Icade Sa · EURONEXT:ICAD
Icade Sa — Shareholder Meeting (April 2019)
60 slides from Icade Sa's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2019
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 24 avril 2019
THÉMIS (ZAC Clichy-Batignolles – Paris 17e) ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 24 avril 2019
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants et activité 2018 2. Eléments financiers 2018 et proposition de dividende 3. Perspectives 2019-2022 4. Rapports des commissaires aux comptes 5. Gouvernance et informations relatives aux rémunérations des dirigeants 6. Questions / Réponses 7. Ordre du jour de l’Assemblée Gé
Slide 3: Faits marquants et activité 2018
POLYCLINIQUE DE COURLANCY (Reims, 51) 1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 3
Slide 4: Poursuite de la bonne dynamique d'Icade
1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 POURSUITE DE LA BONNE DYNAMIQUE D’ICADE Icade a délivré son plan 2015-2019 avec près d’un an d’avance Un nouveau plan 2019-2022, présenté en juillet, réaffirmant notre business model intégré et créateur de valeur Des résultats 2018 solides pour la 3e année consécu
Slide 5: Priorités 2018 : réalisations en ligne avec les objectifs
1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 PRIORITÉS 2018 : RÉALISATIONS EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS 1 Poursuivre les opérations de développement Fusion ANF effective au 30 juin 4 Confirmer l’atteinte des objectifs du plan de novembre 2015 Développements pour 219 M€, investissements en VEFA ROE d’Ica
Slide 6: Foncière Tertiaire : faits marquants 2018
1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 FONCIÈRE TERTIAIRE : FAITS MARQUANTS 2018 Activité locative • Revenus locatifs : +1,7% à périmètre constant • TOF : 93,4%, +1,2 pt sur 1 an à périmètre constant • Signature ou renouvellement de 207 baux pour près de 265 000 m² (+63,6 M€ de loyers faciaux) Rotation
Slide 7: Foncière Tertiaire : chiffres clés
1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 FONCIÈRE TERTIAIRE : CHIFFRES CLÉS Taux d’occupation financier 31/12/2017 31/12/2018 95,1% VALEUR DU PATRIMOINE 100% (hors droits) 8,8 Md€ 8,9 Md€ VALEUR DU PATRIMOINE PDG (hors droits) 8,5 Md€ 8,7 Md€ 93,4% MATURITÉ DES BAUX 4,8 ans 4,7 ans 89,7% Bureaux (1) 89,1
Slide 8: Foncière Santé : des livraisons 2018 significatives et diversification
1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 FONCIÈRE SANTÉ : DES LIVRAISONS 2018 SIGNIFICATIVES ET DIVERSIFICATION (EHPAD ET INTERNATIONAL) Poursuite de la diversification en France, renforcement de la place de leader • Acquisition de 14 EHPAD pour 189 M€ • Acquisition d’une clinique SSR à Montévrain pour 1
Slide 9: Foncière Santé : chiffres clés
1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 FONCIÈRE SANTÉ : CHIFFRES CLÉS 31/12/2017 31/12/2018 VALEUR DU PATRIMOINE 100% (hors droits) 4,0 Md€ 4,5 Md€ Clinique Croix du Sud (Quint-Fonsegrives, 31) VALEUR DU PATRIMOINE (PdG hors droits) 2,3 Md€ 2,5 Md€ TAUX DE RENDEMENT (hors droits) 6,0% 5,8% LOYERS NETS
Slide 10: Icade Promotion : faits marquants 2018
1. FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2018 ICADE PROMOTION : FAITS MARQUANTS 2018 Chiffre d’affaires 2018 : dynamique positive, record de la production Chiffre d’affaires économique en hausse de 7,8% à 1,3 Md€ Ventes actées : 6 346 lots (+15,2%) Taux de marge économique courant : +90 bps à 7,0% Un ry
Slide 11: Éléments financiers 2018 et proposition de dividendes
FRESK (Issy-les-Moulineaux, 92) 2. ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 ET PROPOSITION DE DIVIDENDES ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 11
Slide 12: Des indicateurs clés 2018 en hausse
2. ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 ET PROPOSITION DE DIVIDENDE DES INDICATEURS CLÉS 2018 EN HAUSSE +5,5% +7,8% +5,9% DONNÉES GROUPE PASSIF FONCIÈRES PROMOTION -4pbs 4,57€/action 1,3Md€ 89,8€/action vs. 4,34€/action en 2017 vs. 1,2Md€ en 2017 1,55% vs. 84,8€/action au 31/12/2017 338,9M€ CA PROMOTION vs. 1,5
Slide 13: Compte de résultat consolidé simplifié
2. ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 ET PROPOSITION DE DIVIDENDE COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ 31/12/2018 (1) 31/12/2017 (retraité (2)) (en M€) Courant Non Courant TOTAL Δ 2017 Courant Non Courant TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRES 1 771,5 1 771,5 9,4% 1 620,0 1 620,0 EXCÉDENT BRUT OPERATIONNEL 594,8 (4,7) 59
Slide 14: Création de valeur pour les actionnaires
2. ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 ET PROPOSITION DE DIVIDENDE CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Évolution de l’ANR sur 1 an (en €/action) TSR ANR (3) 2018 : +11,0% ANR EPRA TRIPLE NET +5,9% 89,8 (2) +2,2 94,1 +12,7% +12,8% +4,9 +11,0% +2,1 (4,3) 84,8 (1) +2,0% +2,2% 2014 2015 2016 2017 2018 UN TAUX
Slide 15: Proposition du Conseil d'administration à l'Assemblée générale
2. ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 ET PROPOSITION DE DIVIDENDE PROPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Évolution du dividende 2012 – 2018 (en €/action) +7,0% 4,60 6,9% Yield / cours du 31/12/2018 +7,5% 4,30 Stable +7,2% 4,00 5,1% +1,6% +0,8% 3,73 3,73 Yield / ANR triple net 3,64 3,67
Slide 16: Perspectives 2019-2022
BERCY-CHARENTON (Paris 12e) 3. PERSPECTIVES 2019-2022 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 16
Slide 17: 2019 : en route pour l'exécution d'un nouveau plan sur 4 ans
3. PERSPECTIVES 2019 -2022 2019 : EN ROUTE POUR L’EXÉCUTION D’UN NOUVEAU PLAN SUR 4 ANS … UN PLAN AMBITIEUX DANS LE PROLONGEMENT DU PLAN 2015 – 2018… 1 2 3 4 Leader des bureaux Leader européen coté Acteur de référence Best-in-class RSE et du Grand Paris & des de l’immobilier de santé de la promotion
Slide 18: Priorités 2019
3. PERSPECTIVES 2019 -2022 PRIORITÉS 2019 1 Pipeline de développement Bureaux et Cessions « opportunistes » de bureaux Core 2 Croissance d’Icade Santé à l’international 3 Icade Promotion : lancement des grandes opérations gagnées en 2018 4 Priorité RSE 2019 : le bas carbone 5 Poursuite de l’optimisa
Slide 19: Guidance 2019
3. PERSPECTIVES 2019 -2022 GUIDANCE 2019 CFNC Groupe Stable hors cessions à réaliser en 2019 par action 2019 Pour information : +6% hors effet des cessions 2018 Perspective dividende 2019 (1) : c+4,5% Politique En ligne avec le TCAM du CFNC sur la durée du plan de dividende : 90% du CFNC et distribu
Slide 20: Rapports des commissaires aux comptes
SKY 56 (Lyon, 69) 4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 20
Slide 21: Assemblée générale ordinaire / extraordinaire
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE • Rapport sur les comptes annuels (1re résolution) • Rapport sur les comptes consolidés (2e résolution) • Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés (4e résolution) ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE • Rapport s
Slide 22: Rapport sur les comptes annuels (1/2)
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS (1re RÉSOLUTION) (1/2) Opinion • Certification des comptes annuels sans réserve Justification des appréciations – Points clés de l’audit Nos appréciations et les points clés de l’audit portent sur : • L’évaluation et le risque
Slide 23: Rapport sur les comptes annuels (2/2)
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS (1re RÉSOLUTION) (2/2) Vérification et informations spécifiques • Nous n’avons pas d’observation sur la sincérité et la concordance avec les comptes du rapport de gestion et des documents adressés aux actionnaires sur la situat
Slide 24: Rapport sur les comptes consolidés
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS (2e RÉSOLUTION) Opinion • Certification des comptes consolidés sans réserve • Observation relative à la première application des normes IFRS 9 et IFRS 15, et du changement de méthode comptable relatif à la présentation de la
Slide 25: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS (4e RESOLUTION) Conventions et engagements soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale Il ne nous a été donné avis d’aucune convention ni d’aucun engagement autorisés au cours de l’exercice éco
Slide 26: Rapport sur la réduction de capital par annulation d'actions
4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RAPPORT SUR LA DÉLÉGATION AU CONSEIL D’ADMINISTRATION RELATIVE À LA RÉDUCTION DE CAPITAL PAR ANNULATION D’ACTIONS AUTO-DÉTENUES (17e RESOLUTION) Nos diligences ont consisté notamment à vérifier que les modalités de cette opération décrites dans le rapport du
Slide 27: Gouvernance et informations relatives aux rémunérations des dirigeants
TWIST (ZAC Clichy-Batignolles, Paris 17e) 5. GOUVERNANCE ET INFORMATIONS RELATIVES AUX RÉMUNERATIONS DES DIRIGEANTS ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 27
Slide 28: Évolution de la gouvernance suite au Conseil du 13 mars 2019
5. GOUVERNANCE ÉVOLUTION DE LA GOUVERNANCE SUITE À LA RÉUNION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DU 13 MARS 2019 Il est proposé à la présente assemblée générale : Le conseil d’administration qui se tiendra à l’issue de la présente assemblée générale : La nomination en qualité d’administrateur de : Monsie
Slide 29: Impact de la loi Sapin II du 9 décembre 2016
5. INFORMATIONS RELATIVES AUX RÉMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS IMPACT DE LA LOI SAPIN II DU 9 DÉCEMBRE 2016 (DÉCRET D’APPLICATION N°2017-340 DU 16 MARS 2017) Un vote ex post annuel sur les rémunérations versées ou attribuées au titre de l’exercice antérieur Le vote ex post a lieu en année N+1 et porte s
Slide 30: Vote ex post : rémunération du Président du Conseil
5. INFORMATIONS RELATIVES AUX RÉMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS VOTE EX POST : RÉMUNÉRATION DUE OU ATTRIBUÉE AU TITRE DE L’EXERCICE 2018 AU PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (12e RÉSOLUTION) Monsieur André MARTINEZ, Président du Conseil d’Administration Eléments de rémunération versés ou attribués Mo
Slide 31: Vote ex post : rémunération du Directeur Général
5. INFORMATIONS RELATIVES AUX RÉMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS Monsieur Olivier WIGNIOLLE, Directeur Général Eléments de rémunération versés ou attribués Montants ou valorisation comptable soumis au au titre de 2018, en application des principes et vote critères approuvés par l’Assemblée Générale du 25
Slide 32: Vote ex ante : Président du Conseil d'Administration
5. INFORMATIONS RELATIVES AUX RÉMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS Président du Conseil d’Administration VOTE EX ANTE : Rémunération fixe annuelle La politique de rémunération définie par le Conseil d’Administration prévoit que le Président du Conseil d’Administration, dirigeant PRINCIPES ET CRITÈRES mandat
Slide 33: Vote ex ante : Directeur Général
5. INFORMATIONS RELATIVES AUX RÉMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS VOTE EX ANTE : PRINCIPES Directeur Général Rémunération fixe annuelle La politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux ET CRITÈRES DE DÉTERMINATION, définie par le Conseil d’Administration de la Société prévoit l’attribution d
Slide 34: Vote ex ante : indemnités de départ
5. INFORMATIONS RELATIVES AUX RÉMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS VOTE EX ANTE : PRINCIPES Rappel des engagements pris au titre de l’article L. 225-42-1 du Code de commerce et des conventions ET CRITÈRES DE DÉTERMINATION, intervenant entre le Directeur Général et une société contrôlée au sens de l’article
Slide 35: Questions / Réponses
6. QUESTIONS / RÉPONSES Assemblée Générale Mixte – 24 avril 2019 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 35
Slide 36: Ordre du jour de l'Assemblée Générale Mixte
7. LA CARTOUCHERIE (Toulouse, 31) ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 36
Slide 37: À caractère ordinaire (1/2)
7. ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À CARACTÈRE ORDINAIRE (1/2) 1. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2018 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018 3. Affectation du résultat de l’exercice, fixation du dividende, distribut
Slide 38: À caractère ordinaire (2/2)
7. ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À CARACTÈRE ORDINAIRE (2/2) 12. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice écoulé à Monsieur André Martinez, Président du Consei
Slide 39: À caractère extraordinaire
7. ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE 17. Autorisation à donner au Conseil d'Administration en vue d'annuler les actions rachetées par la Société dans le cadre du dispositif de l'article L. 225-209 du Code de commerce 18. Délégation de compétence à donner au Conse
Slide 40: Vote des résolutions
GAMBETTA 8. (Paris 20e) VOTE DES RÉSOLUTIONS EXPLICATIONS : UTILISATION DU BOÎTIER DE VOTE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 40
Slide 41: Première résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2018 • Bénéfice net de 185.833.282,36 € • Aucune somme n’est comptabilisée au titre des dépenses À TITRE ORDINAIRE non déductibles fiscalement visées à l’article 39-4 du
Slide 42: Deuxième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018 • Résultat net consolidé part du Groupe de 154.939.000 € À TITRE ORDINAIRE 2 e ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 42
Slide 43: Troisième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat de l’exercice, fixation du dividende, distribution par prélèvement sur le poste « Primes d’émission, de fusion et d’apport » • Bénéfice distribuable de l’exercice : 275.738.383,48 € (bénéfice de l’exercice de 18
Slide 44: Quatrième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE QUATRIÈME RÉSOLUTION Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés • Rapport spécial des Commissaires aux comptes • Constat de l’absence de conventions et d’engagements À TITRE ORDINAIRE réglementés nouveaux 4
Slide 45: Cinquième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE CINQUIÈME RÉSOLUTION Renouvellement de Mazars aux fonctions de commissaire aux comptes • Renouvellement du mandat de Mazars, dont le mandat arrive à échéance à l’issue de la présente Assemblée, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’assemblée géné
Slide 46: Sixième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE SIXIÈME RÉSOLUTION Non renouvellement et non remplacement de Monsieur Charles de Boisriou aux fonctions de commissaire aux comptes suppléant • La Loi Sapin II ayant supprimé l’obligation légale de désigner À TITRE ORDINAIRE un commissaire aux comptes suppl
Slide 47: Septième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE SEPTIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de la Caisse des Dépôts et des Consignations • Renouvellement du mandat d’administrateur de la Caisse des Dépôts et des Consignations pour une durée de quatre années À TITRE ORDINAIRE • Fin du m
Slide 48: Huitième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE HUITIÈME RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Waël RIZK, en qualité d’administrateur • Nomination de Monsieur Waël RIZK en qualité d’administrateur en remplacement de Madame Céline SENMARTIN À TITRE ORDINAIRE • Fin du mandat : à l’issue de l’Assemblée tenue d
Slide 49: Neuvième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE NEUVIÈME RÉSOLUTION Nomination provisoire de Monsieur Emmanuel CHABAS en qualité d’administrateur • Nomination de Monsieur Emmanuel CHABAS en qualité d’administrateur À TITRE ORDINAIRE • Fin du mandat : à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2023 appe
Slide 50: Dixième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE DIXIÈME RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Gonzague de PIREY, en qualité d’administrateur • Nomination de Monsieur Gonzague de PIREY en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur André MARTINEZ À TITRE ORDINAIRE • Fin du mandat : à l’issue de l’As
Slide 51: Onzième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE ONZIÈME RÉSOLUTION Montant des jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’Administration et de ses Comités • Allocation portée de 400.000 € à 600.000 € À TITRE ORDINAIRE 11 e ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 51
Slide 52: Douzième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE DOUZIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice écoulé à Monsieur André Martinez, Président du Conseil d’Administrat
Slide 53: Treizième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE TREIZIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice écoulé à Monsieur Olivier Wigniolle, Directeur Général À TITRE ORDI
Slide 54: Quatorzième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE QUATORZIÈME RÉSOLUTION Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président du Con
Slide 55: Quinzième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE QUINZIÈME RÉSOLUTION Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Directeur Général
Slide 56: Seizième résolution
8.1. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE ORDINAIRE SEIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l'effet de faire racheter par la société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l'article L. 225-209 du Code de commerce • Prix d’achat maximum : 110 € / action À TITRE ORD
Slide 57: Dix-septième résolution
8.2. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE EXTRAORDINAIRE DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration en vue d'annuler les actions rachetées par la Société dans le cadre du dispositif de l’article L.225-209 du Code de commerce • Nombre maximum d’actions pouvant être annulées À T
Slide 58: Dix-huitième résolution
8.2. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE EXTRAORDINAIRE DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration pour augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes • Montant nominal global des actions ordinaires susceptibles À TITRE EXTRAORDINAIRE d
Slide 59: Dix-neuvième résolution
8.2. VOTE DES RÉSOLUTIONS À TITRE EXTRAORDINAIRE DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités • Pouvoirs nécessaires à l’accomplissement des publications et des formalités légales inhérentes aux résolutions de l’Assemblée À TITRE EXTRAORDINAIRE 19 e ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 59
Slide 60: Clôture de la séance
9. URBAN QUARTZ (Rennes, 35) CLÔTURE DE LA SÉANCE Prochains rendez-vous : 25 avril 2019 : résultats du 1er trimestre 22 juillet 2019 : résultats semestriels 17 octobre 2019 : informations financières du 3e trimestre ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 24 AVRIL 2019 I 60