Nissha Co.ltd. · TSE:7915
Nissha Co.ltd — Q3 2024 Earnings Presentation
15 slides from Nissha Co.ltd's earnings presentation, Nov 8, 2024
Slide 1: 2024年12月期 第3四半期 決算説明会
2024年12月期 第3四半期 決算説明会 2024年11月8日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: ハイライト
ハイライト 2024年12月期 第3四半期（1-9月）の実績 Tailwinds 全事業で前年同期比 増収増益、需要回復、収益性改善 Headwinds ディバイス：タブレットはハイエンドモデルがQ3に入り減少 急速な円高進行により、期末レートでの評価替えによる為替差損を計上（Q3） 2024年12月期（通期）の見通し 通期の利益予想を修正 Q3に計上した為替差損などを反映 売上高 1,966億円、営業利益 74億円、税引前利益 66億円、親会社の所有者に帰属する当期利益 50億円 トピックス 【産業資材】医療機器向けの射出成形部品を手掛けるCathtek,
Slide 3: 2024年12月期 Q3累計（9カ月）の実績
2024年12月期 Q3累計（9カ月）の実績 （百万円） 2023 Q3累計 2024 Q3累計 前年同期比 実績 実績 （2023 Q3累計比） 売上高 123,885 148,402 +19.8% 産業資材 51,033 55,314 +8.4% ディバイス 40,985 53,380 +30.2% メディカルテクノロジー 26,255 33,638 +28.1% その他 5,610 6,068 +8.2% 営業利益 ▲ 414 6,110 黒字化 営業利益率 -0.3% 4.1% +4.4pt 産業資材 1,904 3,894 +104.5% ディバイス ▲ 1,525 2,794 黒字
Slide 4: 2024年12月期 Q3（3カ月）の実績
2024年12月期 Q3（3カ月）の実績 事業は想定通りに着地 期末レートでの評価替えによる為替差損23億円 （営業利益内で▲7億円＋営業利益外で▲16億円）を計上 （百万円） 2023 Q3 2024 Q2 2024 Q3 前年同期比 前四半期比 実績 実績 実績 （2023 Q3比） （2024 Q2比） 売上高 40,879 52,942 48,740 +19.2% ▲7.9% 産業資材 16,983 19,379 18,094 +6.5% ▲6.6% ディバイス 13,146 19,704 17,106 +30.1% ▲13.2% メディカルテクノロジー 8,937 11,954 11
Slide 5: 産業資材 四半期別 売上高・営業利益率
産業資材 四半期別 売上高・営業利益率 Q3実績（Q2比） ■サステナブル資材（蒸着紙など） ●営業利益率 売上高 ■加飾（家電その他） ●営業利益率（減損損失除く） 加飾モビリティ：日本・欧州向け ■加飾（モビリティ） で需要減少 （百万円） 19,379 ,000 18,094 サステナブル資材（蒸着紙）： 17,073 16,975 16,983 17,729 17,841 季節要因により下振れ 7,925 6,964 6,597 7,179 7,421 8,251 7,622 営業利益 海外グループ会社の生産性・効率 ,000 4,293 5,237 性は良好維持
Slide 6: 医療機器向けの射出成形部品を手掛けるCathtek, LLCを買収
産業資材 医療機器向けの射出成形部品を手掛けるCathtek, LLC （アメリカ）を買収 サステナビリティビジョン（2030年）に向け、 Cathtek, LLCの概要 全社を挙げてメディカル市場に挑む 本社 アメリカ ノースカロライナ州 売上高 6.3百万ドル 産業資材事業においてメディカル市場向けの 純利益 1.5百万ドル （2023年12月期） 成形事業を強化（2023年実績：23億円） 社員数 42人（2024年10月） 射出成形の生産能力でシナジーを創出 事業内容 医療機器向け射出成形部品の生産 カテーテル・チューブ向けの射出成形部品に強み サステナビリティビジョン（2
Slide 7: ディバイス 四半期別 売上高・営業利益率
ディバイス 四半期別 売上高・営業利益率 Q3実績（Q2比） ■ゲーム機・業務用端末（物流関連）・モビリティ向け、ガスセンサーなど 売上高 ■タブレット向け ●営業利益率 19,704 タブレット：ハイエンドモデル ■スマートフォン向け （百万円） が急減 16,569 17,106 14,807 5,186 業務用端末：需要回復が継続 13,877 13,031 13,146 4,809 5,800 営業利益 000 5,109 4,261 4,545 4,855 生産稼働を最適化し、減収影響 を抑制 13,773 7,565 11,465 7.3% 11,204 Q
Slide 8: メディカルテクノロジー 四半期別 売上高・営業利益率
メディカルテクノロジー 四半期別 売上高・営業利益率 Q3実績（Q2比） ■ビジネスメディア ●営業利益率 売上高 ■医療機器（自社ブランド） 医療機器CDMO：一部顧客の ■医療機器（CDMO） 11,954 11,613 （百万円） 需要減少も、全体として横ばい 9,755 10,069 2,652 2,405 ビジネスメディア：Q2の需要 ,000 8,525 8,793 8,937 増加の調整により減収 2,486 営業利益 2,350 2,371 2,356 2,264 2,463 2,398 2,122 2,179 自動化など効率化の効果継続 6,850 ,0
Slide 9: 業績予想を修正
業績予想を修正 Q3に発生した為替差損などの一過性損益を反映 各事業の売上高/営業利益は据え置き （百万円） 前回予想（8/6発表） 今回予想（11/8） FY2024 FY2024 FY2024 FY2024 FY2024 FY2024 通期 H1 H2 通期 H1 H2 予想 実績 予想 予想 実績 予想 売上高 196,600 99,661 96,939 196,600 99,661 96,939 産業資材 74,300 37,220 37,080 74,300 37,220 37,080 ディバイス 69,000 36,273 32,727 69,000 36,273 32,727 メ
Slide 10: 2025年（来期）の展望
2025年（来期）の展望 非IT機器の需要は増加 事業 製品 主な市場 需要トレンド（2024年予想比） 産業資材 加飾 モビリティ 内装向け：底堅い需要が継続 （内装・外装加飾） 外装向け：新製品の量産開始（年後半） 家電その他 回復基調の継続 買収企業（Cathtek、医療機器向け）の業績貢献 サステナブル資材 飲料・食料品ラベル 安定需要の継続 （蒸着紙） ディバイス フィルムタッチ タブレット ハイエンドモデルの需要一巡、減少の見通し センサー 業務用端末 需要継続 （物流関連） モビリティ 需要継続 （車載ディスプレイ） ガスセンサー アルコールチェッカー、空調 空調機向け冷媒センサ
Slide 11: 第8次中期経営計画 キャッシュアロケーションと株主還元
第8次中期経営計画 再掲（2024年2月28日発表資料） キャッシュアロケーションと株主還元（３年間累計） 000 キャッシュ キャッシュ キャッシュイン キャッシュアウト イン アウト 非事業資産の売却 M&A 株主還元 政策保有株式などの縮減 メディカルを優先 000 非事業資産 110億円～ の売却 遊休固定資産の売却 設備投資 000 資金調達 機動的な資金調達（借入・社債） モビリティ、サステナブル 250億円～ 安全性を担保できる範囲で実行 資材を優先 000 M&A 自己資本比率：45％程度 300億円～※ 純有利子負債／EBITDA倍率 00
Slide 12: 政策保有株式の縮減を実行
政策保有株式の縮減を実行 売却額：81億円 2024年9月末の資本合計に対する比率は5.7%に 成長投資および株主還元に充当 ■政策保有株式の残高 ●資本合計に対する比率 （百万円） 保有株式の株価上昇 （%） 20,000 19,277 による増加 30 16,820 25.7%16,415 25 14,966 14,225 20.0% 11,308 20 10,000 15.2% 13.8% 15 12.8% 6,277 10.1% 10 5.7%5 0 0 2019末 2020末 2021末 2022末 2023末 2024年 2024年 ©2024 Nissha Group 6月
Slide 13: 自己株式の取得
自己株式の取得 取得理由：株主還元、資本効率の向上 取得終了 新たに決議 取得対象株式の種類 当社普通株式 当社普通株式 取得方法 東京証券取引所における市場買付 東京証券取引所における市場買付 501,900株 600,000株（上限） 取得株式の総数 （発行済株式総数（自己株式を除く）に （発行済株式総数（自己株式を除く）に 対する割合1.04 %） 対する割合1.25 %） 株式の取得価額の総額 999,939,700円 1,000,000,000円（上限） 株式の取得期間 2024年8月7日～9月19日 2024年11月11日～2025年3月31日 ©2024 Nissha Grou
Slide 14: （ご参考）設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・研究開発費
（ご参考） 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・ 研究開発費（2024年） （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 （1-3月） （4-6月） （7-9月） 実績 実績 実績 設備投資 2,043 2,808 2,601 減価償却費 及び償却費 2,269 2,444 2,327 M&A投資 10,218 540 0 研究開発費 1,086 1,137 1,071 ©2024 Nissha Group 14
Slide 15: ©2024 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供される情報 のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報については、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、リスクや不確実性を含みます。 実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などのさまざまな要因によって大きく変わる可能 性があります。 ©2024 Nissha Group