Slide 1: 2024年度 通期決算説明資料
2024年度 通期決算説明資料 2025年５月21日 TYO 7231 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するものでは ありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、資料作成時点で入手された情報に基づくものであり、不 確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控え下さいますようお 願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損害につきましても、当社は一切責任を負いません。 Copyright©2025 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: ポイント＜2024年度総括・2025年度に向けて＞
ポイント＜2024年度総括・2025年度に向けて＞ 2024年度の総括 全セグメントに 構造改革・ 営業利益53億円 政策保有株式 おいて 持続可能な 減益 需要の弱さにより 販売価格の形成 の縮減目標 前年度比△51億円 設定 販売数量減 の進展 2025年度に向けて 営業利益70億円 構造改革・ 持続可能な 新中期経営計画 増配予想 増益予想 販売価格の形成 スタート 年間130円／株 前年度比+17億円 前年度比+27円 の継続 過去最高額 Copyright©2025 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 2
Slide 3: ポイント＜主要な経営指標＞
ポイント＜主要な経営指標＞ 2023年度 2024年度 2025年度 実績 実績 予想 営 業 利 益 104億円 53億円 70億円 営 業 利 益 率 3.1％ 1.8％ 2.3％ R O E 3.6％ 4.6% 5.8％ D E / レ シ オ 0.53 0.50 0.50 PBR(期末時点) 0.44 0.35 ― 1 株 あ た り 103円 103円 130円 配 当 金 額 Copyright©2025 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2024年度通期業績および2025年度通期業績予想
2024年度(2025年３月期)通期業績 および 2025年度(2026年３月期)通期業績予想 Copyright©2025 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 5: サマリー
サマリー 2024年度 2025年度 実績 減収・減益 予想 増収・増益 (営業利益) 売上高 営業利益 (億円) 104 2024年度：営業利益は減益。政策保有株式の 72 70 53 売却益等により、親会社株主に帰 属する当期純利益は増益 3,345 3,340 3,006 3,020 2,712 2,251 2025年度：増収・増益を予想。政策保有株式 の売却益を見込む △29 △17 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 予想 2024年度実績 2025年度予想 2023年度実績 (単位：億円) 増減 増減率 増減 増減率 売 上 高 3,
Slide 6: トピックス
トピックス 2024年度 2025年度 スチールホイール事業 政策保有株式の縮減 海外拠点の構造改革 資本効率の向上に向けて、政策保有株式の縮減 を引き続き推進していく 米国拠点 （縮減目標） 2026年3月末までに政策保有株式を 連結純資産の10％未満まで縮減 • 経営不振が続いている米国子会社（トピー アメリカ, INC）について2023年度に引き続 （影響額） 有価証券 2024年度 54億円 き2024年度も減損損失を計上 売却益 2025年度予想 50億円程度 • 今後は技術支援や持続可能な販売価格の形 成等により収益改善へ取り組む 400 （億円） 30.0% 政策保有上場株式の時
Slide 7: 営業利益増減要因 (2023年度実績vs2024年度実績)
営業利益増減要因 (2023年度実績vs2024年度実績対比) • 自動車 ・ 産業機械部品の販売数量の減少 、 エ ネ ル ギ ー 期間為替 2023年度 2024年度 コスト・労務費の上昇により減益 米ドル 145.3円 152.6円 • 一方、構造改革・持続可能な販売価格の形成が進展 中国元 20.2円 21.2円 増益要因 減益要因 （単位：億円） 104 鉄鋼 自動車・ △11 △50 産機 その他 ※発電事業 廃止影響 △16 ＋24 ＋8 △8 △1 ＋16 △8 53 △5 構造改革・ △77 持続可能な販売 価格の形成効果 +28 2023年度 数量・ 販売価格 原材料等 エ
Slide 8: 営業利益増減要因 (2024年度実績vs2025年度予想)
営業利益増減要因 (2024年度実績vs2025年度予想対比) • 自動車・産業機械部品の販売数量の回復、構造改革・ 期間為替 2024年度 2025年度予想 持続可能な販売価格形成の継続により増益 米ドル 152.6円 140.0円 中国元 21.2円 19.2円 ＋63 増益要因 減益要因 ＋24 △0 （単位：億円） △8 ＋1 鉄鋼 +5 △4 自動車 ＋20 ・産機 △10 70 その他 △1 構造改革・ 持続可能な販売 価格の形成効果 53 +29 △49 2024年度 数量・ 販売価格 原材料等 エネルギー 為替 その他 労務費 コスト改善 2025年度 営業利益 品種構成 ・副
Slide 9: セグメント別業績
セグメント別業績 2024年度：すべてのセグメントにおいて減収・減益 2025年度：自動車・産業機械部品セグメントにおいて構造改革・持続可能な 販売価格の形成の継続により増収増益 2023年度実績 2024年度実績 増減 2025年度予想 増減 増減率 増減率 (単位：億円) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 △82 △33 +4 △8 鉄 鋼 1,108 96 1,026 △7.4％ 64 △34.1％ 1,030 +0.4％ 56 △11.9％ 自動車・ △109 △10 +13 +35 産業機械部品 2,016 54 1,907 △5.4％ 44 △18.1％ 1,9
Slide 10: 鉄鋼セグメント 事業環境
➀鉄鋼セグメント 事業環境 ◆ 市場の動向 ◆ 主要コストの動向 2024実績 人手不足等による建築案件の遅れの ・鉄スクラップ価格 影響で需要が停滞 2024実績 前期を下回る 2025予想 資源価格のピークアウトにより 2025予想 横ばい程度を見込む 需要は微増を見込む 60 (千円/トン) ・国内鋼材受注高(用途別) 8,000 40 (千トン) 建設 自動車 自動車除く製造業 6,000 20 4,000 0 1月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 2,000 2020年 2021年
Slide 11: 鉄鋼セグメント 業績概況
➀鉄鋼セグメント 業績概況 ◆ 販売の状況 売上高 営業利益 (億円) (単位：千トン，千円/トン) 96 80 2025年度 64 2023年度 2024年度 増減 56 予想 1,080 1,108 1,026 1,030 13 757 889 形鋼 733 704 △29 △6 横ばい 販 売 棒鋼 178 173 △5 程度を 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 量 見込む 予想 計 912 878 △34 販売価格(A) 113.0 109.8 △3.2 2024年度実績 国内鋼材需要の低迷により 鉄スクラップ 50.5 45.4 △5
Slide 12: 鉄鋼セグメント 営業利益増減要因
➀鉄鋼セグメント 営業利益増減要因 2024年度実績 2025年度予想 国内鋼材需要の低迷に伴う販売数量の 販売は前年並みも、修繕費の増等により 減少、エネルギーコストの上昇等によ 8億円の減益 り32億円の減益 増益要因 減益要因 ＋32 （単位：億円） ＋1 96 △11 ＋7 ＋5 △11 ＋51 △0 △1 ＋1 △13 △5 64 △10 △3 △32 物流費の増 64 56 修繕費の増 等 等 △51 品数 販 原 副エ 為 そ 労 コ 種量 売 材 資ネ 替 の ス 品数 販 原 副エ 為 そ 労 コ 構・ 材ル 務 種量 売 材 資ネ 替 の ス 価 料 他 ト 務 成 ギ 費
Slide 13: 自動車・産業機械部品セグメント 事業環境
②自動車・産業機械部品セグメント 事業環境 ◆ 市場の動向 ◆ 主要コストの動向 2024実績 2025予想 ・アルミ地金価格（日経平均） 乗用車 認証不正問題等に 2024実績 (国内) よる生産停止が発生 回復傾向 上昇 2025予想 為替影響もあり 米国で乗用車需要 乗用車 が減退、中国で日 低下基調を見込む (海外) 一部地域で生産減 (千円/トン） 系メーカーシェア 600 が減退 500 商用車 生産は低調に推移 低調さが継続 400 鉱山機械 需要が停滞 弱含みが継続 300 グローバル需要の 200 建設機械 グローバル需要減少 低調さが続く 100 工業用 米国通商政策リス
Slide 14: 自動車・産業機械部品セグメント 業績概況
②自動車・産業機械部品セグメント 業績概況 ◆ 販売の状況 ・売上高(製品別) (億円) 売上高 営業利益 (億円) 79 2,000 54 +5% 48 40 44 +1％ 1,981 2,016 1,500 1,907 1,920 1,665 △20% +0% 1,361 △2 1,000 +2% +2％ 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 予想 △3% ＋1％ 500 2024年度実績 販売数量の減少により減収減益 0 2025年度予想 2023年度 2024年度 2025年度予想 販売数量の回復、構造改革・持続 乗用車用ホイール 可能な販
Slide 15: 自動車・産業機械部品セグメント 営業利益増減要因
②自動車・産業機械部品セグメント 営業利益増減要因 2024年度実績 2025年度予想 構造改革・持続可能な販売価格の形成 販売数量の回復、構造改革・持続可能な の進展はあるものの、販売数量の減、 販売価格の形成の継続を見込み、35億円 労務費の増等により10億円の減益 の増益 増益要因 減益要因 ＋29 （単位：億円） ＋5 乗用車 △26 乗用車 ＋10 ＋0 商用車・ △9 商用車・ ＋12 △12 △0 △2 鉱山機械 償却費の減 鉱山機械 △5 建機 △22 建機 +3 等 ＋20 ファスナー等 +7 ファスナー等 △5 修繕費の減 等 79 ＋5 ＋13 ＋3 ＋1 54 △2 △
Slide 16: 参考資料
参考資料 Copyright©2025 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 17: 参考：セグメント・事業別売上高比率
参考：セグメント・事業別売上高比率 その他 乗用車用ホイール （2％） （28％） 鉄鋼 2024年度 自動車・ （34％） 売上高 産業機械部品 3,006億円 （64％） 建設機械用 足回り部品 （14%） 商用車・ その他 建機用ホイール （11%） （11%） Copyright©2025 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 17
Slide 18: 参考：2025年度 上期・下期業績予想
参考：2025年度 上期・下期業績予想 営業利益が下期に偏重する主な要因 • 季節性需要(スノータイヤ用ホイール、除雪車用刃先等)影響 • 夏場にメンテナンスのための工場稼働停止期間がある影響 ※2024年度上期は国内自動車生産の品質問題による減産影響や諸コストの上昇等 の特殊要因あり 2024年度実績 2025年度予想 (単位：億円) 上期 下期 上期 下期 売 上 高 1,485 1,521 1,470 1,550 営 業 利 益 6 47 17 53 (上期・下期比率) (11%) (89%) (24%) (76%) 経 常 利 益 9 53 16 55 親 会 社 株 主 に 帰 属
Slide 19: 参考：地域別売上高の状況
参考：地域別売上高の状況 （ ）内は前期比増減 （2024年度地域別・セグメント別売上高） 自動車・ 鉄鋼 産業機械部品 その他 計 国別比率(％) セグメント セグメント (単位：億円) 938 1,219 67 2,224 日本 74.0％ (△78) (△89) (△145) (△312) 11 307 1 319 アメリカ 10.6％ (△3) (+1) (+1) (△1) 0 63 0 63 中国 2.1％ (△0) (△22) (△0) (△22) 77 319 4 400 その他 13.3％ (△1) (+1) (△1) (+1) 1,026 1,908 72 3,006 合計
Slide 20: 参考：キャッシュフローの状況
参考：キャッシュフローの状況 2023年度 2024年度 フリーキャッシュフローの状況 (単位：億円) 営業CF 223 154 税引前利益 35 90 2023年度 2024年度 (億円) 減価償却費 128 122 300 減損損失 等 71 11 250 企業間信用 △6 23 減価償却費 棚卸資産増減 36 14 200 減価償却費 法人税支払 △ 15 △ 33 FCF FCF その他 △26 △73 150 129 134 減損損失等 投資CF △ 94 △ 20 100 減損損失等 税引前利益 固定資産取得 △ 93 △ 84 棚卸資産減 50 投資有価証券売却 1 35 税引前
Slide 21: 参考：設備投資、減価償却費、有利子負債の状況
参考：設備投資、減価償却費、有利子負債の状況 ・設備投資・減価償却費 (億円) 設備投資 減価償却費 250 251 200 150 134 100 121 120 99 104 99 98 88 84 128 89 133 123 125 128 121 122 50 113 106 106 111 0 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 計画 ・有利子負債 (億円) 1,000 800 860 811 836 797 768 744 600 701 682 667 611
Slide 22: 参考：主要指標推移
参考：主要指標推移 売上高営業利益率 自己資本利益率(ＲＯＥ) 3.1% 2.1% 5.8% 2.3% 5.4% 1.8% 4.6% 3.6% 0.6% 0.4% △0.6% △1.3% 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 予想 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 Ｄ／Ｅレシオ 予想 0.75 0.76 0.70 0.53 0.50 0.50 総資産事業利益率(ＲＯＡ) 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 予想 3.9% 2.8% 2.9% 2.2%