Sato Corporation · TSE:6287
Sato — Investor Presentation (February 2023)
35 slides from Sato's investor presentation, February 2023
Slide 1: Sato Corporation investor presentation (6287)
Oh-M-ILF4 VI ARNSAH aE3$I—K : 6287
Slide 2: 本日の流れ
本日の流れ ビジネス 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 モデル 配当 役割 受けて 取り組み の変遷 株価 1
Slide 3: ビジネス 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 モデル 配当 役割 受けて 取り組み の変遷 株価
ビジネス 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 モデル 配当 役割 受けて 取り組み の変遷 株価 2
Slide 4: 社会の中のサトー
社会の中のサトー 食品スーパー ファストフード 病院 工場 物流センター 3
Slide 5: 食品表示 小売り
食品表示 小売り ⚫ 原材料、消費期限、製造者を正確に知ることができて、 安心して購入できる、安全に食べられる ⚫ 事業者は、食品表示法などの関連法令に正しく対応できる 4
Slide 6: 送り状・不在票 物流
送り状・不在票 物流 ⚫ 事業者は送り状ラベルで、正確かつ効率的に荷物の管理ができる ⚫ 不在票で、簡単に再配達の手配ができる 5
Slide 7: 三点認証 ヘルスケア
三点認証 ヘルスケア どの患者さんにどの点滴を誰が投与したかを電子的に確認 ⚫ すべて正しいことが照合され、安心・安全な医療サービスを 受けることができる 6
Slide 8: もしこれらがなかったら・・・
もしこれらがなかったら・・・ ⚫消費期限やアレルギー物質 使用有無がわからない ⚫ 荷物を希望日までに受け 取れない ⚫ 取り違えの不安が残る 正確に管理したい 安心・安全を届けたい など タギング 7
Slide 9: タギングとは
タギングとは モノに情報を与える データを読み取る、 システムに情報をつなげる 情報を分析して活かす 8
Slide 10: タギングを可能にする自動認識技術
タギングを可能にする自動認識技術 バーコード ICタグ 画像認識 音声認識 位置測位 RFID 2次元コード (QRコード) 9
Slide 11: タギングを可能にする商材
タギングを可能にする商材 プリンタ サプライ、タグ 保守サポート ソフトウェア 10
Slide 12: ビジネス 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 モデル 配当 役割 受けて 取り組み の変遷 株価
ビジネス 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 モデル 配当 役割 受けて 取り組み の変遷 株価 11
Slide 13: ビジネスモデルの変遷
ビジネスモデルの変遷 現場で働く人たちの お困りごとを 解決したい 1940年 1960年 1980年 2000年 2020年～ 「モノ売り」中心の事業 「コト売り」中心の事業へ 世界初 熱転写式 竹材加工機 ハンドラベラー バーコード プリンタ 12
Slide 14: ビジネスモデルの変遷
ビジネスモデルの変遷 「モノ売り」中心の事業 「コト売り」中心の事業へ ラベルを もっと速く発行したい 人手が足りない お客さま お客さま こちらのプリンタを 当社のソリューションで 使うと速く発行できます 生産性を20%向上できます 可視化された現場の情報を お客さま 活かす（人員配置の適正化など） 現場から集めた情報を 上位のシステムにつなげる モノに情報を与える方法を 選んで組み合わせる 13
Slide 15: コト売りを可能にする強み ①個別解
コト売りを可能にする強み ①個別解 多様な市場・業界の現場用途、そこでの課題を熟知。 タギングによる解決方法の引き出し（個別解）が豊富 市場 業界 用途 工程例 入荷 在庫 製造 出荷 小売り 食品 食品製造 ファースト レストラン フード 物流 ⚫ 入庫・検品 ⚫ 原材料管理 ヘルス 製造 ⚫ 棚卸 ケア ⚫ 配合管理 ⚫ 検査 ⚫ 期限管理 ⚫ 温度管理 ⚫ ラベル表示 14
Slide 16: 個別解創出の具体例
個別解創出の具体例 食品 A社 ⚫ 棚卸 ⚫ 期限管理 ⚫ ラベル表示（ラベル貼り） お客さま 冷凍庫での在庫確認の 水に強いラベルが 人手不足で作業を 課題 作業時間を短くしたい ほしい 効率化したい Before Before Before 1個ずつバーコードで読み取り After After After 個別解 RFIDタグで一括読み取り 耐水性の高い カメラ、ロボットによる ラベル ラベル自動貼り付け 15
Slide 17: コト売りを可能にする強み ②共通解
コト売りを可能にする強み ②共通解 各現場を俯瞰し、共通解を創出。引き出しを効率よく増やす 市場 業界 用途 工程例 食品製造 ファースト レストラン 入荷 在庫 製造 出荷 フード 小売り 食品 物流 ⚫ 入庫・検品 自動車 化学 電子部品 ⚫ 原材料管理 ヘルス 製造 ⚫ 棚卸 ケア ⚫ 配合管理 ⚫ 検査 ⚫ 期限管理 医薬品 医療機器 血液 ⚫ 温度管理 センター ⚫ ラベル表示 16
Slide 18: 共通解創出の具体例
共通解創出の具体例 Before 人手不足で作業を効率化したい お客さま課題 （多品種小ロットへの対応） 食品 After 個別解 カメラ、ロボットによるラベル自動貼り付け カメラ （商品確認） ロボット （ラベル貼り付け） 共通の課題・用途を持つ 共通解の創出 他市場へ 製造 パーツラベルの貼付 ヘルスケア 輸入した製品への日本語ラベルの貼付 17
Slide 19: コト売りを可能にする強み ③お客さま基盤
コト売りを可能にする強み ③お客さま基盤 個別解・共通解の継続提供で、広く強固なお客さま基盤を構築 市場 業界 個社 用途 工程例 A社 B社 C社 D社 ・・・ 自動車 化学 電子部品 製造/ 入荷 在庫 出荷 販売 A社 B社 C社 D社 ・・・ 卸 運輸 倉庫 入庫・検品 小売り 食品 ⚫ ⚫ 原材料管理 物流 A社 B社 C社 D社 ・・・ ⚫ 資材管理 ⚫ 棚卸 アパレル ドラッグストア 量販店 ⚫ 配合管理 ヘルス ⚫ 検査 製造 ケア ⚫ 期限管理 A社 B社 C社 D社 ・・・ ⚫ 温度管理 ファースト ⚫ EC物流 食品製造 レストラン フード ⚫ ラベル表示 A社 B社 C
Slide 20: まとめ：ビジネスモデル
まとめ：ビジネスモデル 強固なお客さま基盤に、コト売りで個別解・共通解ソリューションを 継続提供 共通解 ヘルス ケア 入荷 在庫 製造 出荷 ・・・ ・・・ 食品 入荷 在庫 製造 出荷 ・・・ D社 小売り C社 入荷 在庫 販売 出荷 ・・・ 物流 B社 入荷 在庫 ピッキング 出荷 ・・・ A社 製造 入荷 在庫 製造 出荷 ・・・ タギング 各工程の個別解 19
Slide 21: まとめ：収益モデル
まとめ：収益モデル ソリューション創出・提供 × リピートビジネス 入荷 在庫 製造 出荷 ・・・ プリンタ サプライ メカトロ ソ サフ 60% 40% プト ラウ イェ 、ア ラベル ソフトウェア 保 守 サ ポ ー ト ソリューション 高付加価値の商品に プ 保守サポート 導入 リプレイス リ 新ソリューション ン タ 等 リピートビジネス 1年目 2年目 3年目 4年目 5年目 ・・・ 20
Slide 22: まとめ：地域別の売上高
まとめ：地域別の売上高 世界26の国・地域で、同様のモデルを展開 （億円） 13% 地域別売上構成比 1,200 （2021年度） 海外売上高推移 1,000 16% 58% 800 13% 600 日本 米州 欧州 アジア・オセアニア 400 200 国内売上高推移 0 （年度） 1960 1980 1990 2000 2010 2020 21
Slide 23: まとめ：市場別の売上高
まとめ：市場別の売上高 多様な市場をバランスよくカバー 市場別売上構成比（2021年度）* その他 食品 製造 9% 11% 30% 11% ヘルスケア 16% 23% 物流 小売り *国内、海外の主な販社 22
Slide 24: ビジネス 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 モデル 配当 役割 受けて 取り組み の変遷 株価
ビジネス 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 モデル 配当 役割 受けて 取り組み の変遷 株価 23
Slide 25: 中長期の取り組み（方針）
中長期の取り組み（方針） 社会課題の変化 • パンデミックなどでの • 人手不足 サプライチェーンの混乱 • ECなど産業構造の変化 • 環境意識への関心など 既存需要の拡大加速 新たな需要の発現 ・生産性向上 ・デジタル化でモノを追跡 ・自動化 など ・循環型経済を実現 あらゆるものを情報化して、社会のうごきを最適化する。 お客さまへの提供価値を増大 24
Slide 26: 生産性向上（1）人手不足に対応
既存事業の 拡大加速 生産性向上（1） –人手不足に対応- 商品の数量確認作業 Before After RFID バーコード ⚫ 手作業で商品ごとの ⚫ 読み取りゲートの通過により、箱の バーコードを読み、箱詰め 中の商品についたRFIDを一括で確認 25
Slide 27: 生産性向上（2）イーコマース（EC）の拡大
既存事業の 拡大加速 生産性向上（2）–イーコマース（EC）の拡大- 商品の発送作業 Before ⑥ After ② ⑦ ① ④ ⑧ ③ ① ③ ② ⑤ ⚫ 段ボールの組み立て、商品の ⚫ これらの作業の自動化により、 梱包、送り状の貼り付けは 作業者を減らし生産性を向上 手作業 26
Slide 28: 日本・海外 RFID/自動化 売上高実績、計画・目標
既存事業の 拡大加速 日本・海外 RFID/自動化 売上高実績、計画・目標 約5% 約10% 約15% 市場成長 RFID+自動化 売上高 1,098億円 1,270億円 その他 売上高 個別解 + 共通解 FY18 FY22 FY25 実績 計画 日本 ⇔ 海外 目標 グローバル人財の育成 RFID 自動化 生産・開発 改善 ・情報共有 （CRM、成功事例共有会） ・マーケティングツール ・全員営業 ～ ～ FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY25 実績 計画 RFID＋自動化 ※ 数値はロシア事業を除く 目標 27
Slide 29: Tagging for Sustainabilityに向けて
新たな需要の Tagging for Sustainabilityに向けて 発現 ▍ 例：服薬確認 ⚫ サプライチェーンが、情報で繋がって Tagging for 容器への モノのトラック&トレースが可能に Sustainability 高度タギング ⚫ 新たな事業機会が生まれる ⚫ 情報の利活用で価値の幅と質が増大 モノの流れ 情報の流れ 新たな 事業機会 ⚫データの取得提供 ⚫容器への高度タギング ID、開封検知、温度、重量 等 容器製造 医療品製造 物流 病院 調剤薬局 患者さん 廃棄 回収 リユース リサイクル あらゆるものを情報化して、社会のうごきを最適化する。 28
Slide 30: 新たな取り組みに向けて
新たな需要の 発現 新たな取り組みに向けて 食品スーパー 教育機関 イエナカ ファストフード 病院 農業 工場 アミューズメント 物流センター 29
Slide 31: 中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 歩み 配当 役割 受けて 取り組み 株価
中計 サトーの コロナを 中長期の 過去 歩み 配当 役割 受けて 取り組み 株価 30
Slide 32: 中期経営計画 連結目標
中期経営計画 連結目標 1 2020年度 2023年度 売上高 1,016億円 1,260億円 営業利益 51億円 112億円 営業利益率 5.0％ 8.9％ ロシア事業を除外した数値 売上高 営業利益 売上高（左軸） 営業利益（右軸） （百万円） （百万円） 150,000 15,000 11,200 営業利益率目標 10%超 10,000 6,500 100,000 5,089 5,332 5,000 126,000 126,000 101,631 115,013 0 50,000 0 ～ ～ ※ 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2025年度 実績 計画/目標 ※2
Slide 33: 配当
配当 22年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 (予想) EPS 110.1円 96.1円 121.5円 112.5円 -56.1円 385.9円 112.7円 138.5円 ROE 7.1% 6.2% 7.6％ 6.9％ -3.6％ 24.4% 6.3% 7.3% (参考) 配当性向 50.0% 62.5% 53.5% 62.2％ － 18.1% 62.1% 52.0% 80 70 70 70 72 単位：円 70 70 65 60 配 企業価値を向上させ、 60 当 55 方 安定配当を継続する 50 針 45 40 40 37 34 35 2022年
Slide 34: 株価 (IHS Markit Chartworks)
IHSMarkit Chartworks ARBFiRLOSIA AV 20224118168 33
Slide 35: 本資料ご利用にあたってのご注意事項
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