Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — FY2011 Earnings Presentation
46 slides from Septeni's earnings presentation, Nov 4, 2011
Slide 1: 2011年9月期 第4四半期（通期）決算説明会
2011年9月期 第４四半期（通期）決算説明会 2011年11月4日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．四半期決算概要 P3～P14 Ⅱ．2011年9月期レビュー P15～P25 Ⅲ．中期経営計画と新規事業 P26～P30 Ⅳ．2012年9月期の方針 P31～P34 Ⅴ．補足資料 P35～P46 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2011年11月4日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: Ⅰ．四半期決算概要
Jun |. BER RARS
Slide 4: 4Q（7-9月）連結決算ハイライト
４Ｑ（7-9月）連結決算ハイライト ◆ ネット広告事業の復調が寄与し、 連結売上高は前四半期比7.0%増 ◆ 増収と経費コントロールにより、 営業利益は前四半期比約5.2倍とＶ字回復 ◆ 事務所移転関連などで特別損失158百万円 を計上 4
Slide 5: 連結P/L（7-9月）
連結P/L（7-9月） （金額単位：百万円） 2010年9月期 ４Ｑ 2011年9月期３Ｑ 2011年9月期 ４Ｑ （前年同期） （前四半期） 項 目 金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率 売上高 8,709 100.0% ＋5.4% ＋7.0% 8,262 100.0% 8,136 100.0% 売上総利益 1,593 18.3% ＋0.3% ＋7.4% 1,587 19.2% 1,483 18.2% 販売管理費 1,304 15.0% ＋0.4% －8.7% 1,299 15.7% 1,428 17.6% 営業利益 288 3.3% ＋0.0% ＋421.2% 288
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 10,000 30.0% 350 7.0% 9,000 300 6.0% 8,000 25.0% 7,000 250 5.0% 6,000 200 4.0% 5,000 20.0% 4,000 150 3.0% 3,000 15.0% 100 2.0% 2,000 50 1.0% 1,000 0 10.0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 0 0.0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 売上高 8,262 8,832 8,953 8,136 8,709 営業利益
Slide 7: 事業セグメントの変更について
事業セグメントの変更について インターネット関連事業をテクノロジー事業とコンテンツ事業に分割 【2010年9月期】 【2011年9月期以降】 ネット広告事業 ネット広告事業 インターネット広告代理 インターネット広告代理 アドネットワーク アドネットワーク モバイルメディアレップ モバイルメディアレップ インターネット関連事業 テクノロジー事業 テクノロジー テクノロジー モバイルコンテンツ コンテンツ事業 モバイルコンテンツ ＤＭ事業 ＤＭ発送代行 ＤＭ事業 インシップ広告 ＤＭ発送代行 インシップ広告 その他の事業 その他の事業 コマース コマース 7
Slide 8: 事業セグメント別業績（7-9月）
事業セグメント別業績（7-9月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 11/9期 4Q 10/9期 4Q 前年同期比 11/9期 4Q 10/9期 4Q 前年同期比 ネット広告事業 7,479 7,009 ＋6.7% 301 303 －0.6% テクノロジー事業 175 182 －3.7% 41 47 －12.1% コンテンツ事業 288 301 －4.5% △17 △1 （－15） ＤＭ事業 523 524 －0.2% 32 36 －8.5% その他の事業（コマース） 266 277 －3.8% 8 △13 （＋21） セグメント間消去・全社 △23 △33 ― △77 △82
Slide 9: ネット広告事業 四半期業績推移
ネット広告事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 9,000 25.0% 350 7.0% 8,000 300 6.0% 7,000 20.0% 250 5.0% 6,000 5,000 200 4.0% 15.0% 4,000 150 3.0% 3,000 10.0% 100 2.0% 2,000 1,000 50 1.0% 0 5.0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 0 0.0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 売上高 7,009 7,496 7,582 6,819 7,479 売上総利益 1,
Slide 10: ネット広告事業 概況
ネット広告事業 概況 2011/４Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ 7月から実施した業績改善策と広告需要 売上高 7,479 ＋6.7% ＋9.7% の回復により、震災前の業績水準に 売上総利益 1,143 ＋3.6% ＋12.9% ◆ フィーチャーフォンから スマートフォンに広告需要がシフト 売上総利益率 15.3% －0.5pt ＋0.4pt モバイル広告全体の売上は 前年同期比13.6%増 販売管理費 842 ＋5.2% －9.9% ◆ ウェブソリューション分野が好調 営業利益 301 －0.6% ＋286.0% 総利益率改善に寄与 営業利益率 4.0% －0.3
Slide 11: テクノロジー事業 四半期業績推移
テクノロジー事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 200 90.0% 80 40.0% 70 35.0% 150 85.0% 60 30.0% 50 25.0% 100 80.0% 40 20.0% 30 15.0% 50 75.0% 20 10.0% 10 5.0% 0 70.0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 0 0.0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 売上高 182 174 182 160 175 売上総利益 146 137 136 123 138 営業利益 47 30 36 19 41
Slide 12: テクノロジー事業 概況
テクノロジー事業 概況 2011/４Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 【トライコーン】 ◆ 前年同期比、前四半期比ともに 売上高 175 －3.7% ＋9.6% 増収増益を達成 売上総利益 138 －5.1% ＋12.2% ◆ 大手金融機関へサーバインストール型 売上総利益率 79.1% －1.1pt ＋1.9pt のCRMシステムを納入 販売管理費 96 －1.7% －6.9% 【サイテック】 ◆ 9月28日に新作ソーシャルゲーム 営業利益 41 －12.1% ＋113.8% 「乙女転生グリモア伝」をリリース 営業利益率 23.9% －2.3pt ＋11.6pt 12
Slide 13: コンテンツ事業 四半期業績推移
コンテンツ事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 400 50.0% 35 14.0% 350 30 12.0% 45.0% 25 10.0% 300 20 8.0% 250 40.0% 15 6.0% 200 10 4.0% 35.0% 5 2.0% 150 0 0.0% 100 30.0% -5 -2.0% 50 -10 -4.0% 0 25.0% -15 -6.0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 売上高 301 311 332 299 288 営業利益 -1 -
Slide 14: コンテンツ事業 概況
コンテンツ事業 概況 2011/４Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ スマートフォン向けアプリの課金数 は前四半期比約76%増と高成長を維持 売上高 288 －4.5% －3.7% 売上総利益 83 －24.3% －17.9% ◆ アクセルマークとエフルートの合併後 の経営体制を刷新（11/10/1実行） 売上総利益率 28.9% －7.5pt －5.0pt 販売管理費 100 －9.8% －1.9% ◆ エフルートより9月にリリース されたソーシャルゲーム 営業利益 △17 （－15） （－16） 「キングダムクロニクル」が好調 登録者数10万人を超える 営業利益率 △
Slide 15: Ⅱ．2011年9月期レビュー
Seeti Il. 2011-9 RHLE a —
Slide 16: 通期連結決算ハイライト
通期連結決算ハイライト ◆ 売上高は２期ぶりに過去最高を更新 震災の影響を受けながらもネット広告事業が牽引 ◆ 震災影響による売上減と新規事業への積極投資 が重なり営業減益に ◆ 税金費用が前期より増加し当期純利益を圧迫 16
Slide 17: 連結P/L（通期）
連結P/L（通期） （金額単位：百万円） 2011年9月期 通期 前期 項 目 金額 比率 前期比 金額 比率 売上高 34,632 100.0% ＋6.1% 32,648 100.0% 売上総利益 6,372 18.4% －0.1% 6,376 19.5% 販売管理費 5,443 15.7% ＋3.1% 5,278 16.2% 営業利益 928 2.7% －15.4% 1,098 3.4% 経常利益 980 2.8% －4.3% 1,024 3.1% 当期純利益 429 1.2% －21.4% 545 1.7% ◆ 持分法投資損益がプラスになり営業外収支が前期比125百万円改善 ◆ 特別損失
Slide 18: 事業セグメント別業績（通期）
事業セグメント別業績（通期） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 11/9期 10/9期 11/9期 10/9期 前期比 前期比 通期 通期 通期 通期 ネット広告事業 29,377 27,387 ＋7.3% 941 1,146 －17.9% テクノロジー事業 692 711 －2.7% 128 178 －27.8% コンテンツ事業 1,231 1,342 －8.3% 10 36 －70.4% ＤＭ事業 2,310 2,242 ＋3.0% 154 184 －16.1% その他の事業（コマース） 1,101 1,097 ＋0.4% 22 △60 （＋82） セグメント間消去・全社 △
Slide 19: 【再掲】2011年9月期 経営目標
【再掲】2011年9月期 経営目標 スローガン 新機開拓 ◆ 新規事業の量産、新領域の開拓 ◆ オーガニックグロースの達成（増収増益） ◆ セプテーニグループの技術力向上 19
Slide 20: 【再掲】2011年9月期 主要事業の戦略
【再掲】2011年9月期 主要事業の戦略 モバイル広告の事業構造を強化し、成長速度を上げる ネット広告事業 ソーシャルメディア領域への投資規模を拡大 地域拠点、新会社を通じた中小企業マーケットの開拓 テクノロジー ＷＥＢマーケティング領域を強化 事業 スマートフォン/タブレットPC向け配信を強化 コンテンツ事業 マルチプラットフォーム化を推進 20
Slide 21: 2011年9月期 主要事業のレビュー ネット広告事業
2011年9月期 主要事業のレビュー ネット広告事業 増収を確保したものの、震災の影響等により売上高が 当初の想定を下回ったことで減益に スマートフォン向け広告の拡販に取り組み、売上高は 前期比約12倍と急成長 モバイル広告全体の構成比率も28.1%に拡大 Facebook関連サービス（ページ制作・運用支援、広告）を開始 4Qの関連サービス売上高は1Q比で約６倍に拡大 仙台、新潟、金沢と３都市で営業所を開設 地方拠点は業界最多の８箇所となり、地域展開を加速 21
Slide 22: スマートフォン向け広告
スマートフォン向け広告 スマートフォン向け広告売上の推移 メディア・ セプテーニ アドネットワーク 4,000 3,803 ※10/2Qを100として指数化 広告主（サイト・アプリ） 3,500 3,000 販売 広告 仕入 2,500 改善 企画 2,000 1,920 1,500 運用 1,048 実行 1,000 472 500 278 ・ 100 163 ・ ・ 0 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 22
Slide 23: Facebook関連サービス
Facebook関連サービス Facebook関連売上の推移 700 セプテーニ Facebook ※11/1Qを100として指数化 625 600 ページ構築 500 Facebook 広告主 運営代行 ページ 400 343 300 広告販売 Facebook 200 広告 138 100 100 0 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 23
Slide 24: 2011年9月期 主要事業のレビュー テクノロジー事業
2011年9月期 主要事業のレビュー テクノロジー事業 【トライコーン】 売上高、営業利益ともに過去最高を更新 WEBマーケティング領域の案件が増加、顧客単価も上昇傾向 Salesforceとの連携サービスが拡大 【サイテック】 システム受託からソーシャルゲーム開発に業態転換するも、 収益化には至らず 24
Slide 25: 2011年9月期 主要事業のレビュー コンテンツ事業
2011年9月期 主要事業のレビュー コンテンツ事業 電子書籍を中心とするスマートフォン向けアプリの販売が拡大 累計52万ダウンロードに達する フィーチャーフォン向け既存コンテンツの落ち込みが大きく 減収減益に ソーシャル領域強化のため、アクセルマークとエフルート の合併並びに経営体制の刷新を決定 （11/10/1付で実行） 25
Slide 26: Ⅲ．中期経営計画と新規事業
Sect WL, PAE St & ME
Slide 27: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 コンセプト セプテーニ・オリジナル 成長分野への積極投資を通じて、自社サービス中心の業態へ転換 高成長・高収益のビジネスモデルをつくる 注力分野 業績目標（2013年9月期） モバイル 売上高 500億円 ソーシャル プラットフォーム 営業利益 30億円 27
Slide 28: 2011年9月期 中期経営計画（1年目）のレビュー
2011年9月期 中期経営計画（１年目）のレビュー 先行投資 新規事業等への先行投資による損失は138百万円 ソーシャルモニタープラットフォーム「ＬＩＫＥ！」 （ハイスコア） 主な 新規事業 テレビ広告事業（ＧＲＰ） インサイトリサーチ事業（トリガー） 「ＬＩＫＥ！」が9月に単月黒字化 新規事業の 登録企業数1,200社、個人会員数4万人超のソーシャル 成果 モニタープラットフォームに成長 モバイル×ソーシャル分野を強化するため、 Ｍ＆Ａ アクセルマークがエフルートと合併（11/10/1付） 28
Slide 29: インサイトリサーチ事業への進出
インサイトリサーチ事業への進出 新会社「トリガー」を設立 ◆ 新規事業開発部署「ひねらん課」より法人化 ◆ ソーシャルメディアを活用し消費者のインサイト（本音・真のニーズ）を 引き出す新たなリサーチサービス ◆ 企業の商品開発やサービス向上を支援 商 号 株式会社トリガー 事業内容 インサイトリサーチ事業 資本金 3,000万円 ㈱セプテーニ・ホールディングス 株 主 （100%） 代表者 久下 正史 設立日 2011年9月1日 29
Slide 30: インキュベーション機能の強化
インキュベーション機能の強化 新会社「セプテーニ・ベンチャーズ」を設立 ◆ 新規事業のスムーズな開発・育成を図るため、グループ内の創業支援と スタートアップの事業開発に特化した会社として設立 ◆ 新規事業開発部署「ひねらん課」は今後同社に設置 ◆ 2012年初頭より２件の新規事業が稼動する予定 商 号 株式会社セプテーニ・ベンチャーズ 事業内容 新規事業の開発 資本金 5,000万円 ㈱セプテーニ・ホールディングス 株 主 （100%） 代表者 佐藤 光紀 設立日 2011年10月13日 30
Slide 31: Ⅳ．2012年9月期の方針
Soeti IM. 20125 9A MOAEt
Slide 32: 2012年9月期 経営目標
2012年9月期 経営目標 スローガン Play to Win ! ◆ 増収増益 ◆ スマホで勝ち抜き、ソーシャルで稼ぐ ◆ 柱となる新規事業の育成 ◆ 海外展開の推進 32
Slide 33: 2012年9月期 主要事業の戦略
2012年9月期 主要事業の戦略 スマートフォン向け広告の販売を強化 ネット広告事業 ソーシャルメディア領域を深耕し収益の柱に アドネットワーク事業の拡大 テクノロジー 地方や海外への拠点展開を推進し、 事業 クラウドサービスの販路を拡大 ソーシャルゲームの積極展開 コンテンツ事業 スマートフォン向けサービスの拡充 33
Slide 34: 2012年9月期 連結業績予想
2012年9月期 連結業績予想 事業環境の変化を踏まえ、今期より翌四半期までの業績予想開示に変更 （四半期決算発表時に翌四半期累計の予想を公表） （金額単位：百万円） 2011年9月期 2012年9月期 項 目 予想成長率 １Ｑ実績 １Ｑ予想 売上高 8,832 9,200 ＋4.2％ 営業利益 275 240 －12.9％ 経常利益 265 250 －6.0％ 当期純利益 127 130 ＋2.1％ ◆ 足元の堅調な業績動向を踏まえ増収を見込む ◆ 12月の本社移転に関連する一時費用等を勘案し営業利益は減益予想 34
Slide 35: Ⅴ．補足資料
Sea V. EB
Slide 36: 会社概要
会社概要 2011年9月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,007百万円 発 行 済 株 式 数 134,749（うち自己株式8,923株） 連 結 従 業 員 数 656名（正社員）、702名（就業員） 36
Slide 37: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2011年11月4日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 ＭＡＮＧＯ(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)Ｖａｓａｒａ (連結子会社 間接出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ハイスコア (連結子会社 間接出資100.0%) スモールビジネス支援事業 (株)ＧＲＰ (連結子会社 間接出資100.0%) テレビ広告関連事業 (株)セプテ
Slide 38: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2011年11月4日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 テクノロジー事業 トライコーン㈱ メール配信・CRM ㈱セプテーニ インターネット広告 サイテック㈱ ソーシャルアプリ開発 ㈱ミューム モバイル広告 ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション コンテンツ事業 ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱ハイスコア スモールビジネス支援 ＤＭ事業 ㈱ＧＲＰ テレビ広告関連 ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟﾚｲｽ
Slide 39: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2011年9月期 2010年9月期 増減 主な変動 期末 期末 現金及び預金-1,122 流動資産合計 9,362 10,176 －813 受取手形及び売掛金+355 投資有価証券+428 固定資産合計 2,819 2,195 ＋623 敷金及び保証金+378 資産合計 12,182 12,371 －189 買掛金+194 流動負債合計 5,711 6,090 －378 短期借入金-549 固定負債合計 127 201 －73 負債合計 5,839 6,291 －452 純資産合計 6,342 6,079 ＋263 利益剰余金+303 負債・純資産合計 12,182
Slide 40: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2011年9月期 2010年9月期 主な内訳 通期 通期 営業活動による 税金等調整前当期純利益＋839 キャッシュ・フロー 548 法人税等の支払い△404 1,195 投資活動による 関係会社株式の取得△398 キャッシュ・フロー △932 敷金・保証金の差入△411 △58 財務活動による 借入金の減少△576 キャッシュ・フロー △738 配当金の支払い△125 △280 現金及び現金同等物の 増加額 △1,122 856 現金及び現金同等物の 期末残高 4,453 5,575 40
Slide 41: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q その他 ( 広宣費含 ) 240 265 238 222 219 247 227 236 211 事務費用 135 125 124 122 121 118 119 117 115 人件費 983 952 950 975 957 1,009 987 1,074 976 粗利販管費率 88.9% 84
Slide 42: 連結就業員数推移
連結就業員数推移 （単位：人） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q コマース事業 136 118 115 113 113 108 109 105 101 スタッ フその他 50 51 49 53 50 53 55 59 55 DM事業 26 22 21 24 24 24 23 25 22 コンテ ンツ事業 56 52 47 49 52 53 50 50 47 テ クノロジ ー事業 41 42 41 39 38 42 39 41 38 ネッ ト広告事業 38
Slide 43: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ 【商品別売上構成の推移】 100% 90% 80% PC 70% 68.6% 64.9% 66.4% 66.3% 65.9% モバイル 60% （スマートフォン含む） 50% ウェブ ソリューション 40% 30% 20% 25.8% 29.5% 27.4% 27.9% 27.6% 10% 5.6% 5.6% 6.2% 5.7% 6.6% 0% 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q ※ウェブソリューション＝SEO、制作、サイト運営サポート等 43
Slide 44: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ スマートフォン向け広告売上の推移 Facebook関連売上の推移 700 4,000 3,803 ※10/2Qを100として指数化 ※11/1Qを100として指数化 625 600 3,500 3,000 500 2,500 400 343 2,000 1,920 300 1,500 1,048 200 1,000 138 100 472 100 500 278 100 163 0 0 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 44
Slide 45: ネット広告事業 顧客業種別データ
ネット広告事業 顧客業種別データ 100% その他（各種サー ビス等） 13.3% 10.7% 10.2% 11.9% 13.7% 90% 情報通信 80% 自動車 31.6% 36.8% 35.2% 70% 35.8% 35.2% 食品・化粧品 60% 3.5% 2.9% 50% 3.6% 7.0% 2.6% 1.7% 小売・通販 14.5% 9.0% 9.2% 7.1% 40% 11.4% 不動産 10.8% 13.2% 11.3% 9.1% 30% 10.8% 10.0% 9.0% 9.2% 教育・人材 8.4% 20% 10.8% 9.3% 8.9% 7.3% 8.8% 金融 10%
Slide 46: ネット広告事業 取引社数データ
ネット広告事業 取引社数データ （社） （百万円） 8.00 1200 7.00 1000 6.00 800 5.00 4.00 600 3.00 400 2.00 200 1.00 0 0.00 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q リピート取引社数 総取引社数 1,012 892 1,064 899 1,029 917 1,059 899 1,273 1020 新規取引社数 120 165 112 160 253 顧客単価（百万） 6.93 7.05 7.37 6.44 5.88 売上500万以上顧客数 199 210 217 193 210 46