Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Yahoo Japan — FY2014 Earnings Presentation
88 slides from Ly's earnings presentation, May 1, 2015
Slide 1: 2014年度通期および第4四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2014年度通期および第4四半期 決算説明会 2015年5月1日
Slide 2: 目次
目次 P. 4 2014年度 通期 連結業績 P. 15 2014年度 第4四半期 連結業績 P. 18 経営方針 P. 28 主要指標の動向 P. 34 基幹事業 （広告関連／オークション関連／会員サービス） P. 44 投資事業 （ショッピング／クレジットカード） P. 61 通期および四半期連結業績 補足資料 当社は2014年度第1四半期より国際会計基準（IFRS）を適用しています。（移行日：2013年4月1日） 2013年度についてもIFRSに準拠して表示しています。 2
Slide 3: 将来見通しに関する注意事項
本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが 含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。 会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「平成27年3月期 決算短信」の「事業等のリスク」にありますので、 ご参照ください。 ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に 記載されている事項に限定されるものではないことを ご留意ください。 本資料・データの無断転用はご遠慮ください。 3
Slide 4: 2014年度 通期 連結業績
201457 iweHR itn scia
Slide 5: 2014年度 通期 業績ハイライト
2014年度 通期 業績ハイライト 売上高 4,284 億円 前年度比 +4.9％ 営業利益 1,972 億円 前年度比 +0.4％ 親会社の所有者に帰属する当期利益 1,330 億円 前年度比 +3.5％ 希薄化後 1株当たり当期利益 23.37 円 前年度比 +4.2％ 2014年度 期末配当（1株当たり） 8.86 円 前年度比 2倍 スマートフォン経由比率 広告関連売上高 2,498 億円 前年度比 +7.4％ 33.4％ 検索連動型広告 売上高 1,520 億円 前年度比 +0.8％ ディスプレイ広告 売上高 977 億円 前年度比 +19.6％ スマートフォン経由比率 eコマース国
Slide 6: 2014年度 通期 ハイライト
2014年度 通期 ハイライト 広告関連事業 ・YDN等は、機能改善により引き続き高い成長率を維持 （前年度比+65.8％） ・より精緻なオーディエンスターゲティングが可能なYahoo!プレミアムDSP売上高が増加 eコマース関連事業 ・eコマース国内流通総額は、1.19兆円 （前年度比+7.6％） ・ショッピング事業は、購買率、購入者数が上昇 ・オークション関連事業の取扱高は、前年度比で8.6％の成長 株主還元と成長投資 ・1株当たり8.86円の配当を毎年、安定的に還元することを発表 ・中長期的な成長を持続するために必要なM＆A、資本業務提携を 積極的に実施すると共に、ビッグデータ関連設備に
Slide 7: 配当
配当 事業成長と株主還元の両方で株主の皆様に報いるため、 1株当たりの配当額を前年度の2倍に拡大（予定） 8.86円 4.43円 7 FY2013 FY2014
Slide 8: 通期 売上高
通期 売上高 5,000 サービス開始以来 4,284億円 18期連続増収 前年度比 4.9％増 4,000 4,085 3,000 2,000 1,000 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 日本基準 IFRS グロス計上 ネット計上 8 * 2008年度から2012年度まで、売上原価および販管費の一部の科目を差し引いた売上高のネット表示を行っています。
Slide 9: 通期 営業利益
通期 営業利益 2,500 サービス開始以来 1,972億円 2,000 18期連続増益 前年度比 0.4％増 1,964 1,500 1,000 500 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 日本基準 IFRS 9
Slide 10: 親会社の所有者に帰属する当期利益
親会社の所有者に帰属する当期利益 サービス開始以来 1,330億円 1,500 18期連続増益 前年度比 3.5％増 1,286 1,000 500 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 日本基準 IFRS 10
Slide 11: 通期 売上高構成
通期 売上高構成 （億円） 4,284 マーケティングソリューション事業 4,085 前年度比 +7.5％ 広告売上高の増加 2,830 +212 3,042 コンシューマ事業 前年度比 -2.7％ eコマース戦略、前年度の増税前特需の影響 その他 1,048 -28 1,020 前年度比 +13.4％ 285 +38 323 ワイジェイカードの連結、FX関連売上高の増加 FY2013 FY2014 11 * 調整額を表示していません。 * 過去のデータおよび比較は現在のセグメントに合わせて遡及修正しています。
Slide 12: 収益の要となる事業領域
収益の要となる事業領域 基幹事業 投資事業 広告 ショッピング オークション クレジットカード 会員サービス 12
Slide 13: 通期 営業利益の増減要因
通期 営業利益の増減要因 将来の事業基盤を強化するための先行投資を実施 基幹事業+その他事業 *1 +107 -68 （億円） 投資事業 *2 -31 システム基盤 1,964 強化の投資 *3 1,972 FY2013 FY2014 *1 Yahoo!ショッピング、 Yahoo!予約 飲食店、 Yahoo!トラベル、ワイジェイカード以外の営業利益・損失を含んでいます。 13 *2 Yahoo!ショッピング、 Yahoo!予約 飲食店、 Yahoo!トラベル、ワイジェイカードの営業利益・損失を含んでいます。 *3 販管費に含まれる減価償却費の対前年度の増加額です。
Slide 14: 通期 利益率
通期 利益率 子会社の増加や会計基準の変更等により 利益率が低下傾向にあるものの、既存事業の収益性は維持 60% 営業利益率 46.0％ 40% 親会社の所有者に帰属する 20% 当期利益率 31.1％ 0% FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 日本基準 IFRS グロス計上 ネット計上 14 * 2008年度から2012年度の各利益率は、売上高をネット表示に変更したことによる影響を受けています。 * 2013年度以降の各利益率は、会計基準をIFRSに変更したことによる影響を受けています。
Slide 15: 2014年度 第4四半期 連結業績
2014年度 第4四半期 連結業績 15
Slide 16: 2014年度 第4四半期 業績ハイライト
2014年度 第4四半期 業績ハイライト 売上高 1,176 億円 前年同四半期比 +9.3％ 営業利益 524 億円 前年同四半期比 +9.8％ 親会社の所有者に帰属する四半期利益 329 億円 前年同四半期比 +3.3％ 希薄化後 1株当たり四半期利益 5.79 円 前年同四半期比 +3.4％ スマートフォン経由比率 広告関連売上高 693 億円 前年同四半期比 +8.4％ 35.9％ 検索連動型広告 売上高 397 億円 前年同四半期比 +0.6％ ディスプレイ広告 売上高 296 億円 前年同四半期比 +21.0％ スマートフォン経由比率 eコマース国内流通総額 3,051 億円 前年
Slide 17: 四半期 売上高構成
四半期 売上高構成 （億円） 1,176 マーケティングソリューション事業 1,076 前年同四半期比 +8.7％ ディスプレイ広告売上高の増加 841 774 +67 コンシューマ事業 前年同四半期比 +5.4％ オークション関連売上高の増加 248 +13 262 その他 76 +25 102 前年同四半期比 +33.6％ FY2013 FY2014 ワイジェイカードの連結 4Q 4Q 17 * 調整額を表示していません。 * 過去のデータおよび比較は現在のセグメントに合わせて遡及修正しています。
Slide 18: 経営方針
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Slide 19: 2015年度以降の経営方針
2015年度以降の経営方針 成長 ビッグデータを活用 したマネタイズ 効率の向上、 アプリシフト 投資 財務 クレジットカード、 持続的な成長 コスト構造の見直し ショッピング事業、 ビッグデータ関連 に継続投資 19
Slide 20: 成長 –事業の柱
成長 –事業の柱 3本の事業の柱で 持続的な成長を築く 広告 ＋ eコマース ＋ 決済・金融 20
Slide 21: 成長 –独自の強み
成長 –独自の強み ターゲティング精度の向上 パーソナライズ化の促進 広告 広告単価の上昇 クリック率の向上 マルチ eコマース ビッグデータ コンバージョン率の向上 決済・金融 データの質、量の拡充 新規会員の効率的な獲得 21
Slide 22: 「これまでの3年」と「これからの3年」
「これまでの3年」と「これからの3年」 これまでの3年 これからの3年 2012年度～2014年度 2015年度～ スマートフォン経由の スマートフォン アプリ経由の 利用拡大 利用拡大 22
Slide 23: 成長 –アプリシフト
成長 –アプリシフト DUBデバイス別構成比 スマートフォン（アプリ＋ブラウザ） 57.6％ ＤＵＢが全体の約6割 47.8％ 35.7％ これまでの3年間で、 21.8％ スマートフォンシフトは順調に進捗 その他 * FY2015以降は、 スマートフォンにおけるアプリ利用を FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 さらに拡大 4Q 4Q 4Q 4Q 23 * 「その他」にはPC、タブレット、フィーチャーフォンを含んでいます。
Slide 24: 投資 –クレジットカード、ショッピング事業
投資 –クレジットカード、ショッピング事業 クレジットカード事業 ショッピング事業 2015年度末に 有効会員数を140～160万人に拡大すべく、 年間約40億円のマーケティング費用を 計上予定 2015年3月に実施した プレミアム会員向けポイントキャンペーン *各年度末時点の 有効会員数 が好調だったため、4月以降も継続 140～160万 60万 FY2014 FY2015 24 * 年度末有効会員数には「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード」会員を含んでいます。
Slide 25: 投資 –ビッグデータ関連
投資 –ビッグデータ関連 ビッグデータ活用によるマネタイズ強化に向け、 技術・設備への投資を行う 設備投資額 *1 ・ 減価償却費 *2 （億円） 減価償却費 約300 約250 設備投資額が 前年度比で3割程度増加の見込み 134 169 FY2013 FY2014 FY2015 25 *1 内製による資産化を含みます。 *2 販管費及び売上原価に含まれる減価償却費の合計です。
Slide 26: 投資 –ビッグデータ関連
投資 –ビッグデータ関連 ・ビッグデータ活用に必要な処理能力は加速度的に増加する見込み ・設備投資額の伸びを抑制するために、 データインフラ系の技術開発への取り組みを強化 効率化 データ基盤関連（技術開発）への先行投資 データ基盤関連（技術開発）への投資 その他の設備投資 必要とされる処理能力 FY2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 26 *イメージ図
Slide 27: 財務 –コスト構造の見直し
財務 –コスト構造の見直し 必要な投資を行うと同時に、 リソースの最適化による業務効率化に引き続き取り組む 人件費・業務委託費 前年度比 増加率推移 人件費 業務委託費 +8.4％ 人件費、業務委託費ともに +6.4％ 前年度よりも増加率を抑制 0％ FY2012 FY2013 FY2014 27
Slide 28: 主要指標の動向
+ RisteO Bla)
Slide 29: ページビュー数
ページビュー数 月間 ページビュー数 （年間平均） スマートフォン比率 （億） 前年度比 44.0％ 10.7％増 30.9％ 611 516 552 18.9％ FY2012 FY2013 FY2014 FY2012 FY2013 FY2014 29
Slide 30: DUB（デイリーユニークブラウザ）数
DUB （デイリーユニークブラウザ）数 DUB数 （年間平均） スマートフォン比率 （百万） 前年度比 54.6％ 19.2％増 43.1％ 74 53 62 30.8％ FY2012 FY2013 FY2014 FY2012 FY2013 FY2014 30
Slide 31: アプリ 累計ダウンロード数
アプリ 累計ダウンロード数 *1 2014年 2.7億 前年度比 日本国内 パブリッシャー 70％増 ダウンロード数 ランキング *2 1.6億 （ゲームアプリケーションを除く） No.1 FY2013 FY2014 4Q 4Q 31 *1 Yahoo! JAPANと（株）コミュニティーファクトリー（2015年1月に吸収合併）が提供するiOSとAndroidアプリケーションの合計 *2 出典: App Annie Index: 2014年総括 アプリ市場動向レポート
Slide 32: eコマース国内流通総額 –年間流通総額
eコマース国内流通総額 –年間流通総額 ショッピング関連＋オークション関連 ショッピング関連 *1 オークション関連 *2 （億円） 11,908 11,069 8,181 前年度比 7.6％増 7,532 +8.6％ 3,537 +5.4％ 3,727 FY2013 FY2014 *1 「Yahoo!ショッピング」、「Yahoo!トラベル」、有料デジタルコンテンツ、「LOHACO」、「Yahoo!予約 飲食店」等の取扱高を含んでいます。 32 *2 「ヤフオク!」、「トレードカービュー」（http://www.tradecarview.com/）、2014年4月以降の「クロシェ」（スマートフ
Slide 33: eコマース国内流通総額 –前年同四半期比 成長率
eコマース国内流通総額 –前年同四半期比 成長率 増税前特需 オークション関連 20% ショッピング関連 前年の増税前特需の影響 10% +5.1％ 0% 新戦略の導入 -0.8％ FY2012 FY2013 FY2014 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -10% 33 * 各四半期とも、同一基準で集計した取扱高で前年同四半期比を算出しています。
Slide 34: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 34
Slide 35: 広告関連売上高
広告関連売上高 通期 売上高 第4四半期 売上高 検索連動型広告 ディスプレイ広告 検索連動型広告 ディスプレイ広告 （億円） 2,498 2,325 前年度比 （億円） 693 前年度比 639 7.4％増 8.4％増 817 +19.6％ 977 296 244 +21.0％ 1,508 1,520 394 +0.6％ 397 +0.8％ FY2013 FY2014 FY2013 FY2014 4Q 4Q 35 * 2014年度よりIFRSを適用しています。2013年度についてもIFRSに準拠して表示しています。
Slide 36: 四半期広告関連売上高 前年同四半期比 成長率
四半期広告関連売上高 前年同四半期比 成長率 ・ディスプレイ広告売上高の成長率が復調 ・ビッグデータ等を活用した新商品で、今後の更なる売上拡大を図る 40% 検索連動型広告 ディスプレイ広告 30% +19.7% +21.0% +18.2% +19.2% 20% 10% +3.4% +1.7% +0.6% -2.1% 0% FY2013 FY2014 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -10% 36 * 2014年度よりIFRSを適用しています。2013年度についてもIFRSに準拠して表示しています。
Slide 37: スマートフォン広告売上高
スマートフォン広告売上高 ・スマートフォン経由比率が35.9％に拡大 ・スマートフォン広告売上高は248億円（前年同四半期比 46.0％増） （億円） スマートフォン売上高 その他デバイス売上高 スマートフォン比率 700 40% 600 30% 500 444 400 億円 20% 300 200 248 10% 100 億円 0 0% FY2013 FY2014 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q * 2014年度よりIFRSを適用しています。2013年度についてもIFRSに準拠して表示しています。 37 * スマートフォン売上高についてはより詳細な区分で再集計を行った結果、過
Slide 38: スマートフォン版トップページのタイムライン化
タイムライン化 スマートフォン版 「Yahoo! JAPAN」 トップページのタイムライン化 インフィード広告は、各種広告効率指標が良好で、 高い収益性が見込まれる ターゲット層に スマートフォンでの 的確にアプローチできる ブランディングを インフィード広告を配信 可能にする ビデオ広告を配信（予定） 38
Slide 39: 広告事業の変遷
広告事業の変遷 市場の デバイス・プロダクト 新商品を持続的に投入 構造変化 ミックスの再編 FY2015 タイムライン化、 Yahoo!プレミアムDSP等の売上高拡大 FY2014 スマートフォン広告売上高の拡大 FY2013 YDNが成長を牽引 FY2012 YDN システム改善 FY2011 検索連動型広告 エンジン改善 FY2002 検索連動型広告 販売開始 FY1996 ディスプレイ広告 販売開始 39
Slide 40: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 40
Slide 41: オークション関連取扱高・売上高
オークション関連取扱高・売上高 四半期 取扱高 取扱高・売上高 成長率 （億円） 売上高 前年同四半期比 取扱高 前年同四半期比 2,217 +5.1％ 1,952 2,090 1,920 0％ FY2014 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 1Q 2Q 3Q 4Q 前年度に増税前特需が発生 * 「ヤフオク!」、「トレードカービュー」（http://www.tradecarview.com/）、2014年4月以降の「クロシェ」（スマートフォン向けアプリ）、 41 2014年5月度以降の「ブックオフオンライン」（http://www.bookoffonline.co.jp/）の取扱高を含んで
Slide 42: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 42
Slide 43: Yahoo!プレミアム会員ID数
Yahoo!プレミアム会員ID数 獲得チャネルの多様化により、会員ID数は引き続き増加 *以下数値は、各年度末の実績値 （万ID） 987 1,077 919 768 784 FY2010 2011 2012 2013 2014 ソフトバンク連携開始 Y!mobile連携開始 43
Slide 44: 投資事業
投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 44
Slide 45: ショッピング取扱高
ショッピング取扱高 （Yahoo!ショッピング＋LOHACO） 四半期 取扱高 取扱高 前年同四半期比 成長率 30% （億円） FY2013 FY2014 増税前特需が発生 20% 500 10% 新戦略の導入 0% FY2013 FY2014 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -10% 前年の 0 増税前特需の影響 1Q 2Q 3Q 4Q 45 * 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。
Slide 46: 主要指標 2014年度末の実績
主要指標 2014年度末の実績 ストア数 *1 前年同月比 8万 → 28万 3.6倍 商品数 前年同月比 0.9億 → 1.6億 68％増 購買率 *2 前年度比（年間平均） 2桁成長 46 *1 法人、個人を含むアカウント発行ベース。審査完了後、開店準備中の店舗を含んでいます。 *2 購買率は「Yahoo!ショッピング」訪問者に対する購入者の比率です。
Slide 47: 購買率
購買率 商品価格の競争力・質の向上により、 前年度に増税前の特需があった下半期にも持続的に上昇 FY2013 FY2014 前年度比（年間平均） 2桁成長 1Q 2Q 3Q 4Q 47 * 購買率は「Yahoo!ショッピング」訪問者に対する購入者の比率です。
Slide 48: 購入者数・注文単価
購入者数・注文単価 前年度の増税前特需の反動で注文単価は減少したものの、 購入者数は増加 購入者数 注文単価 一桁半ばの成長 減少 FY2013 FY2014 FY2013 FY2014 4Q 4Q 4Q 4Q 48 * 「Yahoo!ショッピング」の購入者数、注文単価です。
Slide 49: 売り場の魅力向上に繋がるキャンペーンの実施
売り場の魅力向上に繋がるキャンペーンの実施 商品数の増加、購買率の向上を背景に、 ポイントキャンペーンを積極的に実施して 売り場の活性化を推進 キャンペーン対象者の月間購入額 前月比 19.2％増 2015年 2月 2015年 3月 * 「Yahoo!ショッピング」の既存利用者のうち、 49 キャンペーン対象となった「Yahoo!プレミアム会員」の 月間購入額を比較
Slide 50: 新戦略の成果
新戦略の成果 新戦略の成果が、買い手の増加として現れてきた 50
Slide 51: 投資事業
投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 51
Slide 52: 事業概要
事業概要 会社名 ワイジェイカード株式会社 株主構成 ヤフー株式会社（65％） ソフトバンク・ペイメント・サービス株式会社（35％） 沿革 2014年6月 ケーシー株式会社の株式取得を発表 2015年1月 株式取得手続きを完了し、連結子会社化 2015年1月 ワイジェイカード株式会社に社名変更 52
Slide 53: 提供サービス
提供サービス 新生 「ソフトバンクカード」 「Yahoo! JAPANカード」 2015年3月に提供開始 カード発行元：ソフトバンク・ペイメント・サービス（株） 2015年4月に誕生 プリペイドカードに ヤフー（株）とワイジェイカード（株）の 「バリュー」が自動的にチャージされる 共同開発 「おまかせチャージ」機能を ワイジェイカードが提供 53
Slide 54: Yahoo! JAPANカード会員向け特典
Yahoo! JAPANカード会員向け特典 お得で便利なお買いもの体験を 商品名 Yahoo! JAPANカード（発行会社：ワイジェイカード（株）） ブランド Visa、MasterCard、JCB 年会費 永年無料 ・どこで使ってもTポイント1％還元 ポイント さらに、Yahoo!ショッピングとLOHACOならいつでもTポイント3倍 ・Yahoo!かんたん決済の手数料が月1回無料 プラチナ補償 ・Yahoo! JAPANカードで決済されたすべてのお買いものに、プラチナ級のあんしんを提供 （会員限定） ・月額500円（税抜き）で、11種類の補償をつけることが可能 54
Slide 55: Tポイントによる還元
Tポイントによる還元 Yahoo! JAPANのサービス利用に応じて、ポイント還元率が拡大 Yahoo!ショッピング ストアポイントで 1倍 ～15倍 Yahoo!プレミアム会員なら 1倍 4倍 ～15倍 5のつく日なら 1倍 4倍 4倍 スマートフォン、タブレットからの購入で ～15倍 Yahoo! JAPANカードを利用すれば 1倍 4倍 4倍 2倍 ～15倍 55 Tポイント合計 11 倍～25倍 *2015年5月1日時点
Slide 56: 加盟店への魅力的なサービス提供
加盟店への魅力的なサービス提供 Yahoo! JAPANカードが Yahoo!ショッピングで 手数料以外に、 利用される場合 月額費用、データ処理料は 決済手数料は3.00％ かかりません *他社カード利用時は3.24％ 56
Slide 57: 新規加入の促進 –ショッピング事業との連携
新規加入の促進 –ショッピング事業との連携 ショッピングカート上で プロモーション ・申込～入会まで最短2分 ・各売り場で順次展開 合計5,000ポイントプレゼント * ・入会特典3,000ポイント（最短2分で付与） ・利用特典2,000ポイント * キャンペーン期間 2015年4月1日正午～6月30日正午 57
Slide 58: 新規加入の促進 –データを主軸にしたマーケティング
新規加入の促進 –データを主軸にしたマーケティング マルチビッグデータカンパニーならではの施策 （例）Yahoo!ショッピングからメール配信 マルチビッグデータを活用し、 高頻度・高単価のお客様に、 顧客のeコマース利用を推定 適切なタイミングと内容で入会促進 58
Slide 59: Yahoo! JAPANの他事業への貢献
Yahoo! JAPANの他事業への貢献 ・購入者への eコマース 広告 Tポイント還元 ターゲティング ・ストアに最安値の 精度の向上 手数料率を提供 決済手数料 マルチビッグデータ 収益増 ＋決済データ クレジットカード事業 59
Slide 60: サービス提供後の状況
サービス提供後の状況 両カードともに、好調に推移 60
Slide 61: 通期および四半期 連結業績 補足資料
通期および四半期 連結業績 補足資料 P.62 2014年度 通期 連結業績 P.70 2014年度 第4四半期 連結業績 P.83 事業データ P.85 組織・人員・関連会社 当社は2014年度第1四半期より国際会計基準（IFRS）を 適用しています。（移行日：2013年4月1日） 61 2013年度についてもIFRSに準拠して表示しています。
Slide 62: 2014年度 通期 連結業績
201457 wei eee | YAHOO! JAPAN
Slide 63: 2014年度 通期 損益計算書
2014年度 通期 損益計算書 2013年度 2014年度 増減額 増減率 売上高 （億円） 4,085 4,284 199 4.9% 売上原価 （億円） 758 855 96 12.7% 売上総利益 （億円） 3,326 3,429 103 3.1% 販管費等 （億円） 1,362 1,457 95 7.0% 営業利益 （億円） 1,964 1,972 7 0.4% その他の営業外収益及び費用 （億円） 118 94 -24 -20.8% 持分法による投資損益 （億円） -0 16 17 n.a. 税引前利益 （億円） 2,082 2,082 0 0.0% 当期利益 （億円） 1,296 1
Slide 64: 通期 販管費、その他の収益及び費用推移
2014年度 通期 販管費、その他の収益及び費用推移 2013年度 2014年度 構成比 増減額 増減率 主な増減要因 単位：億円 人件費 456 486 33.4% 29 6.4% 従業員数は7,034名となり、743名（11.8%）増加 業務委託費 167 181 12.4% 14 8.4% サービス等の運営委託費の増加 販売促進費 141 152 10.5% 11 8.2% eコマース関連のプロモーション費用の増加 減価償却費及び償却費 108 139 9.6% 31 28.8% サーバー・ネットワーク関連機器の増加 ロイヤルティ 112 116 8.0% 3 3.4% 情報提供料 89
Slide 65: 通期 営業利益増減要因
2014年度 通期 営業利益増減要因 単位：億円 売上高 増加 2,200 199 2,100 売上原価 減損損失 増加 減少 減価償却費 2,000 96 12 及び償却費 人件費 増加 増加 情報提供料 賃借料・ その他 31 29 増加 2013年度 水道光熱費 増加 2014年度 1,900 23 営業利益 増加 5 営業利益 1,964 17 1,972 販売費及び一般管理費等 増加 95 1,800 前年度比 増加率 + 0.4% 増加額 +7 * 販管費等合計にはその他収益、その他費用を含めています。 65
Slide 66: 2014年度 通期 財政状態計算書
2014年度 通期 財政状態計算書 2014年 2015年 2014年 2015年 増減額 増減額 単位：億円 3月末 3月末 3月末 3月末 ＜資産＞ ＜負債＞ 流動資産 6,587 7,418 831 流動負債 2,183 2,397 214 現金及び現金同等物 4,823 5,039 216 営業債務及びその他の債務 1,425 1,589 164 ⑥ 営業債権及びその他の債権 1,603 2,177 573 ①② その他の金融負債・流動負債 271 413 141 その他の金融資産・流動資産 159 201 41 未払法人所得税 456 330 -125 非流動資産 1,912 2,6
Slide 67: 通期 キャッシュ・フロー計算書
2014年度 通期 キャッシュ・フロー計算書 主な項目 2014年度 主な増減要因 単位：億円 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,262 税引前利益 2,082 営業活動C/F 1,262 減価償却費及び償却費 169 営業債権・債務及びその他の債権・債務の増減額 -67 段階的に取得された関連会社投資の再測定益 -62 （株）ジャパンネット銀行の関連会社化 法人所得税の支払額 -831 投資活動C/F -678 投資活動によるキャッシュ・フロー -678 有形固定資産の取得による支出 -170 無形資産の取得による支出 -72 財務活動C/F -371 投資の取得による支出 -2
Slide 68: 2014年度の出資実績
2014年度の出資実績 2014年度の出資合計金額 （１） 約750億円 主な出資案件 投資先 出資時期 出資額 （1） 議決権比率 ブックオフコーポレーション株式会社 2014年5月 98億円 15.02% シナジーマーケティング株式会社 2014年9月 89億円 94.54% 株式会社カービュー （2） 2014年12月 51億円 96.65% ケーシー株式会社 （現ワイジェイカード株式会社） 2015年1月 232億円 65.00% YJ2号投資事業組合 2015年1月 200億円 100.00% GameBank株式会社 2015年1月 非開示 40.00% 株式会社Tポイント・ジャパ
Slide 69: 主要項目のIFRSと日本基準の比較
ご参考： 2013年度 通期 損益計算書 主要項目のIFRSと日本基準の比較 日本基準 IFRS 主な変更内容 単位：億円 売上高 3,862 売上高 4,085 広告のTAC （Traffic Acquisition Cost）、決済手数料等をグロス表示 売上原価 490 売上原価 758 売上総利益 3,372 売上総利益 3,326 ・のれんの償却停止 販管費 1,398 販管費等 1,362 ・その他収益、費用（営業外、特別損益項目から組み替え） ・固定資産償却方法の変更 営業利益 1,974 営業利益 1,964 営業外収益 12 その他の営業外収益 131 営業外費用 10 その他
Slide 70: 2014年度 第4四半期 連結業績
2014578 400-455 EE | YAHOO! JAPAN
Slide 71: 第4四半期 損益計算書
2014年度 第4四半期 損益計算書 2013年度 2014年度 増減額 増減率 第4四半期 第4四半期 売上高 （億円） 1,076 1,176 99 9.3% 売上原価 （億円） 205 234 28 13.6% 売上総利益 （億円） 870 942 71 8.2% 販管費等 （億円） 393 418 24 6.3% 営業利益 （億円） 477 524 46 9.8% その他の営業外収益及び費用 （億円） 58 -6 -65 n.a. 持分法による投資損益 （億円） -0 7 7 n.a. 税引前四半期利益 （億円） 536 525 -10 -2.0% 四半期利益 （億円） 322 330
Slide 72: 第4四半期 販管費、その他の収益及び費用推移
2014年度 第4四半期 販管費、その他の収益及び費用推移 前四半期比 前年同四半期比 13/4Q 14/3Q 14/4Q 構成比 増減率 増減率 主な前年同四半期比増減要因 単位：億円 人件費 127 118 141 33.8% 18.9% 11.2% 従業員数は7,034名となり、743名（11.8%）増加 業務委託費 45 43 45 10.9% 5.4% -0.7% 販売促進費 38 33 44 10.7% 32.4% 16.4% ポイント費用および連結子会社の増加 減価償却費及び償却費 28 35 39 9.5% 12.0% 40.6% サーバ・ネットワーク関連機器の増加および社内開
Slide 73: 第4四半期 営業利益増減要因
2014年度第4四半期 営業利益増減要因 （前年同四半期比） 単位：億円 売上高 600 増加 99 減損損失 広告宣伝費 550 減少 減少 売上原価 7 6 増加 人件費 28 増加 減価償却費 その他 500 販売促進費 14 及び償却費 増加 増加 増加 6 6 11 450 2013-4Q 2014-4Q 営業利益 営業利益 477 524 販売費及び一般管理費等 増加 24 400 前年度比 増加率 + 9.8% 増加額 + 46 * 販管費等合計にはその他収益、その他費用を含めています。 73
Slide 74: 第4四半期 キャッシュ・フロー計算書
2014年度第4四半期 キャッシュ・フロー計算書 2014年度 主な項目 主な増減要因 単位：億円 増減額 第4四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 569 税引前四半期利益 525 営業活動C/F 569 減価償却費及び償却費 47 営業債権・債務及びその他の債権・債務の増減額 13 その他流動資産・負債の増減額 45 その他の金融資産・負債の増減額 -58 法人所得税の支払額 -13 投資活動C/F -265 投資活動によるキャッシュ・フロー -265 有形固定資産の取得による支出 -34 無形資産の取得による支出 -13 財務活動C/F -64 投資の取得による支出 -83 子会社の
Slide 75: 各セグメントに含まれる主な商品項目
2014年度第4四半期 各セグメントに含まれる主な商品項目 マーケティングソリューション事業 広告 検索連動型広告「スポンサードサーチ」、 ディスプレイ広告（「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク」 （YDN）・プレミアム広告） ビジネスサービス データセンター関連、アフィリエイト関連、「Yahoo!不動産」、CRM関連、 「インディバル求人」、 「Yahoo!ウェブホスティング」等 パーソナルサービス 有料デジタルコンテンツ、映像関連、「Yahoo!パートナー」等 コンシューマ事業 広告 ディスプレイ広告 ビジネスサービス 「ヤフオク!」法人向けシステム利用料、自動車関連、「Yahoo!
Slide 76: マーケティングソリューション事業
2014年度第4四半期 マーケティングソリューション事業 ■ 検索連動型広告「スポンサードサーチ」 - スマートフォン経由の検索数の増加に伴い、スマートフォン経由の売上高が前年同四半期比で大きく伸長。 一方、PC経由の売上高は前年同四半期比で減少。 - 「スポンサードサーチ」全体の売上高は前年同四半期比で0.6%増加。 ■ ディスプレイ広告 （「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク」 （YDN）、プレミアム広告） - 機能改善により、 YDNの売上高が前年同四半期比で大きく伸長。 - 「Yahoo!プレミアムDSP」やビデオ広告の売上高が増加。 - ディスプレイ広告の売上高は前年同四半期比
Slide 77: コンシューマ事業
2014年度第4四半期 コンシューマ事業 ■ オークション関連 - 「ヤフオク!」において取扱高が前年同四半期比で引き続き増加。特にスマートフォン経由の取扱高が伸長。 - 売上高も前年同四半期比で増加。 ■ ショッピング関連 - 「Yahoo!ショッピング」においてストア数が引き続き増加。第4四半期末の商品数は約1.6億点に拡大。 - 前年度における消費税増税前の駆け込み需要の反動があったものの、 「Yahoo!ショッピング」等において ポイントキャンペーンを積極的に実施した結果、ショッピング関連取扱高が前年同四半期比で0.8%の減少 にとどまった。 ■ 「Yahoo!プレミアム」 - 201
Slide 78: 主な広告商品
主な広告商品 主な 広告主 広告商品 課金方法 掲載場所 フォーマット タイプ 検索連動型 検索結果 「スポンサードサーチ」 テキスト 広告 ページ クリック課金 大手・中小企業 （運用型* ） 「Yahoo!ディスプレイ テキスト・バナー アドネットワーク」 （YDN） YDN等 トップページ ディスプレイ インプレッション課金 「Yahoo!プレミアムDSP」 バナー 広告 （運用型* ） コンテンツ ページ 大手企業 リッチ（ビデオ含）・ インプレッション課金 プレミアム広告 バナー （予約型* * ） * 運用型：広告出稿を最適化するため自動もしくは手動で即時的に運用 * * 予約型：
Slide 79: 広告商品別売上高推移
広告商品別売上高推移 単位：億円 639 578 605 621 693 広告売上高合計 296 700 244 223 248 600 209 181 109 114 131 147 500 135 114 ディスプレイ広告 400 95 92 101 YDN等 プレミアム広告 300 検索連動型広告 200 394 368 382 372 397 100 0 '14/1-3 4-6 7-9 10-12 '15/1-3 * 2014年度よりIFRSを適用しています。2013年度についてもIFRSに準拠して表示しています。 79
Slide 80: 「スポンサードサーチ」売上高の業界別シェア
「スポンサードサーチ」売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 人材サービス、求人 ■ 不動産 ■ 金融、保険 ■ ファッション、アクセサリー ■ 食品、飲料、嗜好品 ■ 旅行、交通 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 金融、保険 10.1% 10.0% 10.0% 10.4% 10.7% 旅行、交通 9.9% 10.5% 12.2% 9.4% 9.7% 不動産 7.7% 5.9% 6.1% 5.5% 7.1% 総合通販、小売 6.0% 6.0% 6.3% 8.4% 6.2% 人
Slide 81: YDN売上高の業界別シェア
YDN売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 食品、飲料、嗜好品 ■ 教育、資格 ■ 化粧品、トイレタリー、日用品 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 金融、保険 21.6% 21.9% 18.9% 18.4% 15.9% 食品、飲料、嗜好品 7.6% 10.0% 8.8% 9.3% 9.2% 不動産 10.8% 8.5% 8.1% 7.0% 7.6% 教育、資格 5.7% 4.0% 4.2% 4.5% 7.5% 化粧品、トイレタリー、日用品 6.9% 8.2% 7.9% 7.4% 7.5% 人材サービス、求人 6.1% 5.9%
Slide 82: プレミアム広告売上高の業界別シェア
プレミアム広告売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 放送 ■ 不動産、建設 ■ 精密機器、カメラ、時計、デジカメ ■ 食品 ■ 各種教育サービス、大学等 ■ 飲料、嗜好品 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 自動車、関連品（輸送用機器） 12.9% 10.7% 14.6% 12.2% 15.0% 交通、レジャー 10.0% 11.4% 8.2% 7.6% 11.7% 金融、保険、証券（含消費者金融） 10.7% 9.1% 7.7% 8.7% 10.6% 不動産、建設 11.5
Slide 83: 四半期事業データ ①
四半期事業データ ① 前年 2014年 2014年 2014年 2014年 2015年 項目 （四半期期中平均） 単位 同四半期比 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 増減率 月間総ページビュー数 百万PV 56,502 59,468 62,483 60,561 61,969 9.7% スマートフォン月間ページビュー数 （1） 百万PV 20,590 23,788 26,903 27,320 29,454 43.0% 百万 Daily UB （1日あたりユニークブラウザ）数 （2） ブラウザ 67.34 70.44 73.54 76.01 79.79 18.5% 百万 スマー
Slide 84: 四半期事業データ ②
四半期事業データ ② 前年 2014年 2014年 2014年 2014年 2015年 項目 （四半期合計） 単位 1-3月 同四半期比 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 増減率 オークション関連取扱高 （1） * 億円 1,988 1,952 1,920 2,217 2,090 5.1% ショッピング関連取扱高 （2） * 億円 968 842 895 1,028 961 -0.8% eコマース国内流通総額 億円 2,957 2,795 2,815 3,245 3,051 3.2% （オークション関連+ショッピング関連取扱高） * スマートフォン経由eコマース国内流通総額 * 億円
Slide 85: 組織図（単体ベース）
2015年4月1日現在 組織図（単体ベース） 監査役会 取締役会 代表取締役社長/CEO 取締役副社長/COO 取締役/CFO システム統括本部 メディアカンパニー（801） 社長室 内部監査室 （926） マーケティングソリューション データ＆サイエンスソリューション ピープル・デベロップメント カンパニー（1,217） 統括本部（295） 統括本部 マーケティング＆ ショッピングカンパニー（565） 財務統括本部 コミュニケーション本部 ヤフオク!カンパニー（269） スマートデバイス 事業推進本部 推進本部 パーソナルサービス 技術戦略本部 企業戦略本部 カンパニー（340） Yahoo
Slide 86: 役職員数推移
役職員数推移 （四半期末人員数） 単位：人 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 12/3 12/6 12/9 12/12 13/3 13/6 13/9 13/12 14/3 14/6 14/9 14/12 15/3 子会社役員 18 14 20 31 35 30 33 31 30 30 38 33 33 子会社従業員 1,288 1,373 1,491 1,885 1,938 1,620 1,660 1,658 1,684 1,695 1,421 1,352 1,595 Yahoo! JAPAN 役員 8 9 9 8 8 9 9 9 9 11
Slide 87: 主な連結子会社および持分法適用会社一覧
主な連結子会社および持分法適用会社一覧 （2015年3月末時点） ● 当四半期末の主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ （株）インディバル ◆ （株）カービュー ◆ （株）GYAO ◆ シナジーマーケティング（株） ◆ （株）ネットラスト ◆ バリューコマース（株） ◆ ファーストサーバ（株） ◆ ワイジェイFX（株） ◆ ワイジェイカード（株） ◆ YJキャピタル（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポーツ（株） ● 当四半期末の主な持分法適用会社 ◆ アスクル（株） ◆ GameBank （株） ◆ （株）ジャパンネット銀行 ◆ ブックオフコーポレーション（
Slide 88: IR情報URL
当グループのIR情報は、以下のURLをご参照ください。 http://ir.yahoo.co.jp/ 88