Kanematsu Corporation · TSE:8020
Kanematsu — FY2013 Earnings Presentation
44 slides from Kanematsu's earnings presentation, May 15, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明資料
2013年3月期 決算説明資料 2013年5月15日 本説明会・資料における当社グループの今後の計画・見通し・戦略等、将来に関する記載は、当社が現時点において把握可能な情報 をもとに判断したものであり、これらは様々なリスクや不確実性が内在しております。 従って、経営環境の変化、未知のリスクの顕在化、およびその他様々な要因により、実際の業績等の結果は大きく異なる可能性があ ることをご承知おき下さい。 なお、表示の数値は、億円未満を四捨五入しておりますので、個別数値と合計数値・増減額が一致しない場合があります。
Slide 2: 2. “S-Project” レビュー 4. Appendix
1. 2013年3月期 決算説明 ・・・ ３ 2. “S-Project” レビュー ・・・ 14 3. 中期経営計画 ・・・ 18 ～未来へ繋ぐ、新たなステージへの飛躍～ 4. Appendix ・・・ 38 2
Slide 3: 2013年3月期 決算説明
20134 F3AHA RAGA KANEMATSU CORPORATION
Slide 4: 2013年3月期 決算概要（P/L）営業利益
2013年3月期 決算概要（P/L) 営業利益：億円 (億円) 2012年3月期 2013年3月期 増減額 増減率 売上高 10,064 10,192 129 1% 売上総利益 809 800 -9 -1% 販管費 595 618 23 4% うち、人件費 318 335 17 5% うち、物件費他 277 283 6 2% 営業利益 214 183 -32 -15% ■ 売上高、売上総利益は前期比ほぼ横ばい。 ■ 事業拡大の為、先行投資として販管費及び一般管理費 増加の結果、営業減益。 4
Slide 5: 2013年3月期 決算概要（P/L）経常利益
2013年3月期 決算概要（P/L) 経常利益：億円 (億円) 2012年3月期 2013年3月期 増減額 増減率 営業外収支 -37 -16 21 － 金融収支 -28 -22 6 － うち、受取配当金 8 8 0 － うち、受取利息 5 5 0 － うち、支払利息 -41 -35 6 － 持分法損益 3 2 -1 － 為替差損益 -6 9 15 － その他営業外収支 -5 -5 0 － 経常利益 178 167 -10 -6% 基礎的収益力（※） 190 165 -25 -13% （※） 基礎的収益力＝営業利益＋貸倒引当金繰入額＋受取配当金+金利収支＋持分法損益 ■ 為替差損益および利息収
Slide 6: 2013年3月期 決算概要（P/L）当期純利益
2013年3月期 決算概要（P/L) (億円) 2012年3月期 2013年3月期 増減額 増減率 当期純利益：億円 特別損益 -42 1 43 - うち、特別利益 3 33 30 - うち、特別損失 -45 -32 13 - 税引前利益 135 168 33 24% 法人税等 -60 -56 4 - 少数株主利益 -14 -16 -2 - 当期純利益 61 96 35 57% ■ 特別損益は、固定資産処分損などの特別損失計上 の一方、投資有価証券売却益など特別利益計上に より、ネットで１億円の利益。当期純利益は増益。 6
Slide 7: 2013年3月期 決算概要（セグメント別実績）
2013年3月期 決算概要（セグメント別実績) (億円) 2012年3月期 2013年3月期 増減額 増減率 売上高(外部売上高） 10,064 10,192 129 1% 電子 2,531 2,737 205 8% 食品・食糧 2,921 2,879 -42 -1% 鉄鋼 991 913 -78 -8% 機械・プラント 704 554 -150 -21% 環境･素材 2,737 2,935 199 7% その他 179 174 -5 -3% 営業利益 214 183 -32 15% 電子 90 99 9 10% 食品・食糧 52 32 -20 -40% 鉄鋼 36 26 -10 -29% 機
Slide 8: 2013年3月期 通期実績（電子）
2013年3月期 通期実績(電子) 2012/3 2013/3 営業利益：億円 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 2,531 2,737 205 8% 売上総利益 413 438 25 6% 営業利益 90 99 9 10% 2013年3月期実績のポイント ■ モバイル端末やクラウドサービスの拡販等によりICT・モバ イルソリューション事業は、好調に推移。 ■ 米国の景気回復もあり、車載向け電子機器事業も堅調に 推移。 ■ 半導体部品・製造装置関連はスマートデバイス需要を除き、 全般的に低迷。 8
Slide 9: 2013年3月期 通期実績（食品･食糧）
2013年3月期 通期実績(食品･食糧) 営業利益：億円 2012/3 2013/3 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 2,921 2,879 -42 -1% 売上総利益 137 121 -16 -12% 営業利益 52 32 -20 -39% 2013年3月期実績のポイント ■ 食品、畜産、食糧事業は全般的に低調に推移。 ■ 畜産事業は輸入牛肉の月齢緩和に伴う市況の混乱等に より低調に推移。 ■ 食糧事業は市況が高騰した一方、飼料を中心に販売価 格への転嫁が進まず苦戦。 9
Slide 10: 2013年3月期 通期実績（鉄鋼）
2013年3月期 通期実績(鉄鋼) 営業利益：億円 2012/3 2013/3 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 991 913 -78 -8% 売上総利益 74 70 -4 -5% 営業利益 36 26 -10 -29% 2013年3月期実績のポイント ■ 北米向け鋼管取引は堅調に推移。 ■ アジア向け鋼板および鉄鉱石の出荷が低迷。 10
Slide 11: 2013年3月期 通期実績（機械・プラント）
2013年3月期 通期実績(機械・プラント) 2012/3 2013/3 営業利益：億円 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 704 554 -150 -21% 売上総利益 70 62 -8 -11% 営業利益 14 4 -10 -71% 2013年3月期実績のポイント ■ 工作機械・産業機械の販売は、取引先の設備投資・更 新需要を取込み順調に推移。 ■ 輸送機関連およびプラント関連取引が、アジア向け輸 出中心に低調に推移。 11
Slide 12: 2013年3月期 通期実績（環境･素材）
2013年3月期 通期実績(環境･素材) 2012/3 2013/3 営業利益：億円 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 2,737 2,935 199 7% 売上総利益 92 85 -7 -7% 営業利益 20 19 0 -2% 2013年3月期実績のポイント ■ エネルギー事業は、引き続き電力会社向け重油販売が好 調に推移。 ■ 化学品事業は、医薬品原料・健康食品の輸入取引が堅調 に推移する一方、車載用電池原料の輸出取引が低調に 推移。 12
Slide 13: 2013年3月期 決算概要（B/S項目）
2013年3月期 決算概要 （B/S項目） 財務体質は大幅に改善 ネット有利子負債：億円 2012年 2013年 (億円) 増減額 増減率 ネットDER：倍 3月末 3月末 総資産 3,998 3,992 -6 0% 純資産 560 759 199 36% 自己資本(注1) 390 545 155 40% 自己資本比率(注2) 9.8% 13.7% 3.9pt改善 グロス有利子負債 1,608 1,469 -140 -9% ネット有利子負債 900 864 -36 -4% ネットＤＥＲ(注3) 2.3倍 1.6倍 0.7pt改善 注1：自己資本＝純資産－少数株主持分、注2：自己資本比率＝自己資
Slide 14: “S-Project” レビュー
2 “S-Project” レビュー (２０１０年４月～２０１３年３月) 14
Slide 15: “S-Project” 実績レビュー：業績
“S-Project” 実績レビュー：業績 当初目標 実績 ■ 連結売上総利益 800億円 ■ 連結売上総利益 800億円 ■ 連結経常利益 140億円 ■ 連結経常利益 167億円 （億円） 売上総利益推移 （億円） 経常利益推移 “S-Project” 850 180 “S-Project” 178 最終年度目標 167 809 最終年度目標 800 160 800 143 769 140 120 750 741 100 82 700 80 60 650 40 20 600 0 10/3 11/3 12/3 13/3 10/3 11/3 12/3 13/3 15
Slide 16: “S-Project” 実績レビュー：財務
“S-Project” 実績レビュー：財務 当初目標 実績 ■ ネット有利子負債 840億円 ■ ネット有利子負債 864億円 ■ 自己資本比率 10%超 ■ 自己資本比率 13.7% ■ ネットDER 2.0倍程度 ■ ネットDER 1.6倍 億円 億円 ％ ネット有利子負債、ネットＤＥＲ 倍 自己資本、自己資本比率 600 16 1200 545 1094 1,046 14 500 4 13.7 900 864 12 900 3.8 390 400 3.2 331 10 9.8 600 300 289 8.5 8 2.3 2 7.3 6 1.6 200 300 4 100 2 0 0 20
Slide 17: “S-Project” 実績レビュー：復配
“S-Project” 実績レビュー：復配 復配は見送り (ご参考) 億円 単体業績推移 200 80 60 150 40 20 100 0 2010/3月期 2011/3月期 2012/3月期 2013/3月期 売上総利益 170 187 197 158 営業利益 21 53 74 35 17
Slide 18: 中期経営計画 ～未来へ繋ぐ、新たなステージへの飛躍～
中期経営計画 3 ～未来へ繋ぐ、新たなステージへの飛躍～ (２０１３年４月～２０１６年３月) 18
Slide 19: 概要 基本方針
概要 基本方針 ● 創業１２５周年を迎え更なる未来へ飛躍すべく、攻めの 経営で、揺るぎない成長路線を確立する。 ● 事業創造集団としてのプロフェッショナルな組織・人材を 一層強化し、お取引先との共生・発展を図る。 ●内外のステークホルダーの期待に応えるべく、継続的な 企業価値の向上を目指す。 19
Slide 20: 重点施策
重点施策 (1) 時代のニーズを先取りするグローバルバリューチェーンの強化 (2) グループ力の結集と相互連携、資源の有効配分による連結収益力の向上 (3) 経済環境に左右されない盤石な財務基盤の構築 (4) グローバルなプロフェッショナルの育成 (5) 復配と継続的配当の実現 20
Slide 21: 注力分野
注力分野 ① 食料分野のグローバル展開 ② 電子・デバイス・ICT分野の拡大 ③ 車載・機構部品分野の強化 ④ エネルギー・素材・インフラ分野の新規開拓 21
Slide 22: FH ARPA
FH ARPA i ) Be 284 BF - 1 TEP a KANEMATSU CORPORATION 22
Slide 23: 定量目標（２０１６年３月期）
定量目標 （２０１６年３月期） ■ 連結経常利益 200億円 ■ 連結当期純利益 100億円 ■ ネットDER 1倍台維持 23
Slide 24: ３ヵ年推移イメージ
３ヵ年推移イメージ ＜収益＞ （単位：億円） 新中期経営計画 2013年3月期比 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 増減 増減率 売上高 10,192 10,500 11,000 11,500 1,308 12.8% 売上総利益 800 840 880 920 120 15.0% 営業利益 183 190 205 220 37 20.5% 経常利益 167 170 190 200 33 19.7% 当期純利益 96 60 80 100 4 4.6% ＜財務指標＞ （単位：億円） 新中期経営計画 2013年3月末比 2013年3月末 2014年3月末 201
Slide 25: BUT AU bE
BUT AU bE KANEMATSU CORPORATION 25
Slide 26: 食料 戦略
食料 戦略 ☆ 「安心・安全・安定」をテーマに、原料の調達・加工・出荷 までの強固なバリューチェーンの構築、及びトレーサビ リティ管理の徹底 ☆ 食生活水準の向上が見込まれるアジアエリアへの事業 投資加速 ☆ 変化するグローバルマーケットニーズに対応すべく、原料 産地の多角化と有力サプライソースを確保、多国間取引 ボリュームの拡充推進 26
Slide 27: 食料 ４つの事業類型
食料 ４つの事業類型 機能 深 掘 新規開発 利 米国 食用大豆種子開発・選別 アジアでの調理食品・惣菜事業 益 事業 アジア向け畜肉・飼料販売 率 豆腐関連商品の一貫販売 機能性飼料の開発・販売 複 の 合 テーブルミート用畜産加工事業 維 量販向け食品加工販売 持 国内 サイロ事業 向 配合飼料製造販売 上 基 盤 横展開 を ｺﾝﾋﾞﾆ向け機能性調理食品販売 南米の農産品の輸入販売 狙 フルーツ加工事業 アフリカの農産品輸入販売 う 伝 食品・食材販売 食品大豆販売の日本以外への 戦 統 畜肉輸入販売 展開 略 的 飼料輸入販売 ペット&グローサリー販
Slide 28: 食料 目標
食料 目標 売上高・営業利益 （億円） 4,000 50 40 3,000 30 2,000 20 1,000 10 0 0 13/3実績 14/3計画 15/3計画 16/3計画 営業利益 32 40 45 50 売上高 2,879 3,200 3,400 3,700 28
Slide 29: 電子・デバイス 戦略
電子・デバイス 戦略 ☆ システムインテグレーションビジネスのグローバル展開 ☆ モバイル・携帯販売事業の拡大と市場シェアの向上 ☆ デバイスビジネスにおける、グローバルベースの一貫 体制（調達・加工・販売）構築 ☆ アジア・欧米先端企業への開発段階からの取組を強化 29
Slide 30: 電子・デバイス ４つの事業類型
電子・デバイス ４つの事業類型 機能 深 掘 新規開発 開発支援 Webソリューション 利 （EMS、モジュール加工販売） （クラウド、ビックデータ関連） 益 海外での技術サービス グローバルソーシング 率 複 合 （半導体装置・プリンタ等保守） （新機能素材・機構部品の発掘） の デジタルイメージング展開 維 （アジアでのデータセキュリティ） 持 向 上 基 盤 横展開 を ディストリビューション網拡大 アジア・インド・中国展開の拡大 狙 （汎用半導体デバイス拡販） （サプライチェーンの充実） 伝 ICTソリューション構築 ソリューション事業の拡充 う 統
Slide 31: 電子･デバイス 目標
電子･デバイス 目標 （億円） 売上高・営業利益 3,000 100 2,500 80 2,000 60 1,500 40 1,000 500 20 0 0 13/3実績 14/3計画 15/3計画 16/3計画 営業利益 81 75 75 80 売上高 2,296 2,300 2,450 2,520 31
Slide 32: 車両・航空 戦略
車両・航空 戦略 ☆ 更なる成長と多極化が進む世界の二輪車・四輪車 市場におけるグローバルなサプライチェーンを構築 ☆ 航空宇宙分野から自動車分野へ波及する最先端 技術情報の共有による新規ビジネスの創出 ☆ 航空機、ヘリコプター、衛星、同搭載品・部品、及び 航空機循環部品事業の拡大 32
Slide 33: 車両・航空 ４つの事業類型
車両・航空 ４つの事業類型 機能 深 掘 新規開発 最先端技術の情報共有による 新素材・環境対策商品の拡充 利 新規案件、事業の創造 有望案件投資を通じた新しい 益 開発、エンジニアリング機能、 事業基盤の構築 率 複 合 ロジスティックス機能、品質管理 の 機能の強化 維 持 向 基 盤 横展開 上 二輪、四輪車載部品事業 車載部品、及び鋳鍛造部品 を 鋳鍛造部品事業 取扱の拡大 狙 四輪事業 中南米他地域への展開 伝 う 四輪/汎用機の 自動車部品メーカーの海外 統 戦 的 ディーラー/代理店事業 進出支援 略 建機・産業車両事業 航空機循環
Slide 34: 車両・航空 目標
車両・航空 目標 （億円） 売上高・営業利益 700 15 600 500 10 400 300 5 200 100 0 0 13/3実績 14/3計画 15/3計画 16/3計画 営業利益 14 10 15 15 売上高 601 600 630 660 34
Slide 35: 鉄鋼・素材・プラント 戦略
鉄鋼・素材・プラント 戦略 ☆ 鉄鋼分野での北米及び東南アジアマーケットにおける 展開強化 ☆ 新エネルギー、新素材分野における新規開発 ☆ 工作機械、産業機械、プラント分野での新興国市場開拓 ☆ 素材･原料、製品間の協業体制強化とシナジーの追求 35
Slide 36: 鉄鋼・素材・プラント ４つの事業類型
鉄鋼・素材・プラント ４つの事業類型 機能 深 掘 新規開発 油井管･鋼管加工販売 医薬品・中間体 利 熱延･冷延･電磁鋼板 健康食品 益 自動車部品用線材･条鋼 太陽電池・LIB、材料 率 複 合 インフラ/ODA リグニンブラック の 船舶/ODA 維 持 向 基 盤 横展開 上 工作機械 国内販売 工作機械海外販売 を 鉄鋼製品 国内販売 産業機械海外販売 狙 産業機械 国内販売 全世界向けステンレス鋼板 伝 う 石油製品 国内販売 全世界向けエナメル鋼板 統 戦 的 化学品 国内販売 化学・環境関係設備・技術 略 既存 新規 顧客
Slide 37: 鉄鋼・素材・プラント 目標
鉄鋼・素材・プラント 目標 売上高・営業利益 （億円） 5,000 80 4,000 60 3,000 40 2,000 20 1,000 0 0 13/3実績 14/3計画 15/3計画 16/3計画 営業利益 53 65 70 75 売上高 4,380 4,380 4,500 4,600 37
Slide 38: Appendix
KANEMATSU CORPORATION 38
Slide 39: 兼松グループの事業概要
兼松グループの事業概要 事業セグメント 主要な事業 主要取扱商品 主要グループ会社 電子・デバイス 半導体部品・装置 半導体・電子部品、電子モジュール・部材、半導体・液晶装置 機構部品 プリンタ関連機器、電子モジュール 兼松エレクトロニクス 兼松コミュニケーションズ ICT・モバイル システムソリューション、通信機器・部品 日本オフィス･システム 携帯通信端末、モバイルコンテンツ、モバイル広告 食料 食品 缶詰・冷凍・ドライフルーツ、果汁、ワイン、コーヒー、ココア、砂糖、胡麻、 落花生、雑豆、蜂産品、ナッツ、種実類、油脂、乳製品、加工食品 兼松新東亜食品 畜水産 畜産物、水産物 兼松アグリテッ
Slide 40: 関係会社および従業員の状況
関係会社および従業員の状況 １．主要連結対象会社の売上高 (億円) 事業 持分比率 2012年3月期 2013年3月期 増減額 兼松エレクトロニクス ICTソリューション 58.28% 468 451 -17 兼松コミュニケーションズ モバイル 100% 1,076 1,212 136 兼松新東亜食品 食品･畜水産 100% 155 231 76 兼松アグリテック 飼料酪農 100% 123 125 2 国内鉄鋼 兼松トレーディング 鉄鋼原料 100% 441 384 -57 工作機械 兼松ケージーケイ 産業機械 97.90% 398 392 -7 兼松ペトロ 石油製品・ガス 100% 1,4
Slide 41: 関係会社の状況
関係会社の状況 １．連結会社の黒字･赤字会社数推移状況 (単位：社） 2012年3月期 2013年3月期 連結 持分 連結 持分 前年同期比 合計 合計 (社数) 国内 海外 国内 海外 国内 海外 国内 海外 黒字会社 28 29 13 9 79 31 36 8 10 85 6 黒字比率 76% 71% 81% 69% 74% 84% 80% 67% 77% 79% 6% 赤字会社 9 12 3 4 28 6 9 4 3 22 -6 合 計 37 41 16 13 107 37 45 12 13 107 0 ２．連結会社の黒字･赤字額推移状況 （連結調整を加味しない単純合算ベース) （単位：
Slide 42: memo
[memo] KANEMATSU CORPORATION
Slide 43: memo
[memo] KANEMATSU CORPORATION
Slide 44: ARID ARING AL
ARID ARING AL KANEMATSU CORPORATION KANEMATSU CORPORATION