SinoPac Financial Holdings Co., Ltd. · TWSE:2890

SinoPac Financial — Q4 2010 Earnings Presentation

41 slides from SinoPac Financial's earnings presentation, Mar 7, 2011

  1. Slide 1: SinoPac Holdings 2010 Q4 Analyst Meeting

    KS His SinoPac Holdings 2010 Q4 FARA 2011/03/07

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer This presentation and the presentation materials distributed herewith may include forward-looking statements. 2010 Q4financial data are preliminary. All statements, other than statements of historical facts, that address activities, events or developments that SinoPac Financial Holding Co

  3. Slide 3: 2010 Q4 operating summary

    2010年Q4營運摘要 • 金控2010Q4稅後獲利1,127百萬元，2010全年稅後獲利5,088百萬元 (全年獲利來源主係銀行3,461百萬元，證券1,480百萬元) • 為維持資產品質及符合34號公報要求，金控2010年合併呆帳提存共5,056 損益表現 百萬元 (主要為BSP: 2,605百萬元 / FENB: USD 74.25百萬元 ) • 銀行(含保代)2010全年整體淨手續費收益及利息收益成長17.6%及22.1%， 皆較前一年度顯著提升 • 銀行2010年平均spread為1.43%，平均NIM為1.25%； 淨利差 銀行2010年12月spread為1.49%，NIM為1.

  4. Slide 4: 2010 Q4 operating summary (asset quality)

    2010年Q4營運摘要 • 12月銀行逾放比為0.52%，覆蓋率達144.27% 資產品質 • 12月信用卡逾放比為0.65%，覆蓋率為587.55% • 12月FENB逾放比11.16%，覆蓋率為78.89% • 2010年12月底活存比為42.97% • 2010年12月底銀行總授信較2009年底成長了7.4% (業務比重為企金 資產結構 / 50.35%，個金（含信用卡）49.65%)。較2009年底，企金整體授信成長 規模 約17.9%，其中中小企業授信成長6.8%，其他企金授信成長21.7% • 永豐投信至12月底基金資產規模達82,043百萬元，今年以來成長40.17% 4

  5. Slide 5: Subsidiary profit contribution

    永豐金控子公司獲利貢獻 2010 金控稅後淨利 5,088百萬元(YoY 460%)；銀行及證券稅後貢獻各佔金控稅後獲利之68%及30%。 YoY「利息淨收益」增加2,267百萬(18.3%)，「手續費淨收益」增加343百萬(4.1%)， 總費用減少129百萬(-0.82%) 稅後淨利 1111 5,0882 1,480 216 65 NTD Mn YoY 460% 3,461 銀行 證券 租賃 投信 其他 金控 (含信用卡) 較2009年度 +4,069 -491 +186 +1 +76 +4,180 YoY NA -25% 617% 1% 211% 1其他子公司包含：客服(NTD 21Mn

  6. Slide 6: Bank SinoPac P&L analysis

    永豐銀行損益分析 2010 銀行稅後淨利 3,461百萬元( YoY 66%)，其中「 淨利息收益」12,022百萬元(YoY 22%)，「淨手續費收益 」 3,714百萬元(YoY 20%) 營業費用 9,671百萬元(YoY 3%)，呆帳提存費用 2,605百萬元(YoY -18%) 總收入 總費用 總收入 總費用 NTD Mn 15,328 13,243 16,998 13,538 SIV/CDO 兌換&衍生性 1 其他非利息 597 433 權益法投資 558 其他非利息 權益法投資 有價證券 558 1,772 695 兌換&衍生性 手續費 所得稅費用 所得稅費用 3,714 597

  7. Slide 7: SinoPac Securities P&L analysis

    永豐金證券損益分析 2010 證券稅後淨利 1,480百萬元(YoY -25%)，「淨手續費收益」2,881百萬元(YoY -9.7%)，有價證券收益 429 百萬元(YoY -70%) ，主因係2010年資本市場波動加劇所致 營業費用 3,109百萬元(YoY -13%) NTD Mn 總收入 總費用 總收入 總費用 5,874 3,902 4,788 3,307 其他 營業外收入 41 73 投資收益 營業外收入 淨利息 其他 335 17 713 41 股務代理 投資收益 75 有價證券 所得稅費用 股務代理 淨利息 254 1,441 343 78 1,088 所得稅費用 YoY -2

  8. Slide 8: SinoPac Securities earnings contribution analysis

    永豐金證券收益貢獻分析 證券稅後淨利 1,480百萬元(YoY -25%)，其中經紀事業稅後淨利 880百萬元(YoY 65%)、投資事業稅後淨利 278 百萬元 (YoY -58%)，各佔整體貢獻59%、19% 稅後淨利 1,480 Mn 稅後淨利 市場日均量(億) 1,624億 NTD Mn 317 1,480 278 880 6 經紀 資本市場 投資 其他 稅後純益 較2009年度 +348 -657 -379 +210 -491 YoY 65% -99% -58% 195% -25% 8

  9. Slide 9: Holdings and bank capital adequacy

    永豐金控及銀行 ─ 資本適足率 2010Q4 CAR 較 2010Q3 增加 6% 135% 134% 130% 126% 120% 118% 117% 112% 116% 110% CAR DLR 105% 105% 105% 107% 107% 105% 107% 107% 101% 101% 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2010Q4 BIS ratio 較2010Q3增加0.99%，主因自有資本增加 12.16% 11.66% 11.61% 11.59% 10.86% 10.6

  10. Slide 10: Bank loan balance and mix

    永豐銀行 ─ 授信餘額與組合 2010 總授信餘額 762,842百萬元，YoY 成長7.35%，主因個金YoY微幅減少 1.3%，企金授信整體 成長 17.9% NTD Mn 個金放款&授信組合 714 343 362,389 6,062 3,416 351,854 永豐銀授信餘額 信用卡, 16,338, 房貸 車貸 信貸 其他 授信 個金授信 2% -898 +180 -2,960 -1,032 -147 -4,857 企金, YoY -0.3% 5.6% -32.6% -59.1% -30% -1.3% 384,115 , 50% 個金, 企金放款&授信組合 362,389, 45,5

  11. Slide 11: Bank loan balance and mix by quarter

    永豐銀行 ─ 授信餘額與組合 2010Q4整體授信(不含信用卡)成長3.63%，主因企金放款較上一季有大幅成長 2010整體授信(不含信用卡)成長7.72%，其中中小企業成長6.79%及其他放款成長21.69%較為顯著 NTD Mn QoQ YoY 授信總額 672,810 643,955 632,100 638,546 693,023 721,463 739,264 720,379 746,505 (不含信用卡) 3.63% 7.72% 個金-房貸 351,854 356,698 361,963 358,629 -1.89% -0.25% 337,888 352,752 336,015 33

  12. Slide 12: Bank loan asset quality

    永豐銀行 ─ 放款資產品質 2010逾放新增額較去年同期明顯下降，並持續充足提存 2010逾放比下降至0.52% ，覆蓋率上升至144.27% NTD Mn 1,417 4,189 3,161 -298 3,093 2,605 846 512 351 305 2,237 信用卡 提存 876 2,262 企金 打呆 2,439 1,941 總逾放新增額 個金 1,209 1,106 275 272 480 360 210 -611 -845 總逾放 打呆 提存 總逾放 打呆 提存 新增額 新增額 年度 2009 2010 總逾期放款 8,828 5,401 備註：信用卡逾期屬於「授信」類別，為

  13. Slide 13: Bank NPL ratio and coverage ratio

    永豐銀行 ─ 逾放比與覆蓋率 逾放比 全行 企金 個金 1.81% 1.80% 1.78% 1.70% 1.62% 1.67% 1.66% 1.39% 1.45% 1.31% 1.26% 1.55% 1.35% 1.38% 1.15% 0.99% 0.99% 1.32% 0.89% 0.88% 0.82% 1.10% 1.06% 0.63% 0.60% 0.97% 0.52% 0.77% 0.60% 0.45% 0.33% 0.28% 0.24% Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-

  14. Slide 14: Credit card NPL ratio and coverage ratio

    信用卡 ─ 逾放比與覆蓋率 逾放比 2.23% 1.88% 1.68% 1.68% 1.54% 1.42% 1.21% 1.04% 0.94% 0.74% 0.68% 0.65% Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 覆蓋率 355.18%587.55% 296.28% 219.80% 205.10% 281.17% 260.63%209.87% 245.25% 316.06% 67.49%138.25% Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Ma

  15. Slide 15: Bank loan-to-deposit ratio

    永豐銀行 ─ 存放比 持續控制存放比並維持穩健流動性 80% 80% 80% 79% 79% 77% 77% 76% 76% 76% 74% 74% NTD Mn 總放款 總存款(含郵匯局) 940,576 902,273 824,652 824,652 805,623 814,176 811,493 813,997 798,130 841,826 855,344 888,576 696,757 690,289 711,924 657,548 678,932 606,410 632,869 638,965 635,902 613,484 603,134 608,684 Mar-08 Jun-0

  16. Slide 16: Bank NIM and spread

    永豐銀行 ─ NIM and Spread 2010Q4存放利差逐步擴大，淨利差12月底略為下降 Spread NIM 1.62% 1.63% 1.53% 1.49% 1.46% 1.37% 1.40% 1.31% 1.39% 1.17% 1.34% 1.12% 1.14% 1.29% 1.26% 1.24% 1.19% 1.24% 1.19% 1.05% 1.03% 0.91% Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 16

  17. Slide 17: Bank investment positions

    永豐銀行 ─ 投資部位 2010/12有價證券投資額 249,547百萬元，銀行總資產11,155億元，佔比22.37% 有價證券投資中比重最高為NCD/CP2，金額213,152百萬元，佔比85%，安全性與流動性均高。 公司債/金融債, 17,278, NTD Mn 7% Bond/ECB AssetSwap , 1,184, 1% 基金/股票, 2,130, 1% CB/ECB可轉換公司債, 59, 0% CDO, 405, 0% MBS, 80, 0% 商業本票CP2/可轉讓定 期存單NCD, 213,152, 政府公債/政府機構債, 85% 15,259, 6% 17

  18. Slide 18: Bank net fee income

    永豐銀行 ─ 手續費淨收益 2010整體手續費淨收益 4,542百萬元(YoY17.6%)，主係財富管理手續費及放款手續費皆有大幅的成長， YoY 財富管理及放款手續費各成長38% 及 27% NTD Mn 828 4,542 YoY 18% 167 211 412 560 783 1,630 手續費來源佔比 放款 17% 信用卡 12% 進出口 &保證 財富管 承兌 理 9% 財富管理 放款 信用卡 進出口&保證 信託保管 應收帳款 保險 總收入 35% 信託& 保管 較2009年度 +453 +165 +41 +27 -1 -23 +51 +679 保險 5% 18% 應收帳 YoY 38

  19. Slide 19: Bank net fee income by quarter

    永豐銀行 ─ 手續費淨收益 2010累計手續費淨收益較2009 成長 17.6%，主係財富管理及放款手續費大幅增加 2010Q4 QoQ 成長13.7%，財富管理及放款手續費貢獻各佔2010Q4手續費之40%及21% YoY NTD Mn 2008年 2009年 17.6% 2010年 4,138 3,863 4,542 13.7% 1,207 1,180 1,240 1,140 1,092 1,120 1,090 46 72 1,046 1,062 66 63 64 178 其他收入 214 941 70 186 71 55 158 66 71 211 217 223 139 保險 126

  20. Slide 20: Holdings operating expenses

    永豐金控 ─ 營業費用 2010營業費用較去年同期減少0.82%； 2011年維持審慎檢討各項費用之必要性與合理性，並因應成長需求，適度增加業務推展費用 YoY 2008年 2009年 -0.82% 2010年 NTD Mn 17,167 15,745 15,616 QoQ 3.6% 4,632 4,574 4,187 4,217 4,131 4,144 4,295 1,289 3,679 3,720 3,772 1,360 3,698 3,480 1,355 1,510 1,537 1,499 1,217 306 1,061 1,188 1,127 241 1,175 1,076 214 2

  21. Slide 21: SinoPac Holdings 2011 management focus

    永豐金控2011年管理重心  通路邁向區域性綜效  商品著重創新與完整平台  有機的組織，共同文化  支持主管機關協商，放眼中國  專業分工、集體智慧 21

  22. Slide 22: Bank SinoPac 2011 strategy

    永豐銀行2011年策略 投資：發展消費金融、電子金融及海外業務 整合：區域資源及國內外銷售平台、 把握兩岸商機 構建：中小企業服務及手續費擴增 22

  23. Slide 23: SinoPac Securities 2011 strategy

    永豐金證券2011年策略 2009 2010 2011～ 聚焦 整合與建設 創新 1.強化組織架構建設 1.建置跨國交易平台 1.持續整合與建設 2.確認核心業務 2.承銷業務手續費 3.跨國投資交易平台 及自營收入提高 2.擴大經紀業務規模 3.財顧兩岸三地業務平台 4.調整投資業務架構 3.提升產品創新能力 4.SBL、海外ETF、法人 5.跨業合作提升價值 期貨、海外期貨等推展 4.提升人力素質 5.跨BU或與銀行合作 6.QDII及陸資港股交易 23

  24. Slide 24: Financial overview

    財務概況 24

  25. Slide 25: SinoPac Holdings Summary Ratios

    Appendix SinoPac Holdings Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 12M09 12M10 Per Share Data Per Share Data 每股盈餘(稅後) EPS(after-tax)(NT$) 0.13 0.73 0.13 0.14 0.26 0.57 0.73 0.13 0.73 每股淨值 BVPS(NT$) 11.84 12.4 11.84 11.99 12 12.31 12.4 11.84 12.4

  26. Slide 26: Bank SinoPac Summary Ratios

    Appendix Bank SinoPac Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 12M09 12M10 Per Share Data Per Share Data 每股盈餘(稅後) EPS(after-tax)(NT$) 0.47 0.71 0.47 0.18 0.31 0.59 0.71 0.47 0.71 DuPont Analysis DuPont Analysis ROAA(after-tax) 資產報酬率(稅後) 0.21% 0.3

  27. Slide 27: SinoPac Securities Summary Ratios

    Appendix SinoPac Securities Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 12M09 12M10 Per Share Data Per Share Data 每股盈餘(稅後) EPS(after-tax)(NT$) 1.41 1.06 0.38 0.05 0.16 0.55 0.30 1.41 1.06 DuPont Analysis DuPont Analysis ROAA(after-tax) 資產報酬率(稅後) 4.4

  28. Slide 28: FENB Summary Ratios

    Appendix FENB Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 12M09 12M10 稅後淨利 Net income after tax (US$ Mn) (45) (41) (17) (11) (15) (11) (4) (45) (41) 總資產 Total assets (US$ Mn) 2,081 1,651 2,081 1,878 1,667 1,630 1,651 2,081 1,651 淨值 Total equity (US$

  29. Slide 29: Balance Sheet of SPH and major subsidiaries

    Appendix Balance Sheet as of December 31, 2010 of SPH and its major subsidiaries NT$ Mn 銀行合併 證券合併 投信 租賃 其他項目 合計 調整項目 金控合併 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 11,611 6,457 318 463 1,461 20,311 (5,153) 15,159 存放央行及銀行同業 Due from the central bank and other banks 86,324 0 0 0 0 86,324 0 86,324 公

  30. Slide 30: P&L of SPH and its subsidiaries

    Appendix P&L of SPH and its subsidiaries for the 12 months ended December 31, 2010 NT$ Mn 銀行合併 證券合併 投信 租賃 其他項目 合計 調整項目 金控合併 利息收入 Interest revenue 20,383 1,258 2 421 26 22,090 (143) 21,947 利息費用 Interest expense 6,974 153 0 214 67 7,408 (120) 7,288 利息淨收益 Net interest Income 13,409 1,105 2 207 (41) 14,

  31. Slide 31: SPH's Balance Sheet (consolidated)

    Appendix SPH's Balance Sheet (consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results 2009 2010 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 YoY(%) 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 22,273 15,159 22,273 14,649 13,979 12,810 15,159 -31.94% 存放央行及銀行同業 Due from the central bank and other banks 81,686 86,

  32. Slide 32: SPH's P&L (Consolidated)

    Appendix SPH's P&L (Consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 12M09 12M10 YoY(%) 利息收入 Interest revenue 22,328 21,947 5,182 5,227 5,312 5,653 5,755 22,328 21,947 -1.71% 利息費用 Interest expense 9,936 7,288 1,824 1,657 1,711 1,909 2,011 9,936 7,2

  33. Slide 33: BSP's Balance Sheet (consolidated)

    Appendix BSP's Balance Sheet (consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results 2009 2010 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 QoQ(%) YoY(%) 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 17,657 10,874 17,657 11,102 9,769 9,784 10,874 11.15% -38.41% 存放央行及拆借金融同業 Due from the central bank and other ba

  34. Slide 34: BSP's P&L (Consolidated)

    Appendix BSP's P&L (Consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 QoQ(%) 12M09 12M10 YoY(%) 利息淨收益 Net interest Income 9,848 12,022 2,670 2,895 2,964 3,085 3,077 -0.26% 9,848 12,022 22.08% 手續費淨收益 Net fee income 3,086 3,714 993 881 903 868 1,062 2

  35. Slide 35: SPS's Balance Sheet (consolidated)

    Appendix SPS's Balance Sheet (consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results 2009 2010 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 QoQ(%) YoY(%) 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 6,170 6,457 6,170 5,415 5,602 5,020 6,457 28.63 4.66 公平價值變動列入損益之金融 Financial Assets at fair value through profit

  36. Slide 36: SPS's P&L (Consolidated)

    Appendix SPS's P&L (Consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 QoQ(%) 12M09 12M10 YoY(%) 利息淨收益 Net interest Income 727.62 1,107.88 234.74 263.94 269.57 276.78 297.58 7.52 727.62 1,107.88 52.26 手續費淨收益 Net fee income 3,806.44 3,512.26 1,213.96

  37. Slide 37: BSP's Credit Breakdown

    Appendix BSP's Credit Breakdown NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results 授信類別 Items 2009 2010 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 QoQ(%) YoY(%) 企金放款 Corporate Loans 製造業 Manufacturing 123,743 140,588 123,743 133,059 136,931 127,597 140,588 10.18% 13.61% 電子工業 Electronics Indusrty 49,627 64,700 49,627 52

  38. Slide 38: SPS's P&L (Consolidated)

    Appendix SPS's P&L (Consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 QoQ(%) 12M09 12M10 YoY(%) 利息淨收益 Net interest Income 727.62 1,107.88 234.74 263.94 269.57 276.78 297.58 7.52 727.62 1,107.88 52.26 手續費淨收益 Net fee income 3,806.44 3,512.26 1,213.96

  39. Slide 39: BSP's Fee Breakdown

    Appendix BSP's Fee Breakdown NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 QoQ(%) 12M09 12M10 YoY(%) 財富管理 Wealth Management 1,178 1,630 491 367 392 380 491 28.98% 1,178 1,630 38.44% 放款 Loan fees 618 783 160 216 168 140 259 85.94% 618 783 26.76% 進出口 Import and

  40. Slide 40: Asset Quality

    Appendix Asset Quality NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 QoQ(%) 12M09 12M10 YoY(%) 前期逾期放款餘額 90-days NPLs - beginning 8,611.94 5,867.39 6,997.21 5,867.39 5,978.27 4,404.76 4,077.11 -7.44% 8,611.94 5,867.39 -31.87% 當期新增逾放 New NPL influx 6,165.67 2,9

  41. Slide 41: Credit Card Business

    Appendix 信用卡業務 Credit Card Business NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results 2009 2010 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 QoQ(%) YoY(%) 流通卡數 Card in force (accumulative) 3.43% 5.46% 1,359,037 1,433,176 1,359,037 1,345,072 1,364,153 1,385,628 1,433,176 有效卡數 Active cards (accumulative) 1.08% -0.85% 894

SinoPac Financial Holdings Company — Q4 2010 Earnings Presentation on 6ix