Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation
25 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 1, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算
2024年3⽉期 第2四半期決算 LF-ZC 2023年11⽉1⽇ トヨタ⾃動⾞株式会社 1 トヨタのクルマをご愛顧いただいている 世界中のお客様、そして私たちの取り組みを ⽀えてくださる株主の皆様、 販売店・仕⼊先、全てのステークホルダーの皆様に 深く感謝申し上げます。 1
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結⼦会社を含む）の⾒通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報を基礎とした判断お よび仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と⼤きく異な る可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 2024年3月期 第2四半期決算サマリー
2024年3月期 第2四半期決算サマリー 実績（6ヶ⽉累計）：営業利益 2兆5,592億円 ・仕⼊先も含めた⽣産から物流・販売・サービスまで、多くのステークホルダーに ⽀えていただいたことに感謝 ・「もっといいクルマづくり」で商品を磨き、それぞれの商品⼒に応じた 価格設定で、⼀台⼀台のクルマを⼤切に販売した結果、前年同期から増益 通期⾒通し：営業利益 4兆5,000億円（上⽅修正） ・為替変動の影響に加え、収益改善の努⼒を鑑み、前回⾒通しから上⽅修正 ・これまで積み上げてきた事業基盤とその効果を最⼤発揮させる現場⼒により、 モビリティ社会の実現に向け、ステークホルダーの皆様と共に成⻑するサイク
Slide 4: 2024年3月期 第2四半期 実績
2024年3月期 第2四半期 実績 4 4⽉から9⽉までの、6ヶ⽉累計の実績です。 4
Slide 5: 連結販売台数（6ヶ月累計）
連結販売台数（6ヶ月累計） （単位：千台） 5,000 4,744 114.1％ ⽇本 4,159 1,072 123.3％ 北⽶ 4,000 869 欧州 3,000 1,385 111.2％ アジア 1,245 その他 2,000 479 557 116.2％ ・中南⽶ 1,000 817 895 109.6％ ・オセアニア ・アフリカ 749 835 111.5％ ・中東など 0 '22.4-9 '23.4-9 前期⽐ ご参考（⼩売） トヨタ・レクサス販売台数 4,742 5,172 109.1% 電動⾞ [⽐率] 1,323 [27.9%] 1,826 [35.3%] 138.1% 内
Slide 6: 連結決算要約（6ヶ月累計）
連結決算要約 （6ヶ月累計） （単位：億円） '22.4-9 '23.4-9 増減 営業収益 177,093 219,816 +42,722 営業利益 11,414 25,592 +14,178 営業利益率 6.4% 11.6% 営業外損益 6,928 9,622 +2,693 持分法による投資損益 3,046 3,785 ＊ +739 税引前利益 18,342 35,215 +16,872 親会社の所有者に帰属する四半期利益 11,710 25,894 +14,183 四半期利益率 6.6% 11.8% ⽶ドル 134円 141円 7円円安 為替レート ユーロ 139円 153円 14円円安
Slide 7: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）
連結営業利益増減要因 （6ヶ月累計） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： ＋9,600 うち、 資材⾼騰 △3,150 ＋12,900 △2,200 ＋1,978 25,592 原価改善 ＋2,050 諸経費の増減・ その他＊4 低減努⼒＊3 ＋2,600 △1,100 11,414 原価改善の 営業⾯の 為替変動の 努⼒ 努⼒＊2 影響＊1 '22.4-9 '23.4-9 134円 / ⽶ドル 141円 / ⽶ドル 営業利益（＋14,178） 139円 / ユーロ 153円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出⼊等の外貨取引分 +1,800 海外⼦会社の
Slide 8: 所在地別営業利益（6ヶ月累計）
所在地別営業利益 （6ヶ月累計） 営業利益（億円）＜⾦利スワップ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） ⽇本 北⽶ 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 1,385（111.2%） 1,245 1,072（123.3%） 869 817 895（109.6%） 835（111.5%） 749 479 557（116.2%） +7,251 15,844 +2,995 +2,458 8,593 [15.1％] +302 +557 [10.5％] 1,922 1,865 630 3,625 [7.2％] 3,812 4,114 1,308 [8.5％]
Slide 9: 中国事業/金融セグメント（6ヶ月累計）
中国事業/金融セグメント （6ヶ月累計） 中国事業（ご参考） ⾦融セグメント 連結⼦会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適⽤会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 1,001 1,005（100.3％） 1,375 △364 △84 為替変動の 影響等 1,011 3,373 融資利鞘の 3,288 縮⼩等 △327 1,565 販売⾯での 1,237 影響等 '22.4-9 '23.4-9 '22.4-9 '23.4-9 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 1,989 2,449 9 中国事業ならびに⾦融セ
Slide 10: 株主還元
株主還元 10 次に、株主還元についてご説明します。 10
Slide 11: 配当金
配当金 ⻑期保有の株主の皆様に報いるため、 『安定的・継続的に増配を実施』する⽅針 中間：30円（前期⽐+5円） 60 60 52 (単位：円) 50 48 44 期末配当* 40 35 28 中間配当* 27 30 24 +5 20 21 30 24 25 10 20 内、特別配当 1円 0 ʻ20.3期 ʻ21.3期 ʻ22.3期 ʻ23.3期 ʻ24.3期（中間） 中間 配当総額（億円） 2,789 2,935 3,324 3,421 4,054 年間 配当総額（億円） 6,108 6,710 7,182 8,169 ― * 2021年10⽉1⽇に当社普通株式1株につき5株の割合
Slide 12: 自己株式取得
自己株式取得 『株価⽔準等を踏まえ機動的に実施』する⽅針 中間：上限1,000億円（前期⽐ △500億円） (単位：億円) 4,000 ⾃⼰株式 1,856 取得額の推移 期末取得分 中間取得なし （上限） 期末取得なし 中間取得分 2,000 999 1,500 （3⽉決議分） 2,499 1,999 1,499 1,499 （上限） 1,000 0 ʻ20.3期 ʻ21.3期 ʻ22.3期 ʻ23.3期 ʻ24.3期（中間） ⾃⼰株式取得 1,999 2,499 4,356 2,999 [上限] ― 配当総額 6,108 6,710 7,182 8,169 ― 総還元額 8,108
Slide 13: 2024年3月期 見通し
2024年3月期 見通し 13 続いて、2024年3⽉期の⾒通しについて、 ご説明いたします。 13
Slide 14: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 9,600 9,600 100.0% 10,000 8,822 ⽇本 2,320 2,320 100.0% 北⽶ 8,000 2,069 欧州 6,000 2,660 2,730 102.6% 2,407 アジア 1,130 101.8% その他 4,000 1,150 1,030 ・中南⽶ 2,000 1,870 1,760 94.1% 1,751 ・オセアニア 1,620 1,640 101.2% 1,565 ・アフリカ 0 ・中東など 前回 ⾒通し 今回 ⾒通し 前回⽐ 前期実績 '23.4- '24.3 '23.4- '24.3 '22.4- '23
Slide 15: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 前回⾒通し 今回⾒通し 前期実績 増減 '23.4-'24.3 '23.4-'24.3 '22.4-'23.3 営業収益 380,000 430,000 +50,000 371,542 営業利益 30,000 45,000 +15,000 27,250 営業利益率 7.9% 10.5% 7.3% 営業外損益 6,900 10,500 +3,600 9,437 持分法による投資損益 6,900 7,400 +500 6,430 税引前利益 36,900 55,500 +18,600 36,687 親会社の所有者に帰属する当期利益 25,800 39,500 +
Slide 16: 連結営業利益増減要因（前回見通し差）
連結営業利益増減要因 （前回見通し差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +3,600 45,000 △1,100 △400 +1,000 +3,700 諸経費の増減・ その他＊4 30,000 原価改善の 営業⾯の 努⼒＊2 低減努⼒＊3 努⼒ +11,800 為替変動の うち、 影響＊1 資材⾼騰 +1,000 原価改善 ±0 前回⾒通し 今回⾒通し '23.4- '24.3 '23.4- '24.3 125円 / ⽶ドル 営業利益（+15,000） 141円 / ⽶ドル 135円 / ユーロ 152円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出⼊等の外貨
Slide 17: 連結営業利益増減要因（前期差）
連結営業利益増減要因（前期差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +12,350 45,000 △3,700 +2,350 +3,050 諸経費の増減・ その他＊4 27,250 △500 低減努⼒＊3 為替変動の 原価改善の +16,550 努⼒ 営業⾯の 影響＊1 うち、 努⼒＊2 資材⾼騰 △4,100 原価改善 +3,600 前期実績 今回⾒通し '22.4 - '23.3 '23.4 - '24.3 135円 / ⽶ドル 営業利益（+17,750） 141円 / ⽶ドル 141円 / ユーロ 152円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出⼊等の
Slide 18: （ご参考）連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （3ヶ月） （単位：千台） 2,500 2,418 112.7％ ⽇本 2,146 540 115.8％ 北⽶ 2,000 466 欧州 1,500 703 115.2％ アジア 610 その他 1,000 231 270 116.9％ ・中南米 456 478 104.9％ ・オセアニア 500 ・アフリカ 383 426 111.3％ ・中東など 0 '22.7-9 '23.7-9 前年同期⽐ ご参考（⼩売） トヨタ・レクサス販売台数 2,400 2,634 109.8% 電動⾞ [⽐率] 654 [27.3%] 958 [36.4%] 146.4% 内、HEV
Slide 19: （ご参考）連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約 （3ヶ月） （単位：億円） '22.7-9 '23.7-9 増減 営業収益 92,182 114,347 +22,165 営業利益 5,627 14,383 +8,756 営業利益率 6.1% 12.6% 営業外損益 2,497 3,625 +1,128 持分法による投資損益 1,335 1,851 ＊ +516 税引前利益 8,125 18,009 +9,884 親会社の所有者に帰属する四半期利益 4,342 12,780 +8,437 四半期利益率 4.7% 11.2% ⽶ドル 138円 145円 7円円安 為替レート ユーロ 139円 157円 18円円安 ＊
Slide 20: （ご参考）連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 （3ヶ月） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： ＋5,850 +6,900 △1,500 +1,456 14,383 うち、 諸経費の増減・ その他＊4 資材⾼騰 △ 850 原価改善 ＋1,300 低減努⼒＊3 +1,450 ＋450 5,627 原価改善の 営業⾯の 為替変動の 努⼒＊2 努⼒ 影響＊1 '22.7-9 '23.7-9 138円 / ⽶ドル 145円 / ⽶ドル 営業利益（+8,756） 139円 / ユーロ 157円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出⼊等の外貨取引分 +900 海外⼦会社の +30
Slide 21: （ご参考）所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 所在地別営業利益 （3ヶ月） 営業利益（億円）＜⾦利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） ⽇本 北⽶ 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 703（115.2 %） 456 478（104.9%） 610 383 426（111.3%） 540（115.8%） 231 270（116.9%） 466 +3,620 +2,641 8,837 +1,874 [16.4％] +356 +165 5,216 [12.2％] 1,102 1,060 2,391 [8.1％] 895 △ 249 △ 772 2,245 [9.9％] [
Slide 22: （ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月） 中国事業（ご参考） ⾦融セグメント 連結⼦会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適⽤会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 541 505 （93.3％） 654 +148 △179 474 1,842 1,694 767 △73 694 '22.7-9 '23.7-9 '22.7-9 '23.7-9 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 844 976 22 22
Slide 23: （参考）業績推移
（参考） 業績推移 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 43.0 10.5 9,600 9.5 当期利益率 (%) 8,955 37.2 8,230 8,822 8.0 8.1 8.3 9.1 9.2 7,646 7.3 31.3 45,000 6.8 6.6 39,500 29.8 27.2 28,501 29,956 24,513 27,250 23,992 21,977 20,361 22,452 '20.3 '21.3 '22.3 '23.3 '24.3 '20.3 '21.3 '22.3 '
Slide 24: （参考）台数見通し
（参考）台数見通し （単位：千台） 前回⾒通し 今回⾒通し 前期実績 増減 '22.4 ‒ '23.3 '23.4 - '24.3 '23.4 ‒ '24.3 国内 3,250 3,340 +90 2,787 トヨタ・レクサス ⽣産 ⽣産 * 海外 6,850 6,760 △90 6,343 合計 10,100 10,100 ±0 9,130 国内 1,650 1,650 ±0 1,407 販売 海外 8,750 8,750 ±0 8,203 （⼩売）* 合計 10,400 10,400 ±0 9,610 グループ総販売（⼩売）* 11,380 11,380 ±0 10,558 ＊ ⾮連結会社
Slide 25: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ⾮ 連結 デ ストリビ ダイハツ・⽇野ブランド⾞ グル 連結販 売台数 プ総販 売 台数 お客様 トヨタ・レクサス販 売 台数 トヨタ・レクサスブランド⾞ タ ・販 売 店 トヨタ単体及び連結⼦会社 製造・出荷分 ⾮連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 ＊⼀部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 25 25