Slide 1: Endesa. Resultados Consolidados 9M 2019
Endesa. Resultados Consolidados 9M 2019 05 de Noviembre de 2019
Slide 2: Claves del periodo
Claves del periodo El EBITDA aumentó un +4% gracias al buen comportamiento del negocio liberalizado Descarbonización Estable evolución del negocio de Distribución Redes inteligentes Costes fijos estables a pesar del fuerte esfuerzo inversor Valor del cliente Resultado Ordinario Neto (1) +3% Eficienc
Slide 3: Descarbonización: Discontinuidad de la producción del carbón peninsular
Descarbonización : Discontinuidad de la producción del carbón peninsular Deterioro(1) del parque de carbón Contexto peninsular(MM€) • Condiciones adversas del mercado: El aumento de los precios del CO2 (mecanismo MSR) y la 1,4 disminución de los precios del gas provocaron la exclusión de las central
Slide 4: Acelerando el desarrollo de renovables
Acelerando el desarrollo de renovables Capex Neto(1) (MM€) Cartera de proyectos renovables(3) (GW) Por tipo Por negocio ~12,0 10% 8% 23% ~7,4 35% 1.3 55% 1.3 45% 21% 3% Proyectos con puntos de Generación peninsular conexión adjudicados ~4,6 Gestión de activos EGPE(2) + otros Clientes Extrapeninsular
Slide 5: Contexto de mercado en 9M 2019
Contexto de mercado en 9M 2019 Demanda (1) Precio mayorista de electricidad Producción Endesa (4) (TWh) Área de distribución Endesa(2) (No ajustado) Precio medio del pool en España (€/MWh) -16% -10% -0,7% Industrial -0,4% 55,5 Servicios +1,3% 2018: 57.3 €/MWh 2,7 6,9 46,6 Residencial -3,2% 3,0 +8% 0
Slide 6: Principales magnitudes operativas de electricidad
Principales magnitudes operativas de electricidad Ventas de electricidad(1) (TWh) Número de clientes (Miles) -1% -1% 74,8 73,7 10,9 10,0 10.754 10.674 14,6 14,3 5.029 4.849 -4% 49,3 49,4 5.725 5.825 +2% (3) (4) 9M 2018 9M 2019 2018 9M 2019 B2B(2) B2C PVPC Liberalizado Regulado Ventas de electricidad
Slide 7: Ventas de electricidad y gestión de la energía
Ventas de electricidad y gestión de la energía Gestión de energía (TWh) Margen unitario integrado (€/MWh) 0% 61,9 61,7 Ventas(1) Ingreso 65,8 67,7 16,0 Compras de 24,1 energía 40,3 40,7 Coste variable(2) Producción +6% peninsular 45,9 37,6 Margen integrado 25,5 27,0 9M 2018 9M 2019 9M 2018 9M 2019 C
Slide 8: Principales magnitudes operativas de gas
Principales magnitudes operativas de gas Ventas totales (TWh) Margen unitario de gas(1) (€/MWh) -4% ~90% 3,3 73,2 70,3 Ventas 7,7 6,8 mayoristas 11,8 14,8 Ventas ciclos 1,7 combinados Minoristas 53,7 48,7 9M 2018 9M 2019 9M 2018 9M 2019 Número de clientes de gas +2% 1.604 1.636 31/12/18-30/09/2019 (
Slide 9: Resultados financieros
Resultados consolidados 9M 2019 Resultados financieros
Slide 10: Resultados consolidados 9M 2019
Resultados consolidados 9M 2019 Principales magnitudes financieras (MM€) 9M 2019 9M 2018 Δyoy (1) EBITDA 2,898 2,791 +4% Resultado Ordinario Neto (2) 1,228 1,193 +3% Flujo de Caja Libre 385 34 11x (4) Deuda Neta 7,225 5,770 +25% Capex Neto(3) 1,282 735 +74% Resultado Neto 176 1,193 -85% (1) Incluido
Slide 11: Evolución EBITDA
Evolución EBITDA MM€ +4% DYoY 2.791 2.898 6 175 - 74 985 1.160(1) +18% 286 212 -26% 1.520 1.526 +0% 9M 2018 Dx Gx extrapeninsular Gx + Cx 9M 2019 (2) Distribución Gx extrapeninsular Generación y Comercialización Mejora del EBITDA debido principalmente a la buena evolución del negocio liberalizado (1
Slide 12: Negocio regulado
Negocio regulado MM€ EBITDA Capex neto(1) -4% Margen regulado : 2.347 MM€ (-2%) 1.806 8% 1.738 286 • Margen Dx : 1.931 MM€ (+0%) 212 • Margen extrapeninsular : 416 MM€ 42% (2) (-13%) 343 MM€ 1.520 1.526 50% Costes Fijos: 609 MM€ (+2%) 9M 2018 9M 2019 Distribución Extrapeninsular Gestión de activos D
Slide 13: Negocio Liberalizado
Negocio Liberalizado(1) MM€ EBITDA Capex neto (2) Por tipo Por negocio +18% Margen liberalizado : 2.043 MM€ (+9%) 10% 11% 1.160 • Margen de electricidad y otros : 28% 985 160 1.775 MM€ (+6%) 130 30% 939 MM€ 939 MM€ • Margen de gas : 183 MM€ (+71%) 60% • Margen Endesa X: 85MM€ (-3%) (4) 1.000 61% 855
Slide 14: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos MM€ +12 MM€ +1% -13 MM€ -1%(1)(2) 1.480 11(1) 1.469 1.456 36 (2) 1.492 Costes de 704 691 741 759 personal +7% Costes O&M 921 923 -5% 880 898 TREI (trabajos realizados para -145 -145 -165 -165 el inmovilizado) 9M 2018 9M 2018 9M 2019 9M 2019 Reportado Ajustado Ajustado R
Slide 15: Del EBITDA a Resultado Ordinario Neto
Del EBITDA a Resultado Ordinario Neto MM€ 9M 2019 9M 2018 Δ Variación EBITDA(1) 2.898 2.791 +4% El EBITDA crece +4% D&A(2) (2.563) (1.147) +123% EBIT 335 1.644 -80% Además del deterioro del carbón, un mayor D&A afectado por el efecto de la NIIF 16 Resultado Fin. Neto (139) (106) +31% Rtdo. Sociedade
Slide 16: Flujo de caja
Flujo de caja MM€ -223 -634 -177 -54 (1) 2.898 -1.425 1.810 385 EBITDA Provisiones Capital Impuesto de Gastos Flujo Caja Capex neto Flujo Caja Libre (5) pagadas circulante y Sociedades financieros Op. (3) (Caja) (4) Otros (2) Año anterior 2,791 -194 -1,332 -67 -57 1,141 -1,107 34 Variación (%) +4% +
Slide 17: Análisis de la deuda financiera
Análisis de la deuda financiera MM€ Deuda bruta Evolución de la deuda neta 7.670 49 7.225 445 1.520 1.168 6.021 5.770 271 Efectivo y Derivados reconocidos como 251 810 - 1.810 1.425 activos financieros 7.225 7.176 Deuda 5.770 6.057 neta 4.960 (1) (2) 2018 NIIF 16 Flujo Caja Capex Neto Dividendos Otr
Slide 18: Conclusiones
Conclusiones Solidez demostrada de nuestro modelo integrado Eficiencia a través de la digitalización Aceleración de la descarbonización de nuestro mix de generación para liderar la Transición Energética Rentabilidad total para el accionista del 23% a nueve meses Confiados en el cumplimiento de los o
Slide 19: Anexos
Resultados consolidados 9M 2019 Anexos
Slide 20: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción Producción total(1) (GWh) Producción total (GWh) -16% GWh a 9M 2019 (y variación vs. 9M 2018) (1) 55.548 Producción Total Total 46.588 -16% 9.615 46.588 Hidráulica 3.898 -43% 3.907 Nuclear 20.245 10% 8.953 Carbón 6.353 -60% 10.448 5.719 Gas Natural 10.102 55% 3.524 3.
Slide 21: Evolución del margen bruto
Evolución del margen bruto MM€ +3% DYoY 4.271 173 4.390 7 - 61 +9% 1.870 2.043 -13% 477 416 (1) +0% 1.924 1.931 9M 2018 Dx Gx extrapeninsular Gx + Cx 9M 2019 Distribución Gx extrapeninsular Generación y Comercialización (1) Incluyendo +27 MM€ de reversión del Impuesto Nuclear Catalán y -21 MM€ de de
Slide 22: Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera MM€ Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 de septiembre 2019: 7.627 MM€(1) ECP’s y otros valores negociables (2) Deudas con Entidades de Crédito Otras deudas financieras 5.122 La liquidez de 3.509 Endesa cubre 29 meses de 27 1.807 vencimiento
Slide 23: Plantilla
Plantilla # Trabajadores 9M 2018 2018 9M 2019 9.757 9.763 9.923 1.621 1.630 1.680 7.489 7.484 7.562 865 867 887 2.977 2.978 2.968 2.537 2.535 2.526 2.268 2.279 2.361 5.275 5.159 5.155 4.087 756 4.082 763 4.149 793 440 443 442 1.072 1.073 1.126 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Hombres Muje
Slide 24: Mercado eléctrico español
Mercado eléctrico español Clientes (MM) Energía vendida(TWh) Cuota de Mercado Endesa (1) Cuota de Mercado Endesa(1) 18,1 29,4 172,6 193,7 41,5 30% 32% 61,4 17,3 42.8 43.3 28,5 131,1 11,3 32% 0,9 132,3 16.3 31% 11,2 21,0 24.6 8.3 19,9 0,0 0,9 1,2 Regulado 44% Liberalizado 30% Total Regulado 47% Liber
Slide 25: Endesa: 9M 2019 PyG
Endesa: 9M 2019 PyG Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 12.905 2.057 434 -591 14.805 Aprovisionamientos y servicios -10.392 -126 -28 131 -10.415 Margen de contribución 2.513 1.931 406 (460) 4.390 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 50 102 13 0 165 Gastos de Personal -404 -211 -157
Slide 26: Endesa: 9M 2018 PyG
Endesa: 9M 2018 PyG Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 13.442 2.069 431 -589 15.353 Aprovisionamientos y servicios -11.010 -145 -60 133 -11.082 Margen de contribución 2.432 1.924 371 (456) 4.271 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 33 102 10 0 145 Gastos de Personal -396 -191 -129
Slide 27: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (100 MM€ x (360/270) + 1 MM€) / Coste medio de la deuda (%) 4.1 7610. MM€ = 02% (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigent
Slide 28: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos(II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (1208. MM€) e inmateriales (136 MM€) - activos cedidos por clientes y Inversión neta (M€) 4.3 subvenciones (62 MM€) = 1282. MM€ Deuda financiera a largo y corto plazo (5616.
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 30: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Contactos Email: ir@endesa.es Mar Martinez Teléfono: + 34 91 213 15 03 Directora de Relación con + 34 91 213 90 49 Inversores Web: www.endesa.com Equipo de Relación con Inversores Isabel Permuy Javier Hernandez Francesc Trilla Juan Carlos Jimenez Sonia Herranz 30 Paloma de Migu