Mizuho Financial Group, Inc. · TSE:8411
Mizuho Financial — FY2021 Earnings Presentation
33 slides from Mizuho Financial's earnings presentation, May 18, 2022
Slide 1: Supplemental Information: Financial Results for FY2021
補足説明資料: 2021年度決算 Supplemental Information: Financial Results for FY2021
Slide 2: Contents
目次 Contents — 会社概要 – Company Overview P. 3 — エンティティストラクチャー – Legal Entity Structure P. 5 — 主要子会社・関連会社 – Major Subsidiaries / Affiliates P. 6 — 損益状況（連単差） – Statements of Income (Difference between Consolidated and 2 Banks) P. 9 — 業務粗利益（2行合算） – Gross Profits (2 Banks) P. 10 — 業務粗利益内訳（連結・2行合算） – Breakd
Slide 3: Company Overview
会社概要 Company Overview 会社概要 / Company Overview １株あたり配当 / Cash Dividends per Share (As of Mar. 31, 2022) 商号 株式会社みずほフィナンシャルグループ FY2019 FY2020 FY2021 Company Name Mizuho Financial Group, Inc. 上場証券取引所 東京第1部*1 / Tokyo Stock Exchange (First Section*1) (8411) 年間配当金 / Annual Cash Dividends JPY 7.5 JPY 75.0 J
Slide 4: Mizuho Group: FG (Holding Company) and 5 In-house Companies
みずほグループ Mizuho Group セグメント別連結粗利益構成比 FG (Holding Company) / Gross Profits by Segment (FY2021) Banking Trust Securities Other カンパニー別 / By In-house Company (BK) (TB) (SC) 5 In-house Companies （管理会計 / management accounting） Retail & Business Banking Company (RBC) AMC Corporate & Institutional Company (C
Slide 5: Legal Entity Structure
エンティティストラクチャー Legal Entity Structure 議決権の所有割合（間接所有分を含む） Portion of voting rights FG (Incl. voting right indirectly held through subsidiaries) 100.00% 89.55% BK SC 100.00% 100.00% みずほインターナショナル Mizuho International plc みずほ銀行（中国） 100.00% *1 100.00% Mizuho Bank (China) みずほセキュリティーズアジアリミテッド 米州みずほ 100.00%
Slide 6: Major Subsidiaries / Affiliates (1)
主要子会社・関連会社（1） Major Subsidiaries / affiliates (1) 主要な連結子会社（22/3末）/ Major Consolidated subsidiaries (Mar-22) 議決権の子会社による 資本金または出資金 議決権の所有割合 間接所有割合 名称 / Company Name （百万円） Percentage of Percentage of voting Capital（JPY M） voting right held (%) right indirectly held through subsidiaries (%) （株）みずほ銀行 / M
Slide 7: Major Subsidiaries / Affiliates (2)
主要子会社・関連会社（2） Major Subsidiaries / affiliates (2) 主要な連結子会社（22/3末）/ Major Consolidated subsidiaries (Mar-22) 議決権の子会社による間接所有割合 名称 資本金または出資金 議決権の所有割合 Percentage of voting right indirectly Company Name Capital Percentage of voting right held (%) held through subsidiaries (%) 米州みずほ 百万米ドル 3,820 100.00 100
Slide 8: Major Subsidiaries / Affiliates (3)
主要子会社・関連会社（3） Major Subsidiaries / affiliates (3) 主要な持分法適用関連会社（22/3末）/ Major equity-method affiliates (Mar-22) 資本金または出資金 議決権の子会社による間接所有割合 名称 議決権の所有割合 （百万円） Percentage of voting right indirectly Company Name Percentage of voting right held (%) Capital（JPY M） held through subsidiaries (%) （株）日本カストディ銀行
Slide 9: Statements of Income (Difference between Consolidated and 2 Banks)
損益状況（連単差） *1 *1 Statements of Income (Difference between Consolidated and 2 Banks) （十億円 / JPY B） 連結 2行合算 連単差 SC Mizuho AM-One *2 Mizuho Bank Consolidated 2 Banks Difference (Consolidated) Securities USA (Consolidated) (China) 連結粗利益 / 業務粗利益 Consolidated Gross Profits / Gross Profits 2,252.4 1,468.6 7
Slide 10: Gross Profits (2 Banks)
業務粗利益（2行合算） Gross Profits (2 Banks) （十億円 / JPY B） 国内 / Domestic 国際 / International FY20 FY21 YoY FY20 FY21 YoY 業務粗利益 Gross Profits 768.5 852.1 83.6 708.7 616.5 -92.2 資金利益 Net Interest Income 448.6 471.3 22.7 366.8 434.7 67.8 金利スワップ収支 Net Interest Rate Swap Income -6.8 -10.3 -3.5 8.1 28.1 19.9 信託報酬 F
Slide 11: Breakdown of Gross Profits (Consolidated, 2 Banks)
業務粗利益内訳（連結・2行合算） Breakdown of Gross Profits (Consolidated, 2 Banks) 資金利益 / Net Interest Income (NII) 資金利益以外 / Gross Profits excl. NII 連結 / Consolidated （十億円 / JPY B） 連結 / Consolidated （十億円 / JPY B） 1,129 特定取引利益+その他業務利益 / Net Trading Income + Net Other Operating Income 信託報酬+役務取引等利益 / Fiduciary Income
Slide 12: P/L Transition (Consolidated)
時系列損益データ（連結） P/L Transition (Consolidated) （十億円 / JPY B） FY02 FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 連結粗利益 2,233 2,112 1,993 2,002 2,117 1,660 1,806 1,996 2,025 2,003 2,171 2,035 2,247 2,221 2,092 1,915 1,812 2,062 2,198 2,252 Consolidated Gros
Slide 13: Stock Portfolio
保有株式 Stock Portfolio （As of Mar. 31, 2022） 業種別分布（対TOPIX） / Distribution of Portfolio by Industry (vs. TOPIX) 2行合算 / 2 Banks 水産･農林業 / Fishery, Agriculture & Forestry みずほポートフォリオ / Mizuho's Portfolio 鉱業 / Mining 建設業 / Construction TOPIX構成 / TOPIX Portfolio 食料品 / Foods 繊維製品 / Textiles & Apparels パルプ・紙 /
Slide 14: Exposure to Resource Sectors
資源セクター向けエクスポージャー Exposure to Resource Sectors （内部管理ベース / management accounting, as of Mar. 31, 2022） BK *1 Normal Loan Asia NPL Covered Coverage Exposure Obligor Balance, Americas Europe *4 （兆円 / JPY T） (ex. JPN) Amount NPL Ratio Ratio*2 etc*3 a b c d e f g h g/h 資源セクター合計 / Resource Sector Total 8.1
Slide 15: Risk Management
リスク管理 Risk Management リスク・キャピタル配賦 / Allocation of Risk Capital (RC) リスク・アセット / Risk weighted Assets 連結 / Consolidated （十億円 / JPY B） 連結 / Consolidated （兆円 / JPY T） 計測前提： Mar-21 Mar-22 Change 保有期間：1年 Tier 1 資本 信頼区間：99% リスク・アセット 10,000 Tier 1 Capital Assumptions for calculating RC: Risk weighted Assets
Slide 16: Summary of Senior Bonds issued by FG (TLAC Eligible)
FG発行シニア債（TLAC適格）発行実績 Summary of Senior Bonds issued by FG (TLAC Eligible) 通貨別 / By Currency * 年限別 / By Term* （十億ドル / USD B） （十億ドル / USD B） 11.2 11.2 0.7 9.4 9.4 8.3 3.3 8.3 AUD 11NC10 / 11.25NC10.25 1.8 6.9 2.7 6.4 6.9 6.4 1.8 8NC7 / 8.25NC7.25 2.4 JPY 0.6 4.9 1.9 2.4 4.9 6NC5 / 6.25NC5.25 0.7 10.5
Slide 17: Yearly decrease of TLAC eligible securities
* TLAC算入額の減額スケジュール Yearly decrease of TLAC eligible securities * （十億ドル/ USD B） 10.5 10.1 1.5 1.3 AT1 8.4 Tier2 1.6 7.4 2.7 TLAC 2.5 1.8 0.3 5.3 5.0 4.5 0.7 2.1 1.1 1.0 3.6 7.4 1.2 0.3 6.1 0.7 2.2 5.7 2.4 1.0 2.0 3.5 3.6 1.1 1.7 2.6 2.3 2.0 0.3 1.6 0.1 0.5 0.8 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 FY28 FY29
Slide 18: Past Issuance of Additional Tier 1 & Tier 2 Capital Securities
その他Tier1資本証券、Tier2 資本証券発行実績 *1 Past Issuance Calendar of Additional Tier 1 Capital & Tier 2 Capital Securities *1 Issuance Volume*2 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar AT1 Tier2 Tier2 2015/06/18 AT1 2015/07/24 Tier2 2015/10/20 FY15 ¥50bn ¥300bn $0.75bn JPY 300B JPY 134B ¥ ¥ $ Tier2 2016/
Slide 19: Summary of Basel Capital Accord and other in Japan (1)
本邦におけるバーゼル規制等の概要 (1) Summary of Basel Capital Accord and other in Japan (1) 自己資本比率 / Regulatory Capital Ratio 社外流出制限措置や元本削減迄のバッファー / Sequence of events *1 AT 1 Tier 2 / TLAC 社外流出制限措置迄の AT1資本の元本 PoNV *3 迄のバッファー バッファー *2（AT1資本の利払 削減迄のバッファー/ （Tier2資本の元本削減及びTLAC 制限を含む）/ Buffer to AT1 による損失吸収の可能性）/ Buffe
Slide 20: Summary of Basel Capital Accord and other in Japan (2)
本邦におけるバーゼル規制等の概要 (2) Summary of Basel Capital Accord and other in Japan (2) *4 その他規制比率 バーゼル3最終化パッケージ（2024年より実施予定） *4 Other Regulatory Ratios Finalization of the Basel III Framework (Implementation expected from 2024) Mar-22 Regulatory 信用リスク計測手法の見直し 標準的手法ベースの資本フロア導入 Revisions to the approaches for In
Slide 21: Outline of Point of Non-viability for Basel III Eligible Capital Securities
本邦におけるバーゼル3適格資本性証券の実質破綻事由の概要 Outline of Point of Non-viability for Basel III Eligible Capital Securities in Japan 預金保険法 第102条 預金保険法 第126条の2 Deposit Insurance Act, Article 102 Deposit Insurance Act, Article 126-2 市場型の金融危機に対して、重要な市場取引等を履行させることにより、 不良債権型の金融危機に対して、預金取扱金融機関の全債務を保護することにより、 市場参加者間の連鎖を回
Slide 22: League Tables (1)
リーグテーブル (1) League Tables (1) 国内公募債総合 / Total Japan Publicly Offered Bonds 国内SDGs債 / SDG Bonds Rank Name U/W Amt (JPY B) Market Share (%) Rank Name U/W Amt (JPY B) Market Share (%) 1 Mizuho Securities 4,391 22.5 1 Mizuho Securities 697 24.9 2 Nomura Securities 3,802 19.5 2 Nomura Securities 596 21.3
Slide 23: League Tables (2)
リーグテーブル (2) League Tables (2) シンジケートローン（国内）/ Syndicated Loans (Japan) シンジケートローン（グローバル）/ Syndicated Loans (Global) Rank Name Proceeds (JPY B) Market Share (%) Rank Name Proceeds (USD B) Market Share (%) 1 Mizuho Financial Group 8,621 38.5 1 BofA Securities Inc 494 10.4 2 Mitsubishi UFJ Financial Grou
Slide 24: Other Data (1)
その他データ (1) Other Data (1) 国内・個人関連 / Domestic Retail Business-related （内部管理ベース / management accounting） BK FY19 / Mar-20 FY20 / Mar-21 FY21 / Mar-22 顧客基盤 Customer Base MMC会員 Number of MMC Members 13,842 14,124 14,279 （千人 / K ppl） 預かり資産10百万円以上顧客 Number of Customers with AUM over JPY 10M 1,380 1,464 1,
Slide 25: Other Data (2)
その他データ (2) Other Data (2) 国内・個人関連 / Domestic Retail Business-related （内部管理ベース / management accounting） BK FY19 / Mar-20 FY20 / Mar-21 FY21 / Mar-22 *1 インターネットバンキングユーザー Internet Banking User*1 契約者数 Subscribership 12,110 12,280 12,340 （千人 / K ppl） J. Score J. Score 貸付極度額計 Total of Lending Limit 33.5 3
Slide 26: Other Data (3)
その他データ (3) Other Data (3) 国際・法人関連 / Overseas Business-related （内部管理ベース / management accounting） BK *1*2 FY19 / Mar-20 FY20 / Mar-21 FY21 / Mar-22 海外業務粗利益 Overseas Gross Profits 4,093 4,316 4,789 （百万ドル / USD M） 米州 Americas 1,364 1,581 1,888 （百万ドル / USD M） EMEA EMEA 861 930 935 （百万ドル / USD M） アジア Asia
Slide 27: Other Data (4)
その他データ (4) Other Data (4) 銀行連結（含む信託銀行） / Banks consolidated * Mar-20 Mar-21 Mar-22 （十億ドル / USD B） アジア・オセアニア向けエクスポージャー Exposure to Asia, Oceania 中国 China 27.77 29.67 31.01 豪州 Australia 18.83 23.87 26.35 香港 Hong Kong 35.41 31.84 25.84 シンガポール Singapore 22.69 20.76 22.75 韓国 South Korea 20.03 17.11 16.44
Slide 28: Other Data (5)
その他データ (5) Other Data (5) 信託ビジネス関連 / Trust Business-related （内部管理ベース / management accounting） TB FY19 / Mar-20 FY20 / Mar-21 FY21 / Mar-22 不動産業務粗利益 Gross Profits from Real Estate Business 44.5 38.2 50.0 （十億円 / JPY B） うち銀行連携の割合 o/w Proportion earned through collaboration w/ BK 86% 87% 90% 年金・資産運用・資産管
Slide 29: Other Data (6)
その他データ (6) Other Data (6) 証券ビジネス関連 / Security Business-related （内部管理ベース / management accounting） SC FY19 / Mar-20 FY20 / Mar-21 FY21 / Mar-22 経常利益 * Ordinary Income * 58.5 157.9 130.8 （十億円 / JPY B） グローバル投資銀行部門 Global Investment Banking Division 24.3 46.9 48.3 （十億円 / JPY B） グローバル・マーケッツ部門 Global Marke
Slide 30: LIBOR Discontinuation
LIBOR公表停止について LIBOR Discontinuation LIBOR 公表停止の状況 / Publication of LIBOR みずほにおける対応 / Mizuho’s response *1 代替指標への移行に向けたシステム対応と事務手続きの見直し USD Update internal systems in preparation for the transition to 通貨種類 CHF、EUR、 alternative reference rates and revise our operational Currency GBP、JPY 左記以外 1w、2m Oth
Slide 31: Corporate governance structure
ガバナンス態勢 Corporate governance structure 株主総会 / General Meeting of Shareholders 取締役の選任 / 取締役選任・解任議案の決定 / 持株会社 / Determines the content of proposals regarding Holding Company (FG) Appointment of Directors the appointment and dismissal of directors 指名委員会 / 株主総会に提出する取締役の選任・解任議案を決定 / 取締役会 / 議長：社外取締役 Nomin
Slide 32: Definitions / Abbreviations
計数の定義 / Definitions 財務会計 2行合算 ： BK単体+TB単体 （財務会計） 連結業務純益 ： 連結粗利益-経費（除く臨時処理分）+持分法による投資損益等連結調整 経費（除く臨時処理分等） ： 経費（除く臨時処理分）-のれん等償却 親会社株主純利益 ： 親会社株主に帰属する当期純利益 Financial accounting - 2 Banks : BK + TB on a non-consolidated basis (financial accounting) - Consolidated Net Business Profits : Consolidated Gros
Slide 33: Forward-looking Statements
本資料における財務情報は、別途記載のない限り、日本会計基準ベースの数値（本邦の管理会計基準を含む）を使用しています。 本資料には、事業戦略及び数値目標等の将来の見通しに関する記述が含まれております。こうした記述は、本資料の作成時点において、入手可能な情報並びに将来の不確実な要因に 係る仮定に基づく当社の認識を反映したものであり、将来実現する保証はなく、実際の結果と大きく異なる可能性があります。 当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可能性がある事項については、決算短信、有価証券報告書、統合報告書、Form 20-F等、当社が公表いたし ました各種資料のうち最新のものを
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