LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — H1 2007 Earnings Presentation
24 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, Oct 25, 2007
Slide 1: Résultats Semestriels 2007
Résultats Semestriels 2007 Jean-Paul SIRET – Président Directeur Général Xavier DEJARDINS – Directeur Général Délégué Willy SIRET – Directeur d’Exploitation Groupe Damien BILLARD – Directeur Administratif et Financier 1
Slide 2: En bref
En bref Un volume d’activité en croissance de 50 % sur 1 an, Des performances opérationnelles solides, renforcées par l’élargissement du parc en régime de croisière, Des résultats en très forte augmentation (par rapport au S1 2006), Une forte accélération de notre développement sur le second semestr
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Présentation du Groupe 2. Eléments financiers 3. Développement et perspectives 25 octobre 2007 3
Slide 4: Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes
Une référence dans la prise en charge de qualité des personnes âgées dépendantes Accueil moyen séjour : SSR (Soins de Suite et Réadaptation) : L’accueil de personnes (le plus souvent âgées) en moyen séjour suite à une hospitalisation Accueil long séjour : EHPAD en France (Établissement d’Hébergement
Slide 5: Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances
Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances Des établissements de grand confort de vie : Bâtiments neufs ou remis à neuf (aux standards du groupe) Surfaces communes spacieuses (+ de 50 %) Chambres individuelles (+ de 94 %) Une grande capacité d’accueil par établissem
Slide 6: Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances
Un outil de travail adapté à notre modèle de prise en charge des dépendances Une organisation innovante en unités de vie autonomes Haute qualité de prise en charge de nos résidents et patients Efficience du management du personnel Meilleure appréhension des risques Une spécificité : forte médicalisa
Slide 7: Eléments financiers du premier semestre
Eléments financiers du premier semestre 7
Slide 8: De solides performances opérationnelles
De solides performances opérationnelles + 53 % + 60 % + 102 % 43,4 11,75 3,09 28,34 7,34 1,53 S1 2006 S1 2007 S1 2006 S1 2007 S1 2006 S1 2007 CA Exploitation EBITDAR Exploitation ROC Exploitation En millions d’euros 25 octobre 2007 8
Slide 9: Compte de résultat Exploitation + Immobilier
Compte de résultat Exploitation + Immobilier Exploitation + immobilier Variation En millions d'euros 30/06/2006 30/06/2007 % Chiffre d'affaires 29,15 43,75 + 50% Charges de personnel (14,85) (22,53) + 52% EBITDAR* 7,24 11,48 + 59% EBITDAR en % du CA 24,9 % 26,2 % EBITDA** 1,86 3,55 + 91% Dotations a
Slide 10: Evolution du CA Exploitation
Evolution du CA Exploitation Une forte accélération de l’activité 50 46,6 35,0% CA en MŪ 43,4 45 37,4 30,0% 29% Evolution CAGR 40 28% 25,0% % CA GR 35 28,3 20,0% 19% 30 24,2 15,0% 25 14% 21,8 20 20,7 10,0% 20 9% 7% 15 5,0% S1 04 S2 04 S1 05 S2 05 S1 06 S2 06 S1 07 S2 07e * 25 octobre 2007 * CA S207
Slide 11: Compte de résultat Exploitation
Compte de résultat Exploitation Exploitation Variation En millions d'euros 30/06/2006 30/06/2007 % Chiffre d'affaires 28,4 43,4 +53% Charges de personnel (14,54) (22,17) + 53% EBITDAR* 7,34 11,75 + 60% EBITDAR en % du CA 25,9 % 27,1 % + 120 bp EBITDA** 1,95 3,83 + 96% Dotations aux amortissements et
Slide 12: Une stratégie de développement créatrice de valeur
Une stratégie de développement créatrice de valeur RN pris à Au 30/06/07 Éts lits CA EBITDAR % CA Rappel N-1 100% Régime de croisière 16 1 575 29,55 9,01 30,51 29,80 1,75 En Restructuration et/ou montée en 9 762 12,50 2,40 19,20 19,0 0,08 charge Reprises en cours d’exercice 2 158 1,28 0,20 15,53 14,
Slide 13: Bilan simplifié - Normes IFRS
Bilan simplifié - Normes IFRS Exploitation + Immobilier ACTIF - en millions d’euros 31/12/06 30/06/07 PASSIF - en millions d’euros 31/12/2006 30/06/2007 CAPITAUX PROPRES 35,22 36,13 Ecarts d’acquisition 12,25 14,18 Immobilisations incorporelles 41,30 46,72 Provisions (risques, charges ) 0,47 0,65 Im
Slide 14: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Montants en millions d'euros 30/06/07 Trésorerie à l'ouverture 14,30 Capacité d'autofinancement 2,01 variation du BFR lié à l'activité (0,13) Flux de trésorerie net généré par l'activité 1,88 Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement (6,69) Flux de trésorerie lié aux
Slide 15: Flux de trésorerie
14,3 Flux de trésorerie 12,28 4,7 2,01 -0,13 -0,05 -1,86 -6,69 Ouverture M BA BFR Divers Invts Nvx Fincts Rbst Clôture dettes 25 octobre 2007 15
Slide 16: Développement et perspectives
Développement et perspectives 16
Slide 17: Activité des 9 premiers mois
Activité des 9 premiers mois Un parc de lits supérieur à 2 802 unités (au 30.09.07) 5 opérations de reprise pour 371 lits, 1 ouverture de site de 94 lits, + 500 lits 3 opérations d’extension de site existants pour 35 lits. Une augmentation de capital réservée aux salariés. Consolidation des niveaux
Slide 18: Reprises
Reprises 5 opérations de reprises : 371 lits Implantation d’un établissement sur une nouvelle région : Languedoc- Roussillon Extension de notre présence dans la région PACA : • 1 reprise dans les Bouches du Rhône (13) • 1ère implantation en Alpes Maritimes (06) Poursuite du maillage en région parisi
Slide 19: Ouverture et extensions
Ouverture et extensions 1 ouverture de site : 94 lits Implantation en cours dans un nouveau département des « Pays de la Loire ». Opérations d’extension : + 35 lits Sur 3 établissements déjà en régime de croisière et de plus de 90 lits. …une optimisation permanente des capacités d’accueil 25 octobre
Slide 20: Un essaimage régional en France et en Belgique
Un essaimage régional en France et en Belgique A ce jour 490 lits BELGIQUE 31 établissements médicalisés 25 EHPAD en France 2 Soins de Suite et Réadaptation (SSR) en France 4 maisons de repos FRANCE (MRPA) en Belgique 1 001 lits 549 lits 657 lits 25 octobre 2007 105 lits 20
Slide 21: Un parc en progression continue
Un parc en progression continue Au 31/10/07 nombre lits/ nombre éts 2007 2008 2009 2010 À iso-périmètre Régime de croisière 1 575 16 1 819 19 2 466 25 2 888 29 Restructuration, extension et/ou montée en charge 762 9 1 021 12 688 8 481 6 Reprises en cours d’année 371 5 163 1 0 0 0 0 Créations ouverte
Slide 22: Des objectifs inchangés pour 2007
Des objectifs inchangés pour 2007 Un chiffre d’affaires Exploitation supérieur à 90 M€ pour une activité globale de plus de 100 M€ Un EBITDAR « régime de croisière » renforcé autour de 29 % du CA Un ROC de 7 M€ 25 octobre 2007 22
Slide 23: Conclusion
Conclusion Renforcement du Business Model Modélisation des établissements repris Poursuite de l’optimisation des charges et des produits d’exploitation 25 octobre 2007 23
Slide 24: MERCI de votre attention
—— GROUPE. NOBLE AGE Votre confiance nous engage MERCI de votre attention RESIDENCES MEDICALISEES ET ETABLISSEMENTS DE SOINS DE SUITE 24