Japan Pulp and Paper Co. Ltd. · TSE:8032
Japan Pulp and Paper — FY2021 Earnings Presentation
16 slides from Japan Pulp and Paper's earnings presentation, May 25, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明会補足資料
2021年3⽉期 決算説明会補⾜資料 2021年5⽉25⽇
Slide 2: 連結の範囲
連結の範囲 国内 海外 計 前期末⽐増減 当社 1 - 1 - 連結⼦会社 22 48 70 △6 持分法適⽤会社 6 1 7 - 計 29 49 78 △6 異動の内訳 連結⼦会社︓RADMS Paper⼦会社5社、三国紙⼯を除外 Copyright © Japan Pulp & Paper Co., Ltd. 2021 1
Slide 3: 連結業績 P/L
連結業績 P/L 《要約連結損益計算書》 単位︓百万円 前年 科⽬ 2020年3⽉期 2021年3⽉期 増減 同期⽐ 売上⾼ 534,782 462,922 △71,860 86.6 売上原価 464,615 399,442 △65,172 86.0 売上総利益 70,167 63,480 △6,687 90.5 販売費及び⼀般管理費 59,243 54,584 △4,660 92.1 営業利益 10,924 8,896 △2,028 81.4 営業外収益 1,992 2,202 210 110.6 営業外費⽤ 3,115 2,150 △965 69.0 経常利益 9,800 8,948 △8
Slide 4: 連結業績 P/L セグメント別構成
連結業績 P/L セグメント別構成 単位︓百万円 外部顧客への売上⾼ 経常利益 セグメントの名称 前年 前年 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 同期⽐ 同期⽐ 国内卸売 289,378 249,825 86.3 5,078 3,720 73.3 海外卸売 184,763 158,772 85.9 △763 △426 － 製紙及び加⼯ 26,185 21,977 83.9 6,959 5,302 76.2 資源及び環境 29,230 27,142 92.9 294 854 290.5 不動産賃貸 5,226 5,206 99.6 1,642 1,573 95
Slide 5: 【国内卸売】セグメント
【国内卸売】セグメント 単位︓百万円 前年同期⽐増減 前年同期⽐増減 外部顧客への売上⾼ 経常利益 （前年同期⽐） （前年同期⽐） 【概況】 紙は、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響により、当第１四 △39,553 △1,357 249,825 3,720 半期連結会計期間中に定期雑誌、チラシやイベントのパンフ （86.3%） （73.3%） レット等の需要が⼤幅に減少しましたが、その後の政府による 売上⾼（億円） 経常利益（億円） 消費喚起策や、新しい⽣活様式に対応した社会経済活動 の再開等により、当連結会計年度後半にかけて緩やかに改 善の傾向が⾒られました。またコミックや学参書等、⼀部の紙
Slide 6: 【海外卸売】セグメント
【海外卸売】セグメント 単位︓百万円 前年同期⽐増減 前年同期⽐増減 外部顧客への売上⾼ 経常利益 （前年同期⽐） （前年同期⽐） 【概況】 △25,991 +336 各事業拠点において新型コロナウイルスの感染拡⼤により紙 158,772 △426 （85.9%） （－） 需要は⼤きく落ち込みました。社会経済活動の回復時期に 売上⾼（億円） 経常利益（億円） は地域差があり、⽶国、中国、オセアニアでは当第３四半期 連結会計期間以降、それ以外の国や地域では当第４四半 1,848 期連結会計期間に経済が持ち直し紙需要も回復したもの 1,797 1,588 の、売上⾼は前連結会計年度⽐14.1％減の
Slide 7: 【製紙及び加工】セグメント
【製紙及び加⼯】セグメント 単位︓百万円 前年同期⽐増減 前年同期⽐増減 外部顧客への売上⾼ 経常利益 （前年同期⽐） （前年同期⽐） △4,208 △1,657 21,977 5,302 （83.9%） （76.2%） 【概況】 売上⾼（億円） 経常利益（億円） 再⽣家庭紙事業において、新型コロナウイルスの感染拡⼤ による前連結会計年度末の需要増に対する反動減があった 262 ことと、オフィス及びインバウンド消費の減少に伴う業務⽤需 245 233 70 要の減少があり、売上⾼は前連結会計年度⽐16.1％減の 222 220 21,977百万円となりました。 53 経常利益は、再⽣家庭紙及び
Slide 8: 【資源及び環境】セグメント
【資源及び環境】セグメント 単位︓百万円 前年同期⽐増減 前年同期⽐増減 外部顧客への売上⾼ 経常利益 （前年同期⽐） （前年同期⽐） 【概況】 △2,088 +560 27,142 854 総合リサイクル事業、再⽣可能エネルギー発電関連事業が （92.9%） （290.5%） 引き続き堅調に推移したものの、国内古紙事業において、 売上⾼（億円） 経常利益（億円） 国内製紙メーカーの⽣産数量減少に伴い原料古紙の販売 404 数量が減少したことにより、売上⾼は前連結会計年度⽐ 371 7.1％減の27,142百万円となりました。 20 ⼀⽅、経常利益は、総合リサイクル事業の売上⾼が増加し 278
Slide 9: 【不動産賃貸】セグメント
【不動産賃貸】セグメント 単位︓百万円 前年同期⽐増減 前年同期⽐増減 外部顧客への売上⾼ 経常利益 （前年同期⽐） （前年同期⽐） △21 △68 5,206 1,573 （99.6%） （95.8%） 売上⾼（億円） 経常利益（億円） 【概況】 テナントビルの稼働率は⾼⽔準を継続しておりますが、⼀部 52 52 テナントの退去があり、売上⾼は前連結会計年度⽐0.4％ 35 減の5,206百万円となりました。 29 28 16 16 また経常利益は、テナント退去による賃貸料収⼊の減少と 修繕費の増加により4.2％減の1,573百万円となりました。 6 6 4 2017年3⽉期 2018年3⽉
Slide 10: 連結財政状態
連結財政状態 《要約連結貸借対照表》 単位︓百万円 科⽬ 2020年3⽉期 2021年3⽉期 前期末⽐増減 流動資産 178,460 160,410 △18,050 固定資産 163,358 161,476 △1,882 繰延資産 120 100 △20 資産合計 341,939 321,986 △19,953 流動負債 170,747 151,679 △19,068 固定負債 83,945 80,435 △3,510 負債合計 254,693 232,114 △22,578 株主資本 76,138 74,467 △1,671 その他の包括利益累計額 4,164 8,985 4,821 新株予
Slide 11: 連結業績 経営指標
連結業績 経営指標 前年同期⽐ 2020年3⽉期 2021年3⽉期 増減 1株当たり当期純利益 365円01銭 266円92銭 △98円09銭 潜在株式調整後1株当たり 363円44銭 266円08銭 △97円36銭 当期純利益 ⾃⼰資本当期純利益率 6.1％ 4.5% △1.6ポイント （ＲＯＥ） 総資産経常利益率 2.8％ 2.7% △0.1ポイント （ＲＯＡ） 売上⾼経常利益率 1.8% 1.9% 0.1ポイント ネットＤ／Ｅレシオ 1.50倍 1.23倍 △0.28 Copyright © Japan Pulp & Paper Co., Ltd. 2021 10
Slide 12: 連結業績 経営指標 (キャッシュ・フロー)
連結業績 経営指標 単位︓百万円 2020年3⽉期 2021年3⽉期 前期⽐増減 営業活動による 22,488 28,382 5,894 キャッシュ・フロー 投資活動による △13,239 △4,440 8,799 キャッシュ・フロー 財務活動による △9,712 △19,899 △10,187 キャッシュ・フロー 現⾦及び現⾦同等物の 7,589 11,587 3,998 期末残⾼ Copyright © Japan Pulp & Paper Co., Ltd. 2021 11
Slide 13: 2022年3月期業績予想 市場環境
2022年3⽉期業績予想 -当社を取り巻く市場環境について- • 国内及び先進国の紙需要は、⼈⼝の減少や紙から電⼦媒体へのシフトなど構造的要因を背景に縮 ⼩が続いておりましたが、新型コロナウイルス感染症拡⼤による社会経済活動の変化やテレワークの浸 透などにより、想定を３〜５年前倒しした減少となっております。 -今後の⾒通し- • 新型コロナウイルス感染症の収束時期については未だ⾒通せないものの、ワクチン接種率の増加と各 国の経済対策などにより、当連結会計年度を通じて景気はゆるやかに回復し、紙の需要も⼀定の回 復を⾒込んでおります。 • 板紙については引き続きパッケージ⽤途の堅調な需要を⾒込んで
Slide 14: 2022年3月期業績予想
2022年3⽉期業績予想 2022年3⽉期予想 前期⽐ 営業利益 9,800百万円 110.2％ 経常利益 9,300百万円 103.9％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 9,400百万円 257.6% 当社グループは多⾓化してきた５つの事業セグメントによる収益基盤の更なる強化とセグメント間の相乗効果の創出を図るとともに、所謂New Normalの下での価値観が求める機能を発揮し、新たな需要を的確かつ迅速に捉えてまいります。 尚、各セグメントについては以下を⾒込んでおります。 「国内卸売」 ︓堅調な板紙販売の継続と紙の販売数量の⼀定の回復 「海外卸売」 ︓販売数量の回復と事業構造改⾰効果の発
Slide 15: MEMO
MEMO Copyright © Japan Pulp & Paper Co., Ltd. 2021 14
Slide 16: 本資料で記載されている業績予想は本資料の発表⽇現在の将来に関する前提・⾒通し・計画に基づく予測が含まれております。 これらの将来の⾒通しに関する記述は、本資料作成時において当社で⼊⼿しうる各種情報に基づき当社が判断したものであり、不確…
本資料で記載されている業績予想は本資料の発表⽇現在の将来に関する前提・⾒通し・計画に基づく予測が含まれております。 これらの将来の⾒通しに関する記述は、本資料作成時において当社で⼊⼿しうる各種情報に基づき当社が判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料は、記載された ⽬標の達成および将来の業績を保証するものではなく、また、本資料利⽤の結果⽣じたいかなる損害についても、当社は⼀切責任を負うものではありません。