Diamond Electric Holdings Co., Ltd. · TSE:6699

Diamond Electric — FY2023 Earnings Presentation

28 slides from Diamond Electric's earnings presentation, July 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料

    再点火反転攻勢 最後の十完歩 ～The Darkest Hour～ Re-Ignite The World 2023年3月期 決算説明資料 ダイヤモンドエレクトリックホールディングス株式会社 東証プライム 6699 2023年7月

  2. Slide 2: 目次

    目次 I. Ⅰ. 2023年3月期 決算実績 II.Ⅱ. 2024年3月期 通期業績予想 Ⅲ. 社長メッセージ 「我が社の現状と行く末」 I. Appendix. 会社概要・事業内容 © 2023 DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 決算実績

    I. 20234 3 ABA s ee SS AB Rie

  4. Slide 4: 2023年3月期 第4四半期 決算概要（P/L)

    2023年３月期 第4四半期 決算概要（P/L) ◼ 自動車機器事業: 前期の販売減から回復するも、材料高騰などの影響を受け増収減益 ◼ エネルギーソリューション事業: 材料高騰及び材料調達難による生産停滞の影響を受け減収減益 ◼ 電子機器事業： 材料高騰などの影響を受けるも、グローバルでの販売増により増収増益 ◼ 当期： 連結対象グループ会社の増加により、負ののれん発生益として特別利益2.5億円を計上 前期： 円安の影響を受け営業外収益として為替差益9.5億円を計上 米国給与保護プログラム(PPP)ローン返済免除により債務免除益5.5億円を特別利益として計上 （百万円） 2022年3月期 第

  5. Slide 5: 営業利益増減要因分析

    営業利益増減要因分析 営業利益増減要因 （単位：百万円） 0 © 2023 DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 4

  6. Slide 6: セグメント別四半期業績推移

    セグメント別四半期業績推移 ◼ 自動車機器事業: 前下期から材料高騰などによる原価率悪化が続いているが、当2Q以降緩やかに改善 ◼ エネルギーソリューション事業: 前下期から続く半導体不足による生産停滞は当3Qに解消され、当4Q以降で販売も回復の兆し ◼ 電子機器事業: 材料高騰の影響受けつつも、グローバルでの販売増により四半期を追うごとに増収増益 セグメント売上 (四半期・百万円) セグメント利益(四半期・百万円) 自動車機器 自動車機器 エネルギーソリューション エネルギーソリューション 電子機器 電子機器 950 その他事業 その他事業 622 8,660 9,337 266 9,310

  7. Slide 7: 2023年3月期 第4四半期 決算概要（B/S）

    2023年3月期 第4四半期 決算概要（B/S） ◼ 部材調達難を背景とした在庫確保及び、販売増を見越した在庫の増加により、棚卸資産が増加 ◼ 自動車機器新規ビジネス向けの投資（北米・中国等）により固定資産が増加 ◼ 設備投資資金、運転資金確保を目的とした新規借入、社債発行により、有利子負債が増加 前期 当期 前期末比 （百万円） 2022年3月期 第4四半期 2023年3月期 第4四半期 実績 実績 増減額 流動資産 46,019 52,074 +6,055 現預金 10,745 9,640 ▲1,105 受取手形・売掛金 12,900 14,823 +1,923 棚卸資産* 18,087

  8. Slide 8: 連結CFの状況

    連結CFの状況 ◼ フリー・キャッシュフローは、2022年3月期の▲82.5億円から▲63.3億円に増加（+19.2億円） （単位：百万円） 税引前当期純利益 ▲906 長短借入金・社債の増減 +4,045 減価償却費 ＋2,673 固定資産の取得による支出 ▲3,016 新株予約権の行使 +1,150 売上債権増加 ▲1,352 配当金支払 ▲201 棚卸資産増加 ▲3,445 仕入債務増加 +2,789 +272 現金及び 現金同等物 に係る換算差額 ▲3,491 営業CF +4,909 財務CF ▲ 2,839 投資CF 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 期末残高 期首残高

  9. Slide 9: 地域別決算概要

    地域別決算概要 ◼ 海外は前期コロナ禍による自動車機器と電子機器の生産低迷からの回復及び円安の影響により米国とアジアで増収 ◼ 日本は電子機器事業の主要なお客様向け販売好調により増収 地域別売上高（％） 【2022年3月期 第4四半期】 【2023年3月期 第4四半期】 アジアその他 アジアその他 24% 23% 日本 日本 49% 45% 中国 中国 11% 10% 欧州 米国 欧州 米国 6% 12% 7% 13% 地域別実績 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （百万円） 第4四半期 第4四半期 第4四半期 第4四半期 実績 実績 実績 実績 増減額

  10. Slide 10: 2024年3月期 通期業績予想

    I. 20244 3 ABA BRASS PAB

  11. Slide 11: 2024年3月期 業績予想

    2024年3月期 業績予想 ◼ 自動車機器事業: 生産数量は当期と概ね同水準と予想。単価改善、セールスミックスの改善等が寄与し営業損失半減 ◼ エネルギーソリューション事業: 売上高の回復と並行して積極的な開発投資及びサービス体制の強化等により営業利益は微増 ◼ 電子機器事業: 引続きグローバルでの販売好調を背景に増収増益の見込み 2023年3月期 実績 2024年3月期 業績予想 (百万円) 通 期 構成比(%) 上 期 下 期 通 期 構成比(%) 増減額 増減率(％) 売上高 91,106 100.0% 47,900 50,100 98,000 100.0% +6,894 7.6% 自動

  12. Slide 12: 営業利益増減要因分析（通期予想）

    営業利益増減要因分析（通期予想） 営業利益増減要因 （単位：百万円） ▲4,500 0 © 2023 DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 11

  13. Slide 13: セグメント別半期業績推移予想

    セグメント別半期業績推移予想 ◼ 自動車機器事業: 単価改善に加え、後半にかけて新機種販売数量の増加に伴い営業損失は改善傾向に向かう ◼ エネルギーソリューション事業: 2023年3月の販売回復以降緩やかな売上高回復とともに営業利益も改善 ◼ 電子機器事業: 引続き販売は拡大予想。下期にかけて成長市場での積極投資も進め、翌期以降の更なる売上拡大を狙う セグメント売上 (半期・百万円) セグメント利益(半期・百万円) 自動車機器 エネルギーソリューション 自動車機器 エネルギーソリューション 電子機器 その他事業 電子機器 その他事業 1,100 950 700 150 1,033 0 700

  14. Slide 14: 資本政策・配当政策

    資本政策・配当政策 資本政策の基本方針 ◼ ２社同時再生を終えた上での更なる収益構造の強化が重要であると考えており、働く仲間一人当たり付加価値をお客様要求品質と 共に更に高めることで収益性を向上させ、米国独禁法違反並びに事業再生ADRで傷んだ自己資本の回復、ひいては充実を図る ◼ 株主の皆様への還元については、長期的視点に立った現業の発展並びに将来の成長分野への投資のために必要な内部留保を確保 し、企業価値、即ち株主価値の向上と安定配当を図る （円） 30 25.0 25.0 25.0 25.0 20 17.5 15.0 10 ～2026年3月期 安定的配当性向 25％超 0 2019年3月期

  15. Slide 15: 上場維持基準の適合に向けた計画 1/2

    上場維持基準の適合に向けた計画 1/2 © 2023 DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 14

  16. Slide 16: 上場維持基準の適合に向けた計画 2/2

    上場維持基準の適合に向けた計画 2/2 課題 自動車機器事業において、新型コロナウイルス感染症の世界的な流行に端を発したグローバルサプライチェーンの歪みの問題が重く 圧し掛かり、材料の確保難だけでなく材料高騰及びその影響を価格に反映させることが遅れたことから、損益分岐点が大幅に悪化 し、当社グループ全体の業績に大きな影響を及ぼした。 課題に対する取組について ◼ 米国市場での損益改善 • 米国自動車メーカーからの復注及び新規受注した量産品の本格立上げ • 低採算製品の単価向上 • その他合理化施策 ◼ その他改善施策 • 点火コイルの一部生産集約 • 半導体部品の内製化 • 成形部品の内製化

  17. Slide 17: 社長メッセージ 「我が社の現状と行く末」

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  18. Slide 18: 中長期経営計画 目標

    中長期経営計画 目標 2023年3月期 実績 2024年3月期予想 2028年3月期 目標 ターゲット 2,000 億円 売上高 911 億円 980 億円 コミットメント 1,500 億円 営業利益率 ▲ 1.3 ％ 1％ 6 ％以上 ROE ▲ 10.0 ％ 2 ％前後 20 ％以上 © 2023 DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 17 17

  19. Slide 19: 中長期経営計画 初年度策定社長方針

    中長期経営計画 初年度策定社長方針 品質保証更なる厚肉化、販売網構築 ◼ 開発初期からのお客様要求品質追求、つくりやすさ、加えて、買いやすさのつくりこみ継続、形式知化 ◼ ES取引販売商社様信頼関係強化及び共同販売戦線 社長総点検全拠点実施、不良撲滅 ◼ 社長総点検を受けての【 Factory Match 】展開継続 ◼ 次世代燃料点火燃焼技術開発【 Project A 】発表推進 グローバルサプライチェーン脱構築 ◼ 堅固為る紐帯に依る【 All Diamonds 経済圏 】構築 ◼ 売上高2,000億円を駆け抜ける為の事業並びに地域を縦横無尽に網羅するサプライチェーン構想及び構築 © 20

  20. Slide 20: トピックス ①メキシコ拠点設立

    トピックス ①メキシコ拠点設立 会社概要 名称: メディア掲載（一部） Diamond and Zebra Electric Mexico S.A. （メキシコダイヤゼブラ電機） 所在地: 日刊工業新聞 2023年4月20日(木曜日) Prolongacion Tecnologico 950 B, 12th - A Floor, San Pablo, Queretaro, Qro.76159, MEX 事業内容: 電子機器及び同左部品並びに自動車部品の製 造販売 資本金: 50,000メキシコペソ 日刊自動車新聞 2023年4月25日(火曜日) © 2023 DIAMOND ELECTRIC

  21. Slide 21: トピックス ② 【世界初】アンモニア燃焼技術開発

    トピックス ② 【世界初】アンモニア燃焼技術開発 ◼ 2018年にダイヤモンド電機（鳥取県）内に【Ａ-Lab（燃焼ラボ）】を設立 ◼ アンモニアと水素の混合気を燃料とした既存レシプロエンジンで、高いアンモニア混合率（最大100%）で安定燃焼を実現 ◼ アンモニア燃料100％での安定燃焼は、公表されている限りでは世界初の成果（※1） ◼ 研究成果を元に「超高エネルギー点火システム」の製品開発に着手 （※1 当社調べ） 製品イメージ ※開発中のものです © 2023 DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd. 20

  22. Slide 22: Appendix. 会社概要・事業内容

    Appendix. 会社概要・事業内容 21

  23. Slide 23: ダイヤモンドエレクトリックホールディングスのESG経営

    ダイヤモンドエレクトリックホールディングスのESG経営 ◼ エネルギーの利活用に長じた企業として、脱炭素を目指す社会に貢献する技術開発に取り組み、CO2削減効果の高い製品の 普及を促進すると共に、自社の再生エネルギー導入を推進し、地球環境への配慮と企業価値向上の両立を目指す 社長室直下に「持続的社会貢献可能戦略推進室」を新設（2022年10月） 2023年度取り組みの2大テーマ： ◼ 背景：近年、当グループ・各拠点の環境に対する姿勢と取り組みへの問い合わせや調査の １．環境（脱炭素） 協力依頼が多数寄せられ、環境対応が期待されるレベルにない場合は取引中止のリスクが -グループ長期GHG排出削減

  24. Slide 24: 会社概要

    会社概要 ◼ 「ものづくりを通じてお客様の発展に寄与し、信頼を積み重ね、社会の豊かさに貢献する」という経営理念のもと、エネルギーの 利活用に長じた持続可能な社会の実現に貢献する「ものづくり企業」 ダイヤモンドエレクトリックホールディングス株式会社 会社名 （DIAMOND ELECTRIC HOLDINGS Co., Ltd.） 本社 大阪府大阪市淀川区塚本1丁目15番27 設立 2018年10月1日 自動車機器事業、電子制御機器事業及び附帯関連する一切の事業を行う子会社等の経営管理 事業内容 及びそれに附帯又は関連する業務 代表者 代表取締役社長 小野 有理 売上高 91,106百万円（20

  25. Slide 25: 会社概要

    会社概要 設立 2018年10月1日 資本金 1,236百万円（2023年3月末日現在） 本社所在地 大阪府大阪市淀川区塚本1丁目15番27号 代表取締役社長 小野 有理 社員数 4,091名（2023年3月末日現在） 自動車機器事業、電子制御機器事業及び附帯関連する一切の事業を行う子会社等の経営管理及び 事業内容 それに附帯又は関連する業務 自動車機器事業 電子機器事業 エネルギーソリューション事業 点火コイル オンボードチャージャー インバータユニット・ トランス・リアクトル パワーコンディショナ 蓄電システム コントローラ V2H(Vehicle to Home）対応システム 【お客様】

  26. Slide 26: 沿革

    沿革 ダイヤモンド電機㈱ ダイヤモンドエレクトリックHD㈱ ◼ 大阪市西淀川区にて、自動車用点火コイルメーカーとして創業 ◼ 特殊変圧器㈱を設立 ◼ 株式会社内田製作所と合弁 ◼ ６月の株主総会で 新潟ダイヤモンド電子㈱設立 小野有理が ◼ ㈱クラフトをグループ会社化 1987 代表取締役就任 （現ダイヤクラフト㈱） 1967 1989 1996 ◼ Diamond and Zebra Electric Mexico S.A.をメキシコに設立 1937 1940 1984 ◼ 大証二部上場 2016 ◼ ダイヤモンド電機㈱が ◼ 以降、世界各国へ続けて進出 単独株式移転により ◼ 鳥取ダイヤモ

  27. Slide 27: 事業ネットワーク

    事業ネットワーク 中国ダイヤモンド電機（蘇州） ◼ 国内11拠点 中国ダイヤモンド電機国際貿易（蘇州） 煙台東山電機有限公司 米国ダイヤモンド電機 ◼ 海外17拠点 ルクセンブルクダイヤモンド電機 ミシガン営業所 ハンガリーダイヤモンド電機 韓国トランス株式会社 ◼ 関連会社３社 米国ダイヤモンド電機 韓国ダイヤモンド電機 ウエストバージニア本社 中国ダイヤゼブラ電機（上海） インドダイヤモンド電機 江西碧彩田淵変圧有限公司 ダイヤクラフトインド ベトナムダイヤゼブラ電機 ベトナムダイヤモンド電機 本社 ダイヤモンドエレクトリックHD タイダイヤモンド電機 タイダイヤゼブラ電機 ダイヤゼブラ電

  28. Slide 28: 留意事項

    留意事項 ＜ 当資料及び見通しに関する注意事項 ＞ 本資料は、当社の財務情報等の提供を目的としておりますが、 内容についてはいかなる保証を行うものではありません。 本資料に掲載しています情報の一部には、業績予想等の将来に関する記述が含まれております。 これらの記述は、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 実際の業績等の様々な要因により大きく異なる可能性があることをご留意願います。 ＜ お問い合わせ ＞ 下記E-mailにてお問合せ内容をご記入の上、弊社に送信ください。 担当より、メールまたはお電話で回答させていただきます。 E-mail hd-ir@dia-

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