料 69.6% 70.7% （1,405百万円：
Slide 11: 【単体】販管費の推移
【単体】販管費の推移 販管費は、 「VIVAFREAK!」事業の譲受による一時的な費用により、前四半期 比で増加したが、対売上販管費比率は、2.1ポイントの改善。 （単位：百万円） 400 35.0% 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 350 30.0% 30.5% 25.5% 300 28.1% 25.0% 21.5% 24.7% 250 対売上高 販管費比率 20.0% 16.2% 200 18.3% 15.0% 150 10.0% 100 5.0% 50 0 0.0% 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 11
Slide 12: 【単体】クライアント数・メディア数推移
【単体】クライアント数・メディア数推移 インターネットアフィリエイト（JANet）、モバイルアフィリエイト（Smart-C）ともに クライアント数・メディア数が順調に増加。 クライアント数（単位：クライアント） メディア数（単位：千サイト） 3,500 250 3,249 233 JANet Smart-C JANet Smart-C 219 2,994 3,000 210 2,795 197 2,570 200 72 186 66 2,415 172 2,500 60 55 2,061 157 50 2,108 1,820 150 46 2,000 1,828 1,673 1,449 42
Slide 13: 従業員数推移
従業員数推移 「VIVAFREAK!」事業の譲受により、人員が増加。 日本アドウェイズ 中国開発センター 400名 中国アドウェイズ アドウェイズ・エンタテインメント 338 344 319 312 306 313 25 25 300名 50 55 267 54 53 54 61 40 104 95 93 200名 53 102 99 94 100名 174 165 164 158 171 156 154 0名 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 13
Slide 14: 【連結】2009年3月期通期業績予想
【連結】2009年３月期通期業績予想 ■2009年３月期 通期業績予想（連結） （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2009年３月期第３四半期累計実績 5,816 68 71 60 （Ａ） 今回2009年３月期通期予想 8,060 160 165 140 （Ｂ） 2009年３月期第４四半期予想 （Ｃ） 2,244 92 94 80 （Ｂ－Ａ） 参考： 2,249 73 74 83 2008年３月期第３四半期単期実績 前回2009年３月期通期予想 7,300 105 110 90 （Ｄ） 増減額 760 55 55 50 （Ｂ－Ｄ） 注意）当社は、個別業績予想の公表を省略し
Slide 15: 第3四半期トピックス進捗状況
hom BOM FMKEYVIALBUR http://www,.adways.net/ Copyright (C) ADWAY'S CO. LTD. All Rights Reserved
Slide 16: 2009年3月期 第3四半期トピックス進捗状況
2009年3月期－第3四半期トピックス進捗状況－ アドウェイズ・エンタテインメント Ｍ＆Ａ アドウェイズ・エンタテインメント社の子会社化前後の営業 利益の状況。 ビバフリーク事業 ビバフリーク事業譲受前後での営業利益の状況。 中国事業 海外事業 中国事業開始からの売上及び営業利益の状況。 中国進出支援サービス 中国向けＥＣサイト開設に必要なインフラ各種（決済・プロ モーション・翻訳等）を提供するサービスを開始。 16
Slide 17: M&A アドウェイズ・エンタテインメント子会社化
２．Ｍ＆Ａ －アドウェイズ・エンタテインメント子会社化ー アドウェイズ・エンタテインメントの現在状況 ＮＥＷ！ ２月５日 １００％子会社化 ０８年営業利益比較 ０ 大型新人アーティスト「Hi-Fi 子会社化前Q平均 子会社化後Q平均 CAMP」の公式モバイルファン クラブサイト開設。 子会社化後 アドウェイズ・エンタテインメン トは、子会社化後、営業利益 が黒字化。 17
Slide 18: M&A ビバフリーク事業譲受
２．Ｍ＆Ａ －ビバフリーク事業譲受ー ビバフリーク事業の現在状況 地域密着メディア事業 地域密着エンターテイメント フリーマガジン 「ＶＩＶＡＦＲＥＡＫ！」 営 業 利 益 比 較 今後も、当社の他のメディア コンテンツとの連携の検討を 続けていく。 ０ ビバフリーク事業は、事業譲受後 譲受前月平均 譲受後月平均 営業利益が大幅に増化。 （7月～9月） 事業譲受後 18
Slide 19: 海外事業 中国事業09年3月期売上高
２．海外事業 －中国事業09年３月期売上高－ 外部環境の変化を受け、売上高は横ばいに推移したが、 営業利益は会社設立以来初の黒字転換。 連結対象 （単位：千元） 7,000 売上高 営業利益 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 -1,000 08年２Q 08年３Q 08年４Q 09年１Q 09年２Q 09年３Q 09年４Q （４～６月） （７～９月） （１０～１２月） （１～３月） （４～６月） （７～９月） （１０～１２月） ※中国子会社の決算期は12月のため、当グループにおける第３四半期の決算対象は７～９月となります。 19
Slide 20: 海外事業 中国進出支援サービス
２．海外事業 ー中国進出支援サービスー オンラインで日本の商材の ＥＣサイト開設に必要な 販促活動を行いたい方へ インフラを取り揃えました 中国向け プロモーション 決 済 中国語 ＥＣサイト開設 オープンカク 株式会社 20
Slide 21: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる 現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイ ズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著 しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 22: 添付資料 会社概要
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Slide 23: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,467百万円 [2008年12月末日現在] 売上高 4,918百万円 [2008年3月期] 従業員数 344名（臨時雇用者除く） [2008年12月末日現在] 23
Slide 24: アフィリエイト広告のビジネスモデル
アフィリエイト広告のビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約70% 約30% 100% 24 24
Slide 25: 主なサービスラインアップ
主なサービスラインアップ 当社は他社に先駆けいち早く海外でアフィリエイト広告事業を展開 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 日本 4月 ブランド名を「JANet」に変更 8月 アフィリエイト広告事業 モバイル 01年 開始 04年 8月 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 中国 開始 3月 モバイル 06年 開始 8月 英国 09年 開始 モバイル 9月 25
Slide 26: システム開発体制
システム開発体制 344名 84名 45名 （2008年12月31日現在） 全社員の37%超が 開発体制の強化による システムエンジニア 差別化 ●事業規模の拡大に合わせたシステムエンジニアの増強 ●開発のスピード、開発の柔軟性、開発のコスト 26
Slide 27: 経営ビジョン
経営ビジョン ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国・英国だけでなく、全世界に浸透させる。 27