Inmobiliaria Del Sur, S.a. · BME:ISUR
Inmobiliaria Del Sur — Grupo Insur — Shareholder Meeting (2024)
45 slides from Inmobiliaria Del Sur's shareholder meeting presentation, 2024
Slide 1: Junta General de Accionistas 2024
Slide 2: Magnitudes Ejercicio 2023 (Consolidado NIIF e individual)
J U N T A Magnitudes Ejercicio 2023 G E N E R A L D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 4 (Consolidado NIIF e individual)
Slide 3: Balance consolidado Grupo Insur: Activo
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | MAGNITUDES EJERCICIO 2023 · CONSOLIDADO NIIF BALANCE CONSOLIDADO GRUPO INSUR ACTIVO Cantidades expresadas en millones € 2023 2022 % TOTAL ACTIVO 483,4 497,1 -2,8% ACTIVO NO CORRIENTE 291,0 311,5 -6,6% Inversiones inmobiliarias 205,5 215,0 -4,4% Inversiones en empr
Slide 4: Balance consolidado Grupo Insur: Patrimonio neto y pasivo
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | MAGNITUDES EJERCICIO 2023 · CONSOLIDADO NIIF BALANCE CONSOLIDADO GRUPO INSUR PATRIMONIO NETO Y PASIVO Cantidades expresadas en millones € 2023 2022 % PATRIMONIO NETO Y PASIVO 483,4 497,1 -2,8% PATRIMONIO NETO 145,7 140,4 3,8% Patrimonio neto atribuible a la soc. D
Slide 5: Cuenta de resultados consolidada Grupo Insur
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | MAGNITUDES EJERCICIO 2023 · CONSOLIDADO NIIF CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA GRUPO INSUR Cantidades expresadas en millones € 2023 2022 % Importe neto de cifra de negocios 138,2 116,5 18,6% Resultado entidades valoradas por el método de 0,1 1,7 -92,2% la participa
Slide 6: Balance individual Inmobiliaria del Sur: Activo
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | MAGNITUDES EJERCICIO 2023 · INDIVIDUAL BALANCE INDIVIDUAL INMOBILIARIA DEL SUR ACTIVO Cantidades expresadas en millones € 2023 2022 % TOTAL ACTIVO 230,8 229,2 0,7% ACTIVO NO CORRIENTE 212,7 208,9 1,8% Inversiones en empresas del Grupo y asociadas 205,1 200,6 2,3%
Slide 7: Balance individual Inmobiliaria del Sur: Patrimonio neto y pasivo
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | MAGNITUDES EJERCICIO 2023 · INDIVIDUAL BALANCE INDIVIDUAL INMOBILIARIA DEL SUR PATRIMONIO NETO PASIVO Cantidades expresadas en millones € 2023 2022 % PATRIMONIO NETO Y PASIVO 230,8 229,2 0,7% PATRIMONIO NETO 115,2 114,9 0,3% PASIVO NO CORRIENTE 80,4 82,8 -2,8% Deu
Slide 8: Cuenta de pérdidas y ganancias individual Inmobiliaria del Sur
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | MAGNITUDES EJERCICIO 2023 · INDIVIDUAL CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INDIVIDUAL INMOBILIARIA DEL SUR Cantidades expresadas en millones € 2023 2022 % Importe neto de cifra de negocios 16,2 13,0 24,4% RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 10,1 9,0 12,0% RESULTADO ANTES DE IMPUE
Slide 9: Magnitudes Ejercicio 2023 (Consolidado proporcional)
J U N T A Magnitudes Ejercicio 2023 G E N E R A L D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 4 (Consolidado proporcional)
Slide 10: Consolidado proporcional: Magnitudes 2023
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | MAGNITUDES EJERCICIO 2023 · CONSOLIDADO PROPORCIONAL CONSOLIDADO PROPORCIONAL MAGNITUDES 2023 EJERCICIO 2023 GRUPO INSUR Cantidades expresadas en millones € RATIOS SIGNIFICATIVOS CIFRA DEL NEGOCIO 119,8 Margen operativo (Ebitda ajustado/cifra negocio) 0,2 Promoció
Slide 11: Actividad de Promoción residencial
Actividad de J U N T A G E N E R A L D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 4 Promoción residencial
Slide 12: Contexto económico
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | Contexto económico CRECIMIENTO DEL PIB 2023 (%) DEUDA DE LOS HOGARES SOBRE PIB ESPAÑA (%) 100% 90% 80% 2,5% 2,5% 70% 0,3% 0,5% 60% -0,3% Alemania Reino UE EEUU España Unido 50% 50% 40% PREVISIÓN DE CRECIMIENTO DEL PIB 2024-2025 (%) 30% 20% 1,7% 1,6% 1,1% 1,2% 10%
Slide 13: Contexto económico: desempleo e IPC
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | Contexto económico TASA DE DESEMPLEO EN ESPAÑA (%) VARIACIÓN INTERANUAL DEL IPC (%) 25,0% 12 10 20,0% 8 15,0% 11,8% 6 4 10,0% 2 5,0% 0 -2 oct-20 oct-21 oct-22 oct-23 jul-20 jul-21 jul-22 jul-23 ene-20 ene-21 ene-22 ene-23 ene-24 abr-22 abr-20 abr-21 abr-23 0,0% Fu
Slide 14: Contexto económico. Mercado residencial español
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | Contexto económico. Mercado residencial español Número de transacciones Evolución precio 800.000 700.000 300.000 600.000 250.000 500.000 200.000 400.000 150.000 300.000 200.000 100.000 100.000 50.000 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2016 2017 2018 2019
Slide 15: Contexto económico. Mercado residencial español
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | Contexto económico. Mercado residencial español Evolución Euribor a 12 meses Desequilibrio entre nuevos hogares y obras iniciadas 5,0% 350.000 4,0% 300.000 250.000 3,0% 200.000 2,0% 150.000 1,0% 100.000 50.000 0,0% 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -1,0% e
Slide 16: Actividad promoción residencial
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | Actividad promoción residencial Entregas Preventas (uds) Preventas Preventas acumuladas (uds) acumuladas (€M) 309 350 235,6 (+15,4%) 74 721 (+6,0%) JVs 235 202 418 165,6 Propias 148 303 70 2023 2023 2023 2023 Cobertura de preventas 2024E-2025E Avance construcción
Slide 17: Actividad promoción residencial a pleno rendimiento
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | Actividad promoción residencial a pleno rendimiento SELECTA ÁTICA ALTOS DEL AIRE MISTRAL QUINTESSENCE Entrenúcleos (Sevilla) Tomares (Sevilla) Marbella (Málaga) 311 VIVIENDAS 200 VIVIENDAS 96 VIVIENDAS SCALA COSTA SALOBREÑA 2 Estepona (Málaga) Salobreña (Granada)
Slide 18: Banco de suelo de 3.685 viviendas
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 | Actividad promoción residencial Unidades en construcción y Banco de suelo terminadas en máximos en 2023 de 3.685 viviendas 1.278 1.366 1.236 1.198 733 709 733 655 Madrid 162 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 Andalucía 3.523 Previsto inicio de obra de 554 viv
Slide 19: Actividad de Promoción terciaria
Actividad de J U N T A G E N E R A L D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 4 Promoción terciaria
Slide 20: Edificio Ágora (Málaga capital)
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Actividad Edificio Ágora (Málaga capital) promoción terciaria 9.500m2 de oficinas Proyectos en curso. Inversión(1): 37m€ En construcción desde 1T23 Málaga En comercialización 20 (1) Inversión prevista
Slide 21: Edificio Noa (Málaga capital)
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Actividad Edificio Noa (Málaga capital) promoción terciaria 10.900m2 de oficinas Proyectos en curso. Inversión(1): 37m€ Obras iniciadas en el 1T24 Málaga En comercialización 21 (1) Inversión prevista
Slide 22: Edificio Elever en Las Tablas, Madrid Nuevo Norte
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Actividad Edificio Elever en Las Tablas Madrid Nuevo Norte promoción terciaria 9.000m2 de oficinas Proyectos en curso. Inversión(1): 39m€ Madrid Obras iniciadas en el 4T23 (1) Inversión prevista 22
Slide 23: Madrid Valdebebas
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Actividad promoción terciaria Proyectos en curso. Madrid Valdebebas 36.500m2 terciarios Inversión(1): 95m€ En comercialización para diversos usos terciarios (1) Inversión prevista 23
Slide 24: IDS Nervión, Sevilla
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Actividad promoción terciaria Proyectos en curso. Sevilla IDS Nervión 8.665m2 de uso terciario turístico Inversión(1): 39m€ 24 (1) Inversión prevista
Slide 25: Proyecto hotelero en Atlanterra (Tarifa)
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Actividad promoción terciaria Proyectos en curso. Cádiz Proyecto hotelero en Atlanterra (Tarifa) 30.000m2 edificables Inversión prevista: 85M€ 25
Slide 26: Actividad Patrimonial
Actividad J U N T A G E N E R A L D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 4 Patrimonial
Slide 27: Actividad patrimonial
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Actividad patrimonial 122.000 m2 y 3.000 plazas de aparcamiento Cifra de negocio Renta anualizada* Tasa de ocupación Contrataciones 17.935m2 17,1M€ 18,1M€ 87,7% Resoluciones -2,3% 12.284m2 Release spread Rotación de activos Capex Beneficio neto (precio venta) 9,4% 1
Slide 28: Valoración y deuda
J U N T A D E G E N E R A L A C C I O N I S T A S Valoración y deuda 2 0 2 4
Slide 29: Evolución Prime Yields
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Evolución Prime Yields 29 Fuente: CBRE
Slide 30: Valoración y Deuda
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 Valoración y Deuda Magnitudes por método integración proporcional Deuda Financiera Neta GAV 593,0M€* +1,5% vs 2022 240,5M€ +1,5% vs 2022 55% Patrimonial 329M€ (-10,2%) NAV Promoción 264 M€ (+21,0%) 352,5M€ +1,5% vs 2022 45% NAV por acción 25% Residencial 75% Terciar
Slide 31: Plan Estratégico 2021-2025
Plan Estratégico J U N T A G E N E R A L D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 4 2021-2025
Slide 32: En la senda de cumplimiento del Plan Estratégico 2021-2025
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 EN LA SENDA DE CUMPLIMIENTO DEL PLAN ESTRATÉGICO 2021-2025 Objetivo entrega de viviendas en 2021-2025: ~ 2.500 ~ 43% Inversión en suelo 220 M€ 25% promoción terciaria ~ 46% Aumentar peso en negocio promoción en Madrid (cifra de negocio 27% del total en 2025) Rotació
Slide 33: Aprobación de los puntos del orden del día
J U N T A Aprobación de los puntos del G E N E R A L D E A C C I O N I S T A S 2 0 2 4 orden del día
Slide 34: Aprobación cuentas anuales e informe de gestión 2023
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 01. Aprobación cuentas anuales e informe de gestión 2023 34
Slide 35: Aprobación aplicación resultado 2023
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 02. Aprobación aplicación resultado 2023 35
Slide 36: Distribución resultado 2023
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 02. APROBACIÓN APLICACIÓN RESULTADO 2023 DISTRIBUCIÓN RESULTADO 2023 RESULTADO CONTABLE 6.406.507,10 DETALLE REPARTO DIVIDENDOS DESPUES DE IMPUESTOS € REPARTO Código ISIN ES0154653911 A dividendos € 5.414.018,99 Número de acciones 18.669.031 A reserva de capitalizac
Slide 37: Nombramiento de auditor
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 03. Nombramiento de auditor 37
Slide 38: Reelección del consejero ejecutivo
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 04. Reelección del consejero ejecutivo 38
Slide 39: Nombramiento de consejera independiente
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 05. Nombramiento de consejera independiente 39
Slide 40: Nombramiento de consejero dominical
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 06. Nombramiento de consejero dominical 40
Slide 41: Informe anual de remuneraciones 2023
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 07. Informe anual de remuneraciones 2023 41
Slide 42: Delegación de facultades
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 08. Delegación de facultades 42
Slide 43: Ruegos y preguntas
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 09. Ruegos y preguntas 43
Slide 44: Compromiso con la sostenibilidad: avances en 2023
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2024 COMPROMISO CON LA SOSTENIBILIDAD AVANCES EN 2023: Comunicación del Plan Obtención de calificación en materia de Estratégico de sostenibilidad ESG por Lighthouse 2023-2025 (Instituto Español de Analistas) 44
Slide 45: Gracias
GRACIAS