Slide 1: （訂正）「23年度 決算説明会」の一部訂正について
2024年 3月 27日 各 位 会社名 株式会社 タダノ 代表者名 代表取締役社長 氏家 俊明 （ コ ー ド 番 号 6395 東 証 プ ラ イ ム 市 場 ） お問い合わせ先 取締役執行役員常務 八代 倫明 （ TEL 087-839-5600） （訂正） 「23 年度 決算説明会」の一部訂正について 2024 年 3 月 5 日に公表いたしました「23 年度 決算説明会」の一部に訂正すべき事項がありましたの で、下記のとおりお知らせいたします。訂正後の説明資料は当該お知らせに添付しております。 17 ページ 3.(2）新たな領域への挑戦(1/2) <高所作業車を世界展開> 【訂正前】
Slide 2: サステナビリティ課題への対応(2/2) 訂正前・訂正後
29 ページ 4.(2）サステナビリティ課題への対応(2/2) 【訂正前】 【訂正後】 以上
Slide 3: 23年度 決算説明会 ～ 決算および中期経営計画(24-26)
23年度 決算説明会 ～ 決算および中期経営計画(24-26) 2024年3月 株式会社タダノ
Slide 4: 特記事項
＜特記事項＞ ⚫ 本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不確実性を含んでおります。 ⚫ 製品略称：TC トラッククレーン、RT ラフテレーンクレーン、AT オールテレーンクレーン、 CC クローラクレーン、 TBC テレスコピックブームクローラクレーン 2
Slide 5: TADANO
7 TADANO 23 E Rist AEA
Slide 6: 23年度実績と24年度予想
23年度実績と24年度予想 23年度実績： • 増収増益、売上高は過去最高を更新。 • 原材料費等コストアップが続く中、 販売増や売価改善を推し進めた。 • 建設用クレーン世界需要は、欧州を除く 全ての地域で増加（前年比+29％）。 • 日本・北米でシェアアップ。 • 一方で、欧州における生産制約は解消に至らず、 欧州事業として過去最大の赤字。 24年度予想： • 増収増益、23年度に続き売上高は過去最高を更新。 • インフレ・円安を背景にコストアップは続くが、 売価の改善によりカバーする。 • 建設用クレーン世界需要は、概ね23年度横ばい。 大統領選挙を控える北米や地政学リスクの高まり はあ
Slide 7: 中期経営計画(24-26) Reaching new heights
タダノグループ 中期経営計画 (24-26) Reaching new heights ～ 新たなステージへ ～ 5
Slide 8: 目次
目次 １．中期経営計画 (21-23) の振り返り ２．中期経営計画 (24-26) (1) タダノグループの経営理念 (2) 中期の方向性 (3) 中期経営計画 (24-26) 基本方針 ３．基本戦略 (1) 脱炭素化を加速 (2) 新たな領域への挑戦 (3) 強みを活かした ものづくり改革 (4) 変革を支える足場固め ４．持続的な成長に向けた取組み (1) 資本コストや株価を意識した経営 (2) サステナビリティ課題への対応 ５．タダノの若手が考える2040年の世界 6
Slide 9: 中期経営計画(21-23)の振り返り
7 ws TADANO 1, PHAR Sail (21-23) OFRY IR)
Slide 10: 中期経営計画(21-23)の振り返り(1/2)〈経営指標〉
１. 中期経営計画(21-23)の振り返り(1/2)〈経営指標〉 ◼ 前向き投資効果や販売価格改善に加え円安影響もあり売上は過去最高を更新 ◼ 厳しい調達環境による生産制約と欧州事業再生の遅れにより営業利益は目標未達 中期経営計画21-23 (億円) 2,802 2,750 売上高 2,279 2,056 1,884 1,860 1,929 1,737 中計23 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度* 23年度 年度目標 155 158 139 △ 41 52 71 183 275 営業利益 8.9% 8.4% 6.1% △2.2% 2.5% 3.7% 6.5% 10.0
Slide 11: 中期経営計画(21-23)の振り返り(2/2)〈主要な取組み〉
１. 中期経営計画(21-23)の振り返り(2/2)〈主要な取組み〉 ◼ 成長に向け各戦略を実施 欧州事業再生 ESG・SDGs推進 ⚫ グローバルモデル6機種を新規開発・販売開始、 ⚫ 中長期環境目標達成に向けた取組み 既存モデル3機種の日本仕様を導入 • 太陽光設備導入（香西/多度津工場） • 海上輸送の積極活用（モーダルシフト) ⚫ 人員適正化と資産圧縮を実行するも、 • 環境対応製品の開発 23年度は過去最大の赤字を計上 ⚫ 人的資本の価値最大化に向けた、 自律的なキャリア開発支援 • ジョブチャレンジ • 社内FA制度の導入 DX・GX推進 ONE TADANO推進・ガバナンス強化・
Slide 12: 中期経営計画(24-26)
7 ws TADANO 2. PH Sati (24-26)
Slide 13: タダノグループの経営理念
２. (１) タダノグループの経営理念 〈経営理念〉 創造･奉仕･協力 〈ビジョン〉 世界に、そして未来に誇れる企業を目指して 〈コアバリュー〉 コンプライアンス＋安全・品質・効率 1955年 2023年 11
Slide 14: 中期の方向性〈事業ポートフォリオ〉
２. (２) 中期の方向性 〈事業ポートフォリオ〉 ◼ 既存ビジネスの拡大･磐石化と新規事業展開の両立 売上高 ＝各事業が目指す中期の方向性 バブルのサイズ：利益額 磐石化で 安定的収益を確保 商品力向上 RT ・採算性改善 長野工業買収で 世界へ AT サービス 高所作業車 車両搭載型 クレーン 環境対応 環境対応製品 TBC 製品 の拡充 CC TC 北米展開拡大 北米展開拡大 利益率 12
Slide 15: 中期経営計画(24-26) 基本方針
２. (３) 中期経営計画 (24-26) 基本方針 ◼ 業界のリーディングカンパニーとして、 お客様の安全と地球環境に配慮した新たな価値を提供する スローガン 主要経営指標 キャッシュアロケーション 売上高 3,300億円 前向き投資 300億円以上 Reaching new heights 営業利益 300億円 運転資本確保 600～700億円 ～ 新たなステージへ ～ ROIC 8.0% 株主還元 配当性向30%目安 ROE 9.5% 基本戦略 (１) 脱炭素化を加速 ・環境対応製品の拡充（Tadano Green Solutions） (２) 新たな領域への挑戦 ・高所作業車を世界展開
Slide 16: 基本戦略
7 ws TADANO AR BE
Slide 17: 脱炭素化を加速 (1/2)〈環境対応製品の拡充〉
３. (１) 脱炭素化を加速 (1/2)〈環境対応製品の拡充〉 ◼ Tadano Green Solutions の推進 電動RT『EVOLT』の世界展開 脱炭素製品ラインナップ拡充 • 23年日本、24年北米、そして欧･豪へ • e-PACK、EVトラック利用高所作業車、 Hybrid製品、洋上風力設備用クレーンなど • 電動化の積極展開で世界のRTを牽引 • 風力発電の建設･整備時にもCO2フリーに 日本市場向けeGR-250N：2023年12月に導入 北米市場向けeGR-1000XLL：2024年内に導入 15
Slide 18: 脱炭素化を加速 (2/2)〈環境対応製品の拡充〉
３. (１) 脱炭素化を加速 (2/2)〈環境対応製品の拡充〉 ◼ 2050年カーボンネットゼロ実現に向けた中長期のクレーン動力源の方向性 ⚫ 点(ドット): 横軸にサイズ(GVW)、縦軸に搭載エンジン出力(kw)を取り、当社の現行ラインナップのポジションを表したもの。 ⚫ 近似線(実線): クレーンタイプ毎のラインナップの広がりを明示したもの。 ✓ 日本向けRT(=公道走行可 青線)とAT(=公道走行可 緑線)は鋭角の広がりで、サイズが大きくなれば大型エンジンが必要。 フル電動化モデルは小型機に限定され、大型になるにつれ、Hybridや代替燃料による環境対応が中心に。 ✓ 海外向けRT(=公
Slide 19: 新たな領域への挑戦 (1/2)〈高所作業車を世界展開〉
３. (２) 新たな領域への挑戦 (1/2)〈高所作業車を世界展開〉 ◼ 長野工業(株)のグループ化 (2月1日完了)を契機に、高所作業車事業の成長を加速 • 新社名は(株)タダノユーティリティ、 <当社主力のトラック架装式> グループ一丸で戦略を推進 • 開発・製造技術における互いの強みを融合 • 製品ラインナップの拡充 ￮ 自走式高所作業車を海外市場の主力製品に ￮ 電動高所作業車を環境対応製品の新たな選択肢に • RTで培ったブランド力と販売ネットワークをフル活用 <自走式高所作業車の世界市場規模（当社推計）> <長野工業主力の自走式> *以下はクローラ型の電動モデル 欧州 北米 4,6
Slide 20: 新たな領域への挑戦 (2/2)〈既存製品・ノウハウの変革〉
３. (２) 新たな領域への挑戦 (2/2)〈既存製品・ノウハウの変革〉 ◼ 既存の「当たり前」を変える事業展開 • 環境対応製品や超大型CCなど、 超高額、或いは生産台数に限りある製品は、 提供の仕方にバラエティを持って対応 • コンポーネント販売や新技術のライセンス販売等、 完成車販売に限らず、新たな価値を提供 〈当社の新技術と取組み例の紹介 ～安全で効率的な建設現場へ〉 • 電動ESP： シングル伸縮シリンダ機構の固定ピン駆動方式を 油圧から電動とする新技術。外気温の影響を受けにくく スムーズで静かな動作を実現。 • Lift Visualizer： EVOLT eGR-250Nに搭載の
Slide 21: 強みを活かしたものづくり (1/2)
３. (３) 強みを活かした ものづくり (1/2)〈開発･生産を最適化し稼ぐ力を最大に〉 ◼ 日･独･米 (開発･生産拠点)それぞれの強みを活かした 最適なものづくりへ ◼ 多品種少量生産の課題 (当社事業の特性)を克服 ✓日本の強み ✓ 独・米の強み • 安全と品質に対する意識の高さ • 最新テクノロジーや環境への高い意識 • コスト・納期の安定性 • 高い溶接技術 • サプライヤーとの強固な関係性 • 日本にはない製品とノウハウ（AT･CC･TBC） 世界最適調達(購買) 世界最適生産(地域) 世界共通生産 • サプライヤーとの関係を深め、 • テクノロジーと高い溶接技術を • TKN活
Slide 22: ATの生産移管と欧州事業の収益化
３. (３) 強みを活かした ものづくり改革 (2/2)〈ATの生産移管と 欧州事業の収益化〉 ◼ ドイツの強みと日本の強みを最大限 活かした生産体制へ ✓ 欧州の強みに特化、グループシナジーに注力 • AT･CC製品における長い歴史とノウハウを 活かした製品開発と ものづくり • 欧州販売網を全てのタダノ製品に活用 • 最新テクノロジーや環境対応を牽引 TDG(独)： TFG(独)： ✓ ドイツの生産能力と組織をスリム化* Dinglerstraße工場 Lauf工場 • AT生産は機種別に集約 • 大型はDinglerstraße工場、中型はLauf工場、 大型 AT 中型 AT 小型は日
Slide 23: 変革を支える足場固め (1/4)〈地域の強みを活かした販売〉
３. (４) 変革を支える足場固め (1/4)〈地域の強みを活かした販売〉 欧州 米州 • 競争力あるATの強化とRT再挑戦 • 市場ポジションを磐石化 • 環境対応製品展開 • 北米RTで培ったブランド力を活かした、 • CC新製品＋レトロフィット販売強化 環境対応製品や高所の新展開 日本 • 高所拡販, 旧長野工業とのシナジー発揮 • 環境対応製品展開 • 新規顧客開拓(風力･海洋資源開発等) その他 海外 • 販売体制再構築 • 代理店とともに成長 • RTプレゼンス拡大 • 車両搭載型クレーン･高所拡販 21
Slide 24: 変革を支える足場固め (2/4)〈サービス力の強化〉
３. (４) 変革を支える足場固め (2/4)〈サービス力の強化〉 ◼ お客様に長く愛されるために (資源循環型ビジネスの実現に向けて) 安心して使える 長く使える • Condition Based Maintenance強化 • 再生事業拡大による機械寿命担保、中古車価値 の維持･向上 • 比較的寿命の短い電子部品のディスコンに対応 する再生事業を強化 (旧 長野工業の電子制御系 ノウハウも活用) • 既納製品の価値を維持･向上させるレトロフィット (後付け改造･強化部品)の積極展開 • 部品供給体制を再構築 (世界３極体制) →お客様への短納期を更に追求 22
Slide 25: 変革を支える足場固め (3/4)〈生産の自動化･省人化〉
３. (４) 変革を支える足場固め (3/4)〈生産の自動化･省人化〉 ◼ 働き手の不足と技術継承問題への備え 製造工程の自動化･省人化 IT化促進による安全･品質の担保 • コアテクノロジーの一つである • 設計開発～生産現場を一気通貫でシステム管理 ブーム生産ラインの自動化（プレス･溶接） • 組立不良を起こさせない • 塗装ロボット･無人搬送車の導入 • 不具合発生時はシリアルNo.までトレース 【設計開発】 【生産準備】 【生産管理】 【生産現場】 3D CADシステム 生産エンジニアリングシステム 生産スケジュールシステム 3DCAD編集 3D標準作業書 日程立案 加工プログラム連携
Slide 26: 変革を支える足場固め (4/4)〈人財基盤の強化〉
３. (４) 変革を支える足場固め (4/4)〈経営戦略に連動した人財基盤の強化〉 〈中計 経営戦略〉 〈タダノが求める人財像〉 • 脱炭素化を加速 ✓ 高い専門性を持ち、斬新なアイデアを推し進める人 • 新たな領域への挑戦 ✓ 信念を持って、粘り強く、解決に向けて行動できる人 • ものづくり改革 ✓ 仲間を動かし、大きな価値を生み出せる人 • 変革を支える足場固め 求め • 開発･技術力 求め • 実行力･完遂力 • AI･自動運転 • アカウンタビリティ られる • IT･DX られる • レジリエンス 専門性 • グローバル･複数言語 資質 • チームワーク • ファイナンス • 人間力
Slide 27: 持続的な成長に向けた取組み
7 ws TADANO 4. FPA BY! $= (c (fal IT Ze ENHA A
Slide 28: 資本コストや株価を意識した経営 (1/2)
４. (１) 資本コストや株価を意識した経営 (1/2) 重点政策 取組み内容 中計目標 • ROIC経営の進展 資本コストを意識した • 事業ポートフォリオ管理 経営の浸透と定着 • WACCを用いた投資判断 • 財務健全性を確保(資本と負債のバランス) キャッシュ･ ROIC 8.0％(26年) • 将来の成長に向けた前向き投資 アロケーション ROE 9.5％(26年) • 配当性向を目安とした安定的な株主還元 と株主還元 配当性向 30%目安 • 工場見学等を通じた当社戦略やものづくり ステークホルダー への理解促進(工場のショールーム化) との対話 • 積極的な意見交換による事業戦略
Slide 29: 資本コストや株価を意識した経営 (2/2)
４. (１) 資本コストや株価を意識した経営 (2/2) ◼ 成長に向けた前向き投資と安定経営に資金を配分し、余剰資金は継続的に株主へ還元 (1) 事業活動で得たキャッシュを前向き投資へ (2) 運転資本は十分に確保(ボラティリティ高い業界特性への備え) (3) 最適なバランスシート運営（有利子負債の圧縮） (4) 毎年の事業環境を考慮し、配当性向を目安として安定的な株主還元を継続 1,400億円 前向き投資 〈 前向き投資の内訳 〉 既存事業CF 約400億円 約300億円 人と環境への投資 営業CF +500 維持更新投資 ▲100 110億円 • サービス工場改装 • デジタル関連 (イ
Slide 30: サステナビリティ課題への対応 (1/2)
４. (２) サステナビリティ課題への対応 (1/2) ◼「創造・奉仕・協力」の経営理念のもと、企業価値の最大化と持続可能な 事業活動を行うことで、地球環境の保全と持続可能な社会の実現に貢献し、 世界にそして未来に誇れる企業を目指します。 <主な取組み課題・テーマ> •脱炭素化を加速〈環境対応製品の拡充〉 Environment •製品ライフサイクルアセスメント、資源循環型社会の実現 環境 •事業活動における脱炭素化、産業廃棄物の削減、化学物質の適正管理 •人的資本経営、DE&Iの推進、女性活躍、グローバル人財の育成 Social •働き手不足・技術継承問題を解決する自動化・省人化 社会 •サ
Slide 31: サステナビリティ課題への対応 (2/2)
４. (２) サステナビリティ課題への対応 (2/2) ◼ タダノグループは長期環境目標として「2019年度比で2030年に事業活動における CO2排出量25％削減、製品におけるCO2排出量35％削減、事業活動における 産業廃棄物排出量50％削減」を掲げています。 ◼ またサステナビリティ関わる各種指標を設定し、持続可能な成長を目指しています。 <主な指標> 19年度実績 指標 26年度目標 30年度目標 (基準値) 事業活動におけるCO2排出削減 31,436 t 15％削減 25％削減 Environment 製品におけるCO2排出削減 1,570,259 t 21％削減 35％削減 環境
Slide 32: タダノの若手が考える2040年の世界
５．タダノの若手が考える2040年の世界* *タダノの若手22名で構成された社内横断プロジェクトの「Vision 2040 プロジェクト」で描いている近未来像。 さまざまな形で、より便利に利用できる仕組みや製品のアイデアを出し合って、未来のタダノを考えていきます 30
Slide 33: タダノの若手が考える2040年の世界
タダノの若手が考える2040年の世界* 地球環境の保全と持続可能な LE**の恩恵をすべての人々に 社会の実現に貢献 *タダノの若手22名で構成された社内横断プロジェクトの「Vision 2040 プロジェクト」で描いている近未来像。 さまざまな形で、より便利に利用できる仕組みや製品のアイデアを出し合って、未来のタダノを考えていきます。 ** LE=Lifting Equipment 31
Slide 34: TADANO
7 TADANO Sat
Slide 35: 参考資料）需要見通し
参考資料）中期経営計画(24-26) 需要見通し ◼ 世界需要は引き続き高水準で推移する見通し • 中国メーカー輸出ドライブはやや落ち着くものの、高止まり • 各国建設需要は地域毎にバラつきはあるものの、堅調に推移する 世界需要(中国市場除く) ※ 数値は当社推計（10台単位にて四捨五入） ※ 2010年以降、中国国産の輸出含む ※ 中国国産の中国市場向け、ロシア国産は上記に含まず 33
Slide 36: 参考資料）需要見通し 市場別
参考資料）中期経営計画(24-26) 需要見通し ◼ 欧州再建によるAT拡販と、その他海外市場におけるRTシェアアップ 市場別需要推移(中国市場除く) 日本市場：23年度並みで推移 北米市場：大統領選挙の行方など保守的な見通し • RTシェア盤石化 • RT需要微減を見込む中、シェア盤石化 • AT拡販、収益面では為替が課題 • AT・TC拡販・シェアアップ (台) (台) 3,000 3,000 RT AT TC RT AT TC 2,000 2,000 1,000 1,000 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2026 2016 201
Slide 37: 参考資料）中期経営計画(24-26) 数値計画
参考資料）中期経営計画(24-26) 数値計画 売上高 +500億円 営業利益 +120億円 • 売価改善やAT拡販他、既存製品+300億円 • 成長に向けた前向き投資など、費用増加 • 自走式高所・環境対応製品、新規製品+200億円 • 販売増、欧州再建、新規事業により収益向上 +300億円 35
Slide 38: 参考資料）TOPICS
参考資料） TOPICS 日刊工業新聞主催「第66回十大新製品賞」 長野工業本社にて、全社員参加による 当社EVOLTが建設機械としては初の受賞 「DAY1セレモニー」を開催 日刊工業新聞社がものづくりの発展や日本の国際競争力 2024年２月１日で買収が完了しタダノグループの 強化に役立つ新製品を表彰する同制度において、当社の 一員に加わった長野工業株式会社で、氏家社長 フル電動ラフテレーンクレーン「EVOLT eGR-250N」 ほか当社担当役員、出向社員らも参加して が本賞を受賞しました。 「DAY1セレモニー」を開催しました。 同賞は1958年から続く伝統と権威のある賞で、建設機 長野工
Slide 39: Reaching new heights ～新たなステージへ～
Reaching new heights ～新たなステージへ～ 37