Slide 1: 2010年12月期（通期）決算説明資料
2010年12月期 （通期） 決算説明資料 2011年2月14日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 第1章 2010年12月期(通期） 決算実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3 第2章 事業の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P14 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P28 Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 第1章 2010年12月期（通期）決算実績
第1章 2010年12月期 （通期） 決算実績 Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: 2010年12月期 ポイント
2010年12月期 ポイント ■通期の予想に対しては純利益をのぞいて 若干下回る結果となった。 ■売上高、営業利益、経常利益、純利益が 過去最高となった。 ■第4四半期の売上高、営業利益、 経常利益は四半期ベースで過去最高となった。 ■スマートフォン対応などの投資が先行し、 利益率が若干悪化した。 Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 4
Slide 5: 前年同期との比較
前年同期との比較 2010年 2009年 対前年同期 （単位：千円） 通期 通期 増減率 当期構成比 売上高 8,722,576 8,016,220 8.8% 100% 営業利益 1,429,828 1,328,702 7.6% 16.4% 経常利益 1,500,965 1,423,775 5.4% 17.2% 純利益 904,105 747,610 20.9% 10.4% 売上高 経常利益率 17.2% 17.8% -0.6ポイント － 従業員数（役員含まず） 184人 169人 8.9% （うち正社員数） ( 143人) （129人） (10.9%) － 純利益が大きく伸びたのは、前期あっ
Slide 6: 売上高、経常利益、純利益等の推移（年ベース）
売上高、経常利益、純利益等の推移 （年ベース） (単位：千円) 10,000,000 9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 売上高 1,043,678 2,304,421 4,270,550 5,367,930 5,687,521 6,044,731 8,016,220 8,722,576 経常利益 24,741 302,753 765,882 994,8
Slide 7: 売上高、経常利益、経常利益率の推移（四半期）
売上高、経常利益、経常利益率の推移（四半期） (単位：千円) 売上高合計 経常利益 経常利益率 3,000,000 24.0% 2,500,000 2 ,4 1 1 ,1 6 5 2 ,1 6 0 ,6 5 2 2 ,1 8 5 ,2 9 0 2 ,0 8 3 ,3 4 8 2 ,0 4 2 ,7 7 2 22.0% 1 ,9 9 8 ,4 7 8 2,000,000 2 ,0 1 8 ,8 8 7 1 ,8 3 8 ,2 0 4 1 ,6 4 8 ,8 4 5 1 ,4 4 8 ,6 4 2 1 ,4 7 1 ,5 8 4 1 ,5 6 6 ,3 2 2 1 9 .6 % 1 ,4 8 5
Slide 8: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
従業員数および原価率、販管費比率の推移 従業員数 アルバイ ト数 派遣社員数 ※2008年Q1 よりデータセ 2 50 (人) ンターの賃借 料の一部を販 売管理費に 計上していた ものをQ2でさ 2 00 かのぼって売 売上高原価比率 10 上原価に計 7 上している 4 4 6 7 ※派遣社員 5 37 41 数は2009年 35 1 50 7 46 40 37 Q1以前につ いては含んで 43 40 40 47 43 34 いない 49 44 34 42 28 26 31 1 00 31 6 0 . 3 62. 4 61. 0 61. 1 60. 2 59. 7 59. 8 6 1 .
Slide 9: 販売管理費の推移
販売管理費の推移 ※「その他経費」として計上していたデータセン ターの賃借料の一部を2008年Q2より売上原 価に変更している ※2008年Q1で計上していた研究開発費（約5 (単位：千円) 百万円）を2008年Q2でマイナス計上している。 450,000 405,675 386,703 408,045 390,346 400,000 378,961 376,678 341,308 353,811 379,075 348,625 358,029 342,196 329,834 348,296 341,581 17.1% 18.5% 17.1% 350,000 18.2% 310,916 19.
Slide 10: 売上原価の推移
売上原価の推移 (単位：千円) A8.net ※ 人件費は、組 織変更したことに 成果報酬 より、2007年第１ 1,750,000 Moba8.net Ｑから技術開発部 のみを製造原価へ 成果報酬 振替しています。 1,550,000 2007年第２Ｑから 情報システム部の 分もソフトウェア計1,350,000 上に対応する部分 25.0% のみ製造原価へ振 1,150,000 27.8% 28.5% 替しています。 27.8% 25.5% 27.7% 26.2% ※ 2008年 Q2より 950,000 20.9% データセンターの 19.8% 賃借料の一部を販 19.0% 0.1% 1.
Slide 11: キャッシュフロー
キャッシュフロー 税引前純利益1,504百万円 売上債権の増減額△278百万円 仕入債務の増減額261百万円 （単位：千円） 2010年12月期 前年同期 対前年同期増減額 法人税等の支払額△670百万円 営業活動による キャッシュ・フロー Ⅰ 933,207 1,201,430 △268,222 投資有価証券の取得による支 出△2,086百万円 投資有価証券の償還による収 投資活動による 入1,400百万円 キャッシュ・フロー Ⅱ △534,074 △200,289 △333,785 財務活動による キャッシュ・フロー 自己株式取得△168百万円 △295,290 △556,953 261,
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：千円） 2010年12月期末 2009年度末 資産の部 流動資産 4,669,450 3,471,643 現金及び預金 1,787,920 1,684,077 受取手形及び売掛金 1,091,794 822,368 有価証券 1,735,909 887,512 その他 108,500 118,200 貸倒引当金 △54,676 △40,516 固定資産 1,772,820 2,109,406 有形固定資産 48,878 52,616 無形固定資産 52,905 74,310 投資その他の資産 1,671,036 1,982,478 資産合計 6,442,271 5,581,
Slide 13: 2011年 業績見通し
2011年 業績見通し 2011年 対前期実績 2011年 第2四半期 2010年 増減率 （単位： 通期 累計期間 通期 （通期比） 百万円） 見通し 見通し 実績 売上 9,500 4,600 8,722 8.9% 営業利益 1,570 740 1,429 9.8% 経常利益 1,630 770 1,500 8.6% 当期純利益 【参考資料】 930 440 904 2.9% 2011年12月期 2010年12月期 予想 1株当たり 期末配当金 2,000円 1,900円 Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserve
Slide 14: 第2章 事業の概要
第2章 事業の概要 Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 14
Slide 15: サービス区分別売上高の内訳
サービス区分別売上高の内訳 2010年 対前年同期比 2010年通期 (単位：千円) 通期 前年同期 増減率 構成比 アフィリエイト広告サービス 8,324,776 7,456,999 11.6% 95.4% PC向けアフィリエイト広告 サービス（A8.net） 5,814,724 5,435,300 7.0% 66.7% キャンペーン （上記「 PC向けア フィリエイト広告サービス」内に含む） (0) (0) －% (0.0%) 携帯向けアフィリエイト広 告サービス（Moba8.net、ア ドカボ、ネンド） 2,510,052 2,021,698 24.2％ 28.8% 自社媒体運営 194
Slide 16: サービス区分別売上高の推移（四半期ベース）
サービス区分別売上高の推移 （四半期ベース） (単位：千円) 3,000,000 2,160,652 2,411,165 2,500,000 1,998,478 2,185,290 2,042,772 1,838,203 2,018,887 2,083,348 1,648,845 2,000,000 1,566,322 1,4717,584 1,485,665 1,365,527 1,442,796 1,419,591 1,343,899 1,500,000 1,315,859 1,448,642 1,353,548 1,237,902 1,000,000 500,000 0 2006年Q1
Slide 17: アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移
アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移 Ａ８(キャンペーン除く） キャンペーン モバ８（アドカボ・ネンド含む） 0.1% 1.5% 100% 1.4% 3.9% 3.1% 4.0% 2.9% 6.0% 6.7% 9.6% 1.5% 1.9%10.7% 11.6%15.0% 0% 0.8% 1.0% 16.1%17.8% 80% 1.3% 3.0%21.0% 23.0% 0.1% 0% 26.9% 29.5%28.4%29.9%30.2%31.5%29.1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 60% 40% 94.6% 90.0% 88.5% 87.6% 82.6% 78.9% 7
Slide 18: A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移
A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移 3,000 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200,000 2, 572 2, 543 1,100,000 2, 408 2,500 2, 330 2, 316 2, 338 2, 301 2, 3641, 009, 775 2, 250 2, 202 2, 231 2, 260 2, 272 971, 978 1,000,000 2, 138 2, 184 2, 141 940, 126 907, 328 871, 404 900,000 2,000 829, 100 777, 748 800,000 2, 462 2, 46
Slide 19: A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 28 4 400 65 15 49 57 496 5 200 4 14 390 42 5 4 29 388 368 355 355 3 50 344 25 5 285 266 302 280 3 04 293 306 24 3 2 39 0 4 １ 2 ３ ４ 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q -1 5年 7 8 6年-Q 19 3 6 年- 2 3 7 0 6年 Q 年 Q 年 年 年 7年 8年 8年
Slide 20: A8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数の月次平均推移
A8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 10,944 10,000 9,092 8,676 8,299 8,133 8,050 8,000 7,623 7,642 7,572 6,929 7,159 6,677 6,804 6,881 6,354 6,000 5,990 6,031 6,021 5,322 5,511 5,516 4,000 2,000 1,558 1,730 1,582 1,380 1,381 1,415 1,451 1,562 1,764 1,692 1,513 1,360 1,32
Slide 21: A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 (単位：千円) 1社あたり売上高 250.0 2 3 1 .5 2 0 8 .4 2 0 8 .1 200.0 2 0 1 .7 2 0 2 .9 2 0 0 .3 1 9 9 .9 2 0 2 .6 1 8 5 .4 1 8 1 .9 1 8 6 .3 1 8 0 .0 1 7 7 .2 1 7 3 .5 1 7 1 .0 1 7 3 .4 1 7 2 .2 1 6 5 .0 1 5 5 .7 1 5 2 .7 150.0 100.0 50.0 0.0 ４ Q１ ３ 2 20 Q 1 1 2 2 3 4 1 2 3 4 20 Q 3 3 4 1
Slide 22: Moba8.net 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移
Moba8.net(アドカボ・ネンド除く） 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200 160,000 1 ,0 4 0 1 ,0 3 5 1 ,0 3 8 982 1 3 8 ,5 140,000 25 1,000 938 1 2 8 ,2 9 6 871 120,000 1 2 0 ,1 6 7 781 1 1 0 ,1 5 4 800 710 9 8 ,8 1 6 100,000 669 629 8 7 ,9 1 0 595 600 7 9 ,2 2 3 80,000 499 521 6 8 ,9 8 2 445 403 6 0 ,9
Slide 23: Moba8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
Moba8.net (アドカボ・ネンド除く） 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 250 200 0 0 0 0 0 0 150 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 202 0 0 0 180 174 151 166 165 164 0 133 117 127 138 124 134 50 94 108 108 86 85 65 0 15 0 0 -1 -18 -26 -38 -57 -52 -51 -68 -63 -84 -77 -83 -76 Q１ Q３ Q４ -86 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q1 Q2
Slide 24: Moba8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数の月次平均推移
Moba8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 3500 3,244 3000 2,961 2,902 2,828 2,719 2500 2,489 2,330 2,341 2,380 2,078 2000 1,879 1,841 1500 1,466 1,406 1,303 1,204 1,118 1000 1,003 796 678 500 417 471 511 464 474 304 350 358 426 227 255 234 173 240 59 82 111 181 0 0 06 ３ 20 Q ４ 06
Slide 25: Moba8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
Moba8.net (アドカボ・ネンド除く） 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 (単位：千円) 250.0 225.0 212.7 200.0 202.4 187.2 186.2 175.0 172.2177.5 172.1 168.1 150.0 151.9 141.3 125.0 124.3128.6 112.5109.6 100.0 98.6 100.7 94.1 75.0 79.2 72.9 50.0 25.0 18.4 0.0 20 Q 2 20 Q 1 20 Q 2 20 Q 3 20 Q 4 20 Q 1 20 Q 2 20 Q 3 20 Q 4 20 Q 1
Slide 26: 今期の課題と戦略
今期の課題と戦略 □ソーシャルネットワーク時代に対応したサービスシステムや 営業体制を推し進める。 □スマートフォンへの対応を進める。 □満足度を高め引き続き稼動広告主数増に取り組む。 □高い成果報酬を引き出し、メディアへの提案力を高める。 □より使いやすく安定したシステムを提供し日本最大のアフィリ エイトネットワークのポジションをさらに明確にする。 □自社媒体の開発および改善で収益力をさらに高める。 □新しいアドネットワークおよび周辺サービスを育てる。 Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 26
Slide 27: 自社媒体一覧
自社媒体一覧 ＜ケータイ向け自社運営サイト＞ ■aqubee!（アクビー）・・・・・・・携帯向け検索・ブックマーク共有サイト ■アウケン・・・・・・・・・・・・・・・・携帯向けディレクトリ型検索サイト ■SEEKENモバイル ・・・・・・・比較情報サイト「SEEKEN」の携帯版 ■RANKUNIT ・・・・・・・・・・・・ランキングポータルサイト ■ベロフリー ・・・・・・・・・・・・・・無料サービス情報 ■サンプルファンモバイル ・・・無料サンプル情報 ■歌ネットモバイル・・・・・・・・・携帯向け無料歌詞検索サービス ■Lyrica（リリカ） ・・・・・・・・・・・ iPhone/iPodt
Slide 28: 参考資料
参考資料 Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 28
Slide 29: 現在展開中の自社媒体
現在展開中の自社媒体 モバイル検索ポータル Aqubee! SampleFan.com サンプル配布会員制サイト モバイル検索サイト アウケンauken.jp 歌詞検索 Uta-Netモバイル Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 29
Slide 30: スマートフォンやミニブログへの対応を進める
スマートフォンやミニブログへの対応を進める Copyright© 2011 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 30
Slide 31: 経営ビジョン
経営ビジョン 究極のアフィリエイトマーケティングカンパニーを目指して。 「究極のアフィリエイトマーケティング」とは、最高のアフィリエイトテクノロジー と知識と経験を活かして、広告主、アフィリエイトサイト、消費者の３者間に最 大最適なWin-Win-Winの関係を構築することである。 「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現することは、広告主にはマーケ ティングコストの最適化を、アフィリエイトサイトには継続的な収益の最大化を、 消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメリットの 拡大をもたらす。 私たちはこの「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現する企業として存 在し
Slide 32: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JASDAQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億4,838万円（平成22年12月31日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 184名（平成22年12月31日現在） ※アルバイト含む ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-3530(IR) ■ FAX 03-5766-3782 Copyright© 201
Slide 33: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくも のです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の 発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまい りますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになら れるようお願いいたしま