Stendoerren Fastigheter Ab Class B · OMXSTO:STEF_B
Stendoerren Fastigheter Ab Class B — Stendörren Fastigheter — Investor Presentation (September 2015)
18 slides from Stendoerren Fastigheter Ab Class B's investor presentation, Sep 15, 2015
Slide 1: Investerarpresentation
Investerarpresentation 2015-09-15
Slide 2: Historia
Historia • 1995, Stendörren grundas av Lars Andersson, genom moderbolaget Kvalitena AB. • Affärsområden; Lager/logistik, bostadsfastigheter samt utveckling av byggrätter/detaljplaner. • 2007, Stendörren säljer ca 65% av fastighetsbeståndet till Kungsleden för 1 700 Mkr. • 2009, Stendörren inleder fö
Slide 3: Stendörren Fastigheter
Stendörren Fastigheter Stendörren Fastigheter skapar långsiktig tillväxt och värdeökning genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter inom Storstockholm och Mälardalen, med fokus på segmenten lager och lätt industri. Mål • Stendörren Fastigheter ska skapa en hög riskjusterad avkastning för
Slide 4: Strategi
Strategi Förvärv och selektiva försäljningar • Förvärva fastigheter inom segmenten lager och lätt industri i Stockholmsregionen som bedöms kunna generera en hög riskjusterad avkastning Förvaltning och utveckling • Kontinuerligt utveckla och förvalta fastighetsportföljen • Arbeta med långsiktig och e
Slide 5: Snapshot
Snapshot Vi har fått mycket gjort sedan börsintroduktionen! 2014 (November) 2015 (Q1) 2015(Q2) Bestånd 1 962 Mkr 4 129 Mkr 4 428 Mkr Antal fastigheter 27 66 75 Uthyrbar yta 252 000 kvm 532 000 kvm 544 000 kvm Driftnetto* 135 Mkr 270 Mkr 280 Mkr Eget kapital 724 Mkr 1 185 Mkr 1 284 Mkr Lån kreditinst
Slide 6: Fokus: Lager & lätt industri
Fokus: Lager & lätt industri Logistik & Lätt industri i Stockholms regionen • Begränsat utbud av oexploaterad mark • Stigande hyresnivåer och ökande uthyrningsgrad • Förädling till handel och bostäder • Hög nettoavkastning Överblick region Stockholm: Lager & lätt industri Hyresutveckling region Stoc
Slide 7: Fastighetsbeståndet (1/3)
Fastighetsbeståndet (1/3) - Intäkter - 4% 5% 7% 6% Storstockholm Enköping Eskilstuna Flen Other 78% Stendörren Fastigheter AB 2015-09-15 Strandvägen 5A 114 51 Stockholm
Slide 8: Fastighetsbeståndet (2/3)
Fastighetsbeståndet (2/3) Fastighetsaffärer Q2 Största hyresgästerna Fastighet Kommun Mkr Area,kvm COOP SVERIGE FASTIGHETER AB Viby 19:27 & 19:28 Kungsängen 38,0 4 280 11,9% Veddesta 2:54 Järfälla 14,0 1 423 SILEX MICROSYSTEMS AB 4,8% TYCO ELECTRONICS SVENSKA HOLDINGS AB Passaren 1 Täby 37,9 3 616 3
Slide 9: Fastighetsbeståndet (3/3)
Fastighetsbeståndet (3/3) • Stendörren äger 75 st registerfastigheter och drygt 700 hyreskontrakt. Majoriteten av fastigheterna är av karaktären mindre ”multi-tenant” fastigheter för lätt industri och lager. Segment (area) Projektfastigheter 4% 5% 7% Lager och logistik Projektfastigheter Lätt indust
Slide 10: Projektfastigheter (1/2)
Projektfastigheter (1/2) 20 000 Veddesta 2:53 15 000 Innan projektstart • Vakant fastighet – kontor, lätt industri 10 000 • Förvärvsvärde 54,4 mkr* 5 000 Kontrakterade hyresintäkter 0 Efter slutförande • Total uthyrbar yta 11 287 • Fullt uthyrd Veddesta 2:53 – Nytecknat 15-årigt hyresavtal med Åtta.
Slide 11: Projektfastigheter (2/2)
Projektfastigheter (2/2) 6 000 Fotocellen 2 5 000 Innan projektstart 4 000 • 1764 kvm med tillkommande byggrätt 3 000 • Nybyggnation/renovering av 3100 kvm för Stockholm Vatten 2 000 Kontrakterade hyresintäkter • Förvärvsvärde 31,4 mkr* 1 000 0 Efter slutförande • Total uthyrbar yta 4358 kvm • Fullt
Slide 12: Finansiell information (1/2)
Finansiell information (1/2) Överblick Kapitalbindningsstruktur Finansiering Lån från kreditinstitut Förfalloår Mkr Andel 1% 2015 483,6 18,9% 2016 467,3 18,2% 18% 2017 652,9 25,5% Banklån 2018 3 159 Obligation 70,0 2,7% 2019 - Mkr - Reverser 342,6 13,4% >2019 545,0 21,3% 81% Summa 2 561,3 100,0% Ban
Slide 13: Finansiell information (2/2)
Finansiell information (2/2) Koncernens totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella ställning i sammandrag 2015 Mkr jan-juni Mkr 2015-06-30 Totala intäkter 150,0 Tillgångar Anläggningstillgångar 4 432,6 Driftskostnader -34,8 Omsättningstillgångar 221,1 Underhållskostnader -4,7 Fastighetsskatt
Slide 14: Intjäningsförmåga
Intjäningsförmåga Bedömd intjäningsförmåga* Mkr Totala hyresvärdet 436 Ekonomisk vakans -44 Driftkostnad (exkl. central admn.) -110 Driftnetto ~280 * Detta är inte en prognos om förväntat utfall, utan Bolagets bedömda intjäningsförmåga rullande 12 månader per 2015-06-30. Stendörren Fastigheter AB 20
Slide 15: Långsiktig utdelningsförmåga
Långsiktig utdelningsförmåga Utdelningspolicy Stendörrens långsiktiga policy är att ca hälften av utdelningsbart resultat på årsbasis skall delas ut till aktieägarna beaktat kapitalbehov för bolagets övriga investeringar. Utdelningsförmåga (exempel) • Bedömd intjäningsförmåga* rullande 12 månader: c
Slide 16: Nyckeltal
Nyckeltal Nyckeltal 2015-06-30 Antal fastigheter 75 Direktavkastning 6,4% Uthyrningsbar area, kvm 544 000 Areamässig uthyrningsgrad 90,2% Ekonomisk uthyrningsgrad 89,5% Hyresduration, år (viktat snitt) 4,6 Snitthyra, kr/kvm (aktiva kontrakt) 796 Soliditet 27,6% Belåningsgrad, fastighetsnivå 57,8% Be
Slide 17: Framtiden – OMX Stockholm
Framtiden – OMX Stockholm Mot börsens huvudlista! 2015 2016 Q2 OMX Stockholm Midcap Styrelsebeslut om listplatsbyte Förutsättningar • Tillräckligt börsvärde för OMX Stockholm Mid cap • Bolaget uppfyller rådande redovisnings regler (IFRS etc.) Stendörren Fastigheter AB 2015-09-15 Strandvägen 5A 114 5
Slide 18: Storstockholm
75 Fastighetsvärde Fastigheter (Q2) 4 428 Mkr Belåningsgrad 544 000 67,9% Kalendarium Delårsrapport jan-sep 2015 2015-11-23 Kvadratmeter Bokslutskommuniké jan-dec 2015 2016-02-23 För mer information: Fredrik Brodin, VD fredrik.brodin@stendorren.se Q2 Förvaltningsresultat Lätt industri & Lager i Stor
Stendörren Fastigheter — Investor Presentation (September 2015) on 6ix