Nippon Seisen Co., Ltd. · TSE:5659
Nippon Seisen — FY2024 Earnings Presentation
19 slides from Nippon Seisen's earnings presentation, Apr 26, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 2024年4月26日 [1]
Slide 2: 連結売上高・経常利益推移
連結売上高・経常利益推移 (百万円/年) 49,055 (百万円/年) 経常利益 売上高 50,000 44,795 44,727 45,000 38,760 34,910 40,000 34,108 5,000 4,599 35,000 4,317 3,675 3,699 30,000 4,000 3,000 2,602 1,999 2,000 1,000 0 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 2024.3期 ※ (%) ROS 15 9.48 10.27 8.80 8.27 10 7.63 5.73 5 0 2019.3期 2020.3期 20
Slide 3: 業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線）
業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線） (トン/月) 出所：ステンレス協会 ※24年1月までの実績 7,000 6,007 6,000 5,821 371 5,505 362 341 5,098 848 5,000 4,841 734 307 757 319 4,346 678 金網 1,180 665 234 4,000 1,228 1,183 642 ばね 1,147 982 3,000 1,159 854 ねじ 1,241 1,040 967 1,070 926 ボルト・ナット 2,000 2,158 その他 1,915 1,915 1,000 1,583 1,573 1,397 輸出 2
Slide 4: 部門別売上高の状況（ステンレス鋼線）
部門別売上高の状況（ステンレス鋼線） (トン/月) (百万円/月) 3,377 3,500 販売数量 売上高 3,188 3,058 3,000 2,686 2,448 2,338 4,000 2,500 3,583 3,456 3,500 2,000 3,256 3,184 3,000 2,891 2,652 2,500 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 ※ 2023.3期 2024.3期 ※タイ精線のみ21/3～22/3月の13か月分を12か月分に補正して計上。 [4]
Slide 5: LMEニッケル価格・為替推移
ＬＭＥニッケル価格・為替推移 ($/lb ) (円/lb) 1,719 LMEニッケル LMEニッケル 1,640 1,800 1,577 ($/lb) (円/lb) 1,405 1,600 1,344 1,400 1,161 1,127 1,060 1,394 1,092 1,200 843 1,000 15 766 728 646 659 660 697 800 569 571 503 13.2 10 600 11.5 11.8 9.6 9.3 10.0 10.2 9.2 5 7.7 7.6 7.8 7.5 7.3 6.5 5.9 6.4 6.8 4.7 4.6 5.1 0 '12.3 '
Slide 6: 部門別売上高の状況（金属繊維）
部門別売上高の状況（金属繊維） (百万円/月) ナスロンフィルター・産業資材 超精密ガスフィルター 800 710 700 640 600 544 538 505 500 461 407 373 400 254 290 189 259 300 200 290 303 272 246 267 248 100 0 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 2024.3期 [6]
Slide 7: 高機能・独自製品の売上高
高機能・独自製品の売上高 (百万円/月) 6,000 66.3% 70.0% 65.5% 63.0% 64.0% 60.8% 60.2% 60.0% 5,000 4,087 50.0% 4,000 3,727 3,698 1,473 ステンレス鋼線 1,369 1,257 (汎用品) 3,230 40.0% 3,000 1,266 2,909 2,842 2,614 超精密ガスフィルター 2,470 1,157 981 2,329 30.0% 1,964 407 290 ナスロンフィルター・産業資材 1,861 1,752 373 2,000 303 248 254 267 189 259 2
Slide 8: 経常利益の変化要因（前年対比）
経常利益の変化要因（前年対比） ロッド価格の前提 Ni($/lb) 為替(円/$) 2023.3期 11.6 136.5 2024.3期 8.7 145.6 (百万円/年) (百万円/年) 2023.3期 経常利益 4,317 5,000 4,500 Ni市況 - +167 4,000 4,317 799 営 数量変化等 ▲1,382 - 3,500 3,699 対 業 3,000 内容差 - +608 比 損 2,500 ▲1,417 変 益 固定費 ▲35 - 化 2,000 合計 ▲1,417 +775 1,500 1,000 営業外損益 - +24 500 2024.3期 経常利益 3
Slide 9: 経常利益の変化要因（中期計画対比）
経常利益の変化要因（中期計画対比） ロッド価格の前提 Ni($/lb) 為替(円/$) 2024.3期(計画) 7.8 110.0 2024.3期 8.7 145.6 (百万円/年) (百万円/年) 2024.3期(計画) 経常利益 4,200 4,500 4,000 4,200 Ni市況 - +367 1,437 3,500 3,699 営 数量変化等 ▲1,903 - 3,000 対 業 内容差 - +908 2,500 比 損 変 益 2,000 ▲1,938 固定費 ▲35 - 化 1,500 合計 ▲1,938 +1,275 1,000 営業外損益 - +162 500 0 2024
Slide 10: 総資産・純資産・自己資本比率
総資産・純資産・自己資本比率 純資産 総資産 自己資本比率 (百万円) 71.5% 71.7% 72.8% 70.7% 75.0% 68.2% 68.5% 70.0% 60,000 65.0% 54,054 53,402 60.0% 51,230 50,000 46,071 55.0% 42,227 43,315 50.0% 39,489 45.0% 40,000 37,605 35,452 40.0% 31,446 32,974 30,467 35.0% 30,000 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2019.3期 2020.3期 2021.3
Slide 11: 2025.3期 連結業績見通し
2025.3期 連結業績見通し (百万円/年) (百万円/年) 経常利益 売上高 49,055 55,000 44,795 44,727 45,000 50,000 45,000 38,760 5,000 34,910 4,599 40,000 34,108 4,317 4,000 35,000 4,000 3,675 3,699 30,000 3,000 2,602 1,999 2,000 1,000 0 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 2024.3期 2025.3期(計画) (%) 15 9.48 10.27 8.80 8.27 8.89 1
Slide 12: 部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線）
部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線） (トン/月) (百万円/月) 販売数量 売上高 3,377 3,500 3,188 3,200 3,058 3,000 2,686 2,448 4,000 2,338 2,500 3,583 3,456 3,500 2,000 3,256 3,184 3,000 2,891 2,652 2,700 2,500 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 2024.3期 2025.3期(計画) [12]
Slide 13: 部門別売上高の見通し（金属繊維）
部門別売上高の見通し（金属繊維） (百万円/月) ナスロンフィルター・産業資材 超精密ガスフィルター 800 710 700 640 600 544 538 550 505 500 461 407 373 400 254 270 290 189 259 300 200 290 272 303 280 246 267 248 100 0 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 2024.3期 2025.3期(計画) [13]
Slide 14: 高機能・独自製品の売上高の見通し
高機能・独自製品の売上高の見通し (百万円/月) 5,000 66.3% 66.1% 70.0% 65.5% 64.0% 63.0% 60.8% 60.2% 4,087 60.0% 4,000 3,750 3,698 1,473 3,727 1,369 1,257 1,270 50.0% 3,230 1,266 2,909 ステンレス鋼線 3,000 2,842 2,614 (汎用品) 40.0% 1,157 2,470 2,480 981 2,329 超精密ガスフィルター 407 270 1,964 290 1,861 373 30.0% 1,752 303 248 280 2,000 ナス
Slide 15: 経常利益の変化要因（次期予想当期対比）
経常利益の変化要因（次期予想当期対比） ロッド価格の前提 Ni($/lb) 為替(円/$) 2024.3期 8.7 145.6 2025.3期(計画) 7.3 149.7 (百万円/年) (百万円/年) 2024.3期 経常利益 3,699 4,500 Ni市況 ▲300 - 970 4,000 4,000 数量変化等 - +70 3,500 3,699 営 3,000 対 原価低減・価格改定 - +300 ▲669 業 2,500 比 損 内容差 - +600 変 益 2,000 化 固定費等 ▲300 - 1,500 1,000 合計 ▲600 +970 500 営業外損益 ▲69 - 0
Slide 16: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 (百万円/年) 設備投資・稟議ベース 4,000 設備投資・完工ベース 3,491 減価償却費 3,481 3,500 3,167 3,000 2,848 2,577 2,500 2,132 2,000 1,953 1,952 1,812 1,635 1,531 1,601 1,694 1,679 1,684 1,582 1,500 1,286 1,462 1,383 1,174 1,083 1,000 500 0 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 2024.3期 2025.3期(計画) [16]
Slide 17: 2025.3期 配当見通し
2025.3期 配当見通し 2024.3期 2025.3期(計画) 中間期 通期 中間期 通期 経常利益 1,742 3,699 2,000 4,000 （百万円） 当期純利益 1,221 2,592 1,400 2,800 （百万円） 配当 105 210 23 46 （円／株） 配当性向 52.7% 49.7% 50.4% 50.4% （％） ［株主還元の考え方］ 連結配当性向50％程度を目途に還元 [17]
Slide 18: 2025.3期 重点取組みテーマ
2025.3期 重点取組みテーマ ◼ サステナビリティ成長分野に向けた高機能・独自製品の開発深化 ➢ 技術力向上と積極投資による圧倒的な競争力の強化 ➢ 高度化する各分野の要求特性への対応 ◼ 生産基盤強化と生産性向上 ➢ 設備投資の推進 ➢ ＳＤＧｓ対応 ➢ ＩｏＴ活用 ◼ 水素回収技術の深化 ➢ ＭＣＨからの水素回収技術 ➢ アンモニアからの水素回収技術の確立 ◼ ＥＳＧ経営 ： 資本コストと株価を意識した経営 ➢ ステークホルダーとのコミュニケーション強化 ➢ 資本収益性の維持・向上 ➢ 株主還元策の強化 ➢ 働き方改革 ➢ コーポレート・ガバナンスのレベルの向上 など [18]
Slide 19: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現状で判断しうる一定の前提に 基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予想されますので、投資等の判断 材料として全面的に依拠されることは差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料にある情報をいかなる目的で使用 される場合におきましても、各自の判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の 使用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご了承ください。 [19]