Edisun Power Europe Ag · SIX:ESUN
Edisun Power Europe — Shareholder Meeting (May 2015)
53 slides from Edisun Power Europe's shareholder meeting presentation, May 29, 2015
Slide 1: 9. Ordentliche Generalversammlung 29. Mai 2015
9. Ordentliche Generalversammlung 29. Mai 2015
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 3: Begrüssung
Begrüssung Gäste Patrick Balkanyi Auditor in charge, PWC Christoph Lerch lic.iur., M.C.J., Rechtsanwalt, Lerch & Lerch Rechtsanwälte Christian Witschi Rechtsanwalt, dipl. Steuerexperte, Kellerhals Anwälte Marc Schnellmann Notar Geschäftsleitung Rainer Isenrich, CEO/CFO Edisun Power Europe AG, 9. Gen
Slide 4: Protokoll, Stimmenzähler
Protokoll, Stimmenzähler Protokollführer Christian Witschi Stimmenzähler Eveline Kuster Reto Simmen Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 4
Slide 5: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 6: Jahr 2014 aus Sicht des Verwaltungsrats
Jahr 2014 aus Sicht des Verwaltungsrats Fortsetzung des Konsolidierungskurses mit Reduktion von Kosten auf allen Ebenen Verfolgen von verschiedenen Wachstums- und Kooperationsprojekten Rückzug des Dekotierungsgesuchs Projekte auf der Basis ZE-2Sol sind für Edisun Power nicht realisierbar Refinanzier
Slide 7: Solide Basis erreicht
2014: Solide Basis erreicht Anlagen produzierten besser als Prognose (+6%) Erfolgreicher Abschluss des Kostenreduktionsprogramms Reduktion der Schulden/Refinanzierung Tiefes Zinsumfeld erlaubt Auflösung von Wertberichtigungen Positives konsolidiertes Resultat von TCHF 409 trotz tieferem Umsatz Resul
Slide 8: Konsolidierte Erfolgsrechnung Produktion
Konsolidierte Erfolgsrechnung Produktion 2'000'000 1'900'000 1'800'000 1'700'000 1'600'000 1'500'000 1'400'000 1'300'000 1'200'000 1'100'000 1'000'000 900'000 800'000 700'000 600'000 500'000 400'000 300'000 200'000 100'000 - Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Prognose in kWh Ertrag in k
Slide 9: Konsolidierte Erfolgsrechnung Kosteneffekte
Konsolidierte Erfolgsrechnung Kosteneffekte Kosten 2014 2013 2012 2015 2014 Bemerkungen Norm. Norm. Personal 834 1‘309 1‘436 670 878 Aktivierungen: 2014: TCHF 25 2013: TCHF 87 2012: TCHF 436 Administration, 530 850 1‘186 520 660 Reduktion Rechtskosten, Werbung Audit, etc. davon VR Kosten 74 111 139
Slide 10: Konsolidierte Erfolgsrechnung Übersicht
Konsolidierte Erfolgsrechnung Übersicht 2014 2013 Diff. Diff. TCHF TCHF TCHF % Betriebsertrag 7'875 8'593 -718 -8% Stromertrag 7'356 8'125 -769 -9% Module und Systeme - 32 -32 -100% Übriger Ertrag 519 436 83 19% Handelswareneinkauf - -32 32 -100% Betriebsaufwand -2'817 -3'697 880 -24% in % vom Betri
Slide 11: Konsolidierte Erfolgsrechnung Wesentlicher Faktor WACC
Konsolidierte Erfolgsrechnung Wesentlicher Faktor WACC Land WACC 2014 WACC 2013 Spanien 6.6% 8.2% Frankreich 5.9% 6.7% Deutschland 5.2% 5.3% Schweiz 5.3% 5.7% Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 11
Slide 12: Konsolidierte Bilanz per 31. Dezember Übersicht
Konsolidierte Bilanz per 31. Dezember Übersicht Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 12
Slide 13: Konsolidierte Mittelflussrechnung Übersicht
Konsolidierte Mittelflussrechnung Übersicht Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 13
Slide 14: Erfolgsrechnung Statutarischer Abschluss
Erfolgsrechnung Statutarischer Abschluss Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 14
Slide 15: Bilanz Statutarischer Abschluss
Bilanz Statutarischer Abschluss 2014 2013 Veränderung Veränderung in TCHF in TCHF in TCHF in % B I L AN Z Aktiven Flüssige Mittel & Geldanlagen 609 6'628 -6'019 -91% Forderungen 11'974 12'965 -991 -8% Übriges Umlaufvermögen 35 36 -1 -3% Total Umlaufvermögen 12'618 19'629 -7'011 -36% Beteiligungen 8'
Slide 16: Situation Märkte Spanien
Situation Märkte Spanien Beruhigung des Marktes Keine neuen Investitionen mehr Markt für Bestandes-Anlagen hat sich etabliert Zur Erinnerung: Neu zahlt der Staat ca. 80% pro Jahr als Fixbetrag, dafür über eine Laufzeit von 30 Jahren (statt 25). Im Vergleich mit den ursprünglichen Prognosen reduziert
Slide 17: Situation Märkte Andere
Situation Märkte Andere Frankreich Stabiler Markt mit guten Tarifen bei unseren bestehenden Anlagen Anlagen mit interessanten Renditen vorhanden Ggf. Möglichkeiten für Co-Investitionen Zugang zu interessanten Finanzierungen via Banque CIC (Suisse) Deutschland/Schweiz Stabile Märkte, Projektrenditen
Slide 18: Segmentresultate 2014
Segmentresultate 2014 Schweiz Deutschland Spanien Frankreich EPE Gruppe Umsatz Dritte 1'224 1'364 2'635 2'645 7 7'875 EBITDA 911 1'132 1'777 2'019 -781 5'058 Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 18
Slide 19: Währungseffekt EUR/CHF Entscheid Nationalbank
Währungseffekt EUR/CHF Entscheid Nationalbank Herausforderung 87% der Anlagen sind in Euro bilanziert/gekauft, aber nur 26% der Finanzierungen sind in Euro Effekt Kurs 1.05 CHF/EUR: – Konsolidierte Erfolgsrechnung TCHF -200 bis -300 – Statutarische Bilanz ca. CHF -5 Mio. Dividenden können nur bezahl
Slide 20: Fazit/Ausblick Stabile Basis gezielt nutzen
Fazit/Ausblick Stabile Basis gezielt nutzen Konsolidiertes Resultat ist erfreulich, Kosten wurden mehr reduziert als erwartet Euro-Wechselkurs lässt uns nicht ruhen, aber − Wir sind mit tiefer Kostenbasis gut gerüstet − Aktuelles Tiefzinsumfeld erlaubt die Reduktion der Zinskosten − Wir können mit b
Slide 21: Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015
Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 21
Slide 22: Beispiel für Ausblick Anlage «Llucmajor», 1.8 MW
Beispiel für Ausblick Anlage «Llucmajor», 1.8 MW Kauf rückwirkend per 1.4.2015, d.h. bereits substanzieller Ertragsbeitrag im 2015 Relativ hohe Einspeisetarife, da Anlage seit 2008/2009 am Netz Share Deal, d.h. zusätzliche Firma Risiko tief − Nahe der bestehenden Edisun Power Anlage Cortadeta (gute
Slide 23: Präsenz
Präsenz Anwesend sind 67 Aktionäre und 5 Gäste Aktienkapital: CHF 17‘949‘818.80, eingeteilt in 341‘576 Namenaktien zu je CHF 52.55 Vertreten sind 215‘191 Namenaktien von 341‘576 Namenaktien, diese repräsentieren 63.0% des Gesamtkapitals Stimmrechtsvertreter Christoph Lerch vertritt: 32‘385 Stimmen (
Slide 24: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 25: Berichte der Revisionsstelle
Berichte der Revisionsstelle Die Revisionsstelle, PricewaterhouseCoopers AG, Zürich, empfiehlt der Generalversammlung Die statutarische Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemäss Bericht vom 14. April 2015 zu genehmigen. Die konsolidierte Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemäss Berich
Slide 26: Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung
Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung Lagebericht 2014 Statutarische Jahresrechnung 2014, Edisun Power Europe AG Bilanz per 31.12.2014 Erfolgsrechnung 2014 Anhang Konsolidierte Konzernrechnung 2014 Konsolidierte Bilanz per 31.12.2014 Konsolidierte Erfolgsrechnung 2014 Ko
Slide 27: Resultat Antrag 3
Resultat Antrag 3 Absolutes Mehr: 107‘596 Stimmen Ja: 181‘487 Stimmen Nein: 17‘559 Stimmen Enthaltungen: 10‘333 Stimmen Der Antrag wurde angenommen Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 27
Slide 28: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 29: Antrag 4: Verwendung des Jahresergebnisses
Antrag 4: Verwendung des Jahresergebnisses Antrag des Verwaltungsrats Vortrag des kumulierten Jahresverlustes der Edisun Power Europe AG von CHF 2‘233‘468 beinhaltend den Jahresverlust von CHF 966‘241, auf neue Rechnung. Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 29
Slide 30: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 31: Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats
Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats Antrag des Verwaltungsrats: Den Mitgliedern des Verwaltungsrats und der mit der Geschäftsleitung betrauten Personen ist für das Geschäftsjahr 2014 Entlastung zu erteilen. Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 31
Slide 32: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 33: Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Präsident des Verwaltungsrats: Rainer Isenrich (6.a.) Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 33
Slide 34: Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglied des Verwaltungsrats: Hans Nef (6.b.) Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 34
Slide 35: Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglied des Verwaltungsrats: Fulvio Micheletti (6.c.) Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 35
Slide 36: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 37: Antrag 7: Wahlen in den Vergütungsausschuss
Antrag 7: Wahlen in den Vergütungsausschuss Als Mitglieder des Vergütungsausschusses: Hans Nef (7.a.) Rainer Isenrich (7.b.) Fulvio Micheletti (7.c.) Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 37
Slide 38: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 39: Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle
Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrats: Wiederwahl der Revisionsstelle für ein weiteres Jahr: PricewaterhouseCoopers AG, Zürich Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 39
Slide 40: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 41: Antrag 9: Wahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters
Antrag 9: Wahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters Antrag des Verwaltungsrats: Wahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters bis zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung 2015: Herrn lic. iur. Christoph Lerch M.C.J., Rechtsanwalt Lerch & Lerch Rechtsanwälte, Bubikon Edisun Power Europe AG, 9.
Slide 42: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 43: Übersicht über die Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung
Übersicht über die Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung Kosten 2012 2013 2014 Antrag Bemerkungen 2015 Verwaltungsrat 139‘167 111‘230 74‘376 80‘000 Salär CEO/VRP wird in 2015 auf VR und GL aufgeteilt Geschäftsleitung 501‘103 447‘633 309‘707 300‘000 Edisun Power Europe AG, 9. Gener
Slide 44: Antrag 10: Genehmigung über die Gesamtvergütungen von VR und GL
Antrag 10: Genehmigung über die Gesamtvergütungen von VR und GL Antrag des Verwaltungsrats: Genehmigung der maximalen Gesamtvergütung des Verwaltungsrats (10.1) für 2015 auf maximal CHF 80‘000 Genehmigung der maximalen Gesamtvergütung der Geschäftsleitung (10.2) für 2015 auf maximal CHF 300‘000 Edis
Slide 45: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 46: Anpassung der Statuten, wesentliche Elemente
Anpassung der Statuten, wesentliche Elemente Angepasste Kompetenzen der Generalversammlung, (Wahlen VR, Vergütungsausschuss, Stimmrechtsvertreter, Genehmigung Vergütungen) Regelungen der Vollmachten und Vertretungen (Zulassung elektronische Vollmachten und Weisungen) Festlegung der Anzahl Mandate fü
Slide 47: Antrag 11: Anpassung der Statuten Antrag
Antrag 11: Anpassung der Statuten Antrag Antrag des Verwaltungsrats: Anpassung der Statuten der Gesellschaft an die Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV). Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 47
Slide 48: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 49: Antrag 12: Anpassung Art 3a der Statuten (genehmigtes Kapital von CHF 5 Mio.)
Antrag 12: Anpassung Art 3a der Statuten (genehmigtes Kapital von CHF 5 Mio.) „Der Verwaltungsrat beantragt die Schaffung von genehmigtem Kapital nach Art. 3a der Statuten. 1 Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, jederzeit bis zum 28. Mai 2017 das Aktienkapital der Gesellschaft im Maximalbetrag von CHF
Slide 50: Resultat Antrag 12
Resultat Antrag 12 Zweidrittelmehrheit: 142‘168 Stimmen Ja: 147‘233 Stimmen Nein: 58‘252 Stimmen Enthaltungen: 6‘374 Stimmen Der Antrag wurde angenommen Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 50
Slide 51: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2014 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2014 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsrat 7. Wahlen in den Vergütungsausschuss 8. Wiederwahl d
Slide 52: Fragen
Fragen Haben Sie Fragen zu den präsentierten Inhalten oder zum Geschäftsbericht? Edisun Power Europe AG, 9. Generalversammlung, 29. Mai 2015 52
Slide 53: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Nächste GV: Freitag, 20. Mai 2016