PEH Wertpapier AG · GETTEX:PEH
PEH Wertpapier — Shareholder Meeting (2011)
35 slides from PEH Wertpapier's shareholder meeting presentation, 2011
Slide 1: Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 2: Agenda
Agenda Anmerkungen zur Tagesordnung Highlights 2010 Strategische Weiterentwicklung Ausblick 2 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 3: Highlights 2010
Highlights 2010 Starkes operatives Wachstum aus eigener Kraft mit hoher Kosteneffizienz Brutto-Provisionserträge +19% auf 47,8 Mio. € gestiegen EBITDA +56% auf 4,8 Mio. € verbessert Nachsteuergewinn legt um 65% auf 3,4 Mio. € zu Eigenkapitalrendite erreicht mit 25,3% einen Spitzenwert 3 Ha
Slide 4: Highlights 2010
Highlights 2010 Sehr solide Bilanz und Cashflow-Entwicklung Dividendenvorschlag: 2,00 € (2009: 1,70 €) Dividendenrendite ~6% Konsequente Fortsetzung der Wachstumsstrategie Zuversicht für 2011 und die Folgejahre 4 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 5: Kennzahlen 2010
Kennzahlen 2010 Starke operative Performance In Mio. € 2010 2009 Veränderung Bruttoprovisionserträge 47,8 40,3 +18,7 % Nettoprovisionserträge 19,4 18,5 +5,1 % EBITDA 4,8 3,1 +56,3 % Vorsteuergewinn 4,7 3,0 +57,5 % Nachsteuergewinn 3,4 2,0 +64,8 % Ergebnis je Aktie (nach DVFA) 1,86 1,13 +64,6 % Divid
Slide 6: Kennzahlen 2010
Kennzahlen 2010 Sehr solide Bilanzstruktur und Cashflow-Entwicklung In Mio. € 2010 2009 Veränderung Bilanzsumme 31,8 28,8 +10,1 % Eigenkapital 18,5 18,2 +1,9 % Eigenkapitalrendite (vor Steuern) 25,3 % 16,4 % Eigenkapitalquote 58,3 % 63,1 % Operativer Cashflow 4,6 4,0 +15,0 % Wachstumsfinanzierung au
Slide 7: Überdurchschnittlich hohe Dividendenrendite
Überdurchschnittlich hohe Dividendenrendite * In Euro pro Geschäftsjahr Entspricht bei aktuellem Kurs einer Dividendenrendite von ~ 6% 7 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 8: Segmente - PEH Private Kunden
Segmente - PEH Private Kunden Turnaround gelungen In Mio. € +6,5% Ausbau des margenstarken Geschäfts Gesteigerte Kosteneffizienz Privatkundengeschäft wird im Konzernverbund weiter ausgebaut 8 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 9: Segmente - PEH Beteiligungen
Segmente - PEH Beteiligungen Jahr der Konsolidierung mit weiterem Ergebnisanstieg In Mio. € -3,0% +12,0% Axxion mit unverändert guter operativer Performance Oaklet profitiert ab 2. Halbjahr 2010 von immer stärkeren regulatorischen Anforderungen SKK mit erwartet solider Entwicklung 9 Hauptversa
Slide 10: Segmente - PEH Institutionelle Kunden
Segmente - PEH Institutionelle Kunden Ergebnissprung dank zunehmender Akzeptanz des PEH-Effekts In Mio. € +21,4% +31,4% Höhere erfolgsabhängige Provisionen und verbesserte Marktbedingungen Hohe Qualität der PEH Asset Management Ansätze zahlt sich aus 10 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 201
Slide 11: PEH Aktie seit 1998
PEH Aktie seit 1998 im Vergleich zu Börsen-Indices Alle Kurslinien: total return / Euro PEH SDAX DAX MSCI WORLD EURO STOXX GERMANY-DS Financials TECDAX 11 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011 Source: Thomson Datastream
Slide 12: PEH-Aktie: Outperformance
PEH-Aktie: Outperformance gegenüber Banken und Finanzdienstleistern (5 Jahre) Alle Kurslinien: total return / Euro PEH PNC C-Quadrat Deutsche Bank MLP Liontrust Commerzbank 12 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011 Source: Thomson Datastream
Slide 13: Strategie
Strategie Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 14: PEH Wertpapier AG Status Quo
PEH Wertpapier AG Status Quo Unabhängiger Finanzdienstleister mit drei wachstumsstarken Zahlreiche Ertragssäulen Auszeichnungen und Kerngeschäftsfeld Qualitätsbewertungen Asset Management: (u.a. Sauren, EuroFund, Spezialisierung auf Lipper, Standard & Poor‘s, innovative und aktive Feri) Anlageformen
Slide 15: Strategie
Strategie Nachhaltig profitables Wachstum in allen Geschäftsbereichen 1. PEH Institutionelle Kunden Ziel: führender bankenunabhängiger Asset Manager in Deutschland und Österreich 2. PEH Beteiligungen Ziel AXXION: Ausbau zum führenden bankenunabhängigen Fondsadministrator in Europa Ziel SKK: Ausbau d
Slide 16: Umsetzung der Strategie
Umsetzung der Strategie die organisatorischen Voraussetzungen sind geschaffen Rechnungswesen Presse Meldewesen Investor Relations Controlling PEH Wertpapier AG Marketing Organisation Strategie Personal PEH Vermögensmanagement Asset Management GmbH PEH Wertpapier AG SK&K GmbH Telefon-Akquise Team Oak
Slide 17: Umsetzung der Strategie
Umsetzung der Strategie Verzahnung innerhalb der PEH Segmente wird deutlich erhöht seit November 2010 Private Kunden Institutionelle Kunden 17 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 18: Strategie - Asset Management
Strategie - Asset Management Systematischer Anlageprozess mit hoher Risikoabsicherung Dynamisches Zinsprognose Ja/Nein Portfolio Risikobudget Anlage- Neuronales Netz Restriktionen universum Stufe 1: Basisportfolio Quantitativ- Systematisch Stufe 2: Dynamisches Ja/Nein Portfolio Modulation Risikobudg
Slide 19: Performancevergleich 10 Jahre
Performancevergleich 10 Jahre PEH Strategie Flexibel Abkopplung vom Index Alle Kurslinien: total return / Euro durch Strategieschalter PEH Strategie Flexibel MSCI World 19 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011 Source: Thomson Datastream
Slide 20: Performance
Performance Die PEH-Strategie Der PEH-Effekt 20 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 21: Zahlreiche Auszeichnungen und Qualitätsbewertungen
Zahlreiche Auszeichnungen und Qualitätsbewertungen Sauren-Goldmedaille 2010 für PEH Empire und PEH Renten EvoPro Euro Fund Award 2010 der Zeitschriften Euro & Euro am Sonntag für PEH Strategie Flexibel, PEH Empire erhält Euro Fund Award 2011 Standard & Poor’s vergibt A-Rating für PEH Strategie
Slide 22: Strategische Weiterentwicklung
Strategische Weiterentwicklung PEH Asset Management Maßnahmen für kommende Monate: Juli 2011: Implementierung eines additiven Asset- Management-Ansatzes für die PEH-Gruppe durch Mehrheitsbeteiligung an einer Neugründung einer Asset- Management-Gesellschaft. August / September 2011: Zwei neue Akt
Slide 23: Veränderte Rahmenbedingungen
Veränderte Rahmenbedingungen BilMoG bewegt etwa 50 Mrd EUR! Die Deckungsmittel 2006 in Höhe von 416,3 Mrd. Euro teilen sich auf in: Quelle: Schwind J. (2008): Die Deckungsmittel der betrieblichen Altersversorgung in 2006, in: Betriebliche Altersversorgung, Heft 4, S. 401f. 23 Hauptversammlung der PE
Slide 24: Strategische Weiterentwicklung
Strategische Weiterentwicklung Einführung neuer, innovativer Finanzprodukte Beispiel: „PEH Best Pension“ Gesetzliche Änderungen durch Bilanzmodernisierungsgesetz erfordern neue Wege der betrieblichen Altersvorsorge Neues Geschäftsfeld mit innovativen Lösungsansätzen für mittelständische Unterneh
Slide 25: Strategische Weiterentwicklung
Strategische Weiterentwicklung Entwicklung neuer Produkte: Beispiel: Oaklet & Axxion Veränderte Bilanzierungs- Bilanzielle regelungen und reduzierte Erfordernisse Risikobudgets schränken Wahl der Anlagekonzepte ein. Fondsverpackungen bieten Fondsderivate und Alternativen. -verpackungen Fondsde
Slide 26: Strategische Weiterentwicklung
Strategische Weiterentwicklung Privatkundengeschäft Rückkehr in die Profitabilität 2010 gelungen Führungsebene erweitert – Verantwortung auf mehr Schultern verteilt Deutlicher Ausbau der Vertriebsaktivitäten Haftung und Sonderaufwand in Bezug auf EdW-Ansprüche durch in 2009 vollzogene Segmen
Slide 27: Strategische Weiterentwicklung
Strategische Weiterentwicklung Segment PEH Private Kunden Erweiterte Geschäftsführung hat in 2011 bereits weit reichende operative und strategische Maßnahmen vorgenommen Strategische Maßnahmen: 1. Telefonakquise-Team im Aufbau 2. Recruiting-Prozess wurde angepasst 3. Einstellung neuer Mitarbeite
Slide 28: Strategische Weiterentwicklung
Strategische Weiterentwicklung Angebot neuer Dienstleistungen für externe und interne Gesellschaften Umsetzung von neuen Dienstleistungen im Bereich Verwaltung/tied agent Gemeinsam mit AXXION wurde ein „Gesamtpaket“ für Fondsberater geschaffen Wettbewerbsvorteil Umsetzung von Synergiepotenzi
Slide 29: Strategische Weiterentwicklung
Strategische Weiterentwicklung Externe Prüfer bestätigen das Geschäftsmodell der PEH Konzernübergreifende Prüfung der DPR gemäß § 342b Abs. 2 Satz 3 Nr. 3 HGB Abschlussbericht im Januar 2010 eingegangen: keine wesentlichen Beanstandungen seitens der Prüfstelle Februar 2010: die Tochtergesellscha
Slide 30: Ausblick 2011
Ausblick 2011 Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011 30
Slide 31: 1. Quartal 2011
1. Quartal 2011 Erfolgreicher Start in das Geschäftsjahr 2011 Nettoprovisionserträge steigen im 1. Quartal 2011 um 18,4% auf 4,9 Mio. € EBITDA plus 61,1% auf 1,34 Mio. € Nachsteuergewinn für Q1 von 0,59 Mio. € auf 0,99 Mio. € verbessert Ausbau des Vertriebs als strategischer Schwerpunkt sowo
Slide 32: Ausblick
Ausblick 2011 Fortsetzung der langfristig positiven Entwicklung Deutlicher Ausbau der Marktpositionierung wird angestrebt Wachstum der Provisionserträge und langfristig überproportionaler Anstieg des Ergebnisses sollte daraus resultieren Verstärkte Expansion und Mitarbeiteraufbau 2012 und Fo
Slide 33: PEH zählt zu den Top 30 der deutschen Wachstumswerte
PEH zählt zu den Top 30 der deutschen Wachstumswerte Maßstab: Welche Unternehmen haben sich über einen langen Zeitraum überzeugend entwickelt und besitzen deshalb gute Zukunftssaussichten Quelle: Titelgeschichte Börse Online Ausgabe 16.-22.6.2011 Grundgesamtheit: 600 deutsche Aktiengesellschaf
Slide 34: Für die Zukunft bestens aufgestellt
Für die Zukunft bestens aufgestellt Schlagkräftige Positionierung für unser Neugeschäft In allen PEH-Segmenten Die Marschrichtung für nachhaltig profitables Wachstum ist vorgegeben. Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011
Slide 35: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Hauptversammlung der PEH Wertpapier AG 2011