Hokuriku Electric Power Company · TSE:9505
Hokuriku Electric Power — FY2015 Earnings Presentation
18 slides from Hokuriku Electric Power's earnings presentation, Apr 27, 2016
Slide 1: FY2015 Financial Results Presentation
201SHFERG 2016464. 27 A(2k) We ACKEBAMATAS At Hokuriku Electric Power Company
Slide 2: 2015年度 販売電力量
2015年度 販 売 電 力 量 販売電力量は、前年度に比べ、3.7億kWh減（Δ1.3％）の275.2億kWh。 ・電灯・業務用 ：冬季の気温が前年を上回り、暖房需要が減少したことなどから減少。 ・産業用その他 ：前年度並。 (億kWh,%) 2015年度 2014年度 増減 対比 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 特定規模 電 灯 81.0 83.2 Δ2.2 97.3 需要以外 電 力 11.5 12.4 Δ0.8 93.3 の需 要 電灯電力計 92.6 95.6 Δ3.1 96.8 業 務 用 50.5 51.1 Δ0.6 98.9 特定規模 産業用その他 132.1
Slide 3: 大口電力 主要産業別状況・月間平均気温
（参考）大口電力 主要産業別状況 （参考）月間平均気温（北陸３市） （℃） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 実 績 13.5 19.6 21.7 26.1 26.9 21.4 16.6 13.1 7.6 4.3 4.7 8.2 前年差 ＋1.2 ＋1.5 Δ1.0 0.0 ＋0.5 Δ0.9 Δ0.3 ＋1.2 ＋3.7 ＋1.0 ＋0.5 ＋0.8 平年差 ＋1.0 ＋2.3 ＋0.5 ＋0.8 0.0 Δ1.2 Δ0.1 ＋2.0 ＋1.5 ＋1.1 ＋1.3 ＋1.5 (注)北陸３市：富山市・金沢市・福井市 2
Slide 4: 2015年度 発受電電力量
2015年度 発 受 電 電 力 量 水力は豊水により増加。火力は、石炭火力発電量の減少により減少。 他社は、太陽光など新エネルギーの購入量の増加などから、受電増。 (億kWh,%) 2015年度 2014年度 増減 対比 (A) (Ｂ) (A)-(B) (A)/(B) [出 水 率] [107.1] [104.3] [2.8] 水 力 65.6 63.3 2.3 103.7 火 力 223.3 237.9 Δ14.6 93.9 原 子 力 － － － － 新 エ ネ 0.1 0.1 Δ0.0 95.7 自 社 計 289.0 301.2 Δ12.3 95.9 他 社 19.9 14.4 5.
Slide 5: 2015年度 収支概要
2015年度 収 支 概 要 連結売上高は5,445億円となり、118億円の増収。 ・販売電力量が減少したものの、 ・北陸電気工事(株)の連結子会社化などにより増収。 連結経常利益は280億円となり、57億円の増益。 ・販売電力量の減少や石炭火力発電所の稼働減はあったものの、 ・水力発電量の増加や設備関連費の減少などにより増益。 (億円,%) 2015年度 2014年度 増減 対比 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 売 上 高 5,445 5,327 118 102.2 (営 業 収 益) 連結 営 業 利 益 381 399 Δ 18 95.4 経 常 利 益 280 223
Slide 6: 連結売上高の変動要因
連結売上高の変動要因 (前年度対比：＋118億円[5,445←5,327]) 北陸電気工事(株) (億円) 億円) 連結子会社化 販売電力量減 ＋300程度 Δ170程度 燃料価格低下 再生可能エネルギー (燃料費調整額減) 賦課金・交付金増 5,445 5,327 Δ260程度 ＋250程度 2014年度 2015年度 [実績] [実績] 5
Slide 7: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の変動要因 (前年度対比：＋57億円[280←223]) ( 億円) 億円 ) ｢ *｣は燃料 北陸電気工事(株) 連結子会社化 ＋40程度 設備関連費減 小売販売減 Δ30程度 石炭火力稼働減 ＋100程度 280 223 Δ70程度 程 水力発電量増 程度 ＋20程度 2014年度 2015年度 [実績] [実績] 6
Slide 8: 個別決算収支概要
個別決算収支概要 (億円,%) 2015年度 2014年度 増減 対比 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 ・ 電 力 料 4,323 4,448 Δ 125 97.2 需要の減少・燃料費調整額の減少 経 (再エ ネ特措法賦課金) (358) (173) (185) (207.4) 再エネ特措法賦課金の増加 常 地帯間･ 他社販売電力料 358 484 Δ 125 74.1 卸電力取引所での販売収入の減少 そ の 他 収 入 287 227 60 126.4 再エネ特措法交付金等の増加 収 (再エ ネ特措法交付金) (197) (130) (66) (150.
Slide 9: 連結貸借対照表(要旨)
連結貸借対照表(要旨) (億円) 2015年度末 2014年度末 増減 主な増減理由（当社分） (A) (B) (A)-(B) 固 定 資 産 12,166 12,035 131 電 気 事 業 固定 資産 8,087 8,334 Δ246 設備竣工 420、減価償却 Δ636 そ の 他 4,078 3,701 377 建設仮勘定増加額 944、設備竣工 Δ418 流 動 資 産 2,927 2,759 168 現金および預金 177 総資産 計 15,093 14,794 299 有 利 子 負 債 9,200 8,752 447 長期借入金 353、社債 100 そ の 他 の 負 債
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書(要旨)
連結キャッシュ・フロー計算書(要旨) (億円) 2015年度 2014年度 増減 (A) (B) (A)-(B) Ⅰ.営業活動による キャッシュ･フロー① 697 1,131 Δ433 税金等調整前当期純利益 232 196 35 減 価 償 却 費 672 703 Δ31 そ の 他 Δ206 231 Δ437 Ⅱ.投資活動による キャッシュ･フロー② Δ850 Δ1,040 190 設 備 投 資 Δ867 Δ1,173 305 長 期 投 資 そ の 他 17 132 Δ115 Ⅲ.財務活動による キャッシュ･フロー 339 Δ193 533 社 債 ・ 借 入 金 等 445 Δ89
Slide 11: 2016年度 収支見通し
２０１６年度 ２０１６ 収支見通し 売上高は、連結で5,400億円程度、個別で4,900億円程度の見通し。 利益予想は、供給力など需給状況が見通せないことなどから、営業利益、 経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益は、未定。 配当予想は、利益水準をお示しできないことから、未定。 (億kWh,億円) 2016年度見通し 2015年度実績 増減 (A) (B) (A)-(B) 販 売 電 力 量 280 程度 275.2 4.8 程度 (102%程度) (99%) 売 上 高 5,400 程度 5,445 Δ45 程度 ( 営 業 収 益 ) (99%程度) (102%) 381 営 業 利 益
Slide 12: 連結売上高の変動要因【見通し】
連結売上高の変動要因【見通し】 (前年度対比：Δ45億円[5,400←5,445]) (億円) 再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ 賦課金・交付金増 燃料費調整額減 ｢ *｣は燃料費控 ＋200程度 Δ220程度 <内訳> 販売電力量増 再ｴﾈ賦課金増 +190 再ｴﾈ交付金増 + 60 <内訳> その他 ＋35程度 再ｴﾈ賦課金増＋170 再ｴﾈ交付金増＋ 30 Δ60程度 5,445 5,400程度 程度 2015年度 2016年度 [実績] [見通し] 11
Slide 13: 個別決算の主な増減項目（収益）
個別決算の主な増減項目（収益） [電灯・電力料] (億kWh,億円) 2015年度 2014年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 販 売 電 力 量 275.2 278.8 Δ3.7 電 灯 ・ 電 力 料 4,323 4,448 Δ 125 ・販売電力量の減少 Δ 45程度 電 灯 料 1,560 1,625 Δ 64 ・燃料費調整額の減少 Δ260程度 ・再エネ特措法賦課金の増加 ＋185程度 電 力 料 2,762 2,823 Δ 61 [地帯間・他社販売電力料] (億円) 2015年度 2014年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 地帯間・他社販
Slide 14: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [人件費] (億円) 2015年度 2014年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 人 件 費 442 504 Δ61 退 職 給 与 金 Δ3 45 Δ 48 数理差異償却 [期末在籍人員] (人) 期 末 在 籍 人 員 4,869 4,899 Δ 30 [燃料費] (億円) 2015年度 2014年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 燃 料 費 1,023 1,287 Δ 263 ・石炭火力稼働減 ＋ 70程度 ・水力発電量増 Δ 20程度 石 油 286 450 Δ 164 ・燃料価格低下 Δ190程度 石 炭 73
Slide 15: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [修繕費] (億円) 2015年度 2014年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 修 繕 費 579 608 Δ 29 電 源 314 353 Δ 38 発電設備の定期点検費用の減少 流 通 254 241 13 スマートメーター関連費用の増加 そ の 他 10 13 Δ3 [購入電力料] (億円) 2015年度 2014年度 増減 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) 購 入 電 力 料 638 562 75 地 帯 間 購 入電 力料 25 21 3 他 社 購 入 電 力 料 612 540 72 再生可能エネルギー購入量の増加
Slide 16: （参考）主要諸元・変動影響額
（参考）主要諸元・変動影響額 <主要諸元> 2011 2012 2013 2014 2015 2016見通し 販 売 電 力 量 (億ｋWh) 289.0 280.8 280.8 278.8 275.2 280程度 為 替 レ ー ト (円/＄) 79.1 82.9 100.2 109.8 120.2 120程度 原 油 CIF[ 全 日 本 ] (＄/ｂ) 114.2 113.9 110.0 90.4 48.7 37程度 出 水 率 (％) 103.7 93.2 104.9 104.3 107.1 100程度 原子力設備利用率 (％) － － － － － 未定 <変動影響額> （億円/年)
Slide 17: （参考）決算関係データ
（参考）決算関係データ <損益計算書関係> （億円) 2011 2012 2013 2014 2015 2016見通し [ 連 結 ] 4,951 4,924 5,096 5,327 5,445 5,400 程度 売 上 高 [ 個 別 ] 4,833 4,795 4,956 5,130 4,941 4,900 程度 [ 連 結 ] 116 117 198 399 381 未定 営 業 利 益 [ 個 別 ] 79 80 157 352 287 未定 [ 連 結 ] 10 17 98 223 280 未定 経 常 利 益 [ 個 別 ] Δ22 Δ21 73 181 189 未定 [ 連 結
Slide 18: お問い合わせ先
・億円未満の数値は切捨て表示をしております。 ・本資料に記載されている業績予想は，現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであ り，リスクや不確実性を伴う将来に関する予想であります。実際の業績は，今後の様々な 要因によって予想と異なる可能性があります。 ・本資料は，あくまで当社の経営内容に関する情報の提供のみを目的としたものであり， 当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘するものではありません。 ・内容につきましては，細心の注意を払ってはおりますが，その正確性，完全性を保証する ものではなく，記載された情報の誤りおよび本資料に記載された情報に基づいて被った いかなる損害についても，当社は一
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