Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631
Japan Steel Works — The Japan Steel Works — FY2017 Earnings Presentation
55 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, May 18, 2018
Slide 1: 2018年3月期決算・新中期経営計画説明資料
FY 2017 / JGP2020 ２０１８年３月期決算・新中期経営計画説明資料 ２０１８年５月１８日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 宮内 直孝 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved.
Slide 2: ご注意
【ご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 注意書きが無い場合、「前回予想」は２０１７年１１月１５日に開示した数値です。 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 1
Slide 3: INDEX
ＩＮＤＥＸ ＰＡＲＴ Ⅰ ＰＡＲＴ Ⅳ ２０１８年３月期実績とＪＧＰ２０１７の振り返り 新中期経営計画「ＪＧＰ２０２０」 ＜ＪＳＷが描く将来像＞ ０４ ２０１８年３月期連結実績 ２８ ２０３０年のありたい姿とＪＧＰ２０２０の基本的考え方 ０５ 営業利益増減実績 ２９ ＪＧＰ２０２０の基本的考え方 －各製品群の事業規模と成長性－ ０６ セグメント別 受注高・売上高・営業利益の状況 ３０ セグメント別業績推移（売上高・営業利益） ０７ 素形材・エネルギー事業 ３１ ＪＧＰ２０２０のコンセプト ０８ 産業機械事業 ３２ JGP２０２０数値目標 ０９ 中期経営計画ＪＧＰ２０１７（ＦＹ２０１５～２０１７
Slide 4: 2018年3月期実績とJGP2017の振り返り
２０１８年３月期実績とＪＧＰ２０１７の振り返り ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 2018年3月期：連結実績
２０１８年３月期：連結実績 受注高、売上高は上振れ コスト改善が進み増益に。 （単位：億円） 18.3期 17.3期 前期比 前回 実績 前回予想 実績 予想比 （A） （B） （C） （C）-（A） （C）-（B） 受注高 1,775 2,200 2,360 585 160 売上高 2,124 2,100 2,129 5 29 営業利益 123 180 213 90 33 （率） 5.8% 8.6% 10.0% 経常利益 121 180 221 100 41 純利益 △49 110 107 156 △3 1株当たり 純利益（円） △67.61※1 149.68 145.77 213.38 △
Slide 6: 2018年3月期：営業利益増減実績
２０１８年３月期：営業利益増減実績 産業機械事業の生産･売上増やコスト改善が寄与し前期比7３％増益。 （単位：億円） +34 △6 △17 +31 （△8） △8 213 （－） （+27） （△11） +56 為替差損 棚卸資産 固定費 配分不能他 （+44） 処分 （素形材・エネ） 123 変動費 米ドル建て売上の平均為替レート （+5） 前期 ： １１２円／USD 生産・売上・ 今期 ： １１０円／USD 代価増減 ※（ ）内は前回予想値 18.3期 17.3期 実績 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 5
Slide 7: 2018年3月期：セグメント別 受注高・売上高・営業利益の状況
２０１８年３月期：セグメント別 受注高・売上高・営業利益の状況 産業機械事業は受注好調を背景に増収増益、素形材･エネルギー事業は減収。 （単位：億円） 素形材・エネルギー事業 17.3期 18.3期 前期比 前回 実績 前回予想 実績 予想比 （A） （B） （C） （C）-（A） （C）-（B） 受注高 195 600 475 280 △125 売上高 512 440 408 △104 △32 営業利益 △28 3 △15 13 △18 （率） -5.5% 0.7% -3.7% 産業機械事業 17.3期 18.3期 前期比 前回 実績 前回予想 実績 予想比 （A） （B） （C） （C）-
Slide 8: 2018年3月期：素形材・エネルギー事業
２０１８年３月期：素形材・エネルギー事業 クラッド鋼管受注増など受注高は全体に堅調も売上は減少。 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 18.3期 18.3期 17.3期 前期比 前回 17.3期 前期比 前回 実績 前回予想 実績 予想比 実績 前回予想 実績 予想比 （A） （B） （C） （C）-（A） （C）-（B） （D） （E） （F） （F）-（D） （F）-（E） 電力・原子力 193 175 172 △21 △3 111 150 130 19 △20 石油精製用 圧力容器 17 10 10 △7 0 5 10 36 31 26 クラッド鋼板・ 鋼管 135 100 70
Slide 9: 2018年3月期：産業機械事業
２０１８年３月期：産業機械事業 フィルム・シート製造装置と成形機が引き続き好調で牽引。 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 18.3期 18.3期 17.3期 前期比 前回 17.3期 前期比 前回 実績 前回予想 実績 予想比 実績 前回予想 実績 予想比 （A） （B） （C） （C）-（A） （C）-（B） （D） （E） （F） （F）-（D） （F）-（E） 樹脂製造・ 加工機械 361 500 502 141 2 447 500 638 191 138 成形機（連結） 576 610 645 69 35 575 600 724 149 124 その他 468 355 370
Slide 10: 中期経営計画JGP2017の振り返り
中期経営計画ＪＧＰ２０１７（ＦＹ２０１５～２０１７）の振り返り 素形材は次年度黒字化に目途、産業機械は前倒しで達成し更に伸長。 業績推移 現有事業の収益力拡大 素形材・エネルギー事業 ・設備投資によるフィルム・シート製造装置や 「守りの経営」による緩やかな事業伸長とポストJGP2017における再成長を睨んだ布石 射出成形機の生産性向上とコスト改善を実現 JGP2017 ・サービス事業の拡大で収益性も改善 （億円） 17.3期 18.3期 （18.3期予想） ・素形材・エネルギー事業は市況が厳しいが、 固定費の圧縮で次年度黒字化に目途 売 上 512 408 600 営 業 利 益 △28 △1
Slide 11: 設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況
２０１８年３月期：設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、 財務体質、研究開発費の状況 （単位：億円） 200 設備投資・減価償却費 財務体質の状況 設備投資額 減価償却費 純資産 有利子負債 純有利子負債 D/Eレシオ 1,400 1,186 0.70 150 140 129 1,113 1,075 1,200 0.60 110 107 1,000 0.48 0.45 0.44 0.50 95 800 100 0.40 79 78 510 600 496 514 64 0.30 52 400 50 40 0.20 200 0 0.10 △ 200 0.00 0 △ 123 △ 87 △ 4
Slide 12: 2018年3月期：受注残高の状況
２０１８年３月期：受注残高の状況 3,000 セグメント別受注残高の推移 （単位：億円） 素形材・エネルギー 産業機械 不動産その他 2,500 2,109 1,992 7 1,874 2,000 6 1,744 4 1,644 5 6 1,500 1,056 1,291 1,426 1,303 1,000 1,259 500 1,046 695 378 436 444 0 15.3期末 16.3期末 17.3期末 18.3期9月末 18.3期末 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 11
Slide 13: JSWの軌跡 JSWのあゆみとこれから
－新中期経営計画に向けて－ ＪＳＷの軌跡 ＪＳＷのあゆみとこれから ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 12
Slide 14: JSWの「ものづくり」と「価値づくり」
ＪＳＷの「ものづくり」と「価値づくり」 市場を創るものづくり Innovation / Market Creation ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 13
Slide 15: Ⅰ 創業のきっかけは国家的課題の解決
Ⅰ 創業のきっかけは国家的課題の解決 はじまりは、海外との先駆的ジョイントベンチャー。 北海道炭礦汽船株式会社と英国アームストロング・ウイットウォース会社、ビッカース会社の３社共同出資により設立。本社及び工場を 北海道室蘭に。兵器の国産化という課題を解決する国家的事業としてスタートし、素形材と機械製品の技術・技能を高めていきました。 1907 1930 40 5.0 35 4.0 30 3.0 25 広島製作所 横浜製作所 20 2.0 戦艦の主砲素材となる鍛鋼品や防弾鋼板などを製造。大口径砲身に用い 砲身の機械加工・組立を担う広島製作所と機銃生産を担う横浜製作所。 15 られる大型鋼塊の製造
Slide 16: Ⅱ 民需への転換
Ⅱ 民需への転換 優れた鋼づくりの技術を一般産業に向けて。 戦後は兵器製造により培った技術・技能を活かして民需へ転換。発電/化学工業/製鉄/造船などの分野へ事業を展開し、 民生企業としての基盤を固めていきます。また、高度成長期へと至る時代のニーズを的確に見抜き、海外から最新技術を導入して 射出成形機の製造・販売を開始するなど、高い先見力で現在の総合プラスチック機械メーカーとしての礎を築きました。 1940 1960 70,000 5,000.0 60,000 4,000.0 50,000 3,000.0 40,000 2,000.0 押出機 射出成形機 30,000 1,000.0 戦前より火
Slide 17: Ⅲ 素材とメカトロニクスの総合企業へ
Ⅲ 素材とメカトロニクスの総合企業へ 素材とメカトロニクスの総合企業として、産業のあらゆる領域へ。 高度成長期には、長年にわたり蓄積してきた鍛造・溶接技術が国内はもとより海外においても高く評価されるようになりました。 クラッド鋼管の需要伸長や石油精製圧力容器の海外展開が拡大するとともに、特殊鍛練法を開発して原子力圧力容器部材の 一体鍛造に世界で初めて成功するなど、高い独創技術を確立し世界の発電インフラ向け受注を拡大させていきました。 1970 2000 250,000 12,000.0 10,000.0 200,000 8,000.0 6,000.0 150,000 4,000.0 クラッド鋼
Slide 18: Ⅳ ものづくりの未来の開拓に向けて
Ⅳ ものづくりの未来の開拓に向けて 産業機械事業を成長の牽引役に、新たなＪＳＷ像の確立へ。 ＩＣＴの普及などにより産業構造が変化するなか、大型造粒機や二軸混練押出機、フィルム・シート製造装置や射出成形機をはじめと する樹脂機械が大きく伸長し高い市場シェアを獲得しています。これらの製品を成長の牽引役に、世界トップの総合プラスチック機械 メーカーとしてさらに大きく飛躍しようとしています。 2000 2018 250,000 40,000.0 35,000.0 200,000 30,000.0 25,000.0 150,000 フィルム・シート製造装置 射出成形機 20,000.0 一般・工業用のシ
Slide 19: JSWのコアコンピタンス
ＪＳＷのコアコンピタンス 時代に先駆ける「最初の一歩」をお客さまとともに踏み出す企業。 日本製鋼所は“ものづくり”、“価値づくり”の企業です。品質にこだわり抜くＤＮＡをベースに、前例がなく難易度の高い要請においても 発揮される高い専門性、日本企業ならではのこだわりや高い技術要請に、絶えず応え続けてきたからこそ培われた強固な顧客基盤が、 お客様が最初の一歩を踏み出すパートナーとして選んでくださる所以です。 技術力 先見力 イノベーション力 Technology Prescient Innovation 丈夫なもの、壊れないもの、良いものを 時代の流れを的確に見抜き、 高い技術力と専門性を背景に
Slide 20: ものづくりのDNA息づく製造・開発拠点
ものづくりのＤＮＡ息づく製造・開発拠点 ものづくりＮｏ.１グローバル企業への道を支える「究める力」。 広島製作所 プラスチック機械のエキスパートとして、高 精度、高信頼性、省エネを実現した、最新鋭 機器を続々と誕生させています。造粒機、二 軸混錬押出機、フィルム・シート製造装置、 小型から超大型まで幅広く取り揃えた射出成 形機をラインナップする、世界No.1の総合プ ラスチックメーカーを牽引する工場です。 室蘭製作所 横浜製作所 創業以来、伝統ある素形材工場として日本の IT関連製品のエキシマレーザーアニール装置 重化学工業の発展に寄与してきた室蘭製作 は、高精細の液晶パネル（LCD）や有機E
Slide 21: JSWの価値創造 JSWの四方よし経営
ＪＳＷの価値創造 ＪＳＷの四方よし経営 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 20
Slide 22: JSWグループ経営理念と理念体系
ＪＳＷグループ経営理念と理念体系 目指すべき企業像 ： 独創技術で変化を創り出し社会の発展に貢献する企業 経営理念 １） 顧客に驚きと感動を与え続ける。 経営 ２） 社会との共生を図り、継続的に利益を実現する。 理念 ３） 変わり続ける意識を持つ。 ミッション（使命） 「ものづくり」と「価値づくり」で安定成長企業を目指し、 「買い手よし（顧客満足）、売り手よし（従業員満足）、 ミッション 四方よし 世間よし（社会的責任遂行）、株主よし（株主満足）」の 四方よしの精神で社会に貢献する。 企業行動基準 企業行動基準 「企業行動基準」を確実に実践していくことが、持続可能な社会実現のために 果たすべき
Slide 23: JSWの「四方よし」経営
ＪＳＷの「四方よし」経営 「ものづくり」＆「価値づくり」で 安定成長企業を目指す。 買い手よし （顧客満足） 強み 株主よし ものづくり＋価値づくり 売り手よし （株主満足） （従業員満足） 技術力 先見力 ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ力 世間よし （社会的責任遂行） 代表取締役社長 宮内 直孝 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 22
Slide 24: JSWの価値創造モデル
ＪＳＷの価値創造モデル 主な社会課題 ＪＳＷが目指す「四方よし」経営 社会への提供価値 気候変動・環境負荷問題 自然破壊 世間 買い手 よし よし 温暖化ガス（CO2） の削減に寄与する 製品を提供 素 ・射出成形機 形 （車両軽量化促進） 買い手よし 材 ・クラッド鋼管 （天然ガスの普及） （顧客満足） 買い手 世間 企業倫理 よし よし 樹 脂 機 次世代に不可欠な 械 最先端技術（製品） を提供 強み ス ・ﾌｨﾙﾑ・ｼｰﾄ製造装置 ト 株主よし ものづくり＋価値づくり 売り手よし ッ ク （車載電池用 セパレータ） （株主満足） （従業員満足） ビ ・FPD装置 成 ジ （OLEDパネ
Slide 25: 持続的な企業価値向上に向けた取り組み－環境
持続的な企業価値向上に向けた取り組み －地球にやさしいものづくり企業を目指し－ E 環境負荷低減活動 環境負荷低減製品 ●環境マネジメント ▷電動射出成形機 各製作所のISO14001の取得と維持継続 従来の油圧式に比べ （1998年～） ・成形質量のばらつき：80％向上 ・消費電力（1/2～1/3） ●環境管理活動 ▷フィルム・シート製造装置 EVに搭載される高容量 環境中期計画の策定と実行 リチウムイオン電池の普及に貢献 ●環境負荷物質の低減 ▷クラッド鋼管 クリーンエネルギーとして需要が 大気汚染物質、水質汚濁物質、特定化学物質の 期待される天然ガスの輸送管 排出基準への適合 ▷水素ステ
Slide 26: 持続的な企業価値向上に向けた取り組み－社会責任
持続的な企業価値向上に向けた取り組み －社会責任への取り組み－ S 働き方改革 地域貢献活動 従業員の多様性、人格、個性を尊重する働き方を 企業市民として社会に参画しその発展に貢献 実現し、良好な職場環境を確保 ●地域交流 ●労働生産性の向上 美化活動、イベント等を通した地域社会との ITツールの活用等を含めた改善の推進 交流を定期的に実施 ⇒ 企業発展の基盤整備 ●工場見学、職業訓練 ●多様性（ダイバーシティ）への取り組み 近隣の小中学校からの工場見学受入れ、 ・女性の活躍推進 職業体験実施など市民に広く開放 女性社員を増やし、女性が活躍できる 雇用環境の整備と活用推進 ・「グローバル採用」
Slide 27: 持続的な企業価値向上に向けた取り組み－ガバナンス
持続的な企業価値向上に向けた取り組み 実効性のあるコーポレート・ガバナンスと適切な情報開示体制の構築。 G 新しい時代へ向けたガバナンスの確立 急激に変化する市場に対し、当社も経営の舵取りを大胆に行うことが求め られています。その為には、強固なガバナンスの体制の構築が肝要であ り、社外取締役は取締役会のみならず、毎週行われる戦略会議へ出席し、 ガバナンスの礎である「稼ぐ力」を念頭に、実のある議論に積極的参加を することが役割と認識しております。 社外取締役 古い歴史と歴史に蓄えられた技術がある当社は、歴史ある会社だから出来 る更なる成長が可能であり、新しい時代へ向けたガバナンスの確立と現事 佐
Slide 28: 新中期経営計画「JGP2020」 JSWが描く将来像
新中期経営計画「ＪＧＰ２０２０」 ＪＳＷが描く将来像 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 27
Slide 29: 2030年のありたい姿とJGP2020の基本的考え方
２０３０年のありたい姿とＪＧＰ２０２０の基本的考え方 FY2030 新たな成長基盤の整備 ＪＧＰ２０２０ 「次の１０年」でＪＳＷグループの確実な成長を 安定した 実現させるための基盤整備 事業ポートフォリオへ 新事業、M&A 産業機械セグメント 素形材・エネルギーセグメント ～JGP2017 JGP2020 『攻めの経営』 事業規模の拡大伸長 現有事業拡大 事業領域拡大のための 種蒔きと育成 新事業育成 生産体制 再構築の推進 現状規模で安定黒字化 既存事業の堅持 成長機会の発掘と育成 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved.
Slide 30: JGP2020の基本的考え方－各製品群の事業規模と成長性－
ＪＧＰ２０２０の基本的考え方 －各製品群の事業規模と成長性－ 成長性 フィルム・シート 製造装置※ 造粒機・ 射出成形機※ 二軸混練押出機※ FPD装置※ （レーザーアニール他） クラッド鋼板・鋼管 ※アフターサービス を含む連結表示 電力・原子力 事業規模 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 29
Slide 31: セグメント別業績推移（売上高・営業利益）
セグメント別業績推移（売上高・営業利益） 業績の牽引役が素形材・エネルギーから産業機械へ変化。 売上高の推移 営業利益の推移 （億円） 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 （億円） 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 1,800 1,702 350 1,593 301 1,600 300 1,443 250 238 1,400 1,301 250 1,263 1,219 1,183 1,200 1,129 1,139 200 167 1,050 151 976 1,000 150 882 121 124 115 113 773 748 800 100 676 662 600 512 50
Slide 32: JGP2020のコンセプト
ＪＧＰ２０２０のコンセプト 産業機械で「成長」、素形材・エネルギーは「新生」。 産業機械事業 素形材・エネルギー事業 成長 新生 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 31
Slide 33: JGP2020数値目標
ＪＧＰ２０２０数値目標 （単位：億円） 全社 FY2017 JGP2020 連結売上高 2,129 2,600以上 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益 213 300以上 2,600 億円以上 300 億円以上 売上高営業利益率 10.0% 11.5%以上 （ＲＯＳ 11.5 % 以上） ROA 3.7％ 7％以上 ROE 9.6％ 14％以上 産業機械事業 素形材・エネルギー事業 FY2017 JGP2020 FY2017 JGP2020 連結売上高 1,702 2,050以上 連結売上高 408 450以上 営業利益 238 280以上 営業利益 △15 30以上 売上高営業利益率 1
Slide 34: JGP2020 3つの基本方針（重点課題）
ＪＧＰ２０２０ ３つの基本方針（重点課題） ＪＧＰ２０２０ ～２０３０年を見据えた基盤作り～ ◆産業機械で「成長」、素形材・エネルギーは「新生」 ①経営資源の最適化とアライアンスの強化 経営資源再配分による適正化 ⇒ 産業機械事業へ積極投資、素形材は売上規模に合った体制へ アライアンス、Ｍ＆Ａの推進による事業規模拡大 ⇒ 自前主義からの脱却 ②アフターサービス（ストック型ビジネス）の強化 産業機械事業を中心にサービス体制の基盤強化 ⇒ 安定収益の確保、顧客満足度向上 サービス事業を通じた強固な顧客基盤の構築 ⇒ 次の事業への礎作り ③新事業探索、育成の活性化 メガトレンドを見据えた新事業探索
Slide 35: 経営資源の最適化とアライアンスの強化 ①素形材・エネルギー事業
経営資源の最適化とアライアンスの強化 ①素形材・エネルギー事業 基本 ● ２０１９年度に向けて現状の事業構成と規模で安定黒字体制を構築 方針 ● 新分野製品の事業化 具体的な施策 1 月島機械と製造分野で協業 2019年4月からの操業開始に向けた体制構築 2 固定費の改善 室蘭製作所グループ人員を150名圧縮 遊休設備の整理、適正化 FY2017 FY2018 FY2020 (単位：億円) 実績 計画 計画 3 新事業の早期上市 売 上 高 408 450 450以上 新事業推進体制の強化、成長基盤の整備 営 業 利 益 △15 5 30以上 ©2018 The Japan Steel Wor
Slide 36: ①素形材・エネルギー事業－月島機械との協業－
①素形材・エネルギー事業 －月島機械との協業－ 月島機械との製造分野の協業に関する基本協定書を締結 大型機器製造 における シナジーの創出 ●生産体制の効率化 ●低稼働率生産資源の有効活用 （競争力の強化） （工場賃貸、要員出向） ●JSWからの委託品による操業増 ●TSK技術による受注対応可能 （大型圧力容器、管板等） 製品の拡大 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 35
Slide 37: 経営資源の最適化とアライアンスの強化 ②フィルム・シート製造装置
経営資源の最適化とアライアンスの強化 ②フィルム・シート製造装置 基本 ● 旺盛なセパレータ需要に対応する増産体制の確立 方針 ● ポストセパレータを睨んだ製品ラインナップの強化 具体的な施策 1 増産体制の早期確立 生産能力増強計画（指数表示：FY2015を1） 2017年度対比で生産能力を倍増 10 セパレータ特需に対応し、生産能力を更に増強 実績 前回計画 前倒し 8 2 市場ニーズを先取りした技術開発 6 ポストセパレータも睨み、トップ企業との 共同開発等により市場ニーズをいち早く掴み、 4 最新技術で最適な製品を創出 2 3 周辺機器および技術の取り込み 0 FY2015 2016
Slide 38: 経営資源の最適化とアライアンスの強化 ③射出成形機
経営資源の最適化とアライアンスの強化 ③射出成形機 基本 方針 ● 「マス・カスタマイゼーション戦略」によるゆるぎないＪＳＷ成形機ブランド力の強化 【マス・カスタマイゼーション戦略】 具体的な施策 共通化された基本部分をベースに、 地域、顧客ニーズに対応した 1 軽量化、EV時代に対応する製品群の強化 カスタム仕様の機械を提供し差別化を図る ー小型、大型、超大型機の拡充ー 小型機の拡販（車載カメラ用センサー向けなど） 大型Mg射出成形機の早期市場展開（ランプ、電子機器、ケーシングなど） 省スペース（2プラテン）超大型機の投入（大型内外装品の樹脂化） 百万台/年 自動車販売台数推移 2 重点４地
Slide 39: 経営資源の最適化とアライアンスの強化 ④レーザーアニール装置
経営資源の最適化とアライアンスの強化 ④レーザーアニール装置 基本 ●差別化による既存製品の伸長 方針 ●自前技術の進化とＭ＆Ａアライアンスによる新製品の取込み 具体的な施策 1 差別化戦略の推進 スマートフォン用OLED市場予測 製品ラインナップの拡充（OLED対応、高生産性･大型化） OLED LCD 2,000 2 開発製品の戦力化、新製品の創出 1,500 次世代ディスプレイ対応システムの製品化 パネル（百万枚） OLED用レーザー応用製品の早期戦力化 1,000 M&A/アライアンスによる技術補完 500 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 （自
Slide 40: アフターサービス（ストック型ビジネス）の強化
アフターサービス（ストック型ビジネス）の強化 ● 産業機械事業を中心にサービス体制の基盤強化 ⇒ 安定収益の確保、顧客満足度向上 ● サービス事業を通じた強固な顧客基盤の構築 ⇒ 次の事業への礎作り 具体的な施策 樹脂製造・加工機械 サービス事業売上高推移と計画 サービス体制の強化による事業拡大 （FY2012を1として指数表示) 短納期体制の確立 2.5 射出成形機 2 グローバル体制の強化 1.5 IoT等を活用した提案型サービス強化による事業拡大 （予防保全、保守サービスなど） 1 レーザーアニール装置 0.5 中国市場での技術サポート体制の充実 0 および部品即納体制の早期構築 FY2
Slide 41: 新事業探索、育成の活性化
新事業探索、育成の活性化 ● メガトレンドを見据えた新事業探索 ⇒ 航空機、水素、結晶、成膜 ４分野＋αの育成と事業化推進 新事業推進本部 航空機 水素 結晶 成膜 パートナー会社の指導の下、 当社が保有する耐水素材料技 「第5世代通信規格（5G）」 ECR成膜装置は、応用分野が 航空機用部材製造のための工 術などを適用した蓄圧器、圧 のインフラおよび端末開発が 拡大している半導体レーザー 場整備・設備投資、認証を取 縮機を核とした水素ステー 加速しており、光通信・無線 のコーティングや、電子デバ 得し、金属接着製品・複合材 ションビジネスの拡大・強 通信・センシング分野での結 イスの保護層な
Slide 42: 財務戦略
財務戦略 キャッシュ創出力の強化と有効活用により企業価値を向上。 2020年度 株主還元 ROA ≧ 7％ ●安定配当の実施 （目標：配当性向30％） ROE ≧ 14％ ※成長投資とのバランスを踏まえつつ 総還元率も考慮 営 業 成長投資等 資産効率向上 キ ャ 経営資源の効果的投入 ●CCCの改善 （Cash Conversion Cycle） ッ ●ROICによる収益性の評価 シ 【設備投資】 ュ フ ●計画的設備投資 ●生産性向上、能力増強 300 億円 ロ 営業利益向上 ー 【研究開発投資】 ●営業利益目標 ●新事業育成 ●基盤技術強化 200 億円 （2020年度）300億円以上
Slide 43: 2019年3月期計画
２０１９年３月期計画 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 42
Slide 44: 2019年3月期：計画
２０１９年３月期：計画 売上高、営業利益とも前年並みの高水準を予想。 （単位：億円） 19.3期 予想 18.3期 前期比 実績 通期 上期 下期 （A） （B） （B）-（A） 受注高 2,360 1,100 1,200 2,300 △60 売上高 2,129 1,100 1,100 2,200 71 営業利益 213 100 120 220 7 （率） 10.0% 9.1% 10.9% 10.0 % 経常利益 221 100 120 220 △1 純利益 107 80 70 150 43 1株当たり 純利益（円） 145.77 108.86 95.25 204.11 58.34 1株当たり
Slide 45: 2019年3月期：営業利益増減予想
２０１９年３月期：営業利益増減予想 調達費増と増産対応投資が減益要因も前年比３％増益。 （単位：億円） +9 △7 +17 △7 213 △8 220 +3 変動費 配分不能他 生産・売上・ 固定費 為替差益 棚卸資産 代価増減 処分 （素形材・エネ） 米ドル建て売上の平均為替レート 前期 ： 110円／USD 今期 ： 111円／USD 19.3期 18.3期 予想 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 44
Slide 46: 2019年3月期：主要製品別業績予想の開示区分変更
２０１９年３月期：主要製品別業績予想の開示区分変更 産業機械事業 素形材・エネルギー事業 旧開示区分(～FY2017) 新開示区分(FY2018～) 旧開示区分(～FY2017) 新開示区分(FY2018～) 樹脂製造・加工機械 樹脂製造・加工機械 電力・原子力 電力・原子力 成形機（連結） 成形機（連結） 石油精製用圧力容器 クラッド鋼板・鋼管 その他 FPD装置（連結） ※ クラッド鋼板・鋼管 その他 連結会社他 その他 風力発電機 連結会社他 連結会社他 その他 ※FPD（Flat Panel Display）装置（連結）： 連結会社他 レーザーアニール装置＋レーザー応用製品＋関連サービ
Slide 47: 2019年3月期：セグメント別 受注高・売上高・営業利益の計画
２０１９年３月期：セグメント別 受注高・売上高・営業利益の計画 産業機械は引き続き高水準で利益を牽引、素形材は黒字化へ。 （単位：億円） 産業機械事業 18.3期 19.3期 前期比 実績 ※1 予想 （A） （B） （B）-（A） 受注高 1,855 1,800 △55 売上高 1,689 1,700 11 営業利益 237 235 △2 （率） 14.0% 13.8% -0.2% ※1 関連会社1社を除いた実績 素形材・エネルギー事業 18.3期 19.3期 前期比 実績 ※2 予想 （B）-（A） （A） （B） 受注高 430 450 20 売上高 363 450 87 営業利益 △9
Slide 48: 2019年3月期：産業機械事業 業績予想
２０１９年３月期：産業機械事業 業績予想 防衛関連機器の売上高減を樹脂製造・加工機械でカバー。 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 18.3期 19.3期 前期比 18.3期 19.3期 前期比 実績 ※ 予想 実績 ※ 予想 （A） （B） （B）-（A） （C） （D） （D）-（C） 樹脂製造・ 加工機械 502 610 108 638 670 32 成形機（連結） 645 650 5 724 670 △54 FPD装置（連結） 151 150 △1 142 170 28 その他 284 180 △104 229 180 △49 連結会社他 107 110 3 122 110 △1
Slide 49: 2019年3月期：素形材・エネルギー事業 業績予想
２０１9年３月期：素形材・エネルギー事業 業績予想 クラッド鋼管の売上高増などにより前期比増益を計画。 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 18.3期 19.3期 前期比 18.3期 19.3期 前期比 実績 ※ 予想 実績 ※ 予想 （A） （B） （B）-（A） （C） （D） （D）-（C） 電力・原子力 172 160 △12 130 150 20 クラッド鋼板・ 鋼管 70 130 60 139 150 11 その他 62 100 38 103 90 △13 連結会社他 59 60 1 58 60 2 合計 363 450 87 430 450 20 ※ 風力発電機、関連会社３
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Slide 51: ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved.
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Slide 52: 参考資料
参考資料 ©2018 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 51
Slide 53: 売上高・営業利益・純利益の推移
売上高・営業利益・純利益の推移 （単位：億円） １３．３期 1４．３期 １５．３期 １６．３期 １７．３期 １８．３期 売上高 2,206 1,887 1,946 2,233 2,124 2,129 素形材･エネルギー事業 882 676 662 748 512 408 電力・原子力 374 226 274 192 193 172 石油精製用圧力容器 43 41 42 14 17 10 クラッド鋼板・鋼管 293 267 162 393 135 70 風力発電機 11 17 57 12 39 16 その他 123 72 70 69 53 55 連結会社 38 53 57 68 75 85 産業
Slide 54: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移
主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位：億円） １３．３期 1４．３期 １５．３期 １６．３期 １７．３期 １８．３期 総資産 3,039 2,931 3,196 2,931 2,753 2,974 素形材･エネルギー事業 1,202 1,115 1,114 602 375 403 産業機械事業 968 993 1,084 1,243 1,237 1,281 不動産その他事業 133 129 130 120 118 117 純資産 1,343 1,392 1,382 1,113 1,075 1,186 1株あたり純資産額（円） 359.29 372.83 368.81 299.41
Slide 55: 日本製鋼所企業行動基準（2018年4月1日 改正）
日本製鋼所企業行動基準（２０１８年４月１日 改正） 日本製鋼所グループは、持続可能な社会の実現を目指す企業として、次の10原則に基づき、国の内外において、全ての法律、国際ルー ル及びその精神を遵守するとともに、高い倫理観をもって社会的責任を果たしていく。 1.持続可能な経済成長と社会的課題の解決を図るために、イノベーションを通じて、社会に有用で安全性に配慮した製品・技術 ・サービスを開発・提供する。 2.公正かつ自由な競争に基づく適正な取引、責任ある調達を行う。また、政治、行政とは健全な関係を維持する。 3.企業価値向上のため、適切な企業情報を積極的かつ公正に開示し、幅広いステークホルダーとの