Aeroports de Paris · EURONEXT:ADP
Aeroports de Paris — FY2015 Earnings Presentation
48 slides from Aeroports de Paris's earnings presentation, Feb 17, 2016
Slide 1: Résultats annuels 2015
Résultats annuels 2015 17 février 2016
Slide 2: Agenda de la présentation
Agenda de la présentation Introduction et éléments clés de l’année 2015 Augustin de Romanet, Président-Directeur général Résultats financiers annuels 2015 Edward Arkwright, Directeur Général Adjoint Finances, Stratégie & Administration Enjeux et perspectives 2016 Augustin de Romanet, Président-Direc
Slide 3: Introduction et éléments clés 2015
Introduction et éléments clés 2015 Augustin de Romanet, Président-Directeur général Résultats annuels 2015│ 2
Slide 4: Faits marquants de l’année 2015
Faits marquants de l’année 2015 + 3,0 % à Paris malgré l’impact des attentats Croissance du trafic + 4,1 % pour le trafic Groupe passagers Atteinte de l’hypothèse de croissance du trafic 2011-2015 de + 2,7 % à Paris Accord conclu avec Stratégie industrielle d’Aéroports de Paris au service du d
Slide 5: Résultats 2015 conformes aux prévisions
Résultats 2015 conformes aux prévisions(1) Chiffre d’affaires 2000 EBITDA 1800 En M€ 2 791 2 916 1600 1400 1 109 1 184 +4,5% 1200 1000 +6,8% 800 600 39,7% 40,6% 400EBITDA/CA 200 (%) 0 2014 2015 2014 2015 ROC (2) Résultat net part du Groupe 1000 900 737 787 430 800 +6,8% 402 700 600 ROC/CA +6,9% 500
Slide 6: Atteinte des objectifs 2011-2015
Atteinte des objectifs 2011-2015 Principaux objectifs 2011-2015 (1) Résultats atteints Hypothèse de trafic (TCAM 2011-2015) +2,7% +2,7% OPEX ADP SA (TCAM 2012-2015) +2,0% < x < +3,0% +1,3% EBITDA (2015 vs 2009 (2)) +30% < x < +35% +34 % à 1 184 M€ Commerces (CA/PAX (3)) 19 € 19,7 € +320 000
Slide 7: Croissance du trafic et progression des redevances en ligne avec le CRE 2011-2015
Croissance du trafic et progression des redevances en ligne avec le CRE 2011-2015 Dynamisme du trafic passagers Application stricte du plafond tarifaire de +2,7% prévu par le CRE 2011-2015 en moyenne par an entre 2010 et 2015 En Mpax 120 2011 2012 2013 2014 2015 TCAM 2011-2015 +2,7% TCAM 2011-2015 1
Slide 8: Niveau de satisfaction clients supérieur aux objectifs fixés
Niveau de satisfaction clients supérieur aux objectifs fixés(1) Amélioration continue de la qualité de service offerte aux passagers Dépassement des objectifs de performance … grâce, notamment, à l’optimisation CRE 2011-2015 (1) … de points clés de satisfaction clients Evolution de l’indicateur +3,0
Slide 9: Succès de notre discipline financière et de la modernisation des processus
Succès de notre discipline financière et de la modernisation des processus > 1,9 Md€ (vs. 1,9 Md€ prévus) d’investissements auxquels s’ajoutent Contrôle du plan de 0,1 Md€ de frais d’études immobilisables reclassés sur le périmètre régulé entre 2011 et 2015 CAPEX Optimisation dans la préparation d
Slide 10: Stratégie et performance RSE récompensées en 2015
Stratégie et performance RSE(1) récompensées en 2015 > Niveau Excellence pour la notation Groupe 2014 par Ethifinance Niveau « Excellence » à 78/100 pour la notation > Niveau Excellence dans l’ensemble des domaines de la RSE demandée par l’entreprise (ADP SA) > Inclusion pour la 1ère fois dans le Do
Slide 11: Résultats financiers 2015
Résultats financiers 2015 Edward Arkwright, Directeur Général Adjoint Finances, Stratégie & Administration Résultats annuels 2015│ 10
Slide 12: Croissance de l’ensemble des activités et maîtrise des charges
Croissance de l’ensemble des activités et maîtrise des charges qui se traduisent par une forte progression des résultats du Groupe Maison mère : Aéroports de Paris SA(1) Filiales & Participations(2) Groupe International et Activités Commerces & Immobilier développements Autres activités Aéronautique
Slide 13: Trafic groupe ADP : + 4,1 %
Trafic groupe ADP : + 4,1 % Résilience du trafic malgré l’impact des attentats 2015 ADP vs comparables Évolution mensuelle du trafic ADP M pax 2015 / 2014 T1 T2 T3 T4 2015 : +2,0% 2015 : +1,0% 2015 : +8,2% 2015 : +0,0% Paris-CDG+ORY 95 + 3,0 % 2014 : +3,6% 2014 : +4,6% 2014 : -0,6% 2014 : +3,2% Vari
Slide 14: Trafic des aéroports parisiens : + 3,0 %
Trafic des aéroports parisiens : + 3,0 % Mix trafic positif et forte croissance des compagnies aériennes à bas coûts % trafic total départ et arrivée 2015 / 2014 d’ADP France 17,0% +0,8% Amérique du nord Europe 9,9% +6,8% 43,2% +3,5% DOM-COM Moyen-Orient Asie/ Pacifique 3,9% -0,3% 4,8% +5,3% 7,0%
Slide 15: Dépassement de l’objectif CA/PAX 2015 à 19,7 €
Dépassement de l’objectif CA/PAX 2015 à 19,7 € Croissance soutenue du CA/PAX total (+8,4%) grâce à la performance du duty free Dépassement de l’objectif 2015 de Surfaces commerciales : atteinte des objectifs CA/PAX (€)(1) de 19 € 2011-2015 +19% de surfaces commerciales, avec 58 800m² 19,7 +32% d
Slide 16: EBITDA en hausse de 6,8 %
EBITDA en hausse de 6,8 % grâce à la maîtrise des charges courantes 2015 / En M€ 2015 2014 Maîtrise des charges courantes du Chiffre d’affaires 2 916 +4,5% Groupe : +2,5% Charges courantes (1 737) +2,5% > Baisse des charges courantes dont : ADP SA : -0,3% achats consommés (109) +6,6% − Economies sur
Slide 17: Continuité des efforts de productivité et succès du plan d’économies
Continuité des efforts de productivité amorcés en 2013 et succès du plan d’économies et de modernisation 2013-2015 Atteinte de l’objectif de maîtrise des charges > Succès du plan d’économies et de courantes d’ADP SA <3,0% modernisation 2013 – 2015 : 89 M€ d’économies cumulées Charges courantes ADP S
Slide 18: Légère baisse du résultat des MEE internationales
Légère baisse du résultat des MEE internationales TAV Airports 2014 2015 TAV Airports (ajusté de la norme IFRIC 12) : Quote-part de RNPG @ 38% 83 80 > Hausse des impôts différés et des frais financiers Trafic : +8,0% à 102,5 Mpax Quote-part de PPA(1) @ 38% -43 -43 EBITDA : + 12,5 % à 488 M€ Quot
Slide 19: Progression du résultat net part du Groupe : +6,9%
Progression du résultat net part du Groupe : +6,9% Amélioration du levier opérationnel et du résultat financier Baisse du coût Cœur d’Orly Cession de 20 % Effet base positif de l’endettement TAV Airports, d’Alyzia provisions TAV Construction Schiphol JVs commerciales + 6,8 % + 2,5 % - 7,7
Slide 20: Situation financière solide au 31 décembre 2015
Situation financière solide au 31 décembre 2015 Echéancier de la dette (M€) 667 2015 2014 600 Dette nette 550 2,7 2,8 (Md€) 500 500 500 Part de la dette à taux 85% 85% 400 400 fixe(2) Maturité moyenne 6,9 ans 7,5 ans Coût moyen 2,4% 2,9% 135 100 Gearing 65% 70% Rating A+ / stable A+ / stable (S&P) 2
Slide 21: Enjeux et perspectives 2016
Enjeux et perspectives 2016 Augustin de Romanet, Président-Directeur général Résultats annuels 2015│ 20
Slide 22: 2016, année de lancement d’un nouveau cycle
2016, année de lancement d’un nouveau cycle Principaux chantiers 2016 Optimiser Attirer Elargir Tirer le meilleur parti de nos Nourrir et partager la Viser l’excellence ressources croissance durable Ouverture du lounge Lancement de la Instant Paris promesse de marque et Nouveau siège social Lancemen
Slide 23: Livraison et lancement de grands projets d’infrastructures en 2016
Livraison et lancement de grands projets d’infrastructures en 2016 Livraison de l’extension de la Jetée Est Avancée du bâtiment de jonction du terminal Sud de Paris-Orly de Paris-Orly > 6 postes avions mixtes > 1ères grandes livraisons en 2018 (postes avion) > 13 000 m² de surface totale > 80 000 m²
Slide 24: Commerces et Services : l’expérience ultime en matière de services
Commerces et Services : proposer à nos passagers l’expérience ultime en matière de services et de gastronomie Ouverture du lounge Amélioration de l’offre « The ultimate Parisian Instant Paris au cœur dans les terminaux dining experience » du hub de Paris-CDG internationaux > Diversification de notre
Slide 25: Immobilier : livraison de projets emblématiques 2016
Immobilier : livraison de projets emblématiques 2016 Paris-CDG Paris-CDG Siège social d’Aéroports de Paris Messagerie Cargo 17 100 m² 37 500 m² Paris-CDG Paris-Orly Zone de maintenance engins Hôtels 5 700 m² 15 000 m² Résultats annuels 2015│ 24
Slide 26: CDG Express : mise en service en 2023
CDG Express Progression du calendrier pour une mise en service en 2023 Mai Oct. 2015 2016 2017 2018 2023 2014 2014 CDG Express Etudes de Etudes de trafic Création de faisabilité Choix de Début des et de l’exploitant travaux CDG Express Etudes l’infrastructure Etat Mise en service du ADP CDG Express
Slide 27: Conclusion
Conclusion Prévisions 2016 du groupe Aéroports de Paris Hypothèse de croissance + 2,3 % par rapport à 2015 du trafic passagers 2016 + 0,0 % par rapport à 2015 Tarifs 2016 Application, en 2016, de la stabilité des tarifs prévus par le CRE 2016-2020 Légère progression par rapport à 2015 EBITDA
Slide 28: Questions & Réponses
Paris - CDG 1974-2014 Ajouter une photo Questions & Réponses
Slide 29: ANNEXES
ANNEXES Résultats annuels 2015│ 28
Slide 30: Connect 2020
Connect 2020 Une stratégie au service de l’ambition d’Aéroports de Paris Compétitivité Attractivité Croissance OPTIMISER ATTIRER ELARGIR > Garantir la performance > Devenir le choix préféré > Etre un intégrateur de opérationnelle de nos clients solutions > Renforcer la > Favoriser le > Croître avec
Slide 31: Rappel de nos objectifs 2020
Rappel de nos objectifs 2020, Moteurs de notre stratégie de développement Hypothèse de croissance du trafic : +2,5 % TCAM2016-2020 CONVERGENCE DU ROCE(1) 5,4 % en 2020e RÉGULÉ AVEC LE CMPC(2) COMMERCES Chiffre d’affaires par passager de 23 euros en année pleine après la livraison des projets de 2016
Slide 32: Compte de résultat retraité 2014
Compte de résultat retraité 2014 Résultats annuels 2015│ 31
Slide 33: Comptes 2014 retraités
Comptes 2014 retraités Activités aéronautiques Immobilier Commerces et services Autres activités Aucun impact sur le segment International et développements aéroportuaires Résultats annuels 2015│ 32
Slide 34: Actionnariat du Groupe au 31 décembre 2015
Actionnariat du Groupe au 31 décembre 2015 1,6% 0,2% Etat 4,6% Schiphol Group Vinci 22,1% Crédit Agricole Assurances / 50,6% Predica Investisseurs institutionnels 4,8% 8,0% Actionnaires individuels 8,0% Employés Autodétention Résultats annuels 2015│ 33
Slide 35: Compte de résultat détaillé du Groupe
Compte de résultat détaillé du Groupe En M€ 2014 2015 2015/2014 (sauf indication contraire) retraité Passagers ADP (en M) 95,4 92,7 +3,0% Chiffre d'affaires 2 916 2 791 +4,5% EBITDA 1 184 1 109 +6,8% Dotations aux amortissements (456) (445) +2,5% Quote-part de résultat des MEE opérationnelles 60 73
Slide 36: Activités Aéronautiques
Activités Aéronautiques Compte de résultat Chiffre d'affaires: +3,8% EBITDA: +11,5% / ROC : +51,2% En M€ 1 735 1 672 En M€ Autres 45 42 25,5% Revenus liés à la sécurité et à la 486 sûreté aéroportuaire 485 23,8% Redevances spécialisées 191 208 Stationnement 130 136 203 211 443 Atterrissage 397 8,0%
Slide 37: Activités Aéronautiques – Redevances aéronautiques
Activités Aéronautiques Redevances aéronautiques 2015 / En M€ 2015 2014 retraité Redevances aéronautiques 998 +5,0% Passager 651 +5,3% Atterrissage 211 +3,9% Stationnement 136 +4,8% Résultats annuels 2015│ 36
Slide 38: Activités Aéronautiques – Trafic Groupe par plateforme
Activités Aéronautiques Trafic Groupe par plateforme Trafic pondéré En million de passagers Part ADP (1) 2015 / 2014 (M pax) Paris (CDG + Orly) @ 100% 95,4 + 3,0 % @ 25,5%(2) Aéroports régionaux Mexique 0,7 + 15,0 % @16,7% Zagreb @ 21% 0,5 + 6,5 % Groupe ADP Djeddah - Hajj @ 5% 0,4 + 0,8 % Amman @ 9
Slide 39: Commerces et Services
Commerces et Services Compte de résultat Chiffre d'affaires : +3,8% EBITDA : +5,7% / ROC : +3,6% En M€ 917 884 60,2% En M€ 59,2% 28 34 Autres 51,0% 141 51,1% Locations 143 Prestations industrielles 128 133 183 176 Parkings 552 523 452 468 EBITDA Activités +8,0% 401 433 ROC commerciales Taux de marge
Slide 40: Commerces et Services – Zoom sur les coentreprises commerciales
Commerces et Services Zoom sur les coentreprises commerciales EBITDA (1) : +26,9% Chiffre d'affaires (1) : Résultat net (1) : +50,3% SDA (JV(2) distribution avec Lagardère Travel Retail) : +7,9% Chiffre d'affaires en hausse de 8,1 % : En M€ – Effet trafic : +3,0% 899 52 833 – Progression des activ
Slide 41: Commerces et Services – Détail des loyers commerciaux et du CA/PAX
Commerces et Services Détail des loyers commerciaux et du CA/PAX(1) Activités commerciales: +8,0% CA/PAX 2015: +8,4% à 19,7€ 433 En M€ 401 CA/PAX (€) +8,1% 77 40 71 36,2 31 -1,7% 35 32,9 15 +10,0% 31 -3,3% 15 30 25 19,7 20 18,2 311 +8,4% 284 +9,6% 15 10 7,1 7,3 5 +2,7% 0 2014 2015 2014 2015 Loyers c
Slide 42: Immobilier
Immobilier Compte de résultat Chiffre d'affaires : +0,4% EBITDA : +3,6% / ROC : -3,5% En M€ 264 265 En M€ 64,1% 62,1% CA interne 52 52 Autres 27 28 44,9% 43,2% Bâtiments 84 82 164 170 CA externe 119 115 EBITDA ROC Terrains 101 103 Taux de marge 2014 2015 2014 2015 retraité retraité Progression de l'
Slide 43: Immobilier – Atteinte de l’objectif 2015 avec m² développés
Immobilier Atteinte de l’objectif 2015 avec 329 200 m² développés Plate forme Produit Rôle ADP Client Projet Mise en service Surface (m²) CDG Diversification Aménageur IBIS Extension hôtel 2011 8 600 ORY Diversification Aménageur Compass Local d'activité 2011 4 250 CDG Diversification Aménageur Dive
Slide 44: Immobilier – Pipeline des projets actuellement en travaux
Immobilier Pipeline des projets actuellement en travaux Plate forme Produit Rôle ADP Client Projet Mise en service Surface (m²) CDG Diversification Aménageur Sogafro/SDV Bureaux et entrepôts 2016 37 500 CDG Aéroportuaire Investisseur TCR Manustra Zone de maintenance engins 2016 4 700 CDG Diversifica
Slide 45: International et développements aéroportuaires
International et développements aéroportuaires Compte de résultat Chiffre d’affaires : +21,2% EBITDA : -9M€ / ROC : -16,2% En M€ 96 En M€ 80,1% 79 18 Aéroports de Paris 55,4% Management 14 64 53 79 ADP 65 Ingénierie 0 EBITDA ROC Taux de marge -9 2014 2015 2014 2015 CA ADP Ingénierie (+20,8%) : +14M€
Slide 46: International et développements aéroportuaires – Présence internationale
International et développements aéroportuaires Présence internationale 13 aéroports régionaux au nord et France Schiphol Group (8%) Liège (25,6%) Zagreb (ADP 21% et TAV Macédoine (100%) Géorgie (76%) au centre du Mexique (25.5%) Paris-CDG: 65,8Mpax 58,3 Mpax 0,6 M de tonne de fret 15%) Skopj
Slide 47: Autres Activités
Autres Activités Compte de résultat Chiffre d'affaires : +7,3% EBITDA : +10,8% / ROC : +12,4% En M€ En M€ 215 12,8% 200 12,4% ADP 4 Hub Safe (1) 77 70 5,8% 25 5,5% 27 Hub One 137 EBITDA 127 12 ROC 11 Taux de marge 2014 2015 2014 2015 retraité retraité Hub One (+8,3%) : +10M€ Hub One Bonne performa
Slide 48: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des informations prospectives sont inclues dans cette présentation. Ces informations prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées com