Orlen Spolka Akcyjna · GPW:PKN
Orlen Spolka Akcyjna — PGNiG — Q3 2021 Earnings Presentation
18 slides from Orlen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 25, 2021
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał 2021 r.
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za III kwartał 2021 r. 25 listopada 2021 r.
Slide 2: Spis Treści
Spis Treści 2 1. Kluczowe wydarzenia 2. Czynniki wpływające na wynik finansowy 3. Podstawowe wyniki finansowe – Q3 2021 4. Segmenty – omówienie: Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 5. Załączniki
Slide 3: Kluczowe wydarzenia Q3 2021
Kluczowe wydarzenia Q3 2021 3 07 Decyzja Prezesa URE w sprawie Taryfy Detalicznej PGNiG Obrót Detaliczny – wzrost lipiec ceny za paliwo gazowe o 12,4% dla wszystkich grup taryfowych od 1 sierpnia 2021 r. Zawarcie porozumień określających podstawowe warunki aneksów zwiększających dostawy LNG z Ventur
Slide 4: Czynniki zewnętrzne i rynkowe
Czynniki zewnętrzne i rynkowe Wzrost kursu USD/PLN w Q3 2021 r. o +2% R/R, Kurs USD/PLN oraz EUR/PLN PLN Q3’20 Q3’21 Temperatury* °C Q3’20 4 Q3’21 do poziomu 3,87 PLN. 4,8 20,0 18,35 17,63 Średni kwartalny kurs USD/PLN 4,57 +3% (R/R) Wzrost kursu EUR/PLN Średni kwartalny kurs EUR/PLN 4,44 -0,72 C (R
Slide 5: Rynki gazu
Rynki gazu Ceny gazu TTF i GPL (kontrakt Month-Ahead) w Q3 2021 Ceny gazu TTF i GPL (kontrakt Month-Ahead) PLN/MWh Q3’2020 5 Q3’2021 denominowane w PLN: 400 lipiec: +6x i +6x R/R, Cena miesięcznego kontraktu TTF Średnia kwartalna kontraktu TTF +507% (R/R) +503% (R/R) 350 Cena miesięcznego kontraktu
Slide 6: Podstawowe wyniki finansowe w Q3 2021
Podstawowe wyniki finansowe w Q3 2021 [mln PLN] Przychody ze sprzedaży Q3 2020 6 392 Q3 2021 12 509 D% 96% Poszukiwanie i Wydobycie 6 Wzrost przychodów ze sprzedaży gazu do 2 393 mln PLN (408% R/R) oraz wzrost -10 312 przychodów ze sprzedaży ropy naftowej i kondensatu do 677 mln PLN (+90% R/R). Kosz
Slide 7: Segment – Poszukiwanie i Wydobycie
Segment – Poszukiwanie i Wydobycie Wzrost przychodów i poziomu EBITDA, przy wyższych R/R cenach ropy i istotnie wyższych cenach gazu (RDN na TGE). [mln PLN] Q3 2020 Q3 2021 D% 7 Przychody ze sprzedaży 959 3 241 238% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) -481 -571 19% Koszty odwiertów negatywnych i spi
Slide 8: Segment – Obrót i Magazynowanie
Segment – Obrót i Magazynowanie Wyniki segmentu pod wpływem wyższego wolumenu sprzedaży gazu oraz wyższych jednostkowych kosztów gazu [mln PLN] Q3 2020 Q3 2021 D% Komentarz Wzrost przychodów ze sprzedaży gazu R/R (z uwzgl. wpływu transakcji 8 Przychody ze sprzedaży 4 642 10 463 125% zabezpieczającyc
Slide 9: Segment – Dystrybucja
Segment – Dystrybucja Wyniki segmentu pod wpływem niższej temperatury, wyższych wolumenów dystrybuowanego gazu oraz wyższej taryfy dystrybucyjnej. [mln PLN] Q3 2020 Q3 2021 D% 9 Przychody ze sprzedaży 906 978 8% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) -543 -434 -20% Komentarz EBITDA 363 544 50% Wyższe w
Slide 10: Segment – Wytwarzanie
Segment – Wytwarzanie Wyniki segmentu pod wpływem wyższych wolumenów sprzedaży ciepła oraz wyższej taryfy na wytwarzanie i przesył ciepła. [mln PLN] Q3 2020 Q3 2021 D% 10 Przychody ze sprzedaży 393 494 26% Koszty operacyjne (bez amortyzacji) -358 -515 44% Komentarz Wzrost przychodów ze sprzedaży Ee
Slide 11: Informacje kontaktowe
Informacje kontaktowe Marcin Piechota Kierownik Działu Relacji Inwestorskich Anna Galińska Specjalista ds. Relacji Inwestorskich 11 tel.: +48 22 106 43 22 tel.: +48 22 106 41 09 kom.: +48 885 889 890 kom.: +48 723 514 086 e-mail: marcin.piechota@pgnig.pl e-mail: anna.galinska@pgnig.pl Piotr Gałek Al
Slide 12: Załączniki
Załączniki 12 1. Sprzedaż i struktura importu gazu 2. Koszty operacyjne 3. Zadłużenie i źródła finansowania 4. CAPEX, bilans, rachunek przepływów pieniężnych 5. Wolumeny operacyjne
Slide 13: Podstawowe wyniki finansowe za 9 miesięcy 2021
Podstawowe wyniki finansowe za 9 miesięcy 2021 [mln PLN] Przychody ze sprzedaży 9M 2020 27 430 9M 2021 37 494 D% 37% Poszukiwanie i Wydobycie 13 Wzrost przychodów ze sprzedaży R/R: gazu o 3 222 mln PLN (+204% R/R), a ropy naftowej i kondensatu o 714 mln PLN (+68% R/R). Koszty operacyjne (bez amortyz
Slide 14: Koszty operacyjne w Q3 2021 vs Q3 2020
Koszty operacyjne w Q3 2021 vs Q3 2020 [mln PLN] Koszt gazu Q3 2020 -3 326 Q3 2021 -7 242 D% 118% 14 Wzrost kosztów sprzedanego gazu (do -7 242 mln PLN, czyli o +184% R/R), przy wyższym o +9% R/R wolumenie sprzedaży gazu poza Grupę. Paliwa do produkcji ciepła i energii -100 -104 4% Wynik na instrume
Slide 15: Sprzedaż i struktura importu gazu
Sprzedaż i struktura importu gazu Wzrost importu z kierunku LNG przy spadku udziału z kierunku Import gazu do Polski Q3 2021 Sprzedaż gazu poza GK PGNiG według spółek 15 wschodniego oraz zachodniego [mln m3] Q3 2020 Q3 2021 D% LNG; 24% i południowego. W Q3 2021 r., w porcie w Świnoujściu 20% Grupa P
Slide 16: Zadłużenie i źródła finansowania
Zadłużenie i źródła finansowania Źródła finansowania (stan na 30.09.2021 r.) 16 Źródła finansowania (stan na 31.03.2021 mln PLN wykorzystane dostępne 2 500 Dywidenda za rok obrotowy (na akcje) PLN 0,30 7 500 5 000 0,2 0,2 0,21 0,19 0,18 1 118 0,20 0,17 0,18 0,15 0,15 878 0,12 0,13 0,09 Kredyt konsor
Slide 17: CAPEX, bilans oraz rachunek przepływów pieniężnych
CAPEX, bilans oraz rachunek przepływów pieniężnych CAPEX – zrealizowany na 30 września 2021 r.* mln PLN Długoterminowe Krótkoterminowe 17 Bilans Grupy (stan na 30.06.2021 r.) CAPEX – zrealizowany nawłasny Kapitał 31 marca 2021 r.* Poszukiwanie mld PLN i Wydobycie 1,40 Obrót i Magazynowanie 0,05 Dyst
Slide 18: Wolumeny operacyjne
Wolumeny operacyjne WYDOBYCIE GAZU ZIEMNEGO, GK PGNiG [mln m3] GAZ WYSOKOMETANOWY (E) w tym w Polsce w tym w Norwegii GAZ ZAAZOTOWANY (Ls/Lw przeliczony na E) Q3 2021 582 326 257 669 Q2 2021 487 318 168 604 Q1 2021 539 317 222 706 Q4 2020 488 328 159 731 Q3 2020 441 330 112 673 Q2 2020 442 336 106 5