SpareBank 1 Ringerike Hadeland · OSL:RING
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q4 2022 Earnings Presentation
47 slides from SpareBank 1 Ringerike Hadeland's earnings presentation, 2023
Slide 1: Foreløpig årsregnskap og 4. kvartal 2022
SpareBank 1 Ringerike Hadeland Foreløpig årsregnskap og 4. kvartal 2022
Slide 2: Regionens ledende finanskonsern
Regionens ledende finanskonsern Etablert i 1833 Bank – Eiendomsmegler – Økonomihuset SpareBank 1 Alliansen Personkunder Ca. 62.000 Bedriftskunder Ca: 5.500 Forvaltningskapital 42 mrd. kroner Årsverk i konsernet 228
Slide 3: Spennende vekstregion
Spennende vekstregion Hvorfor investere i Ringeriksregionen? * 7.000 - 8.000 dekar tilgjengelig for neeringsetablering Ringeriksbanen / 16 * Sentral beliggenhet i Stor-Oslo nord \ * Forbedretinfrastruktur ff Ragen * 8neerings- og industriparker + Tydelig nzeringspolitisk strategi * Tilgang pa store
Slide 4: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region
Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Hjørnestensbedrift – identitet og historie Samfunnsengasjement og pådriver i regionen Lønnsom vekst Gode og dårlige tider Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digital
Slide 5: Hovedpunkter – Q4 2022
Hovedpunkter – Q4 2022 Sterk Solid Lav markedsposisjon Rigget for usikre bankdrift kredittrisiko og høy tider kundetilfredshet
Slide 6: Q4 2022 Sterk avslutning på året
Q4 2022 Sterk avslutning på året Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastningen på 13,1 % i Q4 annualisert God underliggende drift samt positive bidrag fra felles eide selskaper i SpareBank 1 Netto renteinntekter inkl. prov. fra KF økte med 5 % fra Q3 Reprising og utlånsvekst løfter rentenettoen Nett
Slide 7: Lønnsomhet – årlig utvikling
Lønnsomhet – årlig utvikling Resultat etter skatt (MNOK) Kostnadsprosent - Konsern Kostnadsprosent - Morbank 426 446 421 45,9% 41,9% 41,6% 38,5% 37,6% 367 40,9% 40,0% 33,0% 33,0% 341 30,4% 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Egenkapitalavkastning Resultat per e
Slide 8: God underliggende drift
God underliggende drift • Høy aktivitet og gode resultater fra bankdrift bidrar positivt, mens lavere inntekter fra SpareBank 1, nettotap fra finansielle instrumenter og økte tapsavsetninger demper resultatutviklingen. • Økte tapsavsetninger skyldes hovedsakelig volumvekst (trinn 1) og at banken har
Slide 9: God avkastning over tid og solid kapitalisert
God avkastning over tid og solid kapitalisert 11,6 11,7% 11,6% 11,0% 10,6% 9,8 9,9% 9,9% 9,5% 8,6 18,4 18,7 18,2 18,0 17,3 17,8 16,5 15,9 16,6 15,6 16,20 11,30 13,30 11,40 13,10 8,60 10,00 10,30 10,60 7,80 20132013 20142014 20152015 20162016 20172017 20182018 20192019 2020 2020 20212021 2022 2022 Re
Slide 10: Styrets forslag til resultatdisponering
Styrets forslag til resultatdisponering Årsresultat morbank 427 mill. kr* Egenkapitalbevis-eiere (97,34%) Samfunnskapital (2,66 %) 416 mill. kr 11 mill. kr Utbytte 13,1 kr/EKB Økt egenkapital Gaver Økt egenkapital 205 mill. kr 211 mill. kr 5,6 mill. kr 5,7 mill. kr * Justert for avsetning for overfø
Slide 11: NRI økte med 9 % - drevet av volumvekst og reprising av portefølje
NRI økte med 9 % - drevet av volumvekst og reprising av portefølje • Utlånene økte med 7,6 (7,4) % i 2022, mens innskuddene økte med 6,3 (5,4) % • Nedgangen i provisjonsinntekter fra kredittforetakene på 44 % skyldes den markante NIBOR-oppgangen gjennom 2022 • Norges Bank økte styringsrenten med 0,2
Slide 12: Reprising og utlånsvekst løfter rentenettoen i 4. kvartal
Reprising og utlånsvekst løfter rentenettoen i 4. kvartal • Rentenettoen økte med 8 mill. kr, eller 5,1 %, i kvartalet • Full effekt av reprising fra midten av august og delvis effekt fra reprising i midten av oktober, november og desember • Norges Bank økte styringsrenten med 0,25 %-poeng både i no
Slide 13: Reprising og utlånsvekst løftet rentenettoen 2022
Reprising og utlånsvekst løftet rentenettoen 2022 Rentenettoen økte 52 mill. kr, eller 9 %, i 2022 Endring i rentenetto fra 2021 til 2022 Mill. kr -50 223 -121 -10 45 -39 619 5 566 2021 Utlånsrente Margin Innskudds- Utlånsvekst Innskudds- Funding- Andre effekter 2022 morbank boligkreditt rente vekst
Slide 14: Utlånsveksten har tatt seg opp som følge av god vekst i PM
Utlånsveksten har tatt seg opp som følge av god vekst i PM Kredittveksten (K2) i Norge siste 12 måneder • Husholdninger 4,2 % • Ikke-finansielle foretak fastlands Norge: 8,8 % Personmarked Bedriftsmarked Utlånsvolumet økte med underkant av 1,7 (1,4) mrd. kroner i 2022 Utlånsvolumet økte med rundt 92
Slide 15: Innskuddsveksten har tatt seg opp som følge av god innskuddsvekst i BM
Innskuddsveksten har tatt seg opp som følge av god innskuddsvekst i BM Personmarked Bedriftsmarked Innskuddene økte med 680 (740) mill. kroner i 2022 Innskuddene økte med litt over 430 (185) mill. kroner i 2022 – påvirkes av større enkeltinnskudd i BM 8,9% 8,1% 8,0% 18,4% 6,8% 6,9% 6,2% 13,9% 5,8% 5
Slide 16: Rentemargin – store endringer i marginbildet
Rentemargin – store endringer i marginbildet Utlånsmargin Innskuddsmargin Kundemargin 1,62% 3,35% 1,40% 2,97% 2,64% 2,57% 2,88% 2,46% 2,39% 2,67% 2,66% 1,95% 2,07% 1,80% 1,97% 2,05% 1,64% 0,60% 1,81% 1,82% 0,51% 1,45% 1,48% 0,29% 0,34% 0,24% 0,28% 0,10% 0,01% 0,45% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1- Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 17: Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter
Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter Sterk vekst i betalingsformidling og forsikring fra samme periode i fjor Betalingsformidling 17% + 27 % Påvirkes av økt handel og reiseaktivitet hos våre 155 kunder 7 6 133 123 15 119 120 8 Skadeforsikring 6 6 6 7 7 19 +8% 7 7 15 Økt salg, god bestand
Slide 18: Gode bidrag fra FKV og finansielle poster i 4. kvartal
Gode bidrag fra FKV og finansielle poster i 4. kvartal 40 7 Utbytte + 14 Mottatt utbytte fra SB1 Forvaltning og Visa INC 24 19 Inntekter fra eierinteresser 10 2 Ifm at Modhi og Kredinor slo seg sammen til et 26 10 + 15 selskap i oktober. Fraregning av Modhi har gitt 14 4 14 SB1G en gevinst på om lag
Slide 19: Men svake bidrag fra FKV og finansielle poster for året som helhet
Men svake bidrag fra FKV og finansielle poster for året som helhet 157 Utbytte 32 Døtre, SpareBank 1 Finans Østlandet og utbytte fra -46% + 16 andre selskap i SB1-alliansen 78 103 87 12 Inntekter fra eierinteresser 111 56 89 SpareBank 1 Gruppen leverte et svakere resultat i 83 57 27 - 62 2022 som fø
Slide 20: Driftskostnadene økte med 7 % i 2022, men fortsatt lav kostnadsprosent
Driftskostnadene økte med 7 % i 2022, men fortsatt lav kostnadsprosent Påvirkes av reversering av tidligere avsetninger i 1. halvår 2021 Kostnadsprosent - Konsern +7,2% +5,7% -4,1% 395 369 40,9% 41,9% 40,0% 41,6% 43,0% 363 349 2019 2020 2021 2022 Mål Kostnadsprosent - Morbank 2019 2020 2021 2022 37,
Slide 21: Andel av porteføljen i trinn 3 er på et svært lavt nivå
Andel av porteføljen i trinn 3 er på et svært lavt nivå - Trinn 3 består av misligholdte lån over 90 dager og individuelt nedskrevne Utlån fordelt på de ulike Tapsavsetning fordelt på de Trinnvise avsetninger privat- og bedriftsmarked trinnene ulike trinnene Lav PD i både privat- og bedriftsmarkedet
Slide 22: Misligholdet er lavt og god kredittkvalitet gir fortsatt lave tap
Misligholdet er lavt og god kredittkvalitet gir fortsatt lave tap Utvikling i tap og mislig God kredittkvalitet Mrd. kr. • Rundt 70 % av utlånene er klassifisert i lav risikoklasse 0,20% • LTV boliglån- og næringseiendomsporteføljen ligger på ca. 60 % Lavt mislighold både i PM og BM 0,10% • PM: 0,0
Slide 23: Banken er godt kapitalisert
Banken er godt kapitalisert Ren kjernekapitaldekning Uvektet kjernekapitaldekning 18,9% 9,10% 8,80% 8,60% 17,8% 18,0% 15,2% 1,0% Management buffer 1,7% Pilar 2 2,5% Motsyklisk kapitalbuffer 3,0% Systemrisikobuffer 3,00% 2,5% Bevaringsbuffer 4,5% Minstekrav til ren kjernekapital 2020 2021 2022 31.03.
Slide 24: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning: 78 (78) % 0% 33% Innskudd 37,3 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån God likviditet mrd. kr 51% Kredittforetak LCR : 201 (199) % Kredittinstitusjoner Durasjon på innlån: 3,14
Slide 25: Det går bra med det lokale næringslivet
Det går bra med det lokale næringslivet - men usikkerhet framover Lav arbeidsledighet Få konkurser i næringslivet Svært lavt mislighold, og lave tap Lavere antall igangsettinger for nye boligprosjekter mot slutten av året Lavere aktivitet i bruktboligmarkedet og avtakende boligprisvekst mot slutten
Slide 26: Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer
INTERN-ALLIANSEN Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer 65 Kunderelasjon 74 Kunderelasjon PM SMB 98 Kunderelasjon 86 Ansatte store BM engasjement INTERN-ALLIANSEN
Slide 27: Rigget for lønnsom vekst
INTERN-ALLIANSEN Rigget for lønnsom vekst Attraktiv vekstregion – Hvor vi har sterk markedsposisjon og omdømme Lønnsom, solid, kvalitet og eiervennlig utbyttepolitikk Digital først og «rågode» på de gode kundesamtalene Omdømme - samfunnsengasjement – bærekraft Bjørn Rune Rindal tilsatt som ny admini
Slide 28: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 29: Nøkkeltall – kvartalsvis
Nøkkeltall – kvartalsvis Resultat før skatt (MNOK) Kostnadsprosent konsern Kostnadsprosent - Morbank 162 40,2% 43,2% 41,7% 43,3% 43,0% 38,0% 37,2% 40,0% 137 38,9% 34,8% 33,0% 128 128 116 28,5% Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Mål Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Mål Egenkapit
Slide 30: Sterk avslutning på året
Sterk avslutning på året • Resultatoppgang på 46 mill. kr (40 %) fra forrige kvartal. • Kraftig økning i netto finansinntekter. Økningen fra forrige kvartal er sammensatt av bedrede resultat fra SpareBank 1 Gruppen, mottatt utbytte fra SpareBank 1 Forvaltning på 11 mill. kroner, resultateffekter av
Slide 31: God underliggende bankdrift
God underliggende bankdrift • God underliggende bankdrift som følge av økt rentenetto og sterk vekst i øvrige provisjons-inntekter. • Resultatet fra den underliggende bankvirksomheten ble 475 (439) mill. kroner 13,2% 12,5% 12,1% 11,8% 11,4% 137 11,3% 126 11,1% 119 10,8% 10,8% 115 115 111 43 10,7% 10
Slide 32: Svakere bidrag fra døtre og FKV
Svakere bidrag fra døtre og FKV Resultatbidrag FKV Økonomihuset Eiendomsmegler 1 RH 13,9 111 -62 -2,1 7,7 -7,2 10,7 7,1 89 10,4 6,3 83 8,6 27 2019* 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 -0,9 2019 2020 2021 2022 Resultat før skatt
Slide 33: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 34: En diversifisert utlånsbok med lav risiko
En diversifisert utlånsbok med lav risiko Utlån til kunder Fylkesfordeling utlån. Utlån fordelt på risikoklasser Diversifisert utlånsportefølje med Primært er kunder i områder vi kjenner veldig godt 74 % av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er kunder vi kjenner godt . klassifisert i sv
Slide 35: Lav risiko i boliglånsporteføljen
Lav risiko i boliglånsporteføljen • Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) for tiden 61 %, inkludert BFK og 54 % eksklusive BKF – gir betydelige buffere. • Stresstestberegninger viser at gjennomsnittlig belåningsgrad øker til i underkant av 75 % inkl. BKF ved varig fall i boligprisene på 30 %. • Banken
Slide 36: Lav eksponering mot energi-intensive næringer
Lav eksponering mot energi-intensive næringer Utlån til energi-intensive næringer som andel av total bedriftsmarkedsporteføljen Prosent • Sektorene i figuren er (ifølge ESB) de ti mest Mentallindustri 0 energiintensive sektorene i euroområdet målt i direkte og indirekte forbruk av elektrisitet og ga
Slide 37: Lav eksponering mot næringene som ble hardest rammet under pandemien
Lav eksponering mot næringene som ble hardest rammet under pandemien Utlån til næringer som ble hardest rammet under pandemien (unntatt off, forvalting og primærneringene) Prosent • Under korona-pandemien ble flere næringer direkte Hotell/rest./reiseliv 1,0 rammet av smitteverntiltak og opplevde sær
Slide 38: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - 19 prosent av totale utlån
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - 19 prosent av totale utlån • Kredittstrategi – vi finansierer kontantstrømmer • Gjennomsnittlig LTV i næringseiendomsporteføljen er rundt 60 prosent (vektet) Eksponering fordelt på segment Andel lånevolum fordelt på Andel lånevolum per leietake
Slide 39: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietaker risikoen er moderat
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietaker risikoen er moderat • Dagligvarehandel utgjør hoveddelen av varehandel-eksponeringen 31 30 Andel av leieinntekter Andel av m2 20 17 10 9 8 8 8 7 7 6 6 6 6 6 5 4 4 3 Bygg og anlegg Forr.m.tj.yting Hotell, rest. Industri Info./kom. Offe
Slide 40: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 41: Banken er godt kapitalisert
Banken er godt kapitalisert • Positiv effekt av implementeringen av den utvidede SMB-rabatten på om lag 1,0 %-poeng • Oppkjøp i SB1FØ bidro til å trekke ned ren kjernekapital med 0,6 %-poeng • Utsettelse av øningen i systemrisikobufferen for standardmetodebanker til utgangen av 31.12.2022. • Motsykl
Slide 42: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning: 78 (78) % 0% 33% Innskudd 37,3 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån God likviditet mrd. kr 51% Kredittforetak LCR : 201 (199) % Kredittinstitusjoner Durasjon på innlån: 3,14
Slide 43: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 44: RING (EKB) har holdt seg godt i pris sett i forhold til benchmark-indekser
RING (EKB) har holdt seg godt i pris sett i forhold til bechmark-indekser Pris/Bok 1,27 1,21 Kursutvikling i 2022 - RING EKB 0,98 0,97 0,88 Indeks (31.12.2021 =100) 115 110 105 100 2018 2019 2020 2021 2022 95 90 Resultat per EKB 85 80 jan feb mar apr mai jun jul aug sep okt nov des 26,45 27,72 25,32
Slide 45: Oversikt over de 20 største egenkapitalbevis-eierne
Oversikt over de 20 største egenkapitalbevis-eierne Antall egen-kapitalbevis De 20 største egenkapitalbeviseierne 2022 Andel 20221 Endring 1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE 4.634.470 29,61 % 4.629.938 4.532 2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN 3.086.627 19,72 % 3.086.627 - 2 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUN 2.3
Slide 46: Finanskonsernet SB1 Ringerike Hadeland
Finanskonsernet SB1 Ringerike Hadeland SpareBank 1 Ringerike Hadeland (morbank) Datterselskaper Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Direkte eide selskaper (fullkonsolidert) (EK-metoden) SpareBank 1 Økonomihuset (100 %) Samarbeidende Sparebanker AS SpareBank 1 Boligkreditt AS (4,61%) Eiendoms
Slide 47: INTERN-ALLIANSEN
INTERN-ALLIANSEN INTERN-ALLIANSEN
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q4 2022 Earnings Presentation on 6ix