Manitou Bf Sa · EURONEXT:MTU
Manitou Bf Sa — Manitou Group — Shareholder Meeting (June 2024)
87 slides from Manitou Bf Sa's shareholder meeting presentation, Jun 13, 2024
Slide 1: Assemblée générale 13 juin 2024
Assemblée générale 13 juin 2024
Slide 2: Disclaimer
2 Disclaimer Cette présentation constitue un simple document de synthèse et ne prétend en aucun cas à l’exhaustivité. Ni la Société, ni aucun de ses affiliés, mandataires sociaux, dirigeants, salariés, employés ou conseils ne peut être tenu responsable, à quelque titre que ce soit, d'une obligation qu
Slide 3: Jacqueline Himsworth, Présidente du Conseil d'administration
Jacqueline Himsworth Présidente du Conseil d’administration
Slide 4: Vidéo corporate
orate SET THE WORLD - - MANETBU | Si motion
Slide 5: Michel Denis, Directeur général
Michel Denis Directeur général
Slide 6: Retour sur la vie du groupe
Retour sur la vie du groupe Vidéo corporate
Slide 7: Notre vision: rendre la vie sûre et facile
7 NOTRE VISION RENDRE LA VIE SÛRE ET FACILE Chez Manitou Group, nous considérons la vie humaine et l'environnement comme des biens précieux à protéger et à entretenir. Nous jouons notre rôle grâce à des marques puissantes qui visent à améliorer la sécurité et la qualité de vie des utilisateurs. Des
Slide 8: Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement
Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement, Manitou Group a pour mission d'améliorer les conditions de travail, de sécurité et la performance partout dans le monde, tout en protégeant l'Homme et son environnement.
Slide 9: Feuille de route RSE 2021-2025
Feuille de route RSE 2021-2025
Slide 10: Feuille de route RSE: dépasser, piloter, améliorer, fonder
navy, hariz7ane 202k Dépasser Piloter Ameéliorer Fonder lesattentes > la transition écologique notre performance notre succes avecdes vers un modele en rationalisant Sur une équipe avaleur ajoutee économique durable nos activités unie = ZR Avec la DATA comme levier et INNOVATION comme ADN 4 MANITOU
Slide 11: Vie du groupe - Evolution du Comité exécutif
11 Vie du groupe - Evolution du Comité exécutif » Evolution de la gouvernance du groupe au 29 janvier 2024 » Hervé Rochet endosse désormais le rôle de Chief Transformation & Governance Officer, pour accélérer la transformation et assurer la durabilité et le développement du groupe. » Céline Brard quan
Slide 12: Faits marquants - Acquisitions
12 Faits marquants - Acquisitions » Finalisation prise de participation majoritaire (82 %) de easyLi » Spécialisée dans la production et la maintenance de batteries lithium-ion » Savoir-faire dans le développement de système de gestion de batteries » Acquisition janvier 2023 » Finalisation acquisiti
Slide 13: Faits marquants - Acquisitions
13 Faits marquants - Acquisitions » Finalisation d’une prise de participation majoritaire dans les sociétés italiennes COME et Metal Work » COME, spécialisée dans la production de pièces mécano-soudées » Metal Work, experte en pliage et découpe laser » Acquisition janvier 2024
Slide 14: Faits marquants - Investissements
14 Faits marquants - Investissements » Nouvelles installations automatisées pour le centre logistique de pièces de rechange d’Ancenis » Inauguration février 2023 » Inauguration en octobre 2023 de l’extension et 50e anniversaire de l’usine de Madison (South Dakota) » Capacités additionnelles de produ
Slide 15: Faits marquants - Investissements
15 Faits marquants - Investissements » Projet d’investissement dans un nouveau centre de mécano-soudure adossé aux usines de nacelles de Candé pour sécuriser la croissance future de l’activité. » Investissement de 60 M€ additionnel aux 460 M€ du plan New Horizons 2025. Mise en service prévue fin 2025
Slide 16: Faits marquants - RSE
16 Faits marquants - RSE » Manitou Group rejoint la Convention des Entreprises pour le Climat » Signature d'un partenariat exclusif avec Kiloutou dans le cadre d’un premier projet de rétrofit, pour l’installation de kits d’électrification sur des chariots télescopiques thermiques d’occasion Manitou. P
Slide 17: Faits marquants - RSE
17 Faits marquants - RSE » Adhésion à la charte FRET 21 » Ambition : mieux intégrer l'impact des transports dans sa stratégie de développement durable » Objectif : réduire de 8% les GES (gaz à effet de serre) du groupe générés par le transport routier de machines et de pièces de rechange, amont et a
Slide 18: Faits marquants - RSE
18 Faits marquants - RSE » Création de la Communauté des Acteurs du Matériel Durable » Réunion de 10 entreprises volontaires du secteur Bouygues Construction, Colas, Eiffage, Haulotte, JCB, Kiloutou, Manitou Group, NGE, Salti et Volvo. » Objectifs : » Des solutions concrètes » Une trajectoire de déc
Slide 19: Faits marquants - Produits & Innovation
19 Faits marquants - Produits & Innovation » Renouvellement complet de la gamme de chargeuses compactes sur pneus et sur chenilles » Lancement d’une gamme de chariots télescopiques pour le marché de la construction et le secteur de la location nord-américain » Modèles électriques dédiés au marché US
Slide 20: Faits marquants - Produits & Innovation
20 Faits marquants - Produits & Innovation » Lancement d’une nouvelle gamme de nacelles ciseaux pour le marché européen » 3 nouveaux modèles 8 m, 10 m et 12 m de hauteur de travail » Entrée dans le marché des nacelles le plus volumique » Permet au groupe de devenir full-liner dans la nacelle
Slide 21: Faits marquants - Récompenses
21 Faits marquants - Récompenses Innovation » 23e sur 200 leaders français de l'innovation selon une étude Les Echos Statista » Deux innovations, le Manitou steering ministick et le Stop & start, récompensées aux INNOV'SPACE 2023
Slide 22: Faits marquants - Récompenses
22 Faits marquants - Récompenses Engagement environnemental, social et sociétal » Trophée de l’industrie durable 2023 dans la catégorie "décarbonation" » 1re place au classement Capital Magazine 2023 des entreprises préférées des salariés, secteur “spécialistes des machines et équipements industriel
Slide 23: Faits marquants - Récompenses
23 Faits marquants - Récompenses Produits » 1re place des immatriculations de chariots télescopiques agricoles en France pour la 3e année consécutive » Grands Prix Matériel 2023 des Chantiers de France dans la catégorie “gamme lourde”, pour les MRT 2260e et 2660e » La nacelle électrique 160 ATJ+e pr
Slide 24: Faits marquants - Récompenses
24 Faits marquants - Récompenses Produits » Le Top 50 Nouveaux Produits 2023 d'Equipment Today décerné aux nouvelles chargeuses compactes sur pneus de la série V et aux chargeuses compactes sur chenilles de la série VT. » La nacelle électrique ATJ+e primée au Spanish Movicarga Awards dans la catégor
Slide 25: Vie du groupe
25 Vie du groupe » Signature d’une ligne de crédit supplémentaire de 160 millions d’euros » Renforcement de la liquidité du groupe » Accompagnement de la croissance » Fin des contentieux en contrefaçon de brevets avec JCB » Fin des contentieux ouverts depuis 2017 » Pas d’impact sur les produits ou l
Slide 26: Activité
SET THE WORLD. Sr \ MANITOU | oe IN MOTION ~\ GRouP
Slide 27: Marchés adressables en 2023: 62 Mds €
27 MARCHÉS ADRESSABLES EN 2023 : 62 Mds € Marchés de la manutention tout-terrain par gamme de produits en milliards € PRODUITS Mrd € % Nacelles élévatrices 7,2 28,1 Chariots téléscopiques 6,2 24,2 Marchés de la manutention industrielle Chargeuses compactes sur chenilles 5,1 19,9 par gamme de produit
Slide 28: Positionnement du groupe en 2023
28 POSITIONNEMENT DU GROUPE en 2023 Leader Challenger Outsider MONDE EUROPE AMÉRIQUE DU NORD RESTE DU MONDE Matériel de manutention tout-terrain Nacelles élévatrices mobiles Équipement compact Chariots industriels et magasinage
Slide 29: Une présence sur 3 marchés
29 UNE PRÉSENCE sur 3 marchés* CONSTRUCTION AGRICULTURE INDUSTRIES En 2022, la répartition était respectivement de 59 %, 28 %, 13 %. *Répartition du chiffre d’affaires en 2023
Slide 30: Faits marquants - Une année record
30 Faits marquants » Chiffre d’affaires de 2 871 M€, en hausse de 22 % vs 2022, +23 % en comparable(1) » Résultat opérationnel récurrent à 211,6 M€ (7,4 %) vs. 84,6 M€ (3,6 %) en 2022 » EBITDA(2) à 260 M€ (9,0 %) vs. 130 M€ (5,5 %) en 2022 » Résultat net part du groupe de 143 M€ vs. 55 M€ en 2022 »
Slide 31: Activité 12 mois
31 Activité 12 mois S&S : Services et Solutions Évolution plus favorable que celle du groupe
Slide 32: Évolution 12 mois 2023 vs 12 mois 2022
32 Évolution 12 mois 2023 vs 12 mois 2022
Slide 33: Évolution vs. 2022
33 Évolution vs. 2022 * à périmètre et taux de change constants
Slide 34: Prise de commandes machines et carnet (M€)
34 Prise de commandes machines et carnet (M€) La suspension des prises de commandes sur certaines lignes de produits a contribué à la baisse du carnet de commandes.
Slide 35: Résultats financiers
— Goes SF * SET THE WORLD Sad MANITRY | jy marion
Slide 36: Compte de résultat
\y Compte de résultat » ME Déc.22 Déc.23 Chiffre d'affaires 2 361,6 2 871,3 Marge sur cot des ventes Sul) 3} 487,7 % de CA 13,2% 17,0% Recherche & Développement - 34,9 40,4 Ventes, Marketing, Service, Admin & Autres - 192,8 235,8 Résultat opérationnel courant 84,6 211,6 % de CA 3,6% 74% Charges et p
Slide 37: Compte de résultat par semestre
37 Compte de résultat par semestre
Slide 38: Compte de résultat par division
38 Compte de résultat par division
Slide 39: Évolution du résultat opérationnel courant 2023 vs. 2022
39 Évolution du résultat opérationnel courant 2023 vs. 2022
Slide 40: Bilan
\y Bilan » Me Déc.22 Déc.23 Var Var % Actifs non courants (excl. Financement des ventes et droit d'utilisation) 374 447 73 19% Droit d'utilisatian des actifs loués 19 22 2 13% Stocks 718 882 164 23% Clients et comptes rattachés 489 645 156 32% Créances de financement des ventes 5 2 3 66% Autres débi
Slide 41: Cash-flow
\y Cash-flow » Déc. 22 Déc. 23 Flux opérationnels -104 53 Capacité d'autofinancement 137 257 Impéts versés -21 -53 Variation du BFR -210 -237 dont stocks -166 -168 dont clients -157 -162 dont créances de financement des ventes (nettes) 3 3 dont fournisseurs 106 48 dont autres créances et dettes d'ex
Slide 42: Investissements
Me€é Déc. 22 Déc. 23 R&D 14,6 16,7 ERP/IT De 7,5 Autres incorporels 0,5 8,2 . Incorporels 20,8 32,4 ear Batiments 30,0 31,8 Installations industrielles au5 35,0 Autres corporels 54 5,8 Déc. 23 Corporels hors flotte locative 72,6 72,6 Flotte locative abbat 20,5 TOTAL 104,6 125,5 » 32,4 Incorporels mC
Slide 43: Endettement
43 Endettement EBITDA : Résultat opérationnel avant dotations et reprises d’amortissements et pertes de valeur, retraité de l’impact IFRS 16
Slide 44: Evolution du cours de l'action
Evolution du cours de l’action 44
Slide 45: Evolution du cours de l'action
2020 2021 Volume Manitou Cac Mid & Small Volume Manitou Cac Mid & Small Evolution du cours de l’action en indice et en volume depuis le 01.01.2024 45
Slide 46: Dividende
Dividende 46
Slide 47: Dividende proposé de 1.35€ par action
* Dividende proposé de 1.35€ par action. Calendrier de paiement du dividende 2023 : Date de détachement du coupon : 17.06.2024 Date d'arrêté des positions : 18.06.2024 47 Date de mise en paiement : 19.06.2024
Slide 48: Perspectives 2024
.S ~’ MANITOU | SET THE WORLD IN MOTION a je .s GRouP
Slide 49: Perspectives
Perspectives Anticipation d’un chiffre d’affaires 2024 stable par rapport à 2023 Anticipation d’un taux de résultat opérationnel courant 2024 supérieur à 6,5 % du chiffre d’affaires
Slide 50: Questions / Réponses pour les actionnaires
Questions / Réponses pour les actionnaires
Slide 51: Assemblée générale 13.06.2024
Assemblée générale 13.06.2024
Slide 52: Constitution du bureau
AY Constitution du bureau yy» MANITOU
Slide 53: Confirmation du quorum
AY Confirmation du quorum yy» MANITOU
Slide 54: Rapport des Commissaires aux comptes
Rapport des Commissaires aux comptes
Slide 55: Vote des résolutions
Vote des résolutions Hervé Rochet
Slide 56: Résolutions de l'Assemblée générale ordinaire
Résolutions de l’Assemblée générale ordinaire
Slide 57: Première résolution
Première résolution Examen et approbation des comptes annuels de l’exercice 2023 - Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement,
Slide 58: Deuxième résolution
Deuxième résolution Examen et approbation des comptes consolidés de l’exercice clos 2023,
Slide 59: Troisième résolution
Troisième résolution Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées - Constat de l’absence de convention nouvelle
Slide 60: Quatrième résolution
Quatrième résolution Affectation du résultat de l’exercice et fixation du dividende,
Slide 61: Cinquième résolution
Cinquième résolution Nomination du cabinet KPMG en qualité d’auditeur en charge de la mission de certification des informations en matière de durabilité,
Slide 62: Sixième résolution
Sixième résolution Somme fixe annuelle à allouer aux membres du Conseil,
Slide 63: Septième résolution
Septième résolution Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce – (Ex post global),
Slide 64: Huitième résolution
Huitième résolution Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Madame Jacqueline HIMSWORTH, Présidente du Conseil d’administration,
Slide 65: Neuvième résolution
Neuvième résolution Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Michel DENIS, Directeur Général,
Slide 66: Dixième résolution
Dixième résolution Approbation de la politique de rémunération de la Présidente du Conseil d’administration,
Slide 67: Onzième résolution
Onzième résolution Approbation de la politique de rémunération du Directeur général,
Slide 68: Douzième résolution
Douzième résolution Approbation de la politique de rémunération des administrateurs,
Slide 69: Treizième résolution
Treizième résolution Autorisation à donner au Conseil d'Administration à l'effet de faire racheter par la Société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l'article L. 22-10-62 du Code de commerce, durée de l’autorisation, finalités, modalités, plafond,
Slide 70: Résolutions de l'Assemblée générale extraordinaire
Résolutions de l’Assemblée générale extraordinaire
Slide 71: Quatorzième résolution
Quatorzième résolution Autorisation à donner au Conseil d'administration à l’effet de réduire le capital social de la Société par annulation d’actions auto-détenues, durée de l’autorisation, plafond,
Slide 72: Quinzième résolution
Quinzième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du groupe), et/ou à des titres de créance, avec maintien du droit préférentiel de souscription,
Slide 73: Seizième résolution
Seizième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du groupe) et/ou à des titres de créance, avec suppression du droit préférentiel de souscription
Slide 74: Dix-septième résolution
Dix-septième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du groupe) et/ou à des titres de créance, avec suppression du droit préférentiel de souscrip
Slide 75: Dix-huitième résolution
Dix-huitième résolution Autorisation, en cas d’émission avec suppression du droit préférentiel de souscription, de fixer, dans la limite de 10% du capital par an, le prix d’ émission dans les conditions déterminées par l’Assemblée,
Slide 76: Dix-neuvième résolution
Dix-neuvième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration en vue d’ émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou à des titres de créance (de la Société ou d’une société du groupe), avec suppression du droit préférentiel de sou
Slide 77: Vingtième résolution
Vingtième résolution Autorisation d’augmenter le montant des émissions prévues aux quinzième à dix-septième et dix-neuvième résolutions,
Slide 78: Vingt-et-unième résolution
Vingt-et-unième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes, durée de la délégation, montant nominal maximal de l’augmentation de capital, sort des rompus,
Slide 79: Vingt-deuxième résolution
Vingt-deuxième résolution Délégation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital de la Société, dans la limite de 10% du capital en vue de rémunérer des apports en natur
Slide 80: Vingt-troisième résolution
Vingt-troisième résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration en vue d’attribuer gratuitement des actions existantes et/ou à émettre aux membres du personnel salarié et/ou certains mandataires sociaux,
Slide 81: Vingt-quatrième résolution
Vingt-quatrième résolution Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit des adhérents d’un plan d’épargne
Slide 82: Vingt-cinquième résolution
Vingt-cinquième résolution Pouvoirs pour les formalités
Slide 83: Walk around
Walk around
Slide 84: Walk-around - Les machines
84 Walk-around - Les machines Chariot Chariot télescopique Chariot Chariot Nacelle élévateur agricole télescopique télescopique ciseaux électrique + électrique agricole construction Magasinage compact SE 0808 MLT 625e MLT 850 avec godet MT 1135 ME Lift + ES6 AMR Présentée par Présentée par Présentée
Slide 85: Annexes
Annexes MANITOU GRouP
Slide 86: Définitions
86 Définitions Données en comparable : soit à périmètre et taux de change constants : » Périmètre : » pour la société Lifttek acquise en mai 2022, retraitement du 1er janvier de l’exercice en cours, au mois anniversaire de son acquisition. » pour les sociétés acquises en 2023 (easyLi en janvier 2023
Slide 87: Thank you
yy» THANK YOU SET THE WORLD MANITOU | IN MOTION