Covivio Sa · EURONEXT:COV
Covivio Sa — Foncière des Régions — Shareholder Meeting (April 2014)
55 slides from Covivio Sa's shareholder meeting presentation, Apr 28, 2014
Slide 1: Assemblée Générale 28 avril 2014
Assemblée Générale 28 avril 2014 Quatuor – Lille Roubaix Une base solide pour une croissance pérenne Anatole France – Levallois-Perret Steel – Paris 16
Slide 2: Agenda de l'Assemblée Générale
1 – Rapport de gestion 2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise 3 – Rapport des Commissaires aux Comptes 4 – Présentation des résolutions 5 – Discussion 6 – Vote des résolutions Eiffage Campus - Vélizy
Slide 3: 1 – Rapport de Gestion
1 – Rapport de Gestion – Positionnement stratégique – Activité immobilière 2013 Qualité et visibilité des revenus locatifs – Résultats 2013 et perspectives Des bons résultats pour un dividende attrayant Le Patio – Lyon-Villeurbanne
Slide 4: 16 Md€ de patrimoine : focus et diversifications
16 Md€ de patrimoine1 : 1 focus et 2 diversifications sur des marchés solides Thales, Vélizy • Positionnement « Partenarial et Grands Bureaux Comptes » unique 62% • Forte visibilité des revenus locatifs • Opportunités de développements Répartition du patrimoine • Position de leader sur ce PdG marché
Slide 5: Notre enjeu : apporter des solutions immobilières innovantes
Notre enjeu : apporter des solutions immobilières innovantes, adaptées aux besoins des grandes entreprises Poursuivre l’adaptation du Poursuivre la rotation du patrimoine patrimoine aux • Intensifier le développement de nouveaux bureaux performants nouveaux besoins • Céder les actifs non stratégique
Slide 6: Un positionnement générant des indicateurs immobiliers solides
Un positionnement générant des indicateurs immobiliers solides Données part du groupe 5,8 années de durée ferme en % des loyers annualisés 95,4% 95,8% 95,5% 96,0% 16% 94,8% 12% 95% 11% 11% 9% 9% 8% 10% 7% 3% 4% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016 2018 2020 2022 Au-delà Échéances des baux (1ère option
Slide 7: 1 – Rapport de Gestion
1 – Rapport de Gestion – Positionnement stratégique – Activité immobilière 2013 Qualité et visibilité des revenus locatifs – Résultats 2013 et perspectives Des bons résultats pour un dividende attrayant Cisco – Issy-les-Moulineaux
Slide 8: Bureaux France : indicateurs immobiliers 2013 solides
Bureaux France : indicateurs immobiliers 2013 solides 95,8% de taux d’occupation 5,7 années de durée ferme des baux en % des loyers annualisés Revenus locatifs Patrimoine 15% 13% 12% pérennes 4,7 Md€ 9% 10% 10% 8% 6% 5% 7% 5% (100%) 4,1 Md€ 2014 2016 2018 2020 2022 Au-delà Création Échéances des bau
Slide 9: Bureaux France : projets lancés et loués depuis 2008
Bureaux France : 400 000 m² de projets lancés et loués depuis 2008 DS Campus, Vélizy 1,8 Md€ d’actifs cédés dont plus de 200 actifs inférieurs à 5 M€ Siège Eiffage Construction – Vélizy 25 projets lancés sur la période, soit plus de 400 000 m² 12 projets déjà livrés 220 000 m² en 6 ans 13 projets en
Slide 10: Bureaux France : un patrimoine transformé
Bureaux France : un patrimoine transformé Données part du groupe 4,1 Md€ 4,1 Md€ de patrimoine de patrimoine 35 % 32 % + 9% Paris 2010 2013 26 % 37% + 42% 85% du patrimoine 1ère couronne sur des marchés 2010 2013 dynamiques 11% 13% + 18% Métropoles Régionales 2010 2013 30% 2ème couronne - 50% 15% et
Slide 11: Bureaux Italie : un marché solide, une plateforme unique Beni Stabili
Bureaux Italie : un marché solide, une plateforme unique Beni Stabili Indicateurs immobiliers 2013 solides : forte visibilité des revenus locatifs • Taux d’occupation élevé à 97,7% • Durée résiduelle des baux supérieure à 6,9 années • Evolution* Loyers : + 0,4% Patrimoine : - 1,5% Patrimoine 4,2 Md€
Slide 12: Résidentiel allemand : un patrimoine de qualité
Résidentiel allemand : un patrimoine de qualité, une équipe locale expérimentée Doublement de l’exposition de Foncière des Régions au Indicateurs immobiliers 2013 Résidentiel Allemand suite au renforcement au capital de FDL, • Taux d’occupation : 98,7% filiale logements France et Allemagne • Evoluti
Slide 13: Hôtels et Murs d'exploitation : un leader en Europe
Hôtels et Murs d’exploitation : des marchés porteurs, un leader en Europe Position de leader en Europe Partenariats avec 3 acteurs majeurs de l’hôtellerie (Accor, Louvre Hôtels et B&B) Track-record solide d’accompagnement de la stratégie de nos partenaires, par exemple : • Accompagnement de B&B avec
Slide 14: 1 – Rapport de Gestion
1 – Rapport de Gestion – Positionnement stratégique – Activité immobilière 2013 Qualité et visibilité des revenus locatifs – Résultats 2013 et perspectives Des bons résultats pour un dividende attrayant Carré Suffren - Paris
Slide 15: Valeurs de patrimoine solides
Valeurs de patrimoine solides Valeur Valeur Rdt HD Var. à pc M€ 2013 2013 2013 12 mois Part totale PdG PdG Bureaux France 4 664 4 117 + 1,0% 6,8% Bureaux Italie 4 157 2 115 - 1,5% 6,1%* Bureaux 8 821 6 232 + 0,1% 6,6% Hôtels/Murs d'exploitation 3 232 839 + 1,5% 6,2% Résidentiel 3 317 1 981 + 3,2% 5,
Slide 16: ANR EPRA 2013 : 77,7 €/action
ANR EPRA 2013 : 77,7 €/action 4 342 M€ 4 871 M€ + 13% vs 2012 + 8% vs 2012 69,2 €/action 77,7 €/action + 3,5% vs 2012 - 1,4% vs 2012 4 518 M€ + 0,6 €/action - 1,6 €/action 78,8 €/action 3 833 M€ Création de Autres valeur* 66,9 €/action + 2,5 €/action - 4,2 €/action + 2,1 €/action + 5 €/action Impôts
Slide 17: Un Résultat Net Récurrent en croissance
Un Résultat Net Récurrent en croissance Données part du groupe M€ 2012 2013 % Loyers 501,5 525,7 dont loyers nets 469,1 483,8 + 3,1% Coûts de fonctionnement net - 34,7 - 42,7 Résultat des autres activités 11,7 14,4 Variation nette des provisions et autres - 0,3 0,2 Coût de l'endettement financier ne
Slide 18: Une performance financière solide, et un dividende attrayant
Une performance financière solide, et un dividende attrayant Dividende en €/action Payout de 84% 4,20 4,20* 5,8%** de rendement 2012 2013 Détachement du coupon : 14 mai au matin Paiement : 19 mai*** Décomposition du dividende : 2,81€ : dividende SIIC 0,12€ : dividende non SIIC 1,27€ de prime, rembou
Slide 19: Performances boursières attrayantes
Performances boursières attrayantes +13% depuis le 1er Janvier 2013 Des performances solides Performance annualisée* 75 70 Sur 20 ans 12% Vs 8,6% EPRA 65 Eurozone Sur 10 ans 11% Sur 5 ans Vs 7,5% EPRA 60 21% Eurozone Vs 17,2% EPRA 55 Eurozone Sur 1 an 17% Vs 10,7% EPRA Eurozone Source : Euronext – C
Slide 20: Perspectives : une base solide pour une croissance pérenne
Perspectives : une base solide pour une croissance pérenne Données part du groupe 1 Investissement dans 2 Intensification des cessions les activités stratégiques des activités non stratégiques Portefeuille logistique, Bureaux 2 diversifications actifs de bureaux secondaires, … Pipeline sécurisé Hôte
Slide 21: 2 – Responsabilité Sociale de l'Entreprise
1 – Rapport de gestion 2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise 3 – Rapport des Commissaires aux Comptes 4 – Présentation des résolutions 5 – Discussion 6 – Vote des résolutions Eiffage Campus - Vélizy
Slide 22: Responsabilité Sociale de Foncière des Régions
Responsabilité Sociale de l'Entreprise Responsabilité Sociale de Foncière des Régions • Garantir un cadre • Réduire l’empreinte éthique et transparent environnementale du • Assurer des pratiques patrimoine exemplaires • Maintenir l’attractivité du patrimoine et créer Immobilier Gouvernance de la val
Slide 23: 2 – Responsabilité Sociale de l'Entreprise
2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise – Immobilier – Collaborateurs et Parties Prenantes – Gouvernance Cisco – Issy-les-Moulineaux
Slide 24: Immobilier : amélioration de la qualité environnementale
Immobilier Responsabilité Sociale de l'Entreprise Amélioration de la qualité 9 immeubles certifiés en 2013 environnementale du patrimoine Traversière 30 Kléber Paris Issy-les-Moulineaux Percier Part de patrimoine vert (Bureaux France) Le Patio – Lyon Villeurbanne 24 Foncière des Régions - Assemblée
Slide 25: Une politique globale sur l'immobilier
Immobilier Responsabilité Sociale de l'Entreprise Une politique globale sur l’immobilier • 100% d’annexes vertes signées et Comités de partenariats avec nos Grands Comptes • Consommation énergétique : - 28% depuis 2010 • Démarche pionnière : analyse du cycle de vie des bâtiments, Modélisation des bâ
Slide 26: 2 – Responsabilité Sociale de l'Entreprise
2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise – Immobilier – Collaborateurs et Parties Prenantes – Gouvernance Cisco – Issy-les-Moulineaux
Slide 27: Une politique portée par les collaborateurs
Collaborateurs et Parties Responsabilité Sociale de l'Entreprise Prenantes Une politique portée par les collaborateurs… Fidéliser et développer Promouvoir l’égalité et la diversité • Politique de formation ambitieuse : 15 h • Signature de la Charte de la diversité et de formation/an par collaborateu
Slide 28: … et partagée avec nos parties prenantes
Collaborateurs et Parties Responsabilité Sociale de l'Entreprise Prenantes … et partagée avec nos parties prenantes Conduire une politique d’achats S’engager dans un mécénat de responsables compétences et dans la vie de la Cité • Un travail partenarial avec nos • Association depuis 5 ans dans 2 lycé
Slide 29: 2 – Responsabilité Sociale de l'Entreprise
2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise – Immobilier – Collaborateurs et Parties Prenantes – Gouvernance Cisco – Issy-les-Moulineaux
Slide 30: Poursuite de la mise en conformité Afep-Medef
Gouvernance Responsabilité Sociale de l'Entreprise Poursuite de la mise en conformité avec les recommandations de l’Afep-Medef • Dissociation des fonctions de Président et Directeur Général • Echelonnement des mandats, avec la nomination de 4 nouveaux administrateurs depuis 2011 • Evaluation positiv
Slide 31: Indépendance et féminisation du Conseil
Gouvernance Responsabilité Sociale de l'Entreprise Poursuite de l’indépendance et de la féminisation du Conseil* 50% d’indépendants 43% d’internationaux 46% 29% de femmes 38% 23% 2013 2014 2013 2014 2013 2014 % d’indépendants au % de femmes au % d’administrateurs Conseil Conseil de nationalité étran
Slide 32: Rémunération des dirigeants liée à la performance
Gouvernance Responsabilité Sociale de l'Entreprise Une rémunération des dirigeants – mandataires sociaux, liée à la performance Fixe déterminé pour la durée du mandat + Variable • Alignement entre la • En lien avec des critères de performance objectifs et Direction Générale et les quantifiables, don
Slide 33: Say on Pay : rémunération de Christophe Kullmann
Gouvernance Responsabilité Sociale de l'Entreprise Rémunération de Christophe Kullmann, Directeur Général Rémunération de 1 775 k€, soit - 1,2% par rapport à Non Cash 37% 2012 Cash 63% Variable 35% Fixe 63% soumis à des conditions de performances 37% ILT Say on Pay : résolution n°8 28% 33 Foncière
Slide 34: Rémunération d'Olivier Estève
Gouvernance Responsabilité Sociale de l'Entreprise Rémunération d’Olivier Estève, Directeur Général Délégué Non Cash Rémunération de 945 k€, soit -2% par rapport à 2012 32% Cash 68% Variable 28% Fixe 58% soumis à des conditions de performances 42% ILT Say on Pay : résolution n°9 30% 34 Foncière de
Slide 35: Rémunération d'Aldo Mazzocco
Gouvernance Responsabilité Sociale de l'Entreprise Rémunération d’Aldo Mazzocco, Directeur Général Délégué • Rémunération Fixe + Variable versée par Beni Stabili • Part long-terme (ILT) versée en actions Foncière des Régions et soumise en totalité à des critères de performance Say on Pay : résolut
Slide 36: Rémunération de Jean Laurent
Gouvernance Responsabilité Sociale de l'Entreprise Rémunération de Jean Laurent, Président du Conseil d’Administration • Rémunération Fixe de 400 k€, depuis le début du mandat, comprenant les jetons de présence versés en tant qu’administrateur • Aucune rémunération variable ni Instruments Long-terme
Slide 37: Une politique de Responsabilité Sociale reconnue
Responsabilité Sociale de l'Entreprise Une politique de Responsabilité Sociale reconnue Développement Durable 1ère foncière française 2ème européenne 2ème sur 7 des foncières françaises 8ème/47 européenne Prix Agefi de Bronze Financier pour « Dynamique de Gouvernance » 37 Foncière des Régions - Asse
Slide 38: 3 – Rapport des Commissaires aux Comptes
1 – Rapport de gestion 2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise 3 – Rapport des Commissaires aux Comptes 4 – Présentation des résolutions 5 – Discussion 6 – Vote des résolutions Eiffage Campus - Vélizy
Slide 39: Sommaire
Sommaire Assemblée Générale Ordinaire • Rapport sur les comptes annuels (1ère résolution) • Rapport sur les comptes consolidés (2ème résolution) • Rapport sur les conventions et engagements réglementés (4ème résolution) 39 Foncière des Régions – Assemblée du 28 avril 2014
Slide 40: Rapport sur les comptes annuels 2013
Rapport sur les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2013 (1ère résolution) Opinion • Certification des comptes annuels sans réserve avec observation sur le changement de méthode des “engagements de retraites” Justification de nos appréciations • Revue du traitement comptable des provis
Slide 41: Rapport sur les comptes consolidés 2013
Rapport sur les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2013 (2ème résolution) Opinion • Certification des comptes consolidés sans réserve avec observation sur la première application de la norme IFRS 13 relative notamment aux informations à communiquer sur la juste valeur du patrimoine
Slide 42: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés (4ème résolution) Conventions et engagements nouveaux autorisés au cours de l’exercice • Conventions avec Predica dans le cadre de l’opération « Campus Eiffage » avec : • La conclusion du protocole d’investissement et du pacte d’associé
Slide 43: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés (4ème résolution) Conventions et engagements nouveaux autorisés depuis la cloture • Aucune Conventions et engagements antérieurs • Les conventions et engagements antérieurs ont continué à produire leurs effets • La convention de subordin
Slide 44: Résolutions de l'Assemblée générale extraordinaire
Résolutions de l’Assemblée générale extraordinaire Assemblée Générale Extraordinaire • Rapport sur la réduction de capital par annulation d’actions achetées (12ème résolution) • Rapport sur l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital social avec maintien ou suppression du
Slide 45: 4 – Présentation des résolutions
1 – Rapport de gestion 2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise 3 – Rapport des Commissaires aux Comptes 4 – Présentation des résolutions 5 – Discussion 6 – Vote des résolutions Eiffage Campus - Vélizy
Slide 46: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Résolutions 1 à 2 : Approbation des comptes annuels et consolidés Résolution 3 : Affectation du résultat et distribution de dividende Résolution 4 : Approbation des conventions réglementées (détaillées dans le rapport des Commissaires aux Comptes) Résolution 5 Nomination
Slide 47: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Résolutions 7 à 10 : Consultation relative aux éléments de rémunération individuelle due ou attribuée aux mandataires sociaux au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 : • Résolution 7 : Jean Laurent (Président du Conseil d’Administration), • Résolution 8 : Christo
Slide 48: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Résolution 13 : Augmentation du capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) • Valeur nominale maximale des actions pouvant être émises : 50 M€ (26,59% du capital au 31/12/2013) • Montant nominal des valeurs mobilières représentatives de créances don
Slide 49: 5 – Discussion
1 – Rapport de gestion 2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise 3 – Rapport des Commissaires aux Comptes 4 – Présentation des résolutions 5 – Discussion 6 – Vote des résolutions Eiffage Campus - Vélizy
Slide 50: 6 – Vote des résolutions
1 – Rapport de gestion 2 – Responsabilité Sociale de l’Entreprise 3 – Rapport des Commissaires aux Comptes 4 – Présentation des résolutions 5 – Discussion 6 – Vote des résolutions Eiffage Campus - Vélizy
Slide 51: Vote des résolutions
Vote des résolutions Veuillez vous assurer que la carte à puce qui vous a été remise est bien insérée dans le boitier. Pour voter, il vous suffira d’utiliser une des trois touches 1, 2 ou 3, qui ne sont actives que lorsque le vote est ouvert. Vous disposez de 10 secondes pour voter. • 1. POUR • 2. C
Slide 52: Agenda
Agenda Assemblée Générale : 28 avril 2014 Détachement du coupon : 14 mai 2014 au matin Paiement du dividende : 19 mai 2014 Chiffre d’affaires T1 2014 : 6 mai 2014 Résultats semestriels 2014 : 24 juillet 2014 52 Foncière des Régions – Assemblée du 28 avril 2014
Slide 53: Contact
Contact: Philippe Le Trung Tel: + (33) 1 58 97 52 04 Mob: + (33) 6 11 14 85 70 philippe.letrung@fdr.fr Quatuor - Roubaix 30, Avenue Kléber 75116 Paris France
Slide 54: Dividende et fiscalité 2013 : 4,20 euros/action
Dividende et fiscalité 2013 : 4,20 euros/action Un montant de 2,80770 euros prélevé sur les bénéfices de Foncière des Régions exonérés de l'impôt sur les sociétés en application du régime SIIC. Cette partie du dividende n'est pas éligible à l'abattement de 40%. Un montant de 0,11907 euros prélevé su
Slide 55: Disclaimer
Disclaimer This document contains forward-looking reflections and information. By their nature, these reflections and information include financial forecasts and estimates as well as the assumptions on which they are based, statements related to projects, objectives and expectations concerning futur
Foncière des Régions — Shareholder Meeting (April 2014) on 6ix