And St Hd Co.ltd. · TSE:2685
And St Hd Co.ltd — Adastria — Q3 FY2023/2 Earnings Presentation
20 slides from And St Hd Co.ltd's earnings presentation, Dec 29, 2022
Slide 1: 2023年2月期 第3四半期 決算説明会資料
2023年2月期 第3四半期 決算説明会資料 2022年12月29日
Slide 2: 目次
目次 ・連結損益計算書 サマリー 4 ・店舗数・出退店実績 12 ・アダストリア単体 6 ・新規出店状況 13 ・WEB事業 7 ・ライセンス事業 14 ・自社ECの取り組み 8 ・サステナビリティ経営への取り組み 15 ・海外事業 9 ・今後の外部環境に対する当社の見方 16 ・中国大陸の事業進捗 10 ・通期連結業績予想 17 ・連結貸借対照表 11 ・通期単体業績予想 18 2
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 2023年2月期より「収益認識に関する会計基準」を適用 （百万円） 2022/2期 第3四半期 2023/2期 第3四半期 9ヶ月累計 3ヶ月 9ヶ月累計 3ヶ月 構成比 構成比 構成比 前年同期比 構成比 前年同期比 売上高 146,731 100.0% 54,120 100.0% 177,026 100.0% 120.6% 64,448 100.0% 119.1% アダストリア単体 127,435 86.8% 47,631 88.0% 144,913 81.9% 113.7% 52,575 81.6% 110.4% 国内子会社 *1*2 12,384 8.4% 4,194
Slide 4: 連結損益計算書（第3四半期3ヶ月）サマリー①
連結損益計算書（第3四半期3ヶ月）サマリー① ◼ 全体概要：主力ブランドの好調と成長ブランドの出店が寄与し、売上・利益ともに堅調 ◼ 売上高：644億円（前年同期比119.1%） 単体 ：前年比110.4％、外出需要の増加に対応した商品展開やプロモーションが寄与 主力商品が好調なグローバルワーク、積極出店中のラコレが全体を押し上げ 国内子会社 ：前年比131.8％、エレメントルール社は高価格帯ブランドがけん引し増収増益 EC専業のBUZZWIT社は、オープンアンドナチュラル社の連結や新ブランドで増収増益 海外子会社 ：前年比150.9％、中国大陸は新店が寄与し増収もコロナ影響で赤字、香港は電子
Slide 5: 連結損益計算書（第3四半期3ヶ月）サマリー②
連結損益計算書（第3四半期3ヶ月）サマリー② ◼ 販管費率：48.7%（前年同期比▲1.3p） 広告宣伝費 ：3.6% (同▲0.7p) (同+5百万円) プロモーション増加したが、収益認識会計基準で相殺 人件費 ：17.1% (同▲0.5p) (同+14.7億円) 売上増加に伴う給与・賞与の増加 設備費 ：17.5% (同▲0.6p) (同+14.7億円) 売上増加に伴う変動家賃増、M&Aした2社のPPA*に よる無形固定資産の償却増加55百万円を含む その他 ：10.5% (同+0.5p) (同+13.6億円) カード手数料・配送費・電気料などの増加 収益認識会計基準の影響 販管費 ▲46
Slide 6: アダストリア単体
アダストリア単体 （百万円） 2022/2期 第3四半期 2023/2期 第3四半期 9ヶ月累計 3ヶ月 9ヶ月累計 3ヶ月 前年同期比 前年同期比 売上高 127,435 47,631 144,913 113.7% 52,575 110.4% （既存店前年比） 108.3% 99.8% 112.7% 109.0% グローバルワーク 27,606 10,496 33,455 121.2% 11,868 113.1% ニコアンド 19,802 7,315 21,930 110.7% 7,488 102.4% ローリーズファーム 14,872 5,734 15,927 107.1% 5,910 1
Slide 7: WEB事業
WEB事業 9.7% ◼ 2023年2月期（9ヶ月累計）国内EC売上高： 450億円（前期比106.9%） - 対国内売上高構成比：28.2%（うち自社EC約15.1%） - 自社ECドットエスティ会員数：約1,510万人（前期末比+150万人） （億円） 300 他社EC 自社EC 42.8% 250 EC合計対国内売上高構成比 自社EC構成比 32.3% 200 30.8% 30.1% 29.9% 26.8% 28.5% 27.2% 28.7% 28.8% 26.4% 150 22.0% 20.6% 21.0% 21.3% 22.7% 19.8% 18.1% 18.9% 17.0% 17.
Slide 8: 自社ECの取り組み
自社ECの取り組み ■認知度向上へ広告を継続 ■他社商材の取り扱い拡大 - 昨年と同様に、TVCMの放映と合わせて自社EC - 11/24に、オープン化６社目としてタビオ と実店舗でのキャンペーンを実施 株式会社が展開する靴下専門店「靴下屋」 が自社EC（.st）に出店開始 TVCM放映：10/26～11/27 - 好調なスタート、9割が自社商品との併売 実施内容 20％ポイント還元：10/26～11/7 期間中における効果（10/26～11/27） 新規会員登録 29万人／前年比106% （会員数累計1,500万人突破） EC受注金額 前年比105% 当社人気スタッフとのコラボ商品も発売 「
Slide 9: 海外事業
海外事業 （百万円） 2021/12期 第3四半期 2022/12期 第3四半期 9ヶ月累計 3ヶ月 9ヶ月累計 3ヶ月 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 （海外現法単純合算） (現地通貨 (現地通貨 (円ﾍﾞｰｽ) (円ﾍﾞｰｽ) ﾍﾞｰｽ) ﾍﾞｰｽ) 売上高 9,242 3,156 12,528 135.5% 116.8% 4,762 150.9% 129.9% 香港 1,997 695 2,309 115.6% 98.8% 941 135.3% 115.6% 中国大陸 1,862 595 1,888 101.4% 88.1% 822 138.2% 120.1% 台湾 1,
Slide 10: 中国大陸の事業進捗
中国大陸の事業進捗 ◼ 上海に加え、成都へ出店エリアを拡大 - 旗艦店でブランドを形成し、サテライト店で収益性を高める旗艦店ドミナント戦略を継続 - 足元はコロナの感染拡大により不安定な状況が続くが、経済正常化に備え準備を進める 成都エリアの出店 - 10/29 成都旗艦店 - 11/4 成都大魔方店 旗艦店ドミナント戦略 「成都旗艦店」オープン初日は開店前から行列ができる盛況となった 10
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） 2021年11月末 2022年2月末 2022年11月末 2021年11月末比 2022年2月末比 構成比 構成比 構成比 増減額 増減額 流動資産 55,760 55.0% 48,169 49.2% 66,211 53.5% +10,450 +18,041 現預金 15,916 15.7% 16,976 17.3% 16,441 13.3% +525 ▲535 棚卸資産 21,643 21.4% 19,259 19.7% 29,119 23.5% +7,475 +9,859 固定資産 45,559 45.0% 49,787 50.8% 57,641 46.5% +
Slide 12: 店舗数・出退店実績
店舗数・出退店実績 2022/2期 2023/2期 3Q累計実績 期末 期末 増加 出店 変更 退店 店舗数 店舗数 グローバルワーク 206 - 3 0 ▲2 207 ニコアンド 144 - 4 0 ▲1 147 ローリーズファーム 136 - 2 0 ▲4 134 スタディオクリップ 184 - 2 0 ▲6 180 レプシィム 120 - 1 0 ▲4 117 ジーナシス 73 - 3 0 ▲2 74 ベイフロー 60 - 2 0 0 62 ラコレ 47 - 18 0 0 65 その他 275 - 16 0 ▲ 10 281 アダストリア合計 1,245 - 51 0 ▲ 29 1,26
Slide 13: 新規出店状況
新規出店状況 ■成長ブランドとOMOストアの出店が進捗 【成長ブランド】 【OMOストア】 - 今期18店舗を出店、11月末時点で65店舗展開 - 今期6店舗を出店、11月末時点で9店舗展開 - 10月からグロサリー（食料品）商品約200品を - WEBと実店舗の融合と、地域に合わせたブラ 新規販売 ンド展開をすすめる 「イオンモール福津店」 「ゆめモール西条店」 13
Slide 14: ライセンス事業
ライセンス事業 ■「FOREVER21」の2023年春夏商品を発表 - 米国のMDをベースに、全体の約８割をアダストリアが日本向けに改変 - ６つのテイストに分類し、客層やチャネルに合わせた編集を可能に ベーシック モード ヴィンテージ フェミニン ポップ ストリート 14
Slide 15: サステナビリティ経営への取り組み
サステナビリティ経営への取り組み ◼ PRIDE指標2022のゴールドを受賞 LGBTQ+など多様性に関する取り組みが評価され、 ４年連続で最高評価の「ゴールド」を受賞 ◼ 環境配慮素材の使用進捗 ◼ 高校生を対象とする公募型企業見学を開催 サステナブルマーク商品推移 公募型企業見学 第１回 2022年10月22日 「Let’s Play Fashion! 2022」 第２回 2022年12月3日 店舗見学 (niko and ...TOKYO店) 生産部によるサンプル修正体験 ※対象：国内グループ会社全商品 15
Slide 16: 今後の外部環境に対する当社の見方
今後の外部環境に対する当社の見方 市場の関心事項 当社の見方 リオープン後の • 2022年1月～10月の被服費支出は、2019年同期間比の82％*1。 日本のアパレル市場は、まだ回復途上にある。 1 需要一巡による 反動減があるか • 2021年は2019年比で80％だった。欧米でみられたような特需 はなく、反動減はないと見込んでいる。 インフレによる • 日本は欧米よりもインフレ率が低く、足元の物価上昇の中でも、 可処分所得・ 被服費は回復を続けている。 ２ 消費意欲の • 日本では、20歳～34歳の45％程度が未婚で親と同居*2してお 低下があるか り、必需品の物価上昇の若年層への影響は
Slide 17: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 ◼ 売上高、営業利益、経常利益、純利益について、通期連結業績予想を上方修正 ◼ のれん償却前当期純利益に対する連結配当性向30％の基本方針のもと、通期配当 予想を60円に引き上げ （百万円） 2022/2期 2023/2期 実績 期初予想 2022年12月29日予想 構成比 前期比 売上高 201,582 230,000 240,000 100.0% 119.1% 売上総利益 111,012 129,500 133,200 55.5% 120.0% 販管費 104,448 119,500 120,700 50.3% 115.6% のれん償却費 58 500 260 0.1%
Slide 18: 通期単体業績予想
通期単体業績予想 （百万円） 2022/2期 2023/2期 実績 期初予想 2022年12月29日予想 前期比 売上高 174,065 190,000 196,000 112.6% 売上総利益 95,437 104,500 106,200 111.3% 売上総利益率 54.8% 55.0% 54.2% ▲ 0.6p 販管費 89,904 95,800 95,400 106.1% 販管費率 51.6% 50.4% 48.7% ▲ 3.0p 営業利益 5,533 8,700 10,800 195.2% 営業利益率 3.2% 4.6% 5.5% +2.3p 18
Slide 19: 業績予想の適切な利用に関する説明
業績予想の適切な利用に関する説明 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手してい る情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後 様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 その他留意事項 資料内の数値は百万円未満を切り捨て表示し、百分率は元データから算出しておりま す。 19
Slide 20: acs
acs ADASTRIA Fay fashion!