Orix Corporation · TSE:8591

Orix — Investor Presentation (September 2015)

26 slides from Orix's investor presentation, September 2015

  1. Slide 1: オリックスグループの強みと今後の成長戦略

    証券コード：8591 個人投資家様向け説明会資料 オリックスグループの強みと今後の成長戦略 オリックス株式会社 2015年9月 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved.

  2. Slide 2: オリックスについて 会社概要

    オリックスについて 会社概要  オリックスは常に新しいビジネスを追求し、先進的・国際的な商品・サービスを 提供する金融サービス会社です  設立: 1964年4月 株主構成  上場 証券取引所 その他 2.6 % • 東京証券取引所 (8591) • ニューヨーク証券取引所 (IX) 個人 5.4%  格付 金融機関等 • R&I: A+ / 安定的 2 32.6 % • S&P: A- / 安定的 5% • Fitch: A- / 安定的  主要指標 (2015.3月期) • 営業収益: 2兆1,743億円 外国法人等 • 当期純利益*: 2,349億円 59.4% • 総資産: 1

  3. Slide 3: オリックスについて 持続的な成長

    オリックスについて 持続的な成長  50年間毎期黒字を計上し、持続的な成長を実現 億円 当社株主に帰属する当期純利益 2015年3月期 最高益更新 2,500 2009年3月期 リーマン・ショック 2,000 2002年3月期 ＩＴバブル崩壊 1,500 1998年3月期 アジア通貨危機 1,000 1993年3月期 バブル経済崩壊 500 0 1964 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 事業の専門性とグループの総合力

    オリックスについて 事業の専門性とグループの総合力  「金融」と「モノ」の専門性を高めながら、隣へ、そのまた隣へと事業展開 与信審査および 銀行 資産運用 ファイナンス能力 生命保険 投資 融資  プリンシパル・インベストメント  事業再生  法人向け融資  債券投資  住宅ローン  ベンチャーキャピタル 投資銀行  カードローン  M&A アドバイザリー リース リース サービサー 船舶・航空機  機械設備リース  サービシング（債権回収）  アセットマネジメント  自動車リース  不良債権投資  船舶・航空機投資  電子計測器・IT関連機器 のリースおよびレ

  5. Slide 5: セグメント毎の資産内訳

    オリックスについて セグメント毎の資産内訳  それぞれの事業が独自の強みを最大限に発揮し、相乗効果を生み出している 法人金融サービス 融資、リース、各種手数料ビジネス 海外 12% 25% リース、融資、債券投資、 7% メンテナンスリース 投資銀行、アセットマネジメント、 セグメント資産内訳 自動車リース、レンタカー、 船舶・航空機関連 9% カーシェアリング、電子計測器・IT関 約8.9兆円 連機器などのレンタルおよびリース （2015.6末時点) 7% 40% 不動産 リテール 不動産開発・賃貸・ファイナンス、 生命保険、銀行、 施設運営、不動産投資法人 カードローン （REIT）の資

  6. Slide 6: 当期純利益とROE

    オリックスについて 当期純利益とROE  金融危機後の利益回復とともにROEは着実に回復  2014年3月期には目標としていたROE10％を2年前倒しで達成 当期純利益※とROE ※「当期純利益」は「当社株主に帰属する当期純利益」を指します。 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 中期的な方向性 基本的な考え方

    中期的な方向性 基本的な考え方 急回復から安定的な利益成長へ 資本効率性と健全性を維持 事業ポートフォリオの入れ替えを加速 低収益・低成長資産の売却 重点分野への新規投資 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 中期的な方向性 目標とする経営指標

    中期的な方向性 目標とする経営指標 利益成長 2018年3月期に当期純利益3,000億円を目指す 資本効率性 ROE 11～12％を目指す 健全性 格付A格を維持 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 7

  9. Slide 9: 重点分野への新規投資

    中期的な方向性 重点分野への新規投資 3,000億円以上の純利益を創出できるポートフォリオの構築 重点分野への新規投資 環境エネルギー アセットマネジメント アジアのネットワーク PE投資 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 重点分野への新規投資 環境エネルギー

    重点分野への新規投資 環境エネルギー  国内最大級の再生可能エネルギー事業者を目指す  海外においても、発電と省エネルギーサービスを展開 メガソーラー 屋根設置型太陽光発電 地熱発電 バイオマス発電 風力発電 海外発電会社へ投資 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 9

  11. Slide 11: 重点分野への新規投資 アジアのネットワーク

    重点分野への新規投資 アジアのネットワーク  1970年代よりアジアで事業を展開  さらなる事業領域の拡大・多様化を目指し、戦略的に投資を継続 海外ネットワーク展開* 1971 香港 1994 オマーン 1972 シンガポール 1995 ポーランド 1973 マレーシア 1997 エジプト 1975 インドネシア 2001 サウジアラビア、韓国 1977 フィリピン 2002 アラブ首長国連邦 1978 タイ 2004 中国 1980 スリランカ 2005 カザフスタン 1986 パキスタン 2010 ベトナム オーストラリア 2013 バーレーン （中東最大の民間保険グループに出資） 1

  12. Slide 12: 重点分野への新規投資 アセットマネジメント

    重点分野への新規投資 アセットマネジメント  オランダの資産運用会社ロベコが2013年7月にグループ入り  自律成長とM&Aを基軸に、運用資産規模の質的・量的拡大を図る 欧州 米国 アジア 当社拠点 中東 Robeco社拠点 日本 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 重点分野への新規投資 PE投資

    重点分野への新規投資 PE投資  国内・海外問わず、ネットワークを生かして投資機会を発掘  オリックスの持つ強みや専門性を通じて企業価値向上を目指す  貴金属などのリサイクル市場における最大手 ■自動車や民生機器業界向けに開発支援 「ネットジャパン」の株式を取得 サービスを提供する「アーク」の株式を取得  医療機器販売会社「イノメディックス」へ ■韓国で現代ロジスティクスへ出資 資本参加 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 配当について

    配当について  2015年3月期は、23円から36円へ13円増配  2016年3月期より中間配当を実施、中間配当金の予想額は22円 1株あたり配当金※と配当性向 ※株式分割を考慮し遡及して調整しています Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 13

  15. Slide 15: 株価と配当金の推移

    直近株価：1,554.5円 ( 9/15終値） 株価と配当金の推移 投資単位：100株  2003年4月時点の株価を100としたパフォーマンスはTOPIXを上回る  2009年3月期の金融危機以降、増配を継続 （円） ※2013年4月時点の株価を100として指数化。株式分割を考慮し遡及して調整。 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 14

  16. Slide 16: 株主優待のご紹介 ふるさと優待

    株主優待のご紹介 ふるさと優待  新しい株主優待制度「ふるさと優待」を開始  株主還元の一層の充実により、幅広い株主様のご期待に応える ＜概要＞ • 各地の名産品等11品をカタログギフトとして 北海道 ご用意（5,000円相当、税込・送料込） スナッフルス菓子詰め合わせ （有限会社ペシェ・ミニョン 様） • 3月末時点で100株以上保有の株主様が対象 福岡 「九州野菜ドレッシング」と 「九州野菜ぽん酢」８本ギフト （株式会社フンドーダイ五葉 様） ご注意：写真は商品イメージです。ふるさと優待の商品や優待内容は今後変更となる場合があります。 Copyright © 2015 ORIX Cor

  17. Slide 17: 株主優待のご紹介 株主カードご提示による割引

    株主優待のご紹介 株主カードご提示による割引  オリックスグループの幅広い商品・サービスを割引料金にてご提供  レンタカーと旅館を組み合わせてのご利用や、複数回のご利用も可能 組み合わせでのご利用イメージ 大人２人、子ども２人の 京都水族館 入場料が10％オフ。4人で 6,000円が 京都旅行が 5,400円に。600円お得 約15,000円お得に 京セラドーム大阪で野球観戦 ハイアットリージェンシー京都に宿泊 かごの屋で夜ご飯 大人3,000円、子ども1,800円のところ、 57,855円が50,109円に。 利用料金が10％オフ。12,000円 全員1,000円に。5,600円お得 7

  18. Slide 18: まとめ

    まとめ 「金融」と「モノ」の専門性を高めながら、隣へまた隣へと展開 15年3月期は6期連続の増益と、過去最高益を更新 16年3月期の中間配当予想22円、株主優待も年々充実 18年3月期に当期純利益3,000億円を目指す Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 補足資料

    補足資料 Copyright © 2015 ORIX Corporation All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 補足資料（1）業績推移総括

    補足資料（1）業績推移総括 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期比 営業収益 13,753 21,743 2,664 4,253 6,061 143% 当期純利益 ※1 1,874 2,349 450 659 815 124% セグメント資産 72,678 91,702 64,500 71,860 89,187 124% 総資産 90,670 114,436 82,189 89,548 112,520 126% 株主資本 19,193 21,522 16,902 19,416 21,867 113% 株主資本比率 ※2 21.8

  21. Slide 21: 補足資料（2）セグメント別利益

    補足資料（2）セグメント別利益 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期比 法人金融サービス 249 255 52 59 124 212% メンテナンスリース 371 404 110 110 117 106% 不動産 180 35 55 108 145 133% 事業投資 958 424 107 54 262 482% リテール 499 1,206 172 290 216 75% 海外 697 1,041 155 397 345 87% セグメント利益合計 2,952 3,365 653 1,018 1,208 119% 税引前当期

  22. Slide 22: 補足資料（3）セグメント別資産

    補足資料（3）セグメント別資産 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期比 法人金融サービス 9,921 11,325 9,286 9,948 10,761 108% メンテナンスリース 6,220 6,629 5,671 6,371 6,750 106% 不動産 9,624 8,354 10,848 9,160 8,025 88% 事業投資 5,522 6,600 4,721 5,724 5,931 104% リテール 21,670 37,006 20,219 21,311 35,627 167% 海外 19,721 21,789

  23. Slide 23: 補足資料（4）損益の状況

    補足資料（4）損益の状況 （単位：億円） 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期比 金融収益 1,917 1,869 522 461 496 108% 有価証券売却益および受取配当金 272 564 76 239 229 96% オペレーティング･リース収益 1,140 1,249 282 339 354 105% 生命保険料収入および運用益 471 795 136 131 253 192% 商品および不動産売上高 169 488 -15 56 218 386% サービス収入 2,302 3,399 343 708 870 123% 営業粗利益

  24. Slide 24: 補足資料（5）財務の状況

    補足資料（5）財務の状況 （単位：億円） 資金調達残高 14.3期 15.3期 14.3期 1Q 15.3期 1Q 16.3期 1Q 前年同期比 CP 1,010 896 1,078 1,620 907 -713 金融機関借入 26,314 28,826 22,908 25,830 28,708 2,878 社債・ＭＴＮ 11,748 11,539 13,131 11,476 10,887 -589 預金 12,064 12,874 10,973 11,953 13,117 1,164 長短借入債務および預金（ABS、CMBS除く） 51,136 54,135 48,090 50,879 53

  25. Slide 25: 主なニューストピックス

    主なニューストピックス 2014年11月 業務ソフトウェアサービス会社弥生の買収を発表 2014年12月 医療機器販売会社イノメディクスへ資本参加 2014年12月 国内初、戸建て向け太陽光パネルと蓄電池を組み合わせた リース＆レンタルサービスを開始 2015年 1月 ハウスプリペイドカード発行システムを活用した販促支援サービスを開始 2015年 2月 新たな株主優待制度「ふるさと優待」を開始 2015年 5月 福島県相馬市で最大出力52.5ＭＷのメガソーラーの建設に着手 2015年 5月 茨城県鹿島港沖の大規模洋上風力発電所事業に参画 2015年 7月 山口県内で4件、合計最大出力25MWの

  26. Slide 26: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に 関係する見通しであり、これらは、現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの見通しのみに全面的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績は、外部 環境および内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異なる結果となりうることを、 ご承知おきください。 これらの見通しと異なる結果を生じさせる原因となる要素は、当社がアメリカ合衆国証券取引委員会（SEC）に提 出しておりますForm20-

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