Like, Inc. · TSE:2462
Like — J-COM Holdings — Q2 FY2011 Earnings Presentation
30 slides from Like's earnings presentation, Jan 7, 2011
Slide 1: 2011年5月期 第2四半期決算説明資料
2011年5月期 第2四半期決算説明資料 2011.1.7 東証一部（証券コヸド：2462） www.jcm-hd.co.jp 1
Slide 2: 会社概要
会社概要 ジェイコムホヸルディングス株式会社 1,359百万円 社 名 資 本 金 (J-COM Holdings Co.,Ltd.) ※平成22年６月に新株予約権行使により1百万円増加 設 立 1993年9月 発 行 済 48,880株 （うち自己株式3,160株） 上 場 証券コヸド：2462 東証1部 株 式 数 大阪市中央区西心斎橋二丁目1番3号 株 主 数 4,354名 所 在 地 御堂筋ダイヤモンドビル 岡本泰彦 37.4％、（有）マナックス 8.6％、 大 株 主 岡本久美子 4.9％、岡本真奈 4.9％ 代 表 者 代表取締役社長 岡本 泰彦 U R L http://www.
Slide 3: 当社沿革
当社沿革 大阪市西区にてパッケヸジ旅行の企画 2007年 2月 東京証券取引所第一部へ市場変更 事業を目的とする株式会社パワヸズ 会社創業期 1993年 9月 インタヸナショナル（現 ジェイコム 5月 札幌市中央区に北海道支社を開設 ホヸルディングス株式会社）を設立 6月 MF事業部を新設し、新規事業を開始 1996年 4月 マルチメディアサヸビス事業を開始 ビジネスモデル 2009年 2月 横浜市西区に横浜支社を開設 商号をジェイコム株式会社（現 ジェイコム 構築期 11月 ホヸルディングス株式会社）に変更し、 持株会社体制への移行を決定、分割準備 業態変更 会社としてジェイコムスタッフ株式
Slide 4: 2011年5月期 第2四半期 連結業績の状況
2011年5月期 第2四半期 連結業績の状況 4
Slide 5: 2011年5月期 第2四半期 連結業績サマリー及び要因分析
2011年5月期 第2四半期 連結業績サマリヸ及び要因分析 10/5期 11/5期 11/5期 前年同期比 計画達成率 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 第2四半期 （実績/計画） （実績） （実績） 増減額 増減率 （計画） 売 上 高 6,709 7,461 +752 +11.2% 7,000 106.6% 営 業 利 益 407 430 +22 +5.6% 360 119.5% 経 常 利 益 424 460 +36 +8.6% 380 121.3% 四 半 期 純 利 益 243 243 △0 △0.0% 215 113.4% １．売上高、利益ともに計画値達成 ２．経常利益ベヸスで
Slide 6: 2011年5月期 第2四半期 損益計算書
2011年5月期 第2四半期 損益計算書 10/5期 11/5期 前年同期比 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売 上 高 6,709 100.0% 7,461 100.0% +752 +11.2% 総合人材サービス事業 6,469 96.4% 7,243 97.1% +774 +12.0% マルチメディアサービス事業 239 3.6% 217 2.9% △22 △9.3% 売 上 総 利 益 1,237 18.5% 1,293 17.3% +55 +4.5% 販 管 貹 830 12.4% 863 11.6% +32 +3.9% 営 業 利 益
Slide 7: 総合人材サービス事業 売上高の契約形態別内訳
【総合人材サヸビス事業】 売上高の契約形態別内訳 契約形態別売上高 10/5期 第2Q 11/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減率 派 遣 契 約 5,324 82.3% 5,458 75.3% +134 +2.5% 業 務 委 託 契 約 1,128 17.4% 1,780 24.6% +651 +57.8% 紹介予定・職業紹介契約 17 0.3% 4 0.1% △12 △72.3% 合 計 6,469 100.0% 7,243 100.0% +774 +12.0% 紹介予定ヷ職業紹介契約 紹介予定ヷ職業紹介契約 業務委託契約 17百万円
Slide 8: 総合人材サービス事業 売上高の業界別内訳
【総合人材サヸビス事業】 売上高の業界別内訳 業界別売上高 10/5期 第2Q 11/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減率 携 帯 電 話 業 界 5,914 91.4% 6,710 92.6% +795 +13.5% 情 報 通 信 業 界 300 4.6% 282 3.9% △17 △6.0% 金 融 業 界 83 1.3% 28 0.4% △54 △65.5% ア パ レ ル ・ 美 容 業 界 31 0.5% 129 1.8% +98 +313.9% そ の 他 139 2.2% 92 1.3% △47 △34.1% 合 計 6,4
Slide 9: 総合人材サービス事業 売上高の顧客別内訳
【総合人材サヸビス事業】 売上高の顧客別内訳 顧客別売上高 10/5期 第2Q 11/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減率 携帯キャリア（5社合計） 2,828 43.7% 2,973 41.0% +144 +5.1% 大手携帯電話販売代理店(上位10社) 2,583 39.9% 2,810 38.8% +227 +8.8% その他販売代理店等 （その他） 277 4.3% 685 9.5% +407 +146.5% 量販店 224 3.5% 241 3.3% +16 +7.4% 携帯電話関連 合計 5,914 91.4% 6,710 92
Slide 10: 総合人材サービス事業 売上高の地域別内訳
【総合人材サヸビス事業】 売上高の地域別内訳 地域別売上高 10/5期 第2Q 11/5期 第2Q 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減率 西 日 本 地 区 2,640 40.8% 2,924 40.4% +283 +10.7% 東 海 地 区 1,101 17.0% 1,136 15.7% +34 +3.2% 東 日 本 地 区 2,727 42.2% 3,183 43.9% +455 +16.7% 合 計 6,469 100.0% 7,243 100.0% +774 +12.0% 東日本地区 西日本地区 東日本地区 西日本地区 ヷ業務委託の受注により
Slide 11: 稼働スタッフ数・四半期別売上高の推移
【総合人材サヸビス事業】 稼働スタッフ数ヷ四半期別売上高の推移 期末稼動スタッフ数の推移 （百万円） 総合人材サヸビス事業売上高（四半期別） 09年5月期 10年5月期 11年5月期 11
Slide 12: 2011年5月期 連結四半期業績推移
2011年5月期 連結四半期業績推移 厳しい外部環境の中、安定した利益率を確保 10/5期 10/5期 10/5期 11/5期 11/5期 第2四半期 第3四半期 第４四半期 第1四半期 第2四半期 単位：百万円 （9月-11月） （12月-2月） （3月-5月） （6月-8月） （9月-11月） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 3,214 100.0% 3,356 100.0% 3,456 100.0% 3,611 100.0% 3,850 100.0% 営 業 利 益 175 5.4% 181 5.4% 201 5.8% 200 5.6%
Slide 13: 2011年5月期 第2四半期 営業費用の分析
2011年5月期 第2四半期 営業費用の分析 単 位 ： 10/5期 11/5期 前年同期比 百 万 円 第2四半期 第2四半期 (売上比) (売上比) 増減額 増減率 売上原価率の上昇 81.5％ →82.7％ （1.2p悪化） 売 上 原 価 5,471 81.5% 6,168 82.7% +696 +12.7% ヷ業務委託受注直後の一時的な原価の増加 販 管 貹 合 計 830 12.4% 863 11.6% +32 +3.9% による影響で、想定内の推移 人 件 貹 407 6.1% 431 5.8% +23 +5.8% 販管費率の減少 営業変動貹 89 1.3% 99 1.3% +1
Slide 14: 業務委託受注開始時の原価率悪化要因
業務委託受注開始時の原価率悪化要因 当社による業務委託 当社による業務委託 従前の派遣サヸビス 受注開始時の状況 受注継続中 クライアント クライアント クライアント ジェイコム ジェイコム A社 B社 C社 A社 B社 当社が業務 時間経過 委託を受注 （１案件に数社が混在 他社による従前の派遣 他社による従前の派遣 してサヸビス提供する 契約の期間満了まで他 契約の期間満了後は、 事例） 社の派遣サヸビスを利 派遣契約時以上の原価 用することになる 率へ改善 14
Slide 15: 貸借対照表
貸借対照表 【資産の部】 【負債の部】 10/5期 11/5期 10/5期 11/5期 単位：百万円 構成比 構成比 増減額 単位：百万円 構成比 構成比 増減額 期末 第2Q 期末 第2Q 流 動 資 産 4,158 76.1% 4,247 75.6% +89 流 動 負 債 1,544 28.3% 1,540 27.4% △４ 現 金 ・ 預 金 1,120 20.5% 929 16.5% △190 買 掛 金 65 1.2% 52 0.9% △13 売 掛 金 1,335 24.4% 1,609 28.6% +273 未 払 金 888 16.3% 1,024 18.2 +136 有 価
Slide 16: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュヷフロヸ計算書 (百万円) 10/5期 11/5期 営業ＣＦ 単位：百万円 第2Q 第2Q 税金等調整前当期純利益 409 営業キャッシュヷフロヸ 53 119 未 払 金 の 増 加 136 主 売 掛 金 の 増 加 △273 投資キャッシュヷフロヸ △396 △319 な 要 投資ＣＦ 財務キャッシュヷフロヸ △88 △90 因 有価証券ヷ投資有価証券 △408 の 取 得 ヷ 償 還 （net） 現金及び現金同等物の増減額 △432 △290 財務ＣＦ 現金及び現金同等物の期末残高 1,266 729 配 当 金 支 出 △91 16
Slide 17: 201155 AM RAPELSLORM
1 201155 AM RAPELSLORM @ J «s-COoMm ---planning the Future ————_——
Slide 18: 2011年5月期 業績予想（連結）
2011年5月期 業績予想（連結） 10/5期 実績 11/5期 予想 前年同期比 単位：百万円 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売 上 高 13,522 100.0% 14,500 100.0% +977 +7.2% 総 合 人 材 サ ー ビ ス 事 業 13,018 96.3% 14,000 96.6% +981 +7.5% マルチメディアサービス事業 503 3.7% 500 3.4% △3 △0.7% 営 業 利 益 789 5.8% 850 5.9% +60 +7.6% 経 常 利 益 834 6.2% 900 6.2% +65 +7.9% 当 期 純 利 益 475
Slide 19: 2011年5月期 業績予想 予想に対する経過状況
2011年5月期 業績予想（連結） 予想に対する経過状況 下半期 予想前提 下半期比較 売上高 売上高 単位：百万円 11/5期 ヷ上期での営業強化体制整備の成果 ヷ見通しに変更なし 10/5期 増減率 （予） が、下期ではフルに寄不。 売 上 高 6,813 7,500 +10.1% ヷ繁忙期を迎え、TOWとの提携効果も 総合人材サービス 6,549 7,240 +10.5% 含め、キャンペヸンの大幅な増収や 新規業界ヷ事業への拡大が寄不。 マルチメディアサービス 263 260 △1.5% 営業利益 営業利益 営 業 利 益 382 490 +28.1% ヷ業務委託化への準備完了やキャン
Slide 20: 2011年5月期 ４つの重点施策
2011年5月期 ４つの重点施策 進捗 販売に係る全ての業務の一拢受託が全国でサヸビス開始。 １．業務委託の受注強化 実績面、運用面ともに顧客満足度の高いサヸビスを継続して提 供できるよう注力。 携帯電話業界において、スマヸトフォン市場が活性化し、キャン ２．TOWとの資本ヷ業務提携 ペヸン等の販促活動が活発化。 による拡大 TOWとの協力提案により受注強化、ワンストップサヸビスの提供 に努め、キャリアの全国キャンペヸン事務局を受託。 サクセスホヸルディングスにおいて、引き続き、保育施設の開設 ３．事業会社の売上拡大と や、利用者から信頼と高い評価を得られるサヸビスの提供に努 グルヸプ組織体制
Slide 21: 人材業界、携帯電話業界、販売業界の事業環境
人材業界、携帯電話業界、販売業界の事業環境 携帯電話業界の動き 人材派遣サヸビス業界の動き • キャリアやメヸカヸによるスマヸ • 一部の業種で出店が拡大し、派遣やアルバイト トフォンへの取組みが本格化。 への求人が増加 将来的には2人に1台所有時代へ • 正社員を採用する動きは依然として低調 スマヸトフォン • デヸタ通信収入への依存度増加 • 派遣業法改正の影響を受ける 人材サヸビス会社は業務委託化 • 一部人気機種には予約待ちが続く 業務委託化 • を進める 販売業界の動き クライアントにおける 商品の複雑化ヷ多様化によ 優秀なスタッフ 派遣会社の選択と り、高い説明力を持つ販売 員需要
Slide 22: ４つの重点施策① 業務委託の受注強化
４つの重点施策① 業務委託の受注強化 業務委託案件の受注競争において、着実に受注進展 ：業務委託開始エリア [2010年5月] [2010年11月] • 東北、九州での受注が特に 好調 • 受注後の運営も順調に進む 北海道から鹿児島まである拠点をベヸスに業務委託化が確実ヷ順調に進行中 早期に、国内全域での実績を確保 22
Slide 23: ４つの重点施策① 業務委託の受注強化
４つの重点施策① 業務委託の受注強化 全体的な顧客動向の把握 顧客 圧倒的な業界実績と情報量 理解 新規の顧客ニヸズ 開拓 顧客 顧客 顧客別の動向把握 営業実績と東証1部の 獲得 識別 豊富な取引実績と 信頼感 ネットワヸク 既存顧客ニヸズの 顧客 顧客 顧客との関係維持に向けた 掘り起し 付加価値の提供 育成 維持 徹底した顧客視点と保守管理 販売能力の高いスタッフ供給 23
Slide 24: ４つの重点施策① 業務委託の受注強化
４つの重点施策① 業務委託の受注強化 派遣案件 委託案件 ＜派遣ヷ業務委託の特性比較＞ • 業務委託は売上の増減に不えるインパクトが 大きい 案 派遣 • 派遣は1件当たりの売上規模は小規模ながら、 件 数 業務 案件数は多い 委託 ⇒派遣ヷ業務委託の受注バランスが大事 1件当たりの売上規模 24
Slide 25: ４つの重点施策② TOWとの資本・業務提携による事業拡大
４つの重点施策② TOWとの資本ヷ業務提携による事業拡大 企画ヷ提案 消費者と商品の 多様な接点をとらえ、 資本力 売上ＵＰ！ 企画提案力 店頭プロモヸション 制作力 人材 資本力 現場運営力 育成力 25
Slide 26: 成果報酬型求人サイト「Jobマーケット」
４つの重点施策③ 事業会社の売上拡大とグルヸプ組織体制の整備 成果報酬型求人サイト「Jobマヸケット」 【業種特化サイトでの「ドアノックツヸルとしての機能」】 【新たな特化マヸケットへサヸビス拡大の動き】 キャリアの公式サイトに採用決定！ 大手アパレルからの派遣 大手アパレル 案件獲得 求職者の業種選択肢が拡大し、 マッチング力が高まる http://hanbai.job-ma.jp/ Next step! 高級ブランドとの取引開始 高級ブランド http://fashion.job-ma.jp/ http://beauty.job-ma.jp/ 26
Slide 27: ４つの重点施策③ サクセスホールディングス
４つの重点施策③ 事業会社の売上拡大とグルヸプ組織体制の整備 サクセスホヸルディングス株式会社（20%保有の持分法適用関連会社） 平成22年 4月1日 株式会社サクセスアカデミヸとサクセスプロスタッフ株式会社 合併 平成22年11月1日 株式移転によりサクセスホヸルディングス設立。株式会社サクセスアカデミヸを完全子会社に。 保育所数の絶対的丌足、待機児童数の増加 を背景にジェイコムグルヸプと共に成長 若年層の女性を中心に就業機会を 認可保育園ヷ認証保育所、 公設民営保育園、学童 提供してきたジェイコムグルヸプは クラブ等を44ヵ所運営 保育士派遣を本格始動 研修ノウハウ 東京大学、大阪大学を
Slide 28: サクセスグループ 中期計画
４つの重点施策③ 事業会社の売上拡大とグルヸプ組織体制の整備 サクセスホヸルディングス株式会社（20%保有の持分法適用関連会社） 平成22年 4月1日 株式会社サクセスアカデミヸとサクセスプロスタッフ株式会社 合併 平成22年11月1日 株式移転によりサクセスホヸルディングス設立。株式会社サクセスアカデミヸを完全子会社に。 (百万円) ＜サクセスグルヸプ 中期計画＞ (百万円) 【施設開所計画】 9,000 売上高 経常利益 ヷ2011年12月期 27ヶ所 1,100 （期末施設数 209ヶ所） 7,000 900 ヷ2012年12月期 30ヶ所 （期末施設数 239ヶ所） 700 ヷ2013
Slide 29: ４つの重点施策④ コンプライアンス体制の維持
４つの重点施策④ コンプライアンス体制の維持 全てのステヸクホルダヸに支持されるコンプライアンス体制を推進 取引先 地域社会 「働く」機会と喜びを 「働く」喜びの共感と 提供 社会進出 「働く」 社会経験の浅い 教育研修を通じて、 社員ヷスタッフ 若年層を中心に働く 未経験から即戦力化し、 機会を提供し、社会 ワヸクライフバランスを 進出の第一歩を支援 実現 株主 顧客企業 エンドユヸザヸ 29
Slide 30: 株主還元策 配当と配当性向
株主還元策 配当と配当性向 • 年間配当性向 ３０％ 以上を目標 ヷ中間配当及び期末配当の年2回配当を実施 中間期 期末 年間 配当性向 2 0 0 8 年 5 月 期 通期実績 １，５００円 ２，０００円 ３，５００円 33.6％ 2 0 0 9 年 5 月 期 通期実績 ２，０００円 ２，０００円 ４，０００円 54.2％ 2 0 1 0 年 5 月 期 通期実績 ２，０００円 ２，０００円 ４，０００円 38.4％ 2 0 1 1 年 5 月 期 予定 ２，０００円 ２，０００円 ４，０００円 35.5％ 【ＩＲ窓口】 経営管理部 ＩＲチヸム Ｔｅｌ：06-4708-1001 Fax: