Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q4 2024 Earnings Presentation
30 slides from Grupo Argos's earnings presentation, February 2025
Slide 1: Presentación de resultados Cuarto trimestre 2024
Presentación de resultados Cuarto trimestre 2024 Febrero 2025 1 Febrero 2025
Slide 2: Nota importante
Resultados Primer Trimestre del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subordinadas que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circ
Slide 3: Avances en el Proyecto de Escisión
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Avances en el Proyecto de Escisión para seguir enfocándose en la visión de futuro Resultado de la operación1 1 Se eliminan participaciones cruzadas entre Grupo Argos (directamente y a través de Cementos) y Grupo SURA por medio de escisiones por absorción en simultáneo 2
Slide 4: Siguientes Pasos Proyecto de Escisión: Ruta de Gobierno Corporativo
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Siguientes Pasos Proyecto de Escisión: Ruta de Gobierno Corporativo de la operación Publicación Proyecto de Escisión Asambleas Generales Firma Convenio de Escisión de Accionistas 2024 2025-2026 25 de octubre 1T25 2025-2026* 4T24 2T25 Firma de MOU entre Grupo SURA y Grup
Slide 5: Grupo Argos evolucionará hacia especializado 100% en infraestructura
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Grupo Argos evolucionará hacia estar especializado 100% en activos de infraestructura Portafolio de Inversiones1 Portafolio de Inversiones1 Foco en Infraestructura (Diciembre 2023) (Diciembre 2024) (Futuro) Sura $ 6,7 CemArgos Nutresa $ 7,3 $ 2,0 COP CemArgos Profundiza
Slide 6: Cementos Argos cierra la venta del 31% de Summit Materials
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 El 10 de febrero Cementos Argos anunció el cierre definitivo de la venta del 31% de Summit Materials USD 2.9 BN Monetización del 31% de participación que Cementos Argos tenía en Summit Material Racional Estratégico EV/EBITDA ✓ Múltiplo de salida reconoce plenamente nues
Slide 7: El precio de las acciones de Grupo Argos creció 60%
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 El precio de las acciones de Grupo Argos creció 60%, mientras que el COLCAP 15% entre 2023 y 2024 Variación Precio por Acción (Últimos 12 meses) Px/acc 31/12/2024 20.500 15.420 10.380 3.685 Px/acc 31/12/2023 12.420 8.460 6.110 2.960 82% 70% 66% 24% Grupo Argos (Ord) Gru
Slide 8: EBITDA consolidado acumulado crece +26% a/a
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 EBITDA consolidado acumulado crece +26% a/a Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +32% 0% +28% +14% +13% +424% +396% 4,5 7,6 15,2 15,2 5,1 4,0 1,5 0,9 Dic23 2T2023 Dic24 2T2024 2T2
Slide 9: Utilidad Neta separada acumulada alcanza COP 2,5 billones
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Utilidad Neta separada acumulada alcanza COP 2,5 billones Ingresos EBITDA Utilidad Neta Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP bn +148% +32% +241% +14% +13% +221% 3,5 3,2 2,5 1,4 0,9 0,8 2T2023 2T2024 2T2023 2T2024 2T2023 2T2024 Dic23 Dic24 Dic23 Dic24 Dic23 Di
Slide 10: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos Cemento Infra Portafolio 10 Febrero 2025
Slide 11: CemArgos: 2024, un año clave en generación de valor
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 CemArgos: 2024, un año clave en cuanto a generación de valor para sus accionistas Cemento Infra Portafolio La desinversión en Summit Materials = materialización de tesis de valor en Argos USA • La compañía ha recibido cerca de USD 4.500 millones por esta plataforma. Dur
Slide 12: CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 22%
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 22% en el acumulado del año Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn Cemento RMC 4.000 2.000 4Q2024 vs 4Q2023 +6% 4Q2024 vs 4Q2023 -6% (A/A) (A/A) 1.800 311 3.500 1.600 1.311 1.344 1.336 1.308 291 1.24
Slide 13: Celsia: Recuperación luego del fenómeno de El Niño
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Celsia: Recuperación luego del fenómeno de El Niño Cemento Infra Portafolio Ingresos consolidados crecieron 9% durante 2024 • Este desempeño refleja la solidez de los activos de nuestro negocio de energía, demostrando su capacidad para brindar confiabilidad al sistema e
Slide 14: Celsia: EBITDA con plataformas
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Celsia: EBITDA con plataformas alcanzó COP 174 mil millones, en línea con el aporte de 2023Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn Generación Comercialización -19%* 4Q2024 vs 4Q2023 -+27% 4Q2024 vs 4Q2023 (A/A) EBITDA plataformas* 2.00
Slide 15: Odinsa: dinámica positiva en aeropuertos y Túnel de Oriente
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Odinsa: dinámica positiva en aeropuertos e inicio de segunda etapa Túnel de Oriente Cemento Infra Portafolio Aeropuerto El Dorado como principal hub de LatAm • Durante 2024 movilizó 47 mm de PAX, concentrando el 70% del tráfico de pasajeros del país • Durante 2024 el ae
Slide 16: Odinsa: TPD crece 6% a/a
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Odinsa: TPD crece 6% a/a Cemento Infra Portafolio Resultados del Trimestre TIR (E) 6% +13% -5% -2% 116 369 152 56 55 11% 110 145 328 22% 4Q2023 4Q2024 4Q2023 4Q2024 4Q2023 4Q2024 4Q2023 4Q2024 15% TPD (miles) Ingresos (COP k mm) EBITDA (COP k mm) Ut. Neta (COP k mm) TPD
Slide 17: Odinsa: tráfico aéreo crece 6% a/a
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Odinsa: tráfico aéreo crece 6% a/a Cemento Infra Portafolio Resultados del Trimestre (en USD) TIR (E) -1% -12% -1% +6% 21 21 13 14 71 169 168 62 18% 4Q2023 4Q2024 4Q2023 4Q2024 4Q2023 4Q2024 4Q2023 4Q2024 PAX (mm) Ingresos (USD mm) Ut. Neta (USD mm) EBITDA (USD mm) 10%
Slide 18: Pactia: Disminución en EBITDA por desinversiones
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Pactia: Disminución en EBITDA producto de desinversiones realizadas Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 4Q2024 vs 4Q2023 -19% 4Q2024 vs 4Q2024 -44% (A/A) (A/A) 1.400 121 125 119 67 67 1.200 116 65 1.000 60 95 811 GLA ('000) 800
Slide 19: NDU: Flujo de caja neto alcanza COP 61 mil millones
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 NDU: Flujo de caja neto alcanza COP 61 mil millones para 2024 Cemento Infra Portafolio Negocio de Desarrollo Urbano Flujo de caja1 Dic-2024 Dic-2023 Var (%) Ingresos 205 259 -21% Flujo de caja neto 61 105 -41% • Planes de pago con cuotas más altas a dic-23 • Pago del pr
Slide 20: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 20 Mayo 2024
Slide 21: EBITDA separado crece 28% frente al 2023
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 EBITDA separado crece 28% frente al 2023 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 4Q - 2024 4Q - 2023 Var.(%) dic-24 dic-23 Var.(%) Ingresos 3.623 3.934 -8% 15.156 15.193 0% Costos, gastos y otros ingresos 3.250 3.413 -5% 10.934 12.073 -9% U
Slide 22: Solidez de la estructura de capital respaldada por calificación AAA
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Solidez de la estructura de capital de Grupo Argos respaldada por calificación AAA Deuda Bruta Consolidada COP mil mn Deuda Neta Consolidada1 COP mil mn Gastos Financieros Netos COP mil mn 10.946 1.637 13.581 672 83 238 9.279 1.347 1.613 11.167 383 1.330 134 1.716 4.340
Slide 23: Utilidad Neta Separada alcanza COP 2,5 bn
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Utilidad Neta Separada alcanza COP 2,5 bn durante 2023 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 4Q - 2024 4Q - 2023 Var.(%) dic-24 dic-23 Var.(%) Ingresos Costos y otros egresos 127 113 173 117 -27% -3% 3.536 125 1.427 314 148% -60% COP 3,6
Slide 24: Rendimientos financieros cubren 71% del gasto financiero
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Rendimientos financieros por COP 77 mil millones cubren 71% del gasto financiero Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1. Div. recibidos: 784,1122. Div. Pagados: 530,458 1 Dividendos netos 253.654 2. 432,403 por cumplimiento OPA. Ingresos NDU 205.066 118,940 por venta de pa
Slide 25: El costo de la deuda separada se ubica en 8,0%
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 El costo de la deuda separada de Grupo Argos se ubica 8,0% Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media COP mil mn Deuda Neta = 1,3 bn (+94% a/a) 0% 22% 28% 9% 28% 0% 12% 15,5% 12% 16,6% 16,3% 5,0 36% 25% de vencim
Slide 26: S&P y Fitch ratifican calificación AAA
RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 S&P y Fitch ratifican calificación AAA para Grupo Argos post Convenio de Escisión AAA AAA 1 1 Estable Estable Enero de 2025 Enero de 2025 “Calificaciones de Grupo Argos Estables ante Acuerdo de Escisión con “No esperamos cambios en el perfil de crédito de la organizació
Slide 27: Seguimos avanzando en Sostenibilidad
Titulo o nombre de la presentación espacio largo RESULTADOS GRUPO ARGOS 4Q2024 Seguimos avanzando en Sostenibilidad CAMBIO CLIMÁTICO RESULTADOS El pasado 11 de febrero fuimos incluidos en el Anuario de Sostenibilidad de la firma S&P, como resultado de nuestro desempeño en la Evaluación Corporativa e
Slide 28: Anexos
Anexos ry {GRUPO ARGOS Inversiones que transforman
Slide 29: www.grupoargos.com
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente Asuntos Corporativos y de Presidencia Directora IR Juan Esteban Mejía Carolina Arango (574) 315 8400 (574) 315 8400 jemejia@grupoargos.com carangoz@grupoargos.com www.grupoargos.com 31 Mayo 2024
Slide 30: Grupo Argos - Inversiones que transforman
32 rN Ld GRUPO ARGOS Inversiones que transforman ry {GRUPO ARGOS Inversiones que transforman