Fenwal Controls Of Japan, Ltd. · TSE:6870

Fenwal Controls Of Japan — FY2022 Earnings Presentation

35 slides from Fenwal Controls Of Japan's earnings presentation, Feb 22, 2023

  1. Slide 1: 2022年12月期 決算説明資料

    FENWAL 2022 決算説明資料 12月期 （ 2022 年 1 月 1 日 ～ 2022 年 12 月 31 日 ） 2023 年 2 月 22 日 日本フェンオール株式会社 （東証スタンダード： 6870 ）

  2. Slide 2: Contents

    Contents はじめに 2 1. 2022年 12月期 決算概要 5 セグメント別実績 8 2. 2023年度 通期連結業績見通し 15 2023年度 配当・株主還元について 18 3. 新中期経営計画についての考え方 20 4. Appendix 25 1

  3. Slide 3: はじめに

    はじめに 2

  4. Slide 4: 経営方針

    経営方針 FENWAL ビジョン お客様の期待を超える「ものづくり」のベストパートナー 経営基本方針 「基本の徹底」と「変化への挑戦」 組織体制の再編整備 人財育成と適所適材 研究開発体制の強化 当社の提供価値 私たちは、熱制御をコア技術として、防災、半導体、医療など様々な事業領域において、 安心・安全な社会への貢献を果たすことを使命として「ものづくり」に取り組んでおります。 3

  5. Slide 5: 事業ポートフォリオ

    事業ポートフォリオ FENWAL 営業利益率（%） 2022年度業績に基づくイメージ 30 サーマル 事業 SSP事業 20 中核事業 PWBA事業 10 新たな価値を創造 営業利益 メディカル事業 消防ポンプ事業 （2021年1月 シバウラ防災製作所を子会社化） サイズ 0 10 20 30 40 50 60 売上高（億円） 4

  6. Slide 6: 1. 2022年12月期 決算概要

    1. 2022年12月期 決算概要 5

  7. Slide 7: 2022年度 通期の業績サマリー

    2022年度 通期の業績サマリー FENWAL FENWAL 前期比 売上高 +0.2% 営業利益 +3.1% 増収増益 当期実績 前 年 実 績 当 期 予 算 （ 百万円 ） 業 績 項 目 実 績 実 績 前期比 予 算 予算比 ■ 受 注 12,914 12,829 0.7% 12,690 1.8% ■ 売 上 12,401 12,372 0.2% 12,109 2.4% ■ 売 上 総 利 益 4,045 3,902 3.7% 3,811 6.1% ■ 販 管 費 2,735 2,632 3.9% 2,700 1.3% ■ 営 業 利 益 1,310 1,270 3.1% 1,111

  8. Slide 8: 当期純利益増減要因

    前期比および当期業績予想比 当期純利益増減要因 FENWAL FENWAL 対前期比 （百万円） 対業績予想比 （百万円） 【特別損失及び法人税等減少】 【販管費増加】 ・不正問題に関する特損等の減少 【法人税等減少】 【営業外収益増加】 ・為替差益、 ・法人税等調整額の減少 【売上総利益増加】 貸倒引当金戻入等 ・SSPの高利益率 製品の増加による 【売上総利益増加】 ・SSP、サーマルの 高利益率製品の増加 【営業外収益増加】 ・為替差益、 貸倒引当金戻入等 【販管費増加】 ・不正問題に関する 調査費用等で増加 2021年 2022年 業績予想 2022年 +439（+113.3%） +3

  9. Slide 9: セグメント別実績

    セグメント別実績 8

  10. Slide 10: セグメント別増減明細

    セグメント別増減明細 FENWAL FENWAL FENWAL 売上高の増減 営業利益の増減 百万円 増 減 百万円 増 減 12,372 12,401 +29 1,310 +40 1,270 消防ポンプ 51 △98 2,873 消防ポンプ 2,444 △429 149 PWBA 125 +13 112 53 70 メディカル △17 PWBA 1,231 +105 1,126 516 +53 1,158 △132 463 サーマル 1,290 メディカル 1,876 サーマル 2,236 +360 1,126 1,190 +64 SSP 5,205 SSP 5,330 +125 連結調整額

  11. Slide 11: セグメント別売上高・営業利益 SSP

    セグメント別売上高・営業利益 ＳＳＰ FENWAL 売上高・営業利益・営業利益率 製品別売上高 百万円 百万円 25.7% 20.7% 21.6% 22.3% 5,369 5,330 17.9% 5,079 5,205 102 45 254 その他 129 4,492 営業利益率 23 863 1,075 1,030 1,338 メンテナンス 売上高 1,013 5,079 5,369 5,205 5,330 2,733 4,492 2,692 工 事 2,919 2,556 2,733 営業利益 1,304 932 961 1,126 1,190 1,671 956 1,439 1,005

  12. Slide 12: セグメント別売上高・営業利益 サーマル

    セグメント別売上高・営業利益 サーマル FENWAL 売上高・営業利益・営業利益率 百万円 製品別売上高 百万円 24.7% 23.1% 2,236 19.2% 18.1% 13.0% 1,876 419 営業利益率 2,236 1,295 1,395 434 売上高 1,876 その他 1,109 1,295 1,395 396 1,095 1,109 378 営業利益 279 943 熱 板 463 516 550 443 652 248 144 253 センサー 722 367 387 347 499 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 202

  13. Slide 13: セグメント別売上高・営業利益 メディカル・PWBA

    セグメント別売上高・営業利益 メディカル・PWBA FENWAL メディカル部門 PWBA部門 売上高・営業利益・営業利益率 売上高・営業利益・営業利益率 百万円 百万円 営業利益率 営業利益率 12.7% 9.9% 10.2% 4.9% 5.4% 4.6% 0.0% 0.3% 6.0% 4.1% 1,605 4,561 1,330 1,239 1,290 1,158 3,453 売上高 売上高 営業利益 営業利益 1,121 1,126 1,231 79 70 53 274 141 142 112 125 0 4 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020

  14. Slide 14: セグメント別売上高・営業利益 消防ポンプ

    セグメント別売上高・営業利益 消防ポンプ FENWAL 売上高・営業利益・営業利益率 百万円 製品別売上高 百万円 5.2% 2.1% 2,873 営業利益率 その他 海504 外 2,444 2,873 2,444 海外販売 173 539 売上高 消防車 1,021 189 国 内 623 消防ポンプ 消防車 営業利益 消防ポンプ 1,176 1,093 149 51 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 ※2021年1月にシバウラ防災製作所を買収し連結子会社化。 消防ポンプ：前期比、売上高14.9％減、営業利益は65.8％減と

  15. Slide 15: セグメント別受注残高推移

    セグメント別受注残高推移 FENWAL FENWAL FENWAL ・SSPは、不正問題に伴う営業活動停滞の影響等により減少 ・サーマルは、半導体市場向けセンサーの先行受注による増加 14

  16. Slide 16: 2. 2023年度 通期連結業績見通し

    2. 2023年度 通期連結業績見通し 15

  17. Slide 17: 2023年12月期 連結計画サマリー（増収減益）

    2023年12月期 連結計画サマリー（増収減益） FENWAL FENWAL FENWAL 売上は堅調に推移するものの、原材料価格高騰等により増収減益 計画項目 前期比 （ 百万円 ） 2023 2022 項 目 増減率 予 想 実 績 ■ 売 上 13,039 12,401 5.1% ■ 売 上 総 利 益 4,046 4,045 0.0% ■ 販 管 費 2,790 2,735 2.0% ■ 営 業 利 益 1,255 1,310 △ 4.2% ■ 営 業 外 損 益 54 168 △ 67.7% ■ 経 常 利 益 1,310 1,479 △ 11.4% ■ 当 期 純 利 益 712

  18. Slide 18: セグメント別増減明細

    セグメント別増減明細 FENWAL FENWAL FENWAL 売上高の増減 【増収予想】 （ 前期比 +5.1%） 百万円 増 増 減 減 ● SSP 13,039 +638 12,401 基幹産業及び特殊環境設備向け防災設備 3,116 の需要の取り込み 2,444 消防ポンプ +672 ● サーマル 1,231 PWBA 1,300 +69 半導体製造向けセンサー、熱板の拡販と 1,158 メディカル 1,021 △137 制御機器の応用製品の取り込み 2,236 サーマル 2,400 +164 ● メディカル 新たな装置需要の取り込みのための営業 及び開発体制の強化 5,330 SSP

  19. Slide 19: 2023年度 配当・株主還元について

    2023年度 配当・株主還元について 18

  20. Slide 20: 配当・株主還元方針

    配当・株主還元方針 FENWAL FENWAL DOE推移 （百万円） 3.4% 3.5% 3.5% 3.4% 3.0% 10,924 11,381 11,697 10,733 10,991 381 379 396 408 327 2019実績 2020実績 2021実績 2022実績 2023 2023予想 (予想) DOE3.5%：ROE７.0%×配当性向50% 1 株当たりの配当金推移 （円） 2023 年 度 2019 2020 2021 2022 予想 67 ⇒ 70 72 65 67 当期純利益 58 (百万円) 526 585 387 826 712 配当性向(%) 64.6 6

  21. Slide 21: 3. 次期中期経営計画についての考え方

    3. 次期中期経営計画についての考え方 20

  22. Slide 22: 次期中期経営計画についての考え方

    次期中期経営計画についての考え方 FENWAL 企 前中期経営計画 業 前ローリングプラン2020 価 値 ローリングプラン2021 新中期経営計画 短期的利益優先による 経営基盤強化による 計画と実績の乖離 経営基盤強化・持続的成長優先 企業価値の増大 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 利益拡大への取組み 収益力・企業価値（体質改善）強化に向けた取組み 新ローリングプラン2021 Ⅰ. 持続的成長のための経営基盤強化を2023年まで継続する。 Ⅱ. 中核事業であるSSP事業の基盤強化のため、他社との提携を目指す。 Ⅲ. 新たな

  23. Slide 23: 主な環境変化と対応

    主な環境変化と対応 FENWAL FENWAL FENWAL セグメント 主な環境変化 環境変化への対応 ・不正製品の交換作業への優先対応 ・徹底した再発防止への取り組み SSP ・工事施工管理者等の不足による対応力の低下 ・組織見直しによる施工管理体制の強化 ・半導体市場向け製品が堅調に推移 ・生産能力増強による安定稼働 サーマル ・熱制御技術に対するニーズの拡大 ・要素開発による受注拡大 ・輸出用透析装置の生産台数の大幅減少 ・営業体制の見直しによる新規取り込み強化 メディカル ・生産性の低下による採算性の悪化 ・設計改良への対応と生産体制の見直し ・基板実装製品需要は拡大傾向 ・事業間連

  24. Slide 24: 新中期経営計画へ向けての取組み

    新中期経営計画へ向けての取組み FENWAL 2023 2024 2025 2026 基礎固めの一年 新中期経営計画 「基本の徹底」 と 挑 戦 成 長 持続可能性 「変化への挑戦」 経営基盤の強化 挑 戦 成 長 持続可能性 ・ 人財育成の体制整備 ・ 事業性評価による方向性の見極め 技術力を高め、高品質な製品、 ・ 要素技術の開発力強化 ・ 製品、サービスの品質の向上 サービスの提供を通じて、お客様の ・ 積極的な将来への投資 ・ 既存優良顧客の固定化とシェア拡大 課題を解決することで、社会の暮ら ・ サステナビリティを巡る課題への取り組み しを豊かなものにする 23

  25. Slide 25: 新中期経営計画へ向けての取組み

    新中期経営計画へ向けての取組み FENWAL 見通し （百万円） 売上高 12,372 12,401 14,093 【組織基盤づくり】 12,007 12,468 13,040 ・ 風土・意識改革 売上実績 目標の共有、位置ズレの矯正、 人財育成 ほか ローリングプラン 売上計画 ・ 市場で戦える企業へ 組織再編、機能強化、 2021年 2022年 2023年 2025年 明確な役割定義の設定 ほか ローリングプラン2021-2023 ・ メーカとしての力を取り戻す （百万円） 営業利益 見通し 開発投資、品質管理体制の強化 ほか 1,310 1,270 1,156 1,256 ・ 潜在ニーズ

  26. Slide 26: 4. Appendix

    4. Appendix 25

  27. Slide 27: 会社概要

    } Dy BAIIDA) RAE RAMEE PH SH 1961 425A 248 19964 [SEBSER. 20154 REES2A\HIREB. 2022 REEAII—KrZ 996,600,000 2734 (HRs) (20224F12A IRIE) Pret eieats—T S58105 “SSP (BSE) = -U-YIL CRE BIGHEZS) «XT DIL (A LET) *PWBA (JUD MEARSER) = HBBRDT (FAL) *THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LTD AAS HHERIM

  28. Slide 28: 沿革

    沿 革 FENWAL 東証の市場区分再編によりスタンダード市場に上場 ■ 2022年 シバウラ防災製作所 100%子会社化 ■ 2021年 東証第2部へ市場変更 ■ 2015年 海外子会社 フェンオール深圳設立 ■ 2011年 海外子会社 フェンオール香港設立 ■ 2004年 長野工場増設（新棟）■ 1997年 1996年 ■ 株式を店頭公開 1988年 ■ FENWAL社保有株式62%全量買取 1983年 ■ 人工腎臓透析装置の生産開始 1977年 ■ プリント基板組立事業開始 1971年 ■ 八王子センター建設 研究開発活動本格開始 1967年 ■ 長野工場建設 ( SSP、サーマル製品本

  29. Slide 29: 2022年度 投資概況

    2022年度 投資概況 FENWAL 研究開発費 設備投資・減価償却費 （百万円） （百万円） 設備投資 新工場建設関連201百万円 減価償却費 ※減価償却費に 396 のれん償却額115百万円 402 は含めていません 332 319 278 304 255 299 198 163 258 202 236 190 204 2018 2019 2020 2021 2022 (年) 2018 2019 2020 2021 2022 (年) 28

  30. Slide 30: 2022年度 投資概況

    2022年度 投資概況 FENWAL 長野工場の隣接地にサーマル加工棟を建設（投資額201百万円） 2022年7月竣工 29

  31. Slide 31: 2022年度 連結貸借対照表(資産の部)

    2022年度 連結貸借対照表(資産の部) FENWAL FENWAL FENWAL 資産推移 増減内容 （百万円） 項 目 当 期 前年度末 増減率 18,686 18,813 16,615 現金預金 6,316 6,890 △8.3% 15,463 15,674 売掛債権 5,023 4,333 15.9% 現金預金 棚卸資産 2,496 2,697 △7.5% 売掛債権 固定資産 2,350 2,306 1.9% 棚卸資産 固定資産 そ の 他 2,626 2,457 6.9% その他 合 計 18,813 18,686 0.7% 2018 2019 2020 2021 2021(年) 3

  32. Slide 32: 2022年度 連結貸借対照表(負債･純資産の部)

    2022年度 連結貸借対照表(負債･純資産の部) FENWAL FENWAL FENWAL 負債・純資産推移 増減内容 （百万円） 18,686 18,813 項 目 当 期 前年度末 増減率 16,615 2,269 2,455 △7.6% 15,463 15,674 買掛金等 買掛金等 有利子負債 有利子負債 1,782 2,114 △15.7% その他 そ の 他 2,449 2,195 11.6% 純資産 純 資 産 12,312 11,921 3.3% 合 計 18,813 18,686 0.7% 2018 2019 2020 2021 2022 (年) 31

  33. Slide 33: 2022年度 キャッシュ・フロー計算書

    2022年度 キャッシュ・フロー計算書 FENWAL FENWAL FENWAL キャッシュ・フロー推移 増減内容 （百万円） 1,761 項 目 当 期 前 期 増減率 フリーCF 営業CF 401 1,203 △66.7% 1,203 投資CF △80 △1,265 △93.7% 757 455 財務CF △714 226 － 401 799 営業CF 換算差額 41 49 △16.3% 合 計 △352 212 － △80 期首残高 5,740 5,527 3.9% 投資CF 期末残高 5,387 5,740 △6.1% △944 △1,058 △1,265 2018 2019 2020

  34. Slide 34: 財務指標

    財務指標 FENWAL 売上高利益率 流動比率 1株当り純利益 （％） （％） （円） 11.9 経常利益率 11.9 10.8 358 199 9.2 344 342 8.0 311 148 9.3 273 90 104 69 6.4 6.7 5.1 当期利益率 3.1 2018 2019 2020 2021 2022 （年） 2017 2018 2019 2020 2022 2018 2019 2020 2021 2022 自己資本利益率 自己資本比率 1株当り純資産 （％） （％） 2,130 （円） 75 74 2,039 71 2,197 10.1 65 2,006 2,058 6.

  35. Slide 35: 注意事項・お問い合わせ先

    FENWAL FENWAL FENWA ■ 注意事項 本資料に記載され てい る 内容は、現時点で入手可能な情報 に基づき、 当社が作成したものでありますが、特に見通し情報等につきましては、市場 環境、為替レート等々様々なリスクや不確実性を内包しており ますので、当社の予測とは異なる可能性があります。 ■ お問い合わせ先 日本フェンオール株式会社 理事 管理統括部長 中島 昭 E-mail : akira.nakashima@fenwal.co.jp 住 所 ：〒102-0072 東京都千代田区飯田橋一丁目5番10号 電 話 ： 03-3237-3561

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