Fabege AB · OMXSTO:FABG
Fabege AB — Q3 2013 Earnings Presentation
22 slides from Fabege AB's earnings presentation, October 2013
Slide 1: Välkommen till Fabeges presentation av delårsrapport jan-sep 2013
Välkommen till Fabeges presentation av delårsrapport jan-sep 2013 Hammarby Stockholms Solna Sjöstad innerstad Samlade enheter i tillväxtlägen inom fem kilometer från Stockholms centrum
Slide 2: Tre verksamhetsområden
Tre verksamhetsområden
Slide 3: Portföljstrategin
Portföljstrategin – ger stöd till våra verksamhetsområden Portföljstrategi 1. Attraktiva lägen 2. Moderna fastigheter 3. Samlade bestånd
Slide 4: Mål: Väsentliga resultatbidrag från alla verksamhetsgrenar
Mål: Väsentliga resultatbidrag från alla verksamhetsgrenar Mkr 2012 2011 2010 Bidrag Förvaltning 1 230 1 256 1 347 Bidrag Förädling 872 401 278 Bidrag Transaktion 167 173 237 Bidrag från verksamheten 2 269 1 830 1 862 Bidrag per aktie 14 kr 11 kr 11 kr
Slide 5: Tredje kvartalet i korthet
Tredje kvartalet i korthet • Högre intäkter- tillväxt 9% • Tillväxt förvaltningsresultat 5% • Fortsatt värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj • Nettouthyrning 9 Mkr • Återköpsgrad 69% • Överskottsgrad 72% • Årets refinansieringar klara • Avgöranden från kammarrätten i ett antal skatt
Slide 6: Resultaträkning i sammandrag
Resultaträkning i sammandrag Jan-sep Jan-sep Mkr 2013 2012 Hyresintäkter 1 545 1 389 • Positiv hyrestillväxt i Fastighetskostnader -474 -436 identiskt bestånd 14% Driftöverskott 1 071 953 • Överskottsgrad 69% (69) Central administration -46 -41 • 1,9 % värdetillväxt Finansnetto -531 -476 • Avkastnin
Slide 7: Nyckeltal
Nyckeltal 2013-09-30 2012-12-31 2012-09-30 Eget kapital, Mkr 12 459 11 382 10 695 Eget kapital per aktie, kr 75 70 66 Avkastning eget kapital, % 16,2 -0,8 -8,4 Soliditet, % 35 34 32 Belåningsgrad, % 57 57 58 Räntetäckningsgrad, ggr 2,1 2,3 2,2
Slide 8: Finansiering
Finansiering - per 30 september 2013 • Årets refinansieringar klara – Refinansierat 6,9 Mdkr • Kapitalbindning 5,1 år • Outnyttjat 3,6 Mdkr • 2,4 Kapitalmarknadsfinansiering Mdkr – Ny emission i SFF 230 Mkr, varav Fabege lånat 115 Mkr – Totalt lånar Fabege 2,3 Mdkr på kapitalmarknaden – Tillkommer o
Slide 9: Pågående skatteärenden
Pågående skatteärenden • Kammarrätten har lämnat domar i ett antal ärenden – Skatteflyktslagen tillämplig och transaktionerna ska belastas med skatt – Fabege vann framgång i yrkandet på hur den skattepliktiga vinsten ska beräknas • Upptaxering 7,6 Mdkr. Skatt 2,4 Mdkr varav reserverat 1,9 Mdkr. – To
Slide 10: Pågående skatteärenden
Pågående skatteärenden • Vi har beredskap för att hantera betalning Om betald skatt 2013-09-30 1,9 Mdkr Eget kapital, Mkr 12 545 12 545 Soliditet, % 35 35 Belåningsgrad, % 57 63 Tillgängliga faciliteter, Mkr 3 607 1 707 Räntetäckningsgrad, ggr 2,1 1,8
Slide 11: Vi har väsentliga resultatbidrag från alla verksamhetsgrenar även i år
Vi har väsentliga resultatbidrag från alla verksamhetsgrenar även i år 2013 Mkr 2012 2011 2010 (ack Q3) Bidrag Förvaltning 756 1 230 1 256 1 347 Bidrag Förädling 298 872 401 278 Bidrag Transaktion 125 167 173 237 Bidrag från verksamheten 1 179 2 269 1 830 1 862 Bidrag per aktie 7 kr 14 kr 11 kr 11 k
Slide 12: Förutsättningar för fortsatt framgång
Förutsättningar för fortsatt framgång
Slide 13: Förutsättningar för fortsatt framgång
Förutsättningar för fortsatt framgång • BNP-tillväxt
Slide 14: Förutsättningar för fortsatt framgång
Förutsättningar för fortsatt framgång • BNP-tillväxt • Stockholm växer
Slide 15: Förutsättningar för fortsatt framgång
Förutsättningar för fortsatt framgång • BNP-tillväxt • Stockholm växer • Attraktiva lägen • Moderna kontor • Samlade bestånd • Marknadskännedom • Bra lagarbete
Slide 16: Förutsättningar Förvaltning
Förutsättningar Förvaltning • Hög återköpsgrad • Bra vakanser att jobba med • Stigande överskottsgrad
Slide 17: Förutsättningar Förädling
Förutsättningar Förädling • Fortsatt god vinstmarginal (31% 2013) • Projektvolym i linje med vårt mål (1,5 Mdkr) • Hög kvalité i vår projektportfölj
Slide 18: Tre bra kommunikationslägen
Tre bra kommunikationslägen
Slide 19: Förutsättning för hyresökning
Förutsättning för hyresökning Vakansgrad % 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 Vakans CBD (HS) * Källa: DTZ Sweden
Slide 20: Förutsättning för hyresökning
Förutsättning för hyresökning Hyra Vakansgrad kr/kvm % 6000 16,0 14,0 5000 12,0 4000 10,0 3000 8,0 6,0 2000 4,0 1000 2,0 0 0,0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 Real medelhyra Stockholm, CBD (VS) Vakans CBD (HS) KPI-justerad * Källa: DTZ Sweden
Slide 21: Förutsättningar för ett fortsatt starkt resultat
Förutsättningar för ett fortsatt starkt resultat • Moderna hus i attraktiva lägen • Framtida potential i fastighetsutveckling • Stockholm - en marknad i tillväxt • Stark drivkraftig organisation ”Våra kunder och våra lägen är centrala”
Slide 22: Frågor
Frågor Vi utvecklar HAMMARBY staden SJÖSTAD för våra kunder CITY