Slide 1: 2016年3月期 決算説明会資料
ラサ工業株式会社 2016年3月期 決算説明会資料 2016年6月3日 証券コード：4022
Slide 2: 目次
目次 １．2016年3月期実績及び2017年3月期見通し ２．中期経営計画の進捗と今期の重点施策 1
Slide 3: 2016年3月期実績及び2017年3月期見通し
１．2016年3月期実績及び2017年3月期見通し 2
Slide 4: 2016/3期 決算概要
2016/3期 決算概要 売上高は、8.6％増収。機械の販売が伸び悩むもほぼ計画線に着地。 営業利益は、電子材料の増益等が貢献し30.2％増益。 （単位：百万円） 2016年3月期 対計画比 2015年3月期 期初計画 増減 実績 前年度比 売 上 高 22,654 24,597 8.6% 25,000 △403 営 業 利 益 1,293 1,683 30.2% 1,500 +183 経 常 利 益 1,018 1,226 20.5% 1,100 +126 親会社株主に帰属する 当期純利益 660 662 0.4% 900 △238 3
Slide 5: 四半期業績の推移
四半期業績の推移 四半期売上高と営業利益の推移 （百万円） 売上高（百万円） 営業利益（右軸） 売 上 高（左軸） 営業利益（百万円） 8,000 1,000 6,883 6,422 6,056 800 5,895 5,740 5,867 5,791 6,000 5,509 5,374 4,909 5,183 662 4,983 600 4,000 418 426 349 344 351 400 306 326 274 255 2,000 200 126 100 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期
Slide 6: 2016/3期 セグメント別概要
2016/3期 セグメント別概要 （単位：百万円） 2015/3 期 2016/3 期 増減 売上高 15,135 16,276 +1,141 化成品 営業利益 967 (6.4%) 974 (6.0%) +7 売上高 4,785 4,704 △81 機械 営業利益 472 (9.9%) 434 (9.2%) △38 売上高 1,620 2,432 +812 電子材料 営業利益 111 (6.9%) 263 (10.8%) +152 売上高 1,113 1,184 +71 その他 営業利益 680 (61.1%) 716 (60.5%) +36 注) カッコ内の数値は各セグメント別の売上高営業
Slide 7: 化成品事業
化成品事業 リン系製品は、電子工業向け高純度品の販売が海外を中心に伸張。 凝集剤は、民間ユーザーの事業縮小などにより減収減益。 【化成品事業】 売上高と営業利益の推移(連結) 【化成品事業】 製品別売上高の推移(単独) 売上高 営業利益 売上高 (百万円) 営業利益 売上高 （百万円） （百万円） 燐系製品 凝集剤 その他 20,000 2,000 12,000 16,276 15,135 10,000 2,787 2,963 15,000 13,836 1,500 3,058 8,000 4,036 3,558 10,000 1,000 6,000 3,840 967 974 4,0
Slide 8: 化成品事業（四半期業績）
化成品事業（四半期業績） 【化成品事業】 売上高と営業利益の四半期推移 （連結） 売上高 営業利益 (百万円) 営業利益 売上高 （百万円） 5,000 1,000 4,091 4,075 4,145 3,969 4,087 3,835 4,000 3,605 3,688 800 3,438 3,471 3,521 3,322 3,000 600 2,000 400 277 265 287 251 260 251 203 194 179 171 1,000 200 131 133 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014年3月期 2015年3月期
Slide 9: 機械事業
機械事業 建設機械は、海外向け大型案件がなかったことから微減収。 土木機械は、掘進機の海外向け販売堅調だが、レンタル分野は国内工事 の減少により減収。 【機械事業】 売上高と営業利益の推移(連結) 【機械事業】 製品別売上高の推移 （単独） 売上高 営業利益 売上高 （百万円） 土木機械 建設機械 (百万円) 営業利益 売上高 （百万円） 6,000 1,000 6,000 4,695 4,785 4,704 5,000 800 4,000 4,000 600 472 3,242 3,201 3,174 437 434 3,000 400 2,000 2,000 200 1,000 1
Slide 10: 機械事業（四半期業績）
機械事業（四半期業績） 【機械事業】 売上高と営業利益の四半期推移 （連結） 売上高 営業利益 （百万円） 営業利益 売上高 （百万円） 2,000 800 1,645 1,585 600 1,500 1,309 1,289 1,207 1,227 1,159 1,068 1,106 400 1,049 1,000 815 270 725 187 151 200 153 147 135 96 105 74 43 500 23 0 ▲ 41 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 9
Slide 11: 電子材料事業
電子材料事業 化合物半導体向け高純度素材は、ガリウムの苦戦続く一方で、 放射性ヨウ素吸着剤の販売が寄与し増収増益。 【電子材料事業】 売上高と営業利益の推移(連結) 【電子材料事業】 製品別売上高の推移(単独) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 （百万円） （百万円） 機能性材料 高純度無機素材 （百万円） 2,500 800 2,500 2,432 2,000 1,620 2,000 1,692 600 990 1,500 1,500 400 1,000 263 1,000 1,692 1,620 157 200 1,450 500 111 500 0 0 0 14/3 15/
Slide 12: 電子材料事業（四半期業績）
電子材料事業（四半期業績） 【電子材料事業】 売上高と営業利益の四半期推移 （連結） 売上高 営業利益 （百万円） 営業利益 売上高 （百万円） 1,500 500 1,306 1,200 400 324 900 300 449 600 457 452 200 401 385 421 406 419 374 357 317 300 59 100 51 40 135 51 7 16 24 0 0 ▲ 43 ▲ 64 ▲ 69 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 11
Slide 13: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） （単位：百万円） 2015/3 期 2016/3 期 増減 伸び率 売上高 22,654 24,597 1,943 8.6% 売上原価 17,336 19,033 1,697 9.8% 販売費・一般管理費 4,024 3,881 ▲143 ▲3.6% 営業利益 1,293 1,683 390 30.2% 営業外収益 213 184 ▲29 - 営業外費用 488 640 152 - 経常利益 1,018 1,226 208 20.5% 特別利益 166 8 ▲158 - 特別損失 444 438 ▲6 - 税金等調整前当期純利益 739 796 57 7.7% 親会社株主に
Slide 14: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2015/3月末 2016/3月末 増減 流動資産 計 16,184 12,810 ▲ 3,374 現金及び預金 4,916 2,653 ▲ 2,263 受取手形及び売掛金 6,970 6,758 ▲ 212 たな卸資産 ※ 3,799 2,914 ▲ 885 固定資産 計 15,150 15,642 492 有形固定資産 12,192 12,625 433 無形固定資産 964 961 ▲3 投資その他の資産 1,993 2,055 62 流動負債 計 15,368 12,076 ▲ 3,292 支払手形及び買掛金 3,904 3,446 ▲ 458 短
Slide 15: キャッシュフロー表（連結）
キャッシュフロー表（連結） （単位：百万円） 2015/3 期 2016/3 期 増減 営業キャッシュ･フロー 1,705 2,936 1,231 税金等調整前当期純利益 739 796 57 減価償却費 978 909 ▲ 69 売上債権の増減額（△は増加） ▲ 62 189 251 たな卸資産の増減額（△は増加） ▲ 759 871 1,630 仕入債務の増減額（△は減少） 491 ▲ 453 ▲ 944 法人税等の支払額 ▲ 89 ▲ 43 46 投資キャッシュ・フロー ▲ 344 ▲ 1,688 ▲ 1,344 有形固定資産の取得による支出 ▲ 523 ▲ 1,161 ▲ 638 財務
Slide 16: 2017/3期の業績予想
2017/3期の業績予想 半導体向け高純度リン酸や海外向け掘進機輸出の増加を見込むものの、 高純度無機素材の収益環境が厳しく、減収減益の予想。 放射性ヨウ素吸着剤（ＡｇＸ）の販売は見込まず。 （単位：百万円） 2016/3期 2017/3期予想 増減 前年比 売上高 24,597 24,500 ▲ 97 ▲0% 化成品事業 16,276 16,600 +324 +2% 機械事業 4,704 5,200 +496 +11% 電子材料事業 2,432 1,500 ▲ 932 ▲38% その他 1,184 1,200 +16 +1% 営業利益 1,683 1,300 ▲ 383 ▲23% 化
Slide 17: 設備投資及び減価償却費推移
設備投資及び減価償却費推移 設備投資･減価償却費 （連結） 研究開発費 （連結） （百万円） （百万円） 設備投資 減価償却費 1,500 500 400 1,000 300 200 500 100 0 0 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3予想 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3予想 16
Slide 18: 中期経営計画の進捗と今期の重点施策
２．中期経営計画の進捗と今期の重点施策 17
Slide 19: 中期経営計画（2015～2017年度）の概要
中期経営計画（2015～2017年度）の概要 第八次中期経営計画 ～「安定した収益力」と「財務健全化の達成」の両立を目指す～ 安定的な配当体制の構築 数値目標 連結営業利益 最終年度15億円 ネットD/Eレシオ 0.7倍以下 既存事業の強化・領域拡大 事業戦略 グローバル化への対応強化 新規事業への注力 効率的な組織運営＋経営管理の見える化推進＋コンプライアンスの徹底 18
Slide 20: 安定収益の確保に向けた効率的な組織運営
安定収益の確保に向けた効率的な組織運営 営業部 大阪工場 伊勢崎工場 野田工場 三本木工場 化成品 宮古工場 事業部 ＮＣＲＩ 営業部 海外営業統括課 開発部門 営業部 営業部 電子材料 機械 三本木工場 事業部 事業部 羽犬塚工場 宮古工場 東北整備センター 19
Slide 21: 営業との連携を強化する開発体制
営業との連携を強化する開発体制 ターゲット領域 「電子産業分野」、「ファインケミカル分野」、「リサイクル分野」 ・リン製品の高機能化 ・消臭剤改良製品 化成品事業部 電子材料事業部 開発 機械事業部 ・新規リサイクル事業の構築 ・環境リサイクル分野で特殊性能を ・放射性ヨウ素吸着剤の品揃え強化 発揮する破砕・選別・分級装置開発 ・On Cellタッチパネル向け塗布材の開発 20
Slide 22: 第8次中期計画の事業戦略
第8次中期計画の事業戦略 全社方針 施策 •既存商品拡販による収益基盤の安定化 既存事業の強化・ •営業力強化とコスト削減 領域拡大 •事業採算性の管理強化 グローバル化への •販売・仕入ともに海外マーケットへの取組み強化 対応強化 •原料の安定確保の強化 •ユーザー拡大と高付加価値化 新規事業への注力 •製品開発と営業の連携強化 21
Slide 23: 財務健全化の数値目標
財務健全化の数値目標 成長投資を選別し財務健全化達成を目指す (百万円) 第8次中期経営計画 (倍) 25,000 （16/3-18/3） 3.50 ネットD/Eレシオ 3.00 20,000 ネットD/Eレシオ 0.7倍以下 (右目盛り） 2.50 15,000 財務健全化達成 2.00 1.50 10,000 有利子負債 1.00 5,000 0.50 0 0.00 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 18/3末計画 ネットD/Eレシオ：（有利子負債－現･預金）/純資産 有利子負債：短期借入金+長期借入金 22
Slide 24: 中計初年度（2015年度）の施策と総括
中計初年度（2015年度）の施策と総括 化成品事業の海外市場の開拓を進めるも、 電子材料事業の収益改善策にやや遅れ 化成品事業 機械事業 電子材料事業 施 策 ・海外営業統括課の最大活用 ・新規需要の取り込み ・高純度無機素材の収益改善策 ・台湾子会社の海外拠点化 ・海外向け掘進機販売強化 ・ＡｇＸの営業強化 ・新規製品探索 ・粉体向け機械販売の強化 ・RAMM開発センターの積極活用 計画線 ・消臭剤の海外市場開拓 ・海外向け掘進機販売強化 ・ＡｇＸの営業強化 ・高純度リン酸の拡販 やや遅れ ・リン酸二次塩類等の海外新規 ・震災・復興関連 ・高純度無機素材の収益改善策 顧客開拓 ・粉体向け機械
Slide 25: 今期重点施策
今期重点施策 化成品事業 高純度リン酸の拡販 — 機会拡大 日韓台の半導体メーカーの増産計画 生産・供給体制の検討 台湾子会社の海外拠点化推進 ラサ製品の営業活動 機械事業 震災復興関連の取り組み 減容化（破砕・選別）機械の獲得、骨材需要（インフラ整備） 粉体向け機械販売の強化 顧客ニーズにマッチした製品開発加速 電子材料事業 高純度無機素材の収益改善策 コスト削減・在庫圧縮 24
Slide 26: 海外市場の現状と取り組み
海外市場の現状と取り組み 現状 海外生産：台湾内需向け中心の高純度リン酸 輸出対応：下水道向け掘進機、高純度無機素材など グローバル対応強化 日本 海外売上比率 台湾 海外 海外 22％ 11％ （12/3期） （16/3期） 日本 日本 89％ 78％ 25
Slide 27: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料に記載されている内容は種々の前提に基づいたも のであり、将来の数値等に関する記載については、不確実 な要素を含んだものとご理解下さい。 －IRに関する問い合わせ窓口－ ラサ工業株式会社 経理部 03-3278-3892 26