Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano (Gruppo Bipiemme) — 9M 2016 Earnings Presentation
32 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 8, 2016
Slide 1: Gruppo Bipiemme Risultati 9M 2016
GRUPPO BIPIEMME Risultati 9M 2016 08 Novembre 2016 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati dei primi 9M 2016 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi conten
Slide 3: Indice
Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 9M 2016 ALLEGATI 3
Slide 4: Dal D.L. «Popolari» alla nascita del 3° gruppo bancario italiano
Dal D.L. «Popolari» alla nascita del 3° GRUPPO BANCARIO ITALIANO TERZO TRIMESTRE 2016 DEFINIZIONE DELLA SHORT LIST DI POSSIBILI PARTNER ASSEMBLEA DI APPROVAZIONE PROGETTO APPROVAZIONE NULLA OSTA DI FUSIONE CON BANCO DECRETO «POPOLARI» ANTITRUST AUTORIZZAZIONE POPOLARE BCE DATA EFFICACIA FUSIONE MAR-
Slide 5: Nel difficile contesto economico per le banche italiane…
Nel difficile contesto economico per le banche italiane… STIME PIL ITALIA PER FINE 2016 RIVISTE AL RIBASSO LE PROIEZIONI PIÙ RECENTI PREVEDONO UNA VARIAZIONE DEL PIL A +0,8% (fonte FMI) TASSI DI MERCATO IN CALO L’ EURIBOR A 3M È NEGATIVO DA 18 MESI ED È ATTUALMENTE AI NUOVI MINIMI LA MEDIA DEL 3T 20
Slide 6: BPM nel 3T 2016 conferma i suoi punti di forza
…BPM nel 3T 2016 conferma i suoi punti di forza e continua a… DIFENDERE LA MARGINALITA’ COMMERCIALE NONOSTANTE LA DISCESA DEI TASSI Margine commerciale in crescita (+0,4% T/T) ATTRARRE RISPARMI E NUOVA CLIENTELA Raccolta a vista in crescita di €446mln, +1,9% vs -0,4% del sistema (fonte ABI) 90.400 c
Slide 7: 9M 2016: dati patrimoniali, solidità e profilo di rischio
9M 2016: dati patrimoniali, solidità e profilo di rischio BUON ANDAMENTO DEI VOLUMI Crescita degli impieghi a clientela, della raccolta a vista e del risparmio gestito RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI NETTI Crediti deteriorati netti (-2,6% A/A), sostanzialmente stabili da quattro trimestri ELEVATO
Slide 8: Indice
Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 9M 2016 ALLEGATI 8
Slide 9: Raccolta a vista +€1,9mld YTD e +€0,5mld T/T
9M 2016: raccolta a vista +€1,9mld YTD e +€0,5mld T/T (€mld) 37,6 36,8 36,5 Vs Giu-16 Vs Dic-15 5,4 3,7 3,2 7,8 6,9 6,8 Raccolta diretta -0,7% -2,9% 2,8 2,7 2,5 Raccolta a vista +1,9% +8,6% 23,9 23,4 Raccolta a tempo -2,4% +8,9% 22,0 Titoli e pass. FV -1,3% -12,9% PCT -14,8% -40,6% dic-15 giu-16 set
Slide 10: Dettaglio raccolta diretta per controparte
9M 2016: dettaglio raccolta diretta per controparte (€mld) (A) (B) (C) ∆ €m ∆ €m set-16 giu-16 dic-15 Vs giu-16 Vs dic-15 RACCOLTA DIRETTA DA RETE RETAIL 28,5 28,2 27,1 +0,3 +1,4 Raccolta a vista1 23,9 23,4 22,0 +0,5 +1,9 Raccolta a tempo2 2,7 2,8 2,5 -0,1 + 0,2 Titoli in circolazione 1,8 1,9 2,5 -0
Slide 11: Risparmio gestito pari al 67% del totale indiretta
9M 2016: risparmio gestito pari al 67% del totale indiretta (€mld) RISPARMIO GESTITO (67% Raccolta Indiretta) Vs giu-16 Risparmio gestito +3,6% YTD e +1,9% T/T 34,1 32,4 32,5 +0,5% principalmente per effetto del buon andamento del comparto fondi e dei prodotti 13,2 11,1 10,9 -2,3% assicurativi. Ra
Slide 12: Posizione di liquidità
9M 2016: posizione di liquidità UTILIZZO ATTIVITÀ ELIGIBLE1 COMPOSIZIONE ATTIVITÀ ELIGIBLE2 (€mld) 15,0 13,7 13,6 6,0 5,1 5,7 Titoli di Stato 14% 6% Covered Bond 5,1 4,5 3,5 15% 65% ABS 4,4 4,5 3,5 Credito ABACO dic-15 giu-16 nov-16 3 Impegnati in BCE PCT e altro Attività finanziarie libere Il pro
Slide 13: Attivo finanziario
9M 2016: attivo finanziario €mln set-16 giu-16 dic-15 Var. Var. giu-16 dic-15 BPM & altre banche commerciali 8.741 8.068 9.034 673 (293) Banca Akros 978 826 1.132 152 (154) TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 9.719 8.894 10.166 825 (447) €mln Var. Var. set-16 giu-16 dic-15 giu-16 dic-15 Composizione att
Slide 14: Impieghi +0,4% YTD vs -0,9% del sistema
9M 2016: impieghi +0,4% YTD vs -0,9% del sistema1 (€mld) 33,4 34,2 34,5 34,3 Vs Vs Vs DATI CONTABILI Giu-16 Dic-15 Set-15 17,1 17,7 17,7 17,4 Crediti vs clientela -0,6% +0,4% +2,8% Altro -1,4% -1,5% +1,7% Mutui +0,3% +2,4% +4,1% 16,3 16,5 16,9 16,9 Vs Vs Vs DATI MEDI GESTIONALI Giu-16 Dic-15 Set-15
Slide 15: Totale crediti deteriorati netti
9M 2016: totale crediti deteriorati netti (€mln) T/T A/A 3.715 3.624 3.617 3.610 3.618 +0,2% -2,6% 152 90 81 71 86 +20,4% -43,8% 2.051 2.043 1.992 1.986 1.955 -1,6% -4,7% 1.512 1.491 1.545 1.553 1.578 +1,6% +4,3% set-15 dic-15 mar-16 giu-16 set-16 Sofferenze Inadempienze probabili Espos. scadute C
Slide 16: Copertura crediti deteriorati
9M 2016: copertura crediti deteriorati Copertura % con stralci copertura % set-15 dic-15 mar-16 giu-16 set-16 set-16 Tot. Deteriorati 39,5 39,6 40,1 40,5 40,7 45,3 Sofferenze 54,7 54,5 54,3 54,4 54,1 60,1 Inad. Probabili 22,0 22,1 22,6 23,0 23,8 23,8 Scaduti 9,8 9,3 8,8 10,1 9,2 9,2 Crediti in bonis
Slide 17: Margine di interesse
9M 2016: margine di interesse CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 606,8 -1,9% 595,4 196,6 -2,2% 192,3 9M 15 9M 16 2T16 3T16 Margine di interesse -1,9% A/A, a causa della flessione dei tassi che ha pesato sugli spread verso clientela solo parzialmente compensato dall’andamento dei
Slide 18: Andamento trimestrale forbice tassi
9M 2016: andamento trimestrale forbice tassi1 2,92 2,77 * 2,67 2,58 2,48 * 2,38 2,31 2,17 2,17 * 2,15 2,12 2,05 * Dati medi trim. A/A T/T 2,00 1,97 Tassi attivi -36pb -7pb Tassi passivi -18pb -4pb Forbice tassi -18pb -3pb 0,75 0,60 Euribor 3M -27pb -4pb 0,52 0,46 0,43 0,38 0,34 1T 15 2T 15 3T 15 4T
Slide 19: Commissioni nette
9M 2016: commissioni nette CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 451,6 -2,2% 441,7 158,5 144,9 154,4 151,3 152,0 138,3 -8,6% -9,0% 218,8 226,8 +3,7% 72,7 80,7 77,2 75,4 77,3 72,3 233,0 214,9 -7,8% 85,8 69,6 73,7 74,0 74,8 66,0 9M 15 9M 16 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 3T 16 gest.&con
Slide 20: Risultato netto attività finanziaria
9M 2016: risultato netto attività finanziaria CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 81,6 +49,4% 122,0 100,1 58,4 86,1 7,4 63,2 105,5 114,6 70,0 12,4 10,8 86,1 22,4 +8,6% 13,5 36,9 7,4 18,7 16,9 13,5 15,0 -23,9 -11,5 -6,3 -6,1 9M 15 9M 16 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 3T 16 Ris.
Slide 21: Oneri operativi (1/2)
9M 2016: oneri operativi (1/2) TOTALE ONERI OPERATIVI 9M 2016: €900,9MLN. SU BASI OMOGENEE1: €702,4MLN +1,5% A/A SPESE PER IL PERSONALE (€MLN) ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE (€MLN) AMMORTAMENTI (€MLN) 452,0 621,0 165,7 205,2 221,5 3,8 12,4 32,8 Su basi 58,4 Su basi 50,7 omogenee 448,2 455,4 omogenee +1,
Slide 22: Oneri operativi del 3T 2016 (2/2)
9M 2016: oneri operativi del 3T 2016 (2/2) TOTALE ONERI OPERATIVI 3T 2016: €403,3MLN. SU BASI OMOGENEE1: €219,7MLN -10,3% T/T SPESE PER IL PERSONALE (€MLN) ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE (€MLN) AMMORTAMENTI (€MLN) 159,8 306,2 66,1 76,5 165,2 19,3 20,6 Su basi Su basi 18,4 0,3 omogenee omogenee -11,6% -1
Slide 23: Rettifiche nette su crediti
9M 2016: rettifiche nette su crediti1 CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 98pb 112pb 89pb 93pb 104pb 87pb 77pb 246 230 96 90 78 74 66 9M 15 9M 16 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 3T 16 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre operaz. Costo del credito annualizza
Slide 24: Common Equity Tier 1 – senza modelli AIRB
9M 2016: Common Equity Tier 1 – senza modelli AIRB COMMON EQUITY TIER1 VS SREP (%) EVOLUZIONE COMMON EQUITY TIER 1 (%) SENZA AIRB 11,59 12,02 12,21 11,73 12,17 11,59 12,02 11,53 Buffer 2,59 3,02 SREP 9,0 9,0 CET1 Phase In CET1 Fully Loaded dic-15 giu-16 set-16 CET1 Phase In CET1 Fully Loaded (senza
Slide 25: Conto economico consolidato riclassificato: confronto A/A
Conto economico consolidato riclassificato: confronto A/A Variazioni A/A (mln di euro) set-16 set-15 V.A. % Margine di interesse 595,4 606,8 (11,4) (1,9) Margine non da interesse: 609,3 592,2 17,1 2,9 - Commissioni nette 441,7 451,6 (9,9) (2,2) - Altri proventi: 167,6 140,5 27,1 19,3 - Utile (perdit
Slide 26: Conto economico 9M consolidato normalizzato
Conto economico 9M 16 consolidato normalizzato1 set-16 set-16 one off norm (mln di euro) Margine di interesse 595,4 595,4 0,0 Margine non da interesse: 609,3 601,9 7,4 - Commissioni nette 441,7 441,7 0,0 - Altri proventi 167,6 160,2 7,4 - Utile (perdita) partecipaz. valutate al patr. netto 18,0 18,0
Slide 27: Conto economico consolidato riclassificato: confronto T/T
Conto economico consolidato riclassificato: confronto T/T Var. T/T (mln di euro) 3T 2016 2 T 2016 V.A. % Margine di interesse 192,3 196,6 -4,3 -2,2% Margine non da interesse: 173,2 253,5 -80,2 -31,7% - Commissioni nette 138,3 152,0 -13,7 -9,0% - Altri proventi 34,9 101,4 -66,5 -65,6% - Utile (perdit
Slide 28: Conto economico consolidato 3T riclassificato normalizzato
Conto economico consolidato 3T 16 riclassificato normalizzato1 3T-16 3T-16 one off norm (mln di euro) Margine di interesse 192,3 192,3 0,0 Margine non da interesse: 173,2 165,8 7,4 - Commissioni nette 138,3 138,3 0,0 - Altri proventi 34,9 27,5 7,4 - Utile (perdita) partecipaz. valutate al patr. nett
Slide 29: Indice
Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 9M 2016 ALLEGATI 29
Slide 30: Qualità del credito
Qualità del credito 30.09.2016 30.06.2016 31.12.2015 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) 30.09.2015 Crediti verso clientela lordi Incidenza Incidenza Incidenza Incidenza A B C Assolute % Assolute % D % % % % di cui: Attività deteriorate 6.099.857 16,5 6.068.201 16,3 5.997.174 16,3 31.656 0,5 102.6
Slide 31: Stato Patrimoniale consolidato riclassificato
Stato Patrimoniale consolidato riclassificato Var.ass. Var. vs Var.% vs ATTIVO €/mln set-16 dic-15 set-15 A/A Var.% dic-15 dic-15 Cassa e disponibilità liquide 207 301 227 -20 -8,9% -94 -31,3% Attività finanziarie 11.185 11.417 11.965 -780 -6,5% -231 -2,0% Attività finanziarie detenute per la negozi
Slide 32: Commissioni nette
Commissioni nette Primi nove Primi nove Variazioni mesi 2016 mesi 2015 in valore in % Commissioni attive 490,8 504,8 -14,0 -2,8% Commissioni passive -49,1 -53,1 4,0 7,5% Commissioni nette 441,7 451,6 -10,0 -2,2% di cui: garanzie rilasciate/ricevute 26,1 24,4 1,7 6,8% servizi di gest., intermed. e co
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